第五章 商业银行的资本管理.ppt

第五章商业银行的资本管理 第一节商业银行的资本构成 商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金 也包括银行在业务活动由税后留存收益和银行借入的次级长期债务用来转增为资本的资金 从量上表现为商业银行的总资产减去总负债后的余额 它代表商业银行的投资者对商业银行的所有者权益 资本的含义 资本 银行资本的双重性 权益资本 债务资本权益资本 一级资本或核心资本债务资本 二级资本或附属资本商业银行资本管理的核心问题 资本规模的确定 资本供给方式的选择 一 银行资本的作用一定量的资本不仅是商业银行进行营业和拓展业务的前提条件 而且是商业银行信誉的重要标志和债权人利益的重要保障 二 银行资本的构成1 核心资本 普通股 优先股 公开储备银行普通股是一种股权 代表持有者对银行的所有权 所有权的体现 分配和处置银行税后收益的权利制定修改银行章程任免银行董事会成员决定银行经营大政方针等 优先股定义 指在收益和剩余财产的分割上优于普通股的股票和普通股一样构成银行的核心资本特点 持股人的股息收益是事先确定的持股人不拥有对银行的表决权 公开储备包括资本盈余和留存盈余资本盈余定义 商业银行在发行股票时 发行价格超过股票面值的部分 即发行溢价收入主要组成 股票发行溢价 接受捐赠所增加的资本 按国家规定增加的资本公积 资本公积在一定的情况下可按法定程序转增商业银行资本金 作用 调整银行资本金 决定股息政策的重要依据 留存盈余定义 是银行税后利润中扣除优先股股息 普通股股息之后的余额 是未分配利润的累积 分类 以前年度累计留存 本年度留存积累要求 盈余应逐年累积 直到累积盈余总额等于股本金总额性质 银行的权益资本 属于内源资本 美国的相关规定 一是国民银行在开业之前 等于股本金总额20 的缴入盈余缴入资本二是在营业过程中 净收益的10 每年的留成盈余三是该盈余逐年累计 直到总额和股本总额相等为止 我国规定 商业银行可以从税后利润中扣除10 的比例提取法定盈余公积 当其累计到注册资本的50 时可以不再提取 但法定盈余公积金在弥补亏损和转赠资本后的剩余部分不得低于注册资本的25 留存盈余对于增加资本金的意义 I 只需将税后利润转入未分配 即可使使资本量增加 2 由于不发行股票 银行节省了发行股票的中间费用 实际上增加了银行的收益 3 对普通股东有利 一是将未分配利润保留在银行 仍属于普通股股东二是由于普通股股东的权益与其所持通股份成正比 将税后利润转化为资本 改变普通股股东的股权结构 2 附属资本 又称为二级资本 补充资本 它包括非公开储备 重估储备 普通准备金和普通呆账损失准备金 混合资本工具 次级长期债务非公开储备 是指不在银行的资产负债表上反映出来但在银行的损益表上反映出来的 可以随时用来应付未来不可预见的损失 重估储备 是指银行的固定资产和所持有证券的现实市场价值相对其在资产负债表中的历史价值的增值 包括银行房产的重估价值 以及所持有的有价证券的的重估价值 准备金 普通的准备金是指商业银行从留存盈余中专门划出来的用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金 贷款呆账准备金 用于应付贷款损失证券投资损失准备金 应付证券投资的损失 小常识 普通准备金又分为两种 一级准备金是指存放与人民银行的存款准备 二级准备是指各行自身的现金库存和存放上级行的存款 一级准备由人民银行按照经济发展形势进行调整 是指存放在人民银行的存款准备与该机构存款总额的一定比例 二级准备则由各行自行制定比例 无论是一级准备还是二级准备都是为了保证存款支付的准备金 混合资本工具 是指兼具产权资本和债务资本的综合特征的资本工具 它们能够在不必清偿的情况下承担损失 维持经营 因此主要包括累计性优先股 强制性可转换债券和长期性优先股等 次级长期债务 包括普通无担保的 期限在5年或5年以上的次级债务工具 三 资本充足性的历史演变 1 资本与存款的比率显示了银行资本对存款的保障和应对流动性冲击的能力2 资本与总资产比率该比率克服了资本与存款比率没有考虑资金运用的不足 而且方便 得到普遍应用 该比率一般被要求在8 左右 不过该比率没有反映商业银行资产的结构 3 资本与风险资产的比率该比率较好地体现了资本抵御意外损失的功能 不过没有对风险资产结构进行深入分析 4 分类比率法 纽约公式1952年 纽约联邦储备银行设计了6类资产分类 按照各自的风险权重进行加权平均 便可以求得商业银行所需的最低资本量 5 综合分析法除了数量指标外 还有一些非数量指标如经营管理水平 盈利状况 资产负债结构 银行股东情况等 很全面 但在实际中不可避免地带有主观性 第二节巴塞尔协议 一 巴塞尔协议的产生理论背景 负债管理理论现实背景 银行破产危机巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行 FranklinNationalBank 的倒闭 这是两家著名的国际性银行 它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题 产生 1974年 美国 英 法等10国在瑞士巴塞尔讲座召开会议 讨论跨国银行的国际监管问题 1975年成立常设机构巴塞尔委员会 历程 1975年12月 第一个协议 对海外银行的分工进行明确 母国和东道国共同监管 1983年5月 第二个协议 对第一个协议的具体化和细化 比如明确了母国和东道国的监管责任和监督权力 分行 子行和合资银行的清偿能力 流动性 外汇活动及其头寸各由哪方负责等 由此体现 监督必须充分 的监管原则 1988年3月 第三个协议 第一次建立了一套完整的国际通用的以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准 有效地扼止了与债务危机有关的国际风险 二 巴塞尔协议 的基本内容 1 资本构成核心资本附属资本 2 对资本扣除的规定与限额扣除 1 从核心资本中扣除商誉等无形资本 2 从总资本中扣除的部分有两三部分在独立的银行与财务附属公司中的投资 一般这些投资的一半从核心资本中扣除 另一半则从二级资本扣除 相互持有的其他银行发行的资本证券 各国的另行规定 限额规定 1 附属资本的总额不得超过核心资本总额 2 附属资本中长期次级债务部分不得超过核心资本总额的50 3 普通准备金和普通呆账损失准备金不能超过加权风险资产的1 25 便在特殊情况下可以达到2 3 对银行资产风险权重的规定报告根据资产类别 性质以及债务主体的不同 将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0 20 50 和100 四个风险档次 1 资产负债表内的资产风险权数0 现金 以本国货币定值并以此通货对中央银行融资资金的债权 对OECD国家的中央政府和中央银行的其他债权 用现金或OECD国家中央政府债券作担保 或由OECD国家的中央政府提供担保的债权 和以 20 对多边发展银行 例如亚洲开发银行 的债权 对OECD国家内注册银行的债权等 对OECD以外的国家注册的银行余期在一年期内的债权和由OECD以外国家的法人银行提供担保的所余期限在一年之内的贷款 对非本国的OECD国家的公共部门机构的债权 以及由这些机构提供担保的贷款 托收中的现金数额 50 完全以居住用途的房产作抵押的贷款 这些房产为借款人所占有使用 或由他们出租100 对私人机构的债权 对OECD以外国家的法人银行余期在一年以上的债权 对OECD以外国家的中央政府的债权 以本国货币定值和以此通货融通的除外 对公共部门所属的商业公司的债权 行址 厂房 设务和其他固定资产 不动产和其他投资 其他银行发行的资本工具 从资本中扣除的除外 所有其他的资产 2 资产负债表外普通项目的信用换算系数 表外普通项目风险资产 表外普通项目资产 信用转换系数 表内相同性质的资产风险权重数 3 与汇率和利率有关的表外特殊项目担风险资产 1 现时风险暴露法两个步骤 第一 按照合约的市场价格计算出所有带正值的利率和汇率合约的替换总成本 第二步 根据合约的剩余到期日以账面本金毛额乘以核算系数 所可求得未来的信用风险额 2 初始风险暴露法 2 初始风险暴露法 4 对资本充足率的要求 核心资本充足率 核心资本 风险资产 100 附属资本充足率 附属资本 风险资产 100 总资本充足率 核心资本 附属资本 风险资产 100 例题 假定某银行的表内资产按照 巴塞尔协议 规定的资产风险权重的标准 将其分为五类 该银行的表外业务中 备用信用证业务为2000万元 余期为3年的贷款承诺为2500万元 商业信用证为1200万元 假定表外业务对应的表内业务的风险属于最高一级 即风险权重为100 该银行核心资本为400万元 附属资本为350万元 该商业银行的资本充足率计算步骤如下 第一步将表外资产业务量转换为表内资产业务量 如下表 第二步根据风险权数调整总资产 总 第三步 计算资本充足率总资本充足率 11 87 8 核心资本充足率 6 33 4 第三节新巴塞尔协议 一 背景旧协议的缺点1 仅考虑信用风险 以及国家转移风险 而对市场风险及其他风险考虑较少2 存在明显的国家歧视 以是否是OECD的成员来衡量风险3 风险敏感变不高 属于同一风险档次中不同信用等级的资产没有进一步区分 二 新协议的要求 1 新协议的目标与范围2 新协议的三个支柱第