金融工程试卷整理.doc

金融工程试卷整理1、标的相同，执行价格相同，期限相同的欧式看涨期权和欧式看跌期权的价格也相同，则一般（r0，t0）而言，看涨期权处于：_C_ 看跌期权处于：_A_A、实值 B、平值 C、 虚值 D、不确定 2、欧洲美元期货报价为99.2，则市场预期到期时3个月的欧洲美元存款利率为：_A_A、0.2% B、0.8% C、99.2% D、99.8%3、关于B-S公式中的N(d)函数，不正确的是：_D_A、可用Excel 的NORMSDIST函数计算；B、N（0）=0.5；C、N(-d)=1-N(d) ； D、 N(1)=14、贵州茅台股价100,6个月内不分红。执行价格为100的6个月看涨期权价格为20，若6个月的无风险利率为3%（连续复利）。则执行价格为100，期限6个月的欧式看跌期权的价格为： _B_A、18.50 B、18.51 C、19.33 D、20贵州茅台股价100,6个月内不分红。执行价格为100的6个月看跌期权价格为20，若6个月的无风险利率为4%（连续复利）。则执行价格为100，期限6个月的欧式看涨期权的价格为： _C_A、18.51 B、20 C、 21.98 D、225、粮油公司用早釉稻期货做大米的套期保值，大米价格6个月的标准差为0.2，早釉稻期货价格的标准差为0.3，它们的相关系数为0.9，对于100吨大米需要交易多少手早釉稻合同（1手=10吨）：_A_A、6 B、7 C、 10 D、14 粮油公司用早釉稻期货做大米的套期保值，大米价格6个月的标准差为0.2，早釉稻期货价格的标准差为0.4，它们的相关系数为0.8，对于100吨大米需要交易多少手早釉稻合同（1手=10吨）：_A_A、4 B、8 C、 10 D、166、某公司买入的1000万元1*4的FRA的合同利率为3.5%，确定日的LIBOR为4%，则结算金为：_D_A、 -12500元 B、-12376元 C、 12376 元 D、12500元7、某股票现在价格为20元，3个月后可能变成24或16，若无风险利率为8%，试求一个执行价格为21，期限为3个月的看涨期权的价格：_C_A、0.73 B、1.5 C、1.62 D、3某股票现在价格为20元，3个月后可能变成24或16，若无风险利率为8%，试求一个执行价格为20，期限为3个月的看涨期权的价格：_C_A、0.83 B、2 C、2.16 D、3.28、某投资者06/18日卖出面值10000美元的美国国债，该国债票面利率为10%，2027年6月27日到期，成交价为120-10，不考虑佣金等，投资者得到：_C_A、12010 B、12031.25 C 、12506.52 D、 12981.8某投资者06/18日卖出面值10000美元的美国国债，该国债票面利率为6%，2027年6月25日到期，成交价为110-16，不考虑佣金等，投资者得到：_B_A、11050 B、11338.5 C 、11626.9 D、 116509、日经指数现为10000点，4月期日元利率额为0, 4个月的日经红利率约为3%，则4个月日经期货的理论价格应为：_B_A、9704 B、9900 C、10100 D、1030010、下列哪个因素使得一个美式看跌期权的价值变小：_C_看涨期权的价值变小：_D_A、 期限变长 B、 波动率变大 C、 无风险利率变大 D、 标的证券发放红利11、现在1 USD=10000 IDR，3月期美元利率为2%，印尼盾为10%（连续复利），则美元对印尼盾的3月期远期汇率为：_D_A、9800 B、 9802 C、 10200 D、 10202 现在1元人民币=2500越南盾，1年期人民币利率为2%，越南盾为10%（连续复利），则人民币对越盾的1年远期汇率为：_D_A、2300 B、 2307 C、 2700 D、270712、已知S=32，X=32，=30%，r=3%，T=0.25，则应用Black-Scholes公式欧式看涨期权理论价格为：_C_A、0.77 B、1.79 C、2.03 D、2.59已知S=13，X=15，=50%，r=4%，T=0.3，则应用Black-Scholes公式欧式看跌期权理论价格为：_A_A、0.77 B、1.79 C、2.03 D、2.5913、投资者买入一个执行价格为40的欧式看涨期权，同时卖出一个标的相同，期限相同的欧式看涨期权，执行价格为30，到期时，标的价格为32，则其回报为：_B_A、-8 B、-2 C、2 D、8投资者卖出一个执行价格为40的欧式看跌期权，同时买入一个标的相同，期限相同的欧式看跌期权，执行价格为30，到期时，标的价格为32，则其回报为：_D_A、-8 B、-2 C、2 D、8投资者卖出一个执行价格为40的欧式看涨期权，同时买入一个标的相同，期限相同的欧式看涨期权，执行价格为30，到期时，标的价格为32，则其回报为：_C_A、-8 B、-2 C、2 D、814、1年期10%的连续复利换成1年单利为：_A_A、9.5% B、10% C、 10.5% D、11% 和1年期10%的单利等价的1年连续复利为：_ A _A、9.5% B、10% C、 10.5% D、11%15、P1、P2、P3为标的相同、期限相同的欧式看跌期权，执行价格分别为20、21、22，则：_A_A、P2=(P1+P3)/2 B、P2=(P1+P3)/2 C、P2=(C1+C3)/2 B、C2=(C1+C3)/2 C、C2=(C1+C3)/2 D、不确定16、恒生指数现为25000点，1年期港元利率为1%，恒生红利率为2%，则1年期恒生期货的理论价格应为：_B_A、24750 B、24751 C、25250 D、2525117、美国公司用日元期货做日元的空头套期保值，开仓时基差为-0.05美分，平仓时期货价格为0.0110美元，则现货价格为多少美元时盈亏相抵：_A_A、0.0105 B、0.0110 C、 0.0115 D、不确定18、某国6月期利率为100%，1年期利率为80%（皆为连续复利），则6个月后的6月期远期利率为：_C_A、30% B、40% C、60% D、80%某国6月期利率为100%，1年期利率为200%（皆为连续复利），则6个月后的6月期远期利率为：_D_A、100% B、150% C、200% D、300%19、某银行发行一种债券面值为100元，利率为10%，但规定若其贷款的坏账率超过3%，则面值变成80，若坏账率超过5%，则面值变成60.，则这是一种：_D_A、浮动利率债券 B、信用违约互换 C、信用期权 D、信用挂钩证券20、投资者有10000元，可买入100股股票（S=100），或2000个该股票看涨期权（C=5，X=100），则要期权到期时盈利更大，股价必须超过：_C_A、100 B、105 C、105.27 D、11021、下列哪种策略可能的损失是无限的：_B_A、买入看涨期权 B、卖出看涨期权 C、买入看跌期权 D、卖出看跌期权22、一般只在交易所交易的衍生工具是：_B_A、远期 B、期货 C、期权 D、互换23、关于在险值VAR，不正确的是：_B_A、VAR是一定期间，一定概率下的最大损失；B、VAR是一定期间，一定概率下的最小损失；C、VAR可用不同的方