电动物流车市场调研分析报告.2018.4.pptx

金融系统 一 上期例会决议执行情况 电动物流车市场调研分析报告 2018年4月 目录 第一部分电动物流车概述第二部分电动物流车市场第三部分电动物流车行业相关政策第四部分电动物流车市场开发思路 一 电动物流车概述什么是新能源汽车什么是电动物流车电动物流车营运场景电动物流车营运模式电动物流车VS传统燃油车 按动力系统分类 按产品用途分类 新能源汽车是指采用新型动力系统 完全或主要依靠新型能源驱动的汽车 电动物流车是新能源货车和专用车的细分产品 什么是新能源汽车 目前市场上电动物流车大致分为微面 微卡 轻卡三类车型 什么是电动物流车 电动物流车是车载电源为动力的运送与储存物料单元移动集装设备 电动物流车核心部件 电机 电池和电控系统作为整个电动物流车产业链中最核心的部分 占据了整个电动物流车的大部分成本 目前的电动物流车配备的电池以三元锂电池 磷酸铁锂电池为主 电池的成本和性能很大程度上决定电动物流车车辆的成本和性能 燃料电池技术是未来电池技术的发展方向 但是技术不成熟 成本造价高等原因预计在2020年之前 电动物流车主要还是以使用三元锂电池 磷酸铁锂电池为主 电池成本会持续下降 由此可能带来电动物流车价格的持续下降 东风凯普特EV350轻卡指导价19 6万 东风EV350 车长5 995m 载质量为1 4吨 箱体容积18 6m3 动力方面 车辆搭载三元锂电池 总电量为99 8kWh 续航里程大于300公里 用户群体 城市货运公司 搬家公司等用户特点 装载重 注重续航能力 市场需求量 相对小用户对载重质量一般要求高 由于车价高 装载重每公里油电价差较小 所以市场推广相对难度大 三类车型中需求量也最低 江淮帅铃i3电动微卡指导价6 98万 帅铃i3 车身长约为5 2m 厢体容量 9 8m3 搭载磷酸铁锂大容量电池组 电量35 64kwh 综合工况续驶里程达180公里 用户群体 商超配送 同城散货配送用户特点 注重装载质量和续航里程 市场需求量 较大用户对载重质量要求略高 车辆价格高于燃油车但是使用成本低 加上路权优势需求量仅次于微面 东风俊风EM10纯电动微面指导价 5 98万 箱体容积为4 9立方米 整备质量1645kg 核载质量645kg 搭载的三元锂电池来自大连比克 电池额定容量42 72kWh 续航里程245km 慢充6 8小时 快充1 2小时 用户群体 快递公司 生鲜配送用户特点 装载较轻 注重实效 市场需求量 大用户对载重质量一般要求不高 油电价差高经济性好 所以市场比较容易推广 三类车型中需求量也最大 电动物流车产品示例 同城点到分拨中心再到点配送 充电场 电动物流车运营场景 电动物流车的典型场景是 城市内配送 低速轻载 新能源物流车主要用户包括以下几类 1 第三方物流企业 2 邮政公司 3 快递运输公司 快递业蓬勃发展 现阶段在末端物流环节 需要改善的空间还相当大 在快递末端物流中城市内配送主要使用电动物流车 4 电商企业 5 家政公司 6 供货商 大型批发市场上述企业都有一整套的与终端用户直接接触的机制 从货物分拨中心出发到达用户手中 行程一般不会超过电动物流车续驶里程范围 一 自购模式主要是大型物流企业 电商企业 如京东物流宣布要组建新能源产业联盟 未来5年内京东物流计划将体系内几十万辆车替换为新能源车 菜鸟网络发布ACE未来绿色智慧物流汽车计划 将形成100万辆新能源物流车的需求 国美 唯品会等大型电商 顺丰 三通一达等快递巨头都纷纷开始大批量采用电动物流车 二 租赁模式厂商自有物流定向租赁新能源汽车厂商或相关产业链企业成立或者联合成立租赁公司 以 以租代售 的商业模式推广 如深圳的陆地方舟等成立方舟货的 自营车辆近3000台 沃特玛电池通过新沃运力等营运车辆7000余台 B租赁公司 平台通过集中采购 分批将新能源车辆租赁给第三方物流公司或者个人 车辆租赁以租代售 少量 C运力平台 运营平台车辆集中采购后 搭配信息平台 提供运力服务 车辆租赁车辆 司机 承运同城货物配送 电动物流车运营模式 目前实际用车客户多采用租赁模式而不是自购车辆统计显示目前约80 以上的客户都是选择租赁车辆 原因一 补贴政策生产厂家为了保障能够及时足额拿到补贴 很少对个人客户和小型物流企业销售电动物流车 新能源物流车国家补贴直接补给生产厂家 并要求营运车辆运营里程达到三万公里才能申领补贴 生产厂家为了保障能够及时足额拿到补贴 很少对个人客户和小型物流企业销售电动物流车 个人或者小型物流公司担心地方补贴申领不到 原因二 直销模式电动物流车属于新兴行业 主机厂的销售网络和售后服务不健全 主机厂多采用直销模式 客户小批量采购主机厂一般不接单 原因三 车辆性能物流企业和个人客户对车辆的性能稳定性 售后维修等有所顾虑 租赁的车辆有问题可以让租车公司换新车 不影响日常的运营 原因四 资金压力用车客户主要是用车赚取营运收益 租赁车辆短期内不需要投入大批资金 不需要重资产投资 每月偿还租金压力小 结论 在车辆性能大幅提升 采购成本大幅下降之前 实际用车客户主要还是会选择租车模式 未来几年电动物流车的推广 主要依靠运营商 电动物流运营模式 续 微面 微卡 轻卡 综合对比 电动物流车经济性方面 微面 微卡 轻卡市场对三种车型的需求比例 9 3 1 电动物流车VS传统燃油车 综合成本对比 电动物流车VS传统燃油车 电动物流车优势 电动物流车的主要优势 路权优势 各地为节能环保纷纷出台对传统燃油车城区限行 禁行政策 电动物流车既能符合节能环保的要求 又基本能满足使用需求 路权优势逐步显现 使用成本优势 电动物流车使用成本每公里只有传统燃油车的1 3 1 6 随着运营里程增加 成本优势更加明显 电动物流车开始规模化应用 但也出现 野蛮生长 迹象 主要体现为市场低质低价竞争 产品同质化严重 续驶里程不足 电池衰减严重 售后服务不完善 车辆故障率高等问题 电动物流车的劣势 三电 和整车技术还存在提升空间车辆性能有待市场检验部分车辆续航里程短故障率高 维修保养困难 车辆性能问题 运营模式单一 盈利难充电配套设施不完善 车辆充电 补电难货物和车辆匹配困难 车辆营运问题 市场主流主机厂还没有对电动物流车进行大规模正向研发 大多还处于 组装 代加工 阶段 市场上大多是将燃油车的底盘配备 三电 后生产出来的产品 电动物流车目前市场上没有成熟的运营模式 多数运营企业短期内很难实现盈利 电动物流车VS传统燃油车 电动物流车劣势 电动物流车产品发展趋势 未来电动物流车销售市场的竞争重点是产品质量和产品性能的竞争 只有车辆性能更稳定 续航能力更强 成本性价比更高的产品才能占领更大的市场 随着路权因素的比重增加 补贴因素的下降 电动物流车替换传统燃油车的进度在加快 二 电动物流车市场电动物流车产销量电动物流车市场发展驱动力及特点电动物流车市场需求预测 电动物流车产销量 2017年 电动物流车销售量达15 2万量 同比增长138 销量来看 东风汽车稳坐第一 其次是陕西通家 共销售14835台 而新楚风与通家不相向下 销量都破万 排名前三 另外 重庆瑞驰 6701辆 南京金龙 6544辆 成都大运 6230辆 奇瑞 5852辆 山西成功 4508辆 吉利商用车 4252辆 新龙马 4210辆 等车企车型销量排名前十 电动物流车主机厂销量排名 近年电动物流车销量及增长率 电动物流车市场发展驱动力及特点 预计2020年之前 电动物流车行业主要还是靠国家补贴政策和路权政策推动发展 2020年开始逐步走向市场化发展 交通部印发 促进道路货运行业健康稳定发展行动计划 2017 2020年 计划 明确指出国家将全面推动城市货运车辆电动化进程 该文件为实现燃油物流车电动化提供了强有力的政策支持 更为全面替换燃油车迈出了扎实的一步 整个物流行业存量有超过2000万辆燃油物流车 电动物流车当前市场渗透率仅有2 新能源物流车替代燃油车拥有巨大的市场容量 2012年6月28日国家出台 国务院关于印发节能与新能源汽车产业发展规划 2012 2020年 的通知 制定了到2020年我国新能源汽车年产量200万台 保有量500万台的目标 电动物流车的市场份额约占25 即到2020年我国电动物流车年产量50万台 保有量125万台 电动物流车市场需求预测 总结 1 2017年是新能源物流车运营元年 各大运营商与快递 物流 电商等企业密切合作 且车辆落地运营较快 2 京东 菜鸟等电商企业大量应用新能源物流车 3 国家补贴政策相比于2016年要明朗 另外各地方政府纷纷出台了地方补贴政策 激励新能源物流车快速切入到当地终端配送市场中 4 新的物流车运营模式层出不穷 盈利点也越来越清晰 5 深圳 西安 成都 上海等相继出台路权 开放新能源物流车进城 6 新能源汽车行业已逐步进入补贴后时代 但寥胜于无 尤其是18年上半年电动物流车市场还将持续增长 电动物流车市场需求预测 续 三电动物流车行业相关政策国家相关政策地方相关政策国家补贴提前退坡传闻及影响行业主要风险点 电动物流车以提供驱动动力的动力电池总储电量为依据 采取分段超额累退方式给予补贴 具体如下 新能源货车和专用车技术要求1 装载动力电池系统能量密度不低于115Wh kg 2017年为90Wh kg 2 纯电动货车 运输类专用车单位载质量能量消耗量 Ekg 不高于0 4Wh km kg 对0 35 0 4Wh km kg 含 的按0 2倍补贴 对0 35Wh km kg及以下的按1倍补贴 3 作业类纯电动专用车吨百公里电耗 按试验质量 不超过8kWh 4 申请财政补贴的运营里程要求调整为2万公里 2017年为3万公里 车辆销售上牌后将按申请拨付一部分补贴资金 达到运营里程要求后全部拨付 补贴标准和技术要求按照车辆获得行驶证年度执行 国家相关政策 国家财政补贴政策 2018 2 12 四部委联合发布财建 2018 18号文 关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 通知 从技术门槛 补贴标准 运营里程要求三方面做了调整完善 除此之外 还要求进一步加强推广应用监督管理 进一步优化推广应用环境 该通知从2018年2月12日起实施 2018年2月12日至2018年6月11日为过渡期 过渡期期间上牌的新能源乘用车 新能源客车按照 财政部科技部工业和信息化部发展改革委关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 对应标准的0 7倍补贴 新能源货车和专用车按0 4倍补贴 燃料电池汽车补贴标准不变 国家为促进电动物流车行业发展出台了大量的政策 仅2017年国家累计出台30多项相关政策 包括征求意见稿5项 涉及到宏观 补贴 基础设施 安全管理 技术研发 智能网联等诸多方面 下面将历年政策摘要列示 国家相关政策 国家相关支持政策摘要 地方相关政策 地方财政补贴政策 截至2017年11月份 全国超过28个省市发布了新能源地方补贴政策 多地地方财政补贴标准上限不超过国家财政补贴的50 地方相关政策 地方相关支持政策摘要 从2016年12月1日起 上海 南京 无锡 济南 深圳17个大中城市已经率先试点启用新能源汽车号牌 并开放路权 在 随时送达 的新物流时代 路权优势也就意味着配送时效优势 路权 因素使得纯电动物流车成为各大电商 快递巨头 同城配送的首选 路权政策成为影响物流车增长的主要因素 地方相关政策 路权政策 客户提前采购车辆 市场销量暴增受国家补贴政策2018年退坡的影响 很多企业采取提前采购车辆上牌规避预期成本上涨风险 市场较同期增长幅度较大 由于市场需求大 短期内厂家生产能力有限和各地逐步引入路权政策 预计18年市场销量迅速增长还会持续 国家补贴提前退坡 短期影响 补贴对于新能源汽车市场化发展并不是一直有正向作用 如果补贴不当或补贴周期过长 就可能会使原来优质的新能源车企丧失技术创新的动力 停留在低端产品销量的复制与推广中 随着新能源汽车产销两端的市场情绪高涨 引入合理的补贴退坡机制是必要的 政策调整会淘汰掉一批靠补贴为生的边缘企业 优质企业则可以通过提升技术标准进一步扩大市场占有率 行业技术革新加速 车辆的性能会进一步提升 动力电池技术的突破是新能源汽车发展的瓶颈 技术创新仍是新能源汽车企业市场地位的决定因素 龙头企业有望强者恒强 运营企业优胜劣汰 各项成本上涨 运营能力差的企业会被洗牌出局 有部分运营平台会做大做强 也会有一些运营不好的公司出局 国家补贴提前退坡 长期影响 综合来看 补贴退坡 路权制度将成为国家对行业调控的两大方向 一 国家对电动物流车行业发展的思路 去补贴 引路权当前正处于国家补贴逐步减少 路权限制城市逐步增加的阶段 路权政策逐步成为促进电动物流车行业发展的关键因素 二 市场需求大 目前保有量少电商行业的迅速增长带来物流行业的爆发增长 城市配送对电动物流车的需求随之增加 目前的市场上物流车的保有量远不能满足需求 三 补贴连续退坡 车辆性能逐步提升 行业参与者进一步优胜劣汰 市场环境进一步净化 四 行业快速增长 参与者投资收益率较为可观 详见下面分析 五 长远来看 国家支持新能源汽车行业持续健康发展的战略长期不变 传统燃油汽车逐渐被取代是大势所趋 这将长期利好新能源汽车行业 新能源汽车行业已逐步进入补贴后时代 双积分管理办法 要求在2019年大幅提升至10 的水平 将大大提升我国新能源汽车的生产规模 刺激新能源汽车产业链的需求 现在是进入电动物流车行业的机遇期 以配电量53度电的一款物流车为例 在电池等其他成本不变的情况下 如果18年补贴退坡20 在其他因素不变的情况下 客户购买价需增加21600元如果18年补贴退坡40 在其他因素不变的情况下 客户购买价需增加43200元车辆配备的电池度数越高 退坡后客户采购成本增加的越多 实际用车客户的租车成本有可能也会随之增加 采购成本更低 采购成本优势可以转换为市场优势 以微面车型为例 在退坡之前采购 车辆配备60度电的车价和退坡之后车辆配备43度电的车价基本持平 但是配备60度电的车辆 续航能力更强 车辆更好出租或者租金价格更高 现在是进入电动物流车行业的机遇期 续 租赁模式投资收益分析 以投资100台电动微型面包车为例 租赁模式投资收益分析 续 32 金融机构参与电动物流车行业建议 以投融结合 融租联合等方式参与 而不是单纯的做车辆融资业务 和精通运营的营运公司合作和产业链 如 三电 生产企业 车辆生产企业