中国(上海)自由贸易试验区及对期货行业影响PPT.ppt

中国 上海 自由贸易试验区 中国 上海 自由贸易试验区 目录 01 自贸区简介 自贸区的主要任务 自贸区的负面清单 服务业扩大开放措施和自贸区的金融创新 设立自贸区的原因 影响和风险 自贸区对期货行业的影响 自贸区简介 中国 上海 自由贸易试验区范围涵盖上海市外高桥保税区 外高桥保税物流园区 洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域 总面积为28 78平方公里 中国 上海 自由贸易试验区 02 自贸区简介 外高桥物流园区和保税区 中国 上海 自由贸易试验区 03 自贸区简介 浦东机场综合保税区 中国 上海 自由贸易试验区 04 自贸区简介 洋山保税港区 中国 上海 自由贸易试验区 05 自贸区的主要任务 中国 上海 自由贸易试验区 上海自贸区是一场 深水区 的系统改革工程 它涵盖贸易 投资 金融 行政 法律 监管等诸多领域 06 加快政府职能转变 扩大投资开放领域 推进贸易发展方式转变 深化金融领域的开放创新 完善法制领域的制度保障 负面清单 上海自贸试验区负面清单多达89个大类 419个中类 1069个小类 共190条管理措施 被外界认为开放不够 07 中国 上海 自由贸易试验区 对外商投资准入特别管理措施 负面清单 之外的领域 按照内外资一致的原则 将外商投资项目由核准制改为备案制 但国务院规定对国内投资项目保留核准的除外 将外商投资企业合同章程审批改为备案管理 中国 上海 自由贸易试验区 负面清单对金融业的影响 限制投资银行 财务公司 信托公司 货币经纪公司 限制投资保险公司 含集团公司 寿险公司外方投资比例不超过50 保险中介机构 含保险经纪 代理 公估公司 保险资产管理公司 限制投资证券公司 外方参股比例不超过49 初设时业务范围限于股票 包括人民币普通股 外资股 和债券 包括政府债券 公司债券 的承销与保荐 外资股的经纪 债券 包括政府债券 公司债券 的经纪和自营 持续经营2年以上符合相关条件的 可申请扩大业务范围 证券投资基金管理公司 外方参股比例不超过49 证券投资咨询机构 仅限港 澳证券公司 参股比例不超过49 期货公司 仅限港 澳服务提供者 参股比例不超过49 投资小额贷款公司 融资性担保公司须符合相关规定 投资融资租赁公司的外国投资者总资产不得低于500万美元 公司注册资本不低于1000万美元 高级管理人员应具有相应专业资质和不少于3年从业经验 08 中国 上海 自由贸易试验区 服务业扩大开放措施 09 金融服务 银行服务 外资 合资 中资银行开办离岸业务 专业健康医疗保险 外资 融资租赁 对内 商业保理业务 航运服务领域 远洋货物运输 中外合资 合作 允许中资公司拥有非五星旗船 国际船舶管理 允许设立外商独资国际船舶管理企业 商贸服务领域 增值电信 外资 游戏机 游艺机销售及服务 外资 服务业扩大开放措施 中国 上海 自由贸易试验区 10 专业服务领域 律师服务 探索内外合作 资信调查 外资 旅行社 合资 人才中介服务 合资 外资不超过70 港澳可以独资 投资管理 股份制外资 工程设计 为上海服务的 外资取消业绩要求 建筑服务 上海的中外联合项目建设 外资比例不受限制 文化服务领域 演出经纪 允许独资 为上海市服务 娱乐场所 允许外商在试区内设立 社会服务领域 教育培训 职业技能培训 合作 医疗服务 独资 自贸区的金融创新 在资本项目可兑换方面 自贸试验区实行资本项目可兑换 在风险可控的前提下 通过分账核算方式 创新业务和管理模式 11 在利率市场化方面 在自贸试验区培育与实体经济发展相适应的金融机构自主定价机制 逐步推进利率市场化改革 在人民币跨境使用方面 自贸试验区内机构跨境人民币结算业务与前置核准环节脱钩 自贸试验区内企业可以根据自身经营需要 开展跨境人民币创新业务 实现人民币跨境使用便利化 在外汇管理方面 建立与自贸试验区发展需求相适应的外汇管理体制 推进贸易投资便利化 中国 上海 自由贸易试验区 各部委的支持 国家工商总局质检总局交通运输部文化部保监会银监会 中国 上海 自由贸易试验区 12 中国 上海 自由贸易试验区 上海自贸区vs 深圳前海 13 中国 上海 自由贸易试验区 设立自贸区的原因 对内目前我国经济增长下行的趋势越来越明显拉动我国经济增长的另外两个 引擎 即固定资产投资和消费 也面临考验带动产业升级 避免掉入所谓 中等收入陷阱 的风险 14 对外WTO逐渐被边缘化 FTA兴起美国倡导的TPP和TTIP将中国排除在外国际化贸易组织需要我国在更大程度上开放市场 尤其是金融服务业 加快建立上海的金融中心地位内地与香港矛盾加剧2017香港普选 政治风险加大上海必须逐步替代香港的某些职能 中国 上海 自由贸易试验区 自贸区的影响 试验区肩负着我国在新时期加快政府职能转变 积极探索管理模式创新 促进贸易和投资便利化 为全面深化改革和扩大开放探索新途径 积累新经验的重要使命 是国家战略需要 15 以经济开放来促进改革 制度创新 其重要改革方向是终结审批制 改为备案制 着重于试验 后续可能会有一批城市跟进 沿海的天津 青岛 舟山 厦门 珠海 内陆的武汉 重庆等城市都在积极的申请自贸区 自贸区的风险 自贸区内的利率和自贸区外的利率将会不同 风险 机遇 中国 上海 自由贸易试验区 16 自贸区内的汇率和自贸区外的汇率也会不同 自贸区内外的所得税率也将有大幅不同 利率市场化和人民币资本项目可兑换或会引发资金外流 自贸区对期货行业的影响 省税 省运费 省汇差 中国 上海 自由贸易试验区 17 利率和汇率的市场化会促进金融业务的创新 对债券和外汇市场必定会会产生深远的影响 最终上海会实现金融 贸