利息的含义和种类.doc

利息的含义和种类【教学目的与要求】通过本章学习，目的是使学生能够了解利息的含义和利率的种类，掌握利息的计算，理解利率的影响因素及利率理论，熟悉我国的利率制度，了解利率市场化的进程。【本章重点问题】1、利息的含义、来源、与本质；2、利息的种类与结构；3、计算利息的两种方法；3、利率决定与影响的主要因素；4、利率的含义及作为经济杠杆的功能；5、利率的作用以及发挥利率作用的环境与条件。教学思路本章通过清朝印子钱的案例引出利息的概念，然后介绍计算利息的两种方法及利率的种类，再介绍利率的影响因素、作用。在进一步阐述利率理论的基础上，通过日本利率市场化案例思考我国的利率制度。教学内容第一节利息一般一、利息存在的基础信用关系构成利息存在的直接基础。二、利息的本质利息是借贷过程中，债务人支付给债权人的超过本金的部分，它是本金之外的增加额。在奴隶制和封建制社会，高利贷利息反映了高利贷者剥削小生产者、小农剩余劳动和必要劳动的实质。在资本主义社会，利息反映了资本家剥削工人剩余劳动的实质。社会主义社会，利息来源于劳动人民为社会创造的新价值，是社会纯收入的一部分。三、利息与收益的一般化状态在现实生活中，利息被看作是收益的一般形态：资本未贷出，其所有者认为付出了机会成本；运用自己资本的经营者也总是把所得的利润分为利息与企业主收入似乎利息是资本的收入，而扣除利息所余下的利润才是经营的所得。四、收益的资本化任何有收益的事物，从无形的金融资产，到有形的各种资产，包括房地产，甚至人力资产，都可以通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多大的资本金额。这称之为“收益的资本化”。 资本化公式：P（本金）=B（收益）/r（利率）第二节 利率种类及其结构一、利息率及其计算方法利息率是一定时期内利息额与本金的比例。用公式表示：利率=利息额/本金利息率的计算一般分为单利与复利。（一）单利1、定义：不管贷款期限的长短，仅按本金计算利息，本金所产生的利息不加入本金重复计算。2、计算公式： 利息本金利率年限 RP r n，（二）复利1、定义：经过一定时间(通常为1年)将所生的利息加入本金，逐年计算利息的方法。2、计算公式： 利息本金(1+利率)n1RP(1+r)n1（三）单利和复利的比较一笔期限为3年、利率为6的100万元的贷款。按单利法计算，利息总额和本利和分别为：I=1000000 6 3=180000元S=1000000（136）1180000元按复利法计算，利息总额和本利和分别为：S=1000000（16 )3 1191016元I= 1191016 1000000 =191016元（四）现值、终值及其运用通俗地说，一段时期内的资金在将来某一时点值多少钱是“终值”。而将来一段时期内的资金在现在值多少钱是“现值”。复利终值的计算公式：SP(1+r)n复利现值的计算公式： PS/(1+r)n其中1+r 为复利终值系数，1/(1+r)n为复利现值系数。（五）衡量利率的指标：到期收益率1、普通贷款到期收益率2、分期付款的贷款到期收益率3、息票债券的到期收益率4、永久债券的到期收益率5、折扣债券的到期收益率二、利息率的相容性利息率的相容性主要是指存款利率各档次之间的相容问题。具有两个原则：第一、在一定时期内，按单利方法计算出来的定期存款利息应该大于按复利方法计算出来的活期存款的利息。国家鼓励定期存款。第二、按单利方法计算的长期定期存款的利息应该大于按复利方法计算出来的期限较短的定期存款的利息。国家鼓励期限较长的定期存款。三、利率的种类1、年利率、月利率与日利率2、长期利率和短期利率3、基准利率、差别利率和优惠利率4、固定利率与浮动利率5、市场利率、公定利率和官定利率6、商业信用利率7、名义利率与实际利率名义利率：不考虑物价上涨对利息收入的影响时的利率。（银行支付的利率）实际利率：指当物价不变时的利率。（购买力增加）估算： r = i + p精确： r=(1+i)(1+p)-1同乘本金A：A（1+r）=A(1+i)(1+p)第三节 利率的形成与决定银行利率 存款利率表 黄金价格查询 汇率查询 最新冷笑话一、影响利率的诸因素1、平均利润率起决定作用2、资金供求状况决定某一时点上利率的高低3、国家政策影响利率的上下限4、习惯和法律传统影响利率变动5、物价水平影响利率的确定6、风险与期限有直接关系二、平均利息率下降趋势总的来看，平均利息率呈下降趋势。原因：第一、平均利润率下降；第二、借贷资本供给增加。第四节 利息率的作用利息率的作用具有：聚集资金，动员社会闲置金融资源；有利于协调国民经济各部门的发展，使资源配置合理化；利率已成为现代国家干预经济生活的重要工具；利率已成为市场经济的最重要的符号。第五节 利率理论一、马克思的利率决定理论马克思主义的利率决定理论是从利息的本质出发，认为利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割出来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润，利息率的变化范围在零和平均利润之间波动。二、古典利率理论储蓄是利率的增函数；投资是利率的减函数。交点为均衡的利率及储蓄、投资水平。三、流动偏好利率理论凯恩斯认为，利息是对人们牺牲流动性的报酬，而利率则是人们对流动性偏好即不愿意将货币贷放出去的程度的衡量。因此，利率纯粹是一种货币现象，它取决于货币的供给与需求。货币需求起因于：交易动机、预防动机（与收入Y有关）和投机动机（与利率r有关）。四、可贷资金利率理论可贷资金利率理论认为：既然利息产生于资金的贷放过程，那么就应该从可用于贷放的资金的供给及需求来考察利率的决定。五、利率期限结构理论利率期限结构是指证券到期时的利息或收益与到期间二者的关系。期限结构理论所研究的主题是长短期利率二者之间的关系以及二者变动所发生的影响等问题。该理论分成三种理论：预期理论、市场分割理论和偏好利率理论。第六节 利率管理体制一、利率管理体制与类型定义：利率管理体制是一国经济管理体制的组成部分，它规定了金融管理当局或中央银行的利率管理权限、范围和程度。类型：国家集中管理型、市场自由决定型、国家管理与市场决定相结合型。二、我国的利率制度黄金价格查询我国的利率属于管制利率，由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理。发展阶段：建国初期：利率档次较多，高低调节比较灵活；计划体制下：利率档次少、水平低、利差小、管理权限高度集中；改革开放：利率改革，仍属于管制。三、我国利率改革的主要措施1、多次调整利率2、制定并实施利率管理暂行规定3、取消了分段计息原则4、差别利率、优惠利率的实行与取消5、改变了对逾期贷款、挤占挪用贷款加息罚息办法6、金融机构对流动