证券交易重点难点汇总.doc

经纪业务一、风险(一)合规风险 帐户相关(二)管理风险2.违规为客户证券交易提供融资、融券等信用交易。4.误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。5.为获取交易佣金或其他利益，诱导客户进入不必要的证券买卖。6.私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券。7.提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易。8.从事有损其他证券经营机构或经纪业务从业人员的不正当竞争等。(三)技术风险二、网上发行1.经济性。2.高效性。1.网上竞价发行 也称招标购买方式。主承销商唯一的“卖方”，按 底价 公开发行股票的数量 投资者作为“买方”，网上竞价发行的优点：(考点)(1)市场性。即通过市场竞争最终决定较为合理的发行价格。(2)连续性。即保证了发行市场与交易市场价格的平稳顺利对接。网上竞价发行的缺点：股价容易被机构大资金操纵一是发行价格的确定方式不同：二是认购成功者的确认方式不同2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度2006年5月20日新股发行现金申购制度。2.操作流程(5步)注意：T+0申购，T+1申购资金冻结、验资及配号, T+2摇号抽签、中签处理, T+3申购资金解冻。三、分红派息 -5 -3 -1 0 3 4 8材料 答复 申披 刊登 登记 除息 发放 我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。四、投票2.01元代表议案二中子议案l股代表同意，2股代表反对，3股代表弃权。召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告五、权证行权结算价格为行权日前l0个交易日标的证券每日收盘价的平均数。权证期满后的3个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价。权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%。六、可转债申报方向为卖出，价格为100元，单位为手，1手为1000元面额。6个月后，方可转换为公司股票可在T+1日卖出。七、代办股份转让（集合竞价）的资格条件净资产 8亿元，净资本 5亿元。 2年内不存在重大违法违规行为 20家以上的营业部按照中国证券业协会的规定，办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜是代办股份转让主办券商业务的主办业务之一。八、代办股份转让的基本规则1)规范履行信息披露义务。 (2)净利润为正值。 (3)未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见。九、进行大宗交易的条件(重点掌握)50万股 300万份 10000手(国) 1000手(企)300W$ 300w 1000w 100w30W￥前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。十、深圳证券交易所综合协议交易平台业务1.下列交易 可以通过协议平台进行：(重点掌握)(1)权益类证券大宗交易，包括A股、B股、基金等。(2)债券大宗交易，包括国债、企业债券、公司债券、分离交易的可转换公司债券、可转换公司债券和债券质押式回购等。(3)专项资产管理计划收益权份额协议交易。十一、回转交易债券和权证实行当日回转交易B股实行次交易日起回转交易深交所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。十二、退1.大的 两年亏 停两月 破产 2.中小 一年亏外担保余额超过1亿 净资产100% 关联 2000W 净资产50%十三、自营三级体制：董事会投资决策机构自营业务部门 (决策 管理 执行)董事会是自营业务的最高决策机构，投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，自营业务部门是自营业务的执行机构100%(权益) 500%(固定) 30%(一种) 5%(本身)5%以上股份的股东 才 内幕20年保存要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所。每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况。十四、自营违规惩罚违规 ：3-30（备案） 10-30（超范）违法：3-60（内幕） 30-300（操控） 30-30（借他、混操）十五、资产管理计划单一、集合、专项-3年5人 ，2亿净资本 ，1年未罚-限定性：3亿 股票不炒20%非限定性：5亿-单一：100W集合：5W （限） 10W（非限）自持：5% 2亿 15%（总共）-6个月内推广 ，60日完成资产净值10%，一家公司发行股票总量10%投自己公司：3%十六、融资融券满3年，2年没罚 ，12亿原则：合规合法，集中管理，独立运行，岗位分离董事会业务决策机构业务执行部门分支机构（决策） （流程控制） (管理运作) (实操)融券专用证券账户 (融出账户)融资专用资金账户客户信用交易担保证券账户 (记录账户)客户信用交易担保资金账户信用交易证券交收账户(结算账户)信用交易资金交收账户(非商银)客户信用证券账户客户信用资金账户客户信用资金台账25%暂停客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。可用余额300% 130% 150%第八章 券回购交易一、债券质押式回购实质是一种短期抵押融资行为。企业债回购有1天、2天、3天、7天4个品种。融资方按“买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。1.全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年。2.全国银行间债