中央银行学课件第二章.ppt

第二章 中央银行的地位与独立性 第一节金融发展与中央银行的地位 一 金融经济运行的特点 一 实物经济运行与金融运行交融在一起 金融已成为现代经济的核心 二 全球经济一体化与金融的国际化相伴而行 1 金融业务的跨国经营 2 金融机构的跨国设立 3 金融市场的全球一体化 三 各国政府对经济和金融运行的干预程度不断增强 国际间的宏观协调已提上重要日程 二 中央银行的地位 一 从经济体系运转看 中央银行为经济发展创造货币和信用条件 为经济稳定运行提供保障 二 从对外经济金融关系看 中央银行是国家对外联系的重要纽带 具体表现为 中央银行作为货币的供给者和管理者以及国际间货币支付体系的参与者与维护者 在国际经济活动中起着关键的作用 在国际经济合作中 中央银行作为国家对外金融关系的代表 代表政府参与各国央行及各种国际金融组织的合作与交流 现代国际金融业的发展导致全球各国金融机构紧密联系 互为依存 三 从国家对经济的宏观管理看 中央银行是最重要的宏观调控部门之一 中央银行在一国金融体系中处于中心环节 作为国家干预调节经济 实现经济总目标的重要工具 在宏观经济调控中的地位尤为重要 三 中央银行的主要职责 一 制定和执行货币政策中央银行运用货币政策工具 对货币与信用进行调节和控制 通过金融机构进而影响和干预整个社会经济进程 实现预期的货币政策目标 二 对金融业实施监督管理 金融监督和管理可以概括为两个方面 一是规范和监督金融机构的设立和业务活动 二是调控和管理整个金融市场的设置和运行体制 三 组织 参与和管理支付清算 中央银行还要通过建立和维护全国金融业的资金清算中心和担当最后贷款人的角色来向金融机构提供服务还向政府和银行以及其他非银行金融机构提供资金融通 划拨清算 代理业务等方面的金融服务 第二节中央银行的独立性 一 中央银行独立性的实质与问题的提出 一 问题的实质中央银行独立性问题实质上是中央银行与政府之间的关系 即中央银行在多大程度上受制于政府 二 中央银行独立性问题的提出 中央银行的独立性问题最初提出并引起广泛重视是在第一次世界大战结束以后1920年的布鲁塞尔会议上 二 中央银行独立性的含义 一 中央银行独立性的含义和内容中央银行的独立性 是指法律赋予中央银行在国民经济宏观调控体系中制定和执行货币政策 进行金融监管与调控的自主权 以及为确保自主权的有效行使而采取的相关法律措施 其独立性的内容主要由两部分组成 一是中央银行在国民经济宏观调整体系中的职责范围 二是中央银行在行使自主权时受制于其他部门的程度 亦即要处理中央银行和其他部门 尤其是政府 之间的关系 中央银行独立性的具体内容包括 1 中央银行享有独立的货币发行权2 中央银行独立制定和执行货币政策3 独立监督 监测金融市场 二 中央银行应保持相对的独立性 这种独立性是指中央银行能够独立地制定和实施货币政策 而不受政府的干预 影响和控制 也就是中央银行具有金融调节方面的独立性 中央银行的独立性又是相对的 1 中央银行的政策目标不能背离国家总体经济发展目标 2 货币政策是国家宏观经济政策的一部分 中央银行是国家宏观调控体系的一个组成部门 它不可能超过所隶属的整体 3 中央银行的业务活动和监管是在国家的授权下进行的 4 特殊情况下中央银行必须服从政府的领导和指挥 三 中央银行独立性的一般分析 一 衡量标准 1 中央银行的隶属关系 2 中央银行的职责及履行职责时主动性的大小 3 中央银行行长产生的程序 任期的长短及权力大小 4 中央银行与财政部门的资金关系 5 中央银行的最高决策机构是否有政府人员等 2 独立性较大的模式 在这种模式中 中央银行直接对国会负责 可以独立地制定货币政策及采取相应的措施 政府不得直接对它发布命令 指示 不得干涉货币政策 如果中央银行与政府发生矛盾 通过协商解决 1 美国模式 联邦储备体系受 联邦储备法 的制约 经国会授权采取独立行动 直接向国会报告工作 向国会负责 联邦储备体系理事会主席与副主席由总统从7名理事中指定2人担任 任期4年 可以连任 联邦储备体系理事会经国会授权 无需总统批准 有权独立地制定货币政策 自行决定采取的措施和运用的政策工具 联储无长期支持财政融资 包括发行债券 的义务 联储的盈余较大 业务经费独立 无需财政拨款 2 德国模式 1 立法赋予联邦银行保证币值稳定的基本职责 2 一般要求中央银行支持联邦政府采取的全盘经济政策 但只在与联邦银行履行其保证货币稳定的基本职责不发生矛盾时 才可以这样做 3 联邦银行独立于政府 以行使有关货币的职权 3 独立性稍次的模式 所谓独立性稍次的模式 系指中央银行名义上隶属于政府 而实际上保持着较大的独立性 有些国家法律规定财政部直辖中央银行 可以发布指令 事实上并不使用这种权力 中央银行可以独立地制定 执行货币政策 1 英国模式 英格兰银行表面上隶属于财政部 实际上拥有相当高的独立性 根据英国1946年国有化法案的规定 财政部为了公共利益 认为有必要时 在与英格兰银行总裁磋商后 有权向英格兰银行发布命令 2 日本模式 根据现行日本银行法 日本银行在很大范围内受到政府的监督 这种监督表现为 大藏大臣拥有对日本银行的一般业务命令权 监督命令权 官员解雇命令权等 4 独立性较小的模式 这一模式的中央银行 接受政府的指令 货币政策的制定及采取的措施要经政府批准 政府有权停止 推迟中央银行决议的执行 这一模式的典型是意大利 四 中国人民银行的独立性 一 从国家立法看中国人民银行的相对独立性1 中国人民银行法 第2条2 中国人民银行法 第5条3 中国人民银行法 第7条4 在人事任免 组织机构方面 中国人民银行行长的人选 根据国务院总理的提名 由全国人民代表大会决定 5 中国人民银行与地方政府之间的关系 二 从历史发展看中国人民银行的相对独立性 第一 实现了宏观金融调控方式向间接调控手段的转变 第二 1998年年底将分支机构的格局 改为按经济区划在全国设置9个划区域分行 第三 1997年3月建立了中国人民银行货币政策委员会第四 实施了一系列规范自身活动的措施 第五 2003年4月我国成立了银行监督管理委员会 三 中国人民银行与财政部的关系 正确处理中国人民银行与财政部之间的关系是衡量中国人民银行独立性的一个具体标志 两者之间的关系主要体现在以