大学生理财规划.doc

个人理财策划书二O一0年十一月二十日客户姓名：David产品名称：个人理财策划书规划团队：团队成员：公司地址： 邮政编码：联系电话：目 录理财背景第一部分客户情况和客户理财目标一、基本情况二、财务状况三、人生理财目标第二部分客户财务状况分析一、家庭资产结构分析二、家庭财务比率情况分析三、家庭财务状况特点分析第三部分理财规划方案一、理财规划基本假设二、理财建议第四部分理财规划的预期效果分析第五部分未来家庭理财安排原则第六部分定期检视计划表理 财背 景每个人都希望过幸福美满的生活，但是你首先应自问有没有这样的能力？ 房子、车子、股票、珠宝，在某些人眼里是财富的象征，生活品质的保证，是他们汲汲营营、努力追求的价值。也有许多所谓的有钱人，宁愿选择平平淡淡的生活，辛勤工作、努力储蓄，他们不认为华丽的外表相可以代表高水准的生活品质。 不过，显然大多数人在一生中都是无法满足的。心理学家马斯洛的需求理论告诉我们，人类的需求是有层级之分的：在安全无虞的前提下，追求温饱；当基本的生活条件获得满足之后，则要求得到社会的尊重；并进一步追求人生的最终目标自我实现。而要依层级满足这些需求，必须建立在不虞匮乏的财务条件之上。因此，你必须认识理财的重要，订定一套适合自己的理财计划，来达成自己的生活目标。第一部分客户情况和客户理财目标一、客户基本情况个人基本信息姓名：David性别：男年龄：30岁职业：律师婚姻状况：未婚二、财务状况分析基于David先生的个人信息，通过整理、分析和假设，对David年收支及存款进行了细分，展示出目前David的日常收支情况和资产负债全貌，我们将以它为基础开始理财计划。(一)日常收支情况David先生的每月可支配收入为10000元，即这10000元为扣税、社保等正常扣减后的实际到账收入。据此，我们可列出他的月度收支情况表(表1)；他的年度收入在此也暂按净收入计算，可得年度收支情况表(表2)。(二)家庭资产负债情况David先生的资产负债情况见表3。表1：月度收支情况表 单位：元/年 收入项目金额支出项目金额工资和薪金收入10，000基本生活费（不包括房贷）伙食费4，200水煤电交通费娱乐其他其他收入0房贷800收入合计10，000支出合计5，000月度结余5，000表2：年度收支情况表单位：元/年收入项目金额支出项目金额薪资收入120，000日常生活费50，400年终奖金20，000房贷9，600其他0保险10，000其他支出0收入合计140，000支出合计70，000年度结余 70，000表3：家庭资产负债 单位：元/年资产负债现金20，000房贷200，000银行存款100，000保险20，000股票20，000基金15，000房屋500，000总资产675，000总负债200，000净资产(总资产-总负债)475，000三、人生理财目标（1） 短期目标：如何规划目前的月花销，控制不必要的资金流出？如何能在近期购买一辆25万左右的轿车？如何调整年度保险费用，购买性价比更高的保险产品？如何尽量缩短还债时间？（2） 长期目标：3年内结婚，攒够足够的存款，去国外度蜜月。采取什么样的投资方式可实现他自己定义的幸福美满的婚姻生活？首先，我们结合David先生的个人情况对其面临的理财问题进行简单分析：David先生的个人情况在当今白领中较具有代表性，80年代初出生的他，准备结婚。所以，在以下的理财目标确定和理财规划中，我们均按他的这种状态进行。1、从日常消费来看，David的月度基本花销为5000元，占其月收入的比例处于合理范围内，但5000元的月花销还有压缩的空间。2、他所持有的现金和银行存款为120，000元，基金资产有15000元，目前通货膨胀，不适合大量储蓄，可选基金定投作为主要收益。3、贷款买车，会增加他每月还贷负担，而且，车辆的每月使用和保养成本大约需要2000元或以上，这会增加他的现金负担。因此，短期内，我们认为购置车辆的计划应暂缓。4、针对其偿还房贷的问题，我们认为，目前的部分房贷月供是由公积金偿还，并未增加他的现金负担，也不影响他的资产积累。5、保险规划是一项中长期规划，在他的整个人生风险管理方面非常重要，应该进行合理规划，同时还要根据个人家庭情况的变化定期进行检查调整。目前他的投保额度占其年收入比例较为合适。步入婚姻殿堂，他的投保品种应进行适当调整，主要目的是增加对人生意外风险的保障和提前进行适当的退休养老安排。6、David的投资组合较为合理，但还应该根据短期目标和长期目标进行适当调整。7、David近期要结婚，要将部分资产套现，留以备用。8 、David将自己的幸福美满的婚姻生活定义为月花销相当于现在水平的7000元，每年可以出国旅游一次。但是他忽略了资金的时间价值，在确定理财目标时应一并考虑进去。综合以上分析，我们认为，David先生的理财目标可以总结为以下两点：目标一：合理安排消费和投资支出，保证当前生活质量的同时建立安全、稳定的投资组合；目标二：通过合理安排保险和投资，做到对结婚后幸福生活的基本保障。我们认为这两个理财目标简单明确，基本符合David的情况，通过合理的理财规划是可以实现的。第二部分：客户财务状况分析诊断一、家庭资产结构分析(一)收入结构情况目前，David先生的收入主要分为二部分：工资薪金类收入，占其全部收入的62%；年终奖金，占其全部收入的38%。其收入结构如图1： (二)资产结构情况目前，David先生的资产主要为：流动资产，包括现金和银行存款，占其总资产的18%；金融资产，只是手上的股票和基金，占其总资产的8%；实物资产，指他购买自住的房屋，占其总资产的74%。他的资产结构如图2： 二、家庭财务比率情况分析从上面两张图中，我们可以看到David的收入62%来自于固定的工资薪金收入，年终奖这两项收入实际上还是与他现职工作有关，而基本无其他投资收入，通货膨胀，银行存款容易缩水，在投资方面，David需要优化的空间较大。家庭资产结构上，David的实物资产在整个家庭资产中占比达到74%，稍微偏高了一些；流动性资产和金融资产在整个家庭中占比仅为18%和8%左右，与各自理想经验数值的差距都比较大,今后有待改善。下面我们结合David先生家庭财务量化指标来做具体分析：1、节余比例=当期节余/净收入=5000/10000*100%=50%该比例应在60%左右比较合适，David先生在此方面做得不错。2、流动性比率=流动性资产/每月支出=120000/5000*100%=24流动性比率反映David的流动性资产能满足其24个月的开支，相对较高。一般流动性比率应控制在3-6左右比较适宜，即应安排3-6个月的日常支出资金作为应急金，由于目前David的月收入较为稳定，因此该比率降低到4即可，以David的月度消费水平算，他保留20000-30000元的应急流动资金是很有必要的，这部分资金不能作为投资，以现金或活期存款方式存放。3、净资产流动比率=流动资产/净资产=120000/475000*100%=25.56%该指标的理想值一般为15%，David的这项财务指标为25.56%，短期内应在节流方面多做些规划，尽快降低流动资产比例。4、偿付比率：净资产/资产475000/675000*100%=70.37%偿付比率一般标准为50%以上，David的偿付比率远高于标准水平，表明David偿还债务能力很强。5、财务偿还率=每月债务偿还额/每月税后收入额1200/10000*100%=12%目前David的负债主要为房贷，他的月供还款支出部分由公积金偿还，这笔负债给他造成一定的现金压力。6、投资与净资产比率=投资资产/净资产55000/475000*100%=11.58%一般认为投资与净资产的比率应保持在50%以上，才能保证其净资产有较为合理的增长率，David的这个财务指标偏低，应适当增加投资。7、财务自由度=投资性收入/消费支出=(35000-4800)/70000*100%=43.14%我们了解到的David的投资性收入为基金定投、股票。股票收益为-10%，可以算出，因此，David的全年净投资收入应为35000-4800=30200元，而他的全年消费性支出包括两部分：基本消费支出和房贷，共计60000元。财务自由度的理想值在20%-100%之间，从David的情况来看，他的财务自由度虽然在理想值范围内，但值得注意的是，他的投资收益绝大部分来自银行存款，这其中的人民币升值的因素应慎重考虑。这也有可能对他的财务自由度产生较大影响。三、家庭财务状况特点分析 综合以上分析，David的家庭财务状况有着以下几个特点：1、现金储蓄能力较强。2、偿债能力较强，财务状况很安全。3、金融资产结构不合理：流动性资产比例过大，投资收入少。第三部分：理财规划方案一、理财规划基本假设考虑到近期David先生将要结婚，本理财规划时段暂定为2010年12至2020年12月，由于所掌握的基础信息不够完整、未来国内外经济环境的不确定性等因素影响，为了便于我们做出数据详实的理财规划，我们对以下内容进行了合理的预测：(一)预期通货膨胀率中国社会科学院7日发布的经济蓝皮书指出，如果2010年世界金融危机不再进一步严重恶化，国内不出现大范围严重自然灾害和其他重大问题，GDP增长率将稳步回升到9左右的增长水平。中国网发表评论说：如果当前的财政刺激政策力度不减，货币政策继续适度宽松，2010年的GDP增长率将达到11.6%左右，全年CPI增长率将维持在2.9%的水平，但是到4季度，CPI增长率将上升到4.8%，通胀压力将卷土重来。通货膨胀压力仍较大，因此我们预测长期的平均通货膨胀率为4.5%。(二)利率水平2010年以来，央行已经进行了多次利率上调，现行一年期人民币存款利率已达3.12%，虽然预计利率上调还有空间，但随着宏观调控成效初步显现，通货膨胀，我们预计未来人民币利率水平不会有大幅的波动。(三)预测收入增长率律师行业作为一个高收入行业，收入相对稳定可靠，可预测David未来收入年增长率平均为2%。(四)最低现金持有量一般而言，从财务安全和投资稳定性角度考虑，一个家庭应当持有可以满足其3-4个月开支的最低现金储备，以备不时之需。根据David的收支情况，我们建议的最低现金持有量为2万元。(五)最高现金持有量一般而言，从投资角度考虑，一个家庭应当设置一个最高现金持有额。超出这个额度的部分应该考虑采用合理的投资方式，已增加这部分资金的收益。我们建议David的最高现金持有量为3万元。(六)风险偏好测试我们针对David做了一个风险承受能力测试如下表4，测试结果显示，他具备中等偏上的风险承受能力，根据他对投资产品等的认知和关心程度，我们认为他对风险的认知水平处于中等。表4：David的风险承受能力测试表 得分项目10分8分6分4分2分得分年龄总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分45就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪、无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代10置产状况投资、不动产自宅、无房贷房贷50%无自宅6投资经验10年以上610年25年1年以内无6投资知识有专业、证照财金科、系毕业自修有心得懂一些一片空白6总分81以上是我们所做的一些基本假设，在实际操作中，仍需要根据David的实际情况、风险偏好和宏观经济环境来加以分析和判断，方能制定合理的理财策略。二、理财建议根据以上对David先生的财务状况分析及一些基本假设，针对他的理财目标，我们认为可从短期到中长期分步骤实施理财规划：(一)消费支出规划我们认为，David在短期内应尽快提高流动资产比例，适当压缩月花销支出额。根据目前的生活消费水平，像David这样的单身白领，交通、清洁、日用和伙食等方面的基本消费可控制在3000元左右，再加上提高生活质量的娱乐等花费700元，月平均消费支出可维持在3700元左右，则每月可多结余500元。在短期内可大大提高其现金流，补充其应急资金。(二)购置车辆计划建议通过前面的分析，我们不建议David在短期内购置车辆。但是，在3-5年的中期规划中，我们认为随着David的个人资产积累和生活质量的进一步提高，购置代步车的计划还是可以实现的。因此，我们建议他将购车计划延后两年，届时视自身的财务状况再行调整规划。(三) 资产配置和投资规划在资产配置和投资方面做好规划对David今后的财务自由度提升非常重要，我们认为应在了解国内金融理财产品的基础上，对其投资和资产配置进行调整。目前国内主要的金融理财产品（除股票外）如下表5：表5：国内金融机构投资的金融产品投资品种收益来源可能年收益率主要风险流动性安全性活期储蓄利息0.36%很小好高定期储蓄利息2.25%利率波动一般高人民币理财产品利息4%利率波动一般高国债利息5%利率波动一般高保本基金分红、价差根据信托合同违约风险较差较低债券基金分红、价差4%利率波动、政策较好较高货币基金分红、价差3%利率波动、政策好高股票基金分红、价差13%市场风险较好较低接下来，David先生应从以下几方面梳理并进行投资产品调整：2010年中国股市进入一波较大幅度的调整行情，从David的基金定投收益率来看，他的基金应较多为货币型基金，应对所投资的基金品种进行适当调整。从David的基本情况来看，他的风险承受能力为中等偏上，但是他证券投资方面的知识匮乏，也不具备证券投资的时间和能力，我们认为他在基金投资方面不宜太激进，应在稳健基础上为退休无忧的生活进行长期投资，追求长期稳定投资收益。首先，调整基金定投金额。根据我们的消费规划，David月度结余可增加到5500元，原来的结余4000元均投入银行存款的安排相对偏紧，我们建议将银行存款的资金调整到3000元，这样，每月可多结余2500元现金，三个月内，可结余75000元，加上原来的20000元现金，最低现金持有量目标可实现。今后再多结余现金，可通过货币基金、短期人民币理财产品等变现能力较强的投资方式，即保持了资产的流动性，又能抵御通货膨胀风险。其次，合理配置基金品种，将原来1.5万元基金投资，通过同一公司旗下提供的具体基金品种转换功能、通过对未来投入基金的资金的不同安排，对现有的基金投资结构做适当的调整，合理配置股票型、债券型基金。建议投资组合：50%股票型基金，30%债券型基金，20%货币型基金及短期人民币理财产品。结合前述这几种理财产品的预期收益率，该组合长期预期收益率可达到9%以上。该预期收益率高于预期通货膨胀率4.5%，且在长期来看，结婚时应能为他带来一笔不小的收益。(四) 风险管理与保险规划目前David先生年度收入将近15万元，每年1万元的保费投保了医疗保险产品。年缴费3000元左右，从2010年开始投保，需要缴费10年，现在账户中约有2万元。我们在保险策略方面的建议是：1、由于David已经进行基金定投，同时又有一份医疗保险，因此建议增加保额45万元左右的意外险，重疾险保额调整为30万元，增加住院补贴险以补充加强自己的医保，。2、建议增加一份10年期长期保证收益的分红型年金，作为养老金补充来源之一。3、所有保费控制在1.5万元左右，占年收入的10%。如果今后结婚组建家庭，再根据整个家庭收入和保障需要来调整。第四部分：理财规划的预期效果分析现在我们对David规划后第一年后的财务状况进行简要分析。如每月消费支出削减到4200元，且基金定投增加为3000元，以现金和活期存款形式持有的应急准备金为15000元，年终节余的47000元再作为货币市场基金、短期人民币理财产品等流动性较高的投资方式持有，这些投资收益率一般可抵消通货膨胀的影响，经过组合配置，投资年收益能达到9%以上。同时他又能得到公司分红。根据以上情况，我们可得规划后David的收支情况如下表6、表7、表8：表6：规划后月度收支情况表单位：元/年收入项目金额支出项目金额月收入10，000基本生活开销水电煤3，000清洁工医疗费伙食费交通其它收入0娱乐700合计10，000合计3，700月度结余5，500房贷还款(公积金扣)800结余款中3400元用作基金定投，2100元先补充应急准备金，其余用作流动性高的投资产品，房贷还款从公积金扣，不占用支出额。表7：规划后当年收支情况表单位：元/年收入项目金额支出项目金额薪资收入120，000基本生活费用44，400年终奖金20，000保险支出15，000房贷9，600合计140， 000合计69，000年度结余71，000结余款中36000元为基金定投，20000为最低现金持有量，其余15000为其他流动性好的资产注：计算当年收支情况表时，考虑到原有基金投资负收益及改变投资组合的年收益有可能相互抵消，暂不计算投资收入。表8：规划后当年家庭资产负债表单位：元