《财务报表分析》第五章.pptVIP

财务报表分析 CAIWUBAOBIAOFENXI 第五章 利润质量分析 05 目录 MULU 第五章利润质量分析 第一节利润表概述 第二节利润表的项目质量分析 第三节利润质量分析 第四节利润质量恶化的外在表现 第五章利润质量分析 第一节利润表概述 利润表 incomestatement 又称为损益表 是总括地反映企业一定期间内经营成果的会计报表 与资产负债表不同 利润表是一种动态的时期报表 主要揭示企业一定时期 月 季 年 的收入实现情况 费用耗费情况以及由此计算出来的企业利润 或亏损 情况 第五章利润质量分析 一 利润表三大要素的概念及其特征 销售商品收入提供劳务收入让渡资产使用权收入 4 收入只包括本企业经济利益的流入 不包括为第三方或客户代收的款项 1 收入收入是指企业在日常活动中形成的 会导致所有者权益增加的 与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 其中 日常活动是指企业为完成其经营目标所从事的经常性活动以及与之相关的其他活动 收入具有如下基本特征 控制权转移 第五章利润质量分析 2 费用费用是指企业在日常活动中发生的 会导致所有者权益减少的 与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出 由于费用是为了取得收入而发生 因此费用的确认范围与确认时间应当遵循配比原则 与相应收入的确认范围与确认时间相联系 营业成本营业税金及附加管理费用财务费用销售费用所得税费用 4 费用只包括本企业经济利益的流出 不包括为第三方或客户垫付的款项 配比原则 第五章利润质量分析 3 利润利润是指企业在一定会计期间的经营成果 利润包括收入减去费用后的净额 投资收益以及直接计入当期利润的利得和损失等 利润具有如下基本特征 4 由于在遵循权责发生制确认收入和费用的过程中 在确认时间和计量金额等问题上均不可避免需要一些人为的估计和判断 因此 利润无论是在实现期间上还是在规模上均带有一定的主观因素和操纵空间 第五章利润质量分析 二 利润表的基本结构 常见的利润表结构主要有单步式和多步式两种 在我国 企业利润表采用的基本上都是多步式结构 即通过对当期的收入 费用等项目按照性质加以归类 按照利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标 分步计算当期净损益 通过营业利润 利润总额 净利润和综合收益四个层次来分步披露企业的收益 详细地揭示企业收益的形成过程 表头 编制单位 报表日期 货币计量单位等 表身 是利润表的主体部分 主要反映收入 费用和利润各项目的具体内容及其相互关系 补充资料 列示或反映了一些在主体部分中未能提供的重要信息或未能充分说明的信息 这部分资料通常在报表附注中列示 第五章利润质量分析 二 利润表的基本结构 营业利润 营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动损益 投资收益利润总额 营业利润 营业外收入 营业外支出净利润 利润总额 所得税费用综合收益总额 净利润 其他综合收益 第五章利润质量分析 三 利润表的作用 有助于评价企业经营战略的实施效果 有助于评价和考核经营者的经营业绩 有助于企业进行更为科学的经营决策 第五章利润质量分析 第二节利润表的项目质量分析 第五章利润质量分析 一 营业收入项目质量分析 营业收入是指企业在销售商品 提供劳务及他人使用本企业资产等日常活动中形成的经济利益的总流入 高质量的营业收入 应该既表现为有充足的现金回款 又表现出持续的增长态势 以彰显企业在行业中的市场占有率和核心竞争力 2 卖给谁 营业收入的地区构成分析 3 卖给谁 营业收入的客户构成分析 4 靠什么 关联方交易对营业收入的贡献程度分析 5 靠什么 部门或地区行政手段对营业收入的贡献程度分析 第五章利润质量分析 二 营业成本项目质量分析 营业成本是指与营业收入相关的 已经确定了归属期和归属对象的成本 对营业成本的质量评价 应结合多种因素来进行 一 二 三 营业成本计算是否真实 会计核算方法 如存货计价方法 固定资产折旧方法等 的选择是否 恰当 稳健 当期有无发生变更 其变更有无对营业成本产生较大影响 营业成本是否存在异常波动 导致其异常波动的因素可能有哪些 哪些是可控因素 哪些是不可控因素 哪些是暂时性因素 关联方交易和地方或部门行政手段对企业 低营业成本 所做出的贡献如何 其持续性如何 第五章利润质量分析 三 期间费用项目质量分析 期间费用是指不受企业产品产量或商品销量增减变动影响 不能直接或间接归属于某个特定对象的各种费用 对各项期间费用的质量分析应强调两个方面的内容 第五章利润质量分析 1 销售费用项目质量分析 销售费用是指企业在销售商品和材料 提供劳务的过程中发生的费用 一对销售费用的质量分析 应着重考察以下几个方面 第五章利润质量分析 2 管理费用项目质量分析 管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织企业生产经营活动而发生的各项费用支出 包括由企业统一负担的管理人员的职工薪酬 差旅费 办公费 劳动保险费 职工待业保险费 业务招待费 研究支出 董事会会费 工会经费 职工教育经费 咨询费等 管理费用的项目比较庞杂 对其进行质量分析的难度较大 对有些项目的控制或压缩反而会对企业的长远发展产生不利影响 如企业研发费 职工教育经费等 这些费用的规模则不宜盲目降低 第五章利润质量分析 3 财务费用项目质量分析 财务费用指企业资金筹集和运用中而发生的各项费用 企业贷款利息水平的高低 主要取决于三个因素 贷款规模 贷款利息率和贷款期限 应关注贷款规模下降的恰当性 应主要关注可控性因素的影响 了解企业贷款利率升降背后所揭示的融资环境 企业信誉等方面的变化 第五章利润质量分析 四 资产减值损失项目质量分析 资产减值损失是指企业计提各种资产减值准备所形成的损失 按照现行会计准则的要求 企业应遵循谨慎性原则 于每个会计期末对其资产进行减值测试 对资产减值损失项目进行质量分析时 应关注以下两个方面 第五章利润质量分析 五 公允价值变动收益项目质量分析 公允价值变动收益是指交易性金融资产 投资性房地产等项目的公允价值变动所形成的计入当期损益的利得 或损失 对该项目的质量分析 应关注以下两点 第五章利润质量分析 六 投资收益项目质量分析 投资收益是指企业对外投资所取得的收益 或发生的损失 一般而言 投资收益是由企业拥有或控制的投资性资产所带来的收益 主要包括两个部分 1 投资性资产的持有收益 2 投资性资产的处置收益 第五章利润质量分析 七 营业外收入与营业外支出项目质量分析 营业外收入是指与企业获取的与其日常生产经营活动没有直接关系的各种收入 营业外支出则是指企业发生的与其日常生产经营活动没有直接关系的各项损失 营业外收入并不是由企业常规的经营资金耗费所产生的 它和营业外收入之间不会像营业收入和营业成本那样存在着配比关系 甚至可以说它们之间一点关系都没有 营业外收入和营业外支出均不是经营活动引起的 一般不会涉及流转税 但它们也是企业盈亏的一部分 因此应将其计入利润总额 由于营业外收入和营业外支出通常情况下都具有 偶发性 或者说 一次性 的特点 因此 如果它们在企业的利润中占比过大 就会影响到企业利润的持续性 第五章利润质量分析 八 所得税费用项目质量分析 所得税费用是指企业根据 企业会计准则第18号 所得税 确认的应从利润总额中扣除的一个费用项目 它是用经过调整后的本期利润总额 乘上企业所适用的税率计算而得的 所得税费用 调整后的会计利润 所得税税率应交所得税 应纳税所得额 即应税利润 所得税税率递延所得税资产 应交所得税 所得税费用当会计准则与税法在确认应税项目和可抵扣项目上存在不一致的规定