证券市场最实用的技术分析.doc

证券市场最实用的技术分析俗话说：“三分手艺，七分工具”。证券市场的工具就是指技术分析。证券价格在证券市场中的波动起伏是扑朔迷离的和令人激动的。每个从市场中暴富的例子都会成为众多后人追求的目标。但是，证券市场如同战场，失败和成功是并存的。发财的欢喜，赔钱的沮丧。造成这样巨大差异的原因是多方面的，包括个人素质和外部国际国内环境，而对证券市场的认识和了解程度及对其未来趋势的判断能力对投资者来说是至关重要的，这种能力的培养除了我第三课讲的基本分析外还有本课所讲的技术分析。希望，大家给以足够的重视！1、什么是技术分析？技术分析是指通过分析证券市场的市场行为，对市场未来的价格变化趋势进行预测的研究活动。2、证券市场行为的主要内容？A、价格高低和价格变化。B、发生这些变化所伴随的成交量。C、完成这些变化所需要的时间。D、综合为：价、量、时。3、技术分析赖以生存理论基础？A、市场行为包括一切信息。B、价格沿趋势波动，并且保持趋势。C、历史会重复。4、技术分析的四维？价、量、时、空。5、技术四维的一般规律？A、价升量增，后市看涨(但是天量天价)；B、价升量减，后市看空(但是涨停时除外)；C、价跌量增，高位时宜跑掉，低位时宜持有；D、价跌量减，地量地价，但是无量跌停时除外；6、根据时间长短，可以将投资分为长线、中线和短线。狼人认为短线为1个月之内，有时甚至“T+1”式操作；中线为1个月至3个月；长线为3个月以上。具体划分没有规定，可以根据自己的习惯而定。狼人的操作理念为：“短线是金，中线是银，长线是铁”，所以奉行“短线+空仓”式操作。7、技术分析的局限性？技术分析并非如某些书中所说“学习了技术分析就可以到证券市场随便提款了”。和大多数事物一样，技术分析也有两面性，它有神奇的一面，也有无能为力的一面。在这里，狼人必须提醒你：不要成为情绪和欺骗的牺牲品，需要学习技术分析，但是不要迷信技术分析。8、如何运用技术分析？A、需要与基本分析结合使用。B、用多个技术分析同时进行判断。C、每个结论都需要不断地进行修正，经过实践验证后的结论才能放心地使用。(注：结论和经验是不断变化的，死抱一条用一辈子是不可取的。需要更新和学习)D、技术分析不要寄予过高的希望，不要超过它力所能及的范围。E、技术分析是一种工具，要靠人去使用，决定因素是人。如何利用技术指标赢利？成也指标，败也指标。很多人赚钱了归功于技术指标，亏钱了则归罪于技术指标。那么，技术指标到底是天使还是魔鬼？利用技术指标能赚钱吗？如何利用技术指标赚钱呢？ 一、技术指标是投资者的工具和帮手随着科技的进步和电脑的普及应用，技术指标在现代外汇市场的分析中占有越来越重要的位置。而作为分析工具的技术指标也随着人们重视程度的提高其本身的功能也越来越强大。如何科学的看待、合理的运用技术指标为我们在市场中赚钱成为一个不可忽视的重要问题。在FOREX.COM美国嘉盛集团的交易平台中，提供了大量的技术指标工具。其中常见的技术指标工具包括：简单的MA（移动平均线）；MACD；RSI；BOLL；KDJ等等。这些技术指标的设计初衷，就是帮助投资者发现金融市场运动的规律，在实际操作中，这些技术指标也起到了这样的作用。例如：MA可以帮助投资者发现市场的平均成本，一组MA的交叉则可以提供基本的买卖信号，多条MA则可以揭示市场的运行状态等等。因此，技术指标在帮助投资者发现金融市场的运动规律方面，可以发挥非常重要的作用，极大地降低了投资者研究市场规律时所花费的成本，是非常有用的工具和帮手。但工具只是工具，运用之妙，存乎一心。怎样使用、怎样用好、怎样用这些工具赚钱，实际是由投资者自己的研究水平决定的。对于掌握了技术指标的运用之妙的投资者来讲，它是天使，而对于尚未掌握的投资者来讲，过于迷信技术指标就会使其成为承担不应该的罪名。 二、技术指标可以帮助投资者赚钱以MACD为例，MACD（平滑异同平均线指标）是一个趋势跟踪类型的技术指标，虽然说它的反映有些滞后性，但是在实际的运用中是最常用的一个。无论从指标的设计思路还是具体的实际应用，都能够很好的跟踪价格发展的趋向；RSI（相对强弱指标）主要是从价格运行的动能方面来考虑的一个技术指标，它主要是观察价格在趋势中所显示出来的动力和能量，通过数值的形式表达出来；KDJ（随机指标）属于衡量空间势能方面的技术指标，它能够给出我们关于价格在未来走势上的落差方面的指引。对于喜欢作趋势交易的投资者，MACD是一个非常有用的趋势跟踪工具。而对于喜欢作短线交易的投资者，RSI和KDJ则是很好的时机信号工具。 三、怎样利用简单的技术指标赚钱在技术指标的选择和运用上，要坚持实用性和简单性并重的原则，同时通过不同指标的组合来扬长避短。任何指标都不是完美的，都会不可避免的出现指标本身的缺陷和不足！如指标的钝化（RSI；KDJ）；指标的滞后（MA；MACD）等等现象。如果在具体的运用中不知道指标本身的优缺点，往往就会发生反被指标牵着鼻子走的现象技术分析是一把双刃剑！因此，我们可以通过对不同指标的组合运用来扬长避短。在具体的应用中，向大家推荐两种组合：一是趋势跟踪类的指标和动能指标配合起来应用（MACDRSI），为的是能够更好的把握趋势；二是移动平均线和空间势能的组合运用（MAKDJ），为的是能够预估价格未来的上涨或者下跌空间。切记，只有把指标组合起来应用，才能够有效的化解和分散具体操作中因为指标本身的缺点而可能出现的各种“不良症状”。这是应用技术指标指导我们实战必须要注意的地方，因为任何一个技术指标都不可能去完全的解读这个市场并且完全的认知这个市场。所以我们需要的是组合和立体式运用。技术指标几乎人人都在使用，但每个人的用法并不相同，因此最重要的是在实际中不断摸索和总结，找到最能发挥指标作用的方法。当技术指标帮助我们发现了市场运动的部分规律，并提示出了具体的买卖时机和价格，技术指标帮助投资者赚钱的使命就完成了。一、MACD指标(平滑异同移动平均线) MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创，其利用两条长、短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。 应用法则： 1、DIF与MACD均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买。 2、DIF与MACD均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作卖。 3、当MACD线与K线趋势发生背离（价格出现近期低点或高点而未配合出现新的低点或高点）时为反转信号。 4、分析DIF-MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。 5、当MACD在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KD，可以适当弥补缺憾。股价变化迅速时，MACD不会立即产生信号，此时 MACD无法发生作用。 6、运用MACD捕捉最佳买卖点买小卖小。这是运用MACD捕捉最佳买卖点的一种简易方法。这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。而在操作时图中的DIF和MACD两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注重红绿柱的变化。当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时MACD上显现的是一波“大绿柱”。我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后(出现红柱)，第二次再探底时，在MACD中出现了“小绿柱”(绿柱明显比前面的大绿柱要小)，且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小(即买在小绿柱上)。显现上涨也同样。当第一波拉升起来时(MACD上显现为大红柱)我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”(红柱比前面的大红柱明显要小)此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。二、随机指标KDJ。KDJ是随机指标，国际很流行的一个短线指标，K、D、J只不过是结果指标名称。算法原理： RSV=（收盘-N日内最低）/（N日内最高-N日内最低）*100 K是RSV的M天的移动平均价 D是K的M1天的移动平均价 J是3K减2D 基本用法： 1、20以下为超卖，80以上为超买 2、20以下金叉为买点，80以上死叉为卖点 3、高位2次交叉为大跌，低位2次交叉为大涨 4、股价与指标背离为操作极好时机 5、50附近交叉不动 6、J线参考意义不大，但可做股价掉头警示 注意事项： 1、窄幅盘整行情不宜看KDJ 2、长期单边行情后不宜看KDJ，指标已钝化 3、短期随机指标，不宜做长线研盘。具体应用技巧：1、利用KDJ指标进行分析一般地，KDJ指标总是跟着股价的上涨和下跌而上下波动，时而形成黄金交叉，时而形成死亡交叉；时而呈现超买现象，时而呈现超卖现象，这是大多数个股的一个共同点。但是，在当前的股市里，由于市场的复杂性，上述指标经常出现失灵现象。不光KDJ指标会出现这种失灵现象，其他指标如MACD指标、RSI指标、DMA指标、TRIX指标和移动平均线等等，也会经常出现失灵现象。究其原因，是由于主力故意采用反技术的方法进行操作的缘故。为了克服上述缺点，经过长时间的研究，我们终于发现并推出以下绝技-用KDJ指标去判别大牛股、小牛股、大熊股、小熊股、死盘股以及死亡股等等，现特将精彩个案推介如下。超级大牛股的KDJ判别法所谓超级大牛股，主要特点是这类个股的上涨速度快，上涨幅度极大，调整幅度极小。这类个股的另一个现象是：KDJ指标的K值、D值和J值几乎天天都在80-100之间上下波动，很少有(几乎没有)机会降至50以下，只有J值才偶尔有一两次机会下探一下50区域。但是，一旦这类个股的KDJ指标的各个数值真的下探至50区域以下时，则往往意味着这类个股的走势已经告一段落。所以说，介入这类个股的最佳时机是当它的KDJ指标的所有数值均进入超买区之时，而非进入超卖区时。举例说明：2001年初，中国股市的超级大牛股600309烟台万华正式上市，该股属于化工类个股，主要从事MDI技术，是中国惟-一家拥有这类技术的公司，而且也是全球六家拥有这项技术的公司中的一员。该股的流通盘较小，加上拥有上述题材，为庄家的炒作提供了广阔的想象空间。于是，在该股上市的当天，眼光独到的庄家大举收集筹码，然后随大盘的下调而洗盘。2001年3月6日，受B股的带动，中国股市显著回升。该股于是从这天开始，一路强劲上扬，中间完全没有像样的调整。此时，该股的KDJ指标的所有数值均天天在超买区(80-100)徘徊，丝毫没有下降的迹象。就这样，一个月多一点时间，该股便翻了一倍，走势之强、速度之快、控盘程度之高，实属罕见。综上所述，一旦某只个股的KDJ指标长期进入超买区，则这只个股往往会成为超级大牛股，所以我们应该追击这类个股而不是躲开。这类个股很多，如600366宁波韵升、60033O天通股份和600550天威保变等在2001年上半年的走势便是如此。小牛股的KD指标判别法这类个股的主要特点是：KDJ指标的数值大多数时间都高于50，如2001年上半年大多数次新股的走势。小熊股的KDJ指标判别法这类个股的主要特点：KDJ指标的数值大多数时间在50以下，如2001年上半年的大多数科技股、银行股和国企大盘股等的走势便是如此。大熊股的KDJ指标判别法所谓大熊股，主要特点是这类个股的股价总是运行在下跌通道中，中间几乎毫无反弹可言。同时，这类个股的KDJ指标天天呈超卖现象，其数值也几乎天天在20以下，但是股价总是不能见底回升。这类个股很多，如0636风华高科、600100清华同方和O682东方电子等股在2001年6月和7月便是这种走法。而死盘股和死亡股的走势同大熊股的走势差不多，股价呈大跌小涨之势，KDJ指标总是在50-20之间游荡。大熊股、死盘股和死亡股的形成原因如下：1.主力已经大规模出货，出货之后不愿在低位回补。2.反弹时成交量无法放大，表明无新增资金入场。3.反弹时不拉长阳，只拉小阳，把KDJ指标稍稍抬高后往往又会再次令其形成死叉，从而引出更大抛盘。操作策略：持有大熊股、死盘股和死亡股的投资者要果断地斩仓出局，换股操作。2、KDJ指标的使用技巧近段时间大盘在高位盘整震荡，指标连续发出买进、卖出信号，让一些刚刚学习技术分析的投资者感到无所适从。下面介绍一下指标的使用技巧：1）、指标为什么有时准有时不准呢？每种技术分析方法都有它的适用范围，比如指标长于中级以上行情，而指标相对灵敏，在大行情中往往会因为偶尔发出的卖出信号而过早抛出。我个人觉得，指标更适合在股价处于整理时使用，这时的准确性比较高。 另外，当指标发出买进或卖出信号时，我们也可以通过放大法对信号的有效性进行确认。如在日线图上产生指标的低位黄金交*，可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交*，就认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。 2）、股价单边上涨时，发出卖出信号该怎么办？股价在单边上涨或单边下跌时，由于指标非常敏感，因此经常给出一些模棱两可信号，这些信号容易误导投资者。一个有效的解决办法是，在线图上加一条上涨或下跌的趋势线，在股价没有破这条趋势线前，发出的任何一次反向操作信号均不予理会。只有当股价破了趋势线后，才开始考虑的信号。3）、KDJ在高位或低位发生钝化时该怎么办？ 在股价连续上涨时，指标往往会发生。指标非常敏感，它给出的指标经常超前，因此可以通过观察指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，指标在低位形成底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，指标在高位形成头和头肩顶时，出货信号的可靠性将加强。投资者尤其应该注意的是与一样，经过震荡后形成的反压线准确性较高。3、如何利用KDJ指标计算隔日大盘(或股价)支撑点在正常运行区内.这个方法准确率相当高，而且简单，有提示作用。一旦和测算超过1%，就应作好应变准备了，上、下都一样。方法：一、取最近八曰最高点和最低点.求取差数；二、用当日收盘K值乘上差数，后加上最低点，得出的数就是明曰第一支撑位或压力位。如是当曰收盘点下，即是支撑位，在上是压力位。三、修正数据。按K值拐点后的平均速率。加上当曰k值后。重算一次。即得明天第二个支撑、压力点位。四、按5曰线拐点后平均速率，计算出明日5白线到达位置。五、用上面三个数据对照，就可得出比较正确的点位来(只需凭经验确定了)。运算例子：如大盘昨天往后八日高点1431.36，低点1367.31，差数为64.05点。昨天k值79.18，乘64.05=50.7，加1367.31=1418.01 (它在昨天收盘位之下，所以是今天的支撑位)。按K值拐点29.12起，分别是..8.均速.8.35。修正值是79.18+8.35=87.57X64.05=56.08+1367.31=1423.39.(这是今曰笫一支撑位)。按5日均线测算，拐点1390.47起.略.均速为6.28点。扣减后计算得出6.28X5十1390.47=1421.87。比较后基本可认定今曰支撑位在1421左右了.按主力习惯性做盘有提前一天的习性，昨天大盘收在1427点就可理介了。而且今日大盘为什么第一波到1432会受阻回落，冲过后回调时1432又是强支撑了，同样是这个道理。当然只能算个小窍门。如果结合其它指标综合测算，短线误差不会超过3分钱。4、巧妙利用KDJ的钝化效应KDJ指标是投资者中最常使用的一种技术指标，它反应灵敏，有非常明确的买卖信号，简单易学，深受大多数投资者的喜爱。但是，它却有一个糟糕的缺陷：那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。由于受计算原理的限制，在股价攀升或下跌一段时间后，KDJ指标对股价的反映会变得极为迟钝，股价再度继续上涨或下降很多时，KDJ指标可能才稍微动一下，这就会给我们的买卖决策提供不合实际的参考指标。也使得KDJ指标仅适合于在股价箱体运动时使用，一旦个股成为黑马或大盘彻底走熊时，KDJ指标就会提示过早的逃顶或过早的铲底。这种钝化现象成为KDJ指标发挥正常作用的瓶颈，长久以来，很多专业人士研究了多种解决KDJ钝化的方法。常见的是采用长周期的KDJ指标来消除钝化现象，如用周KDJ指标代替日KDJ指标，但是这并不能彻底消除KDJ指标的钝化现象，也有的使用月KDJ指标或季KDJ指标，虽可消除钝化现象，可是，月、季、周KDJ指标却都存在虚假涵数问题，在时间上有很大的滞后性，而且，过长的分析周期也损害了KDJ指标所擅长的中短期分析效果。还有的将KDJ指标作为图形分析对象，在上面画趋势线；数波浪或研判W底，三重底和头肩底等形态。对此，笔者不敢苟同。KDJ指标由于钝化作用，在股价处于高（低）位时，线条已经走形。对一个因外力作用而变形的图形进行形态分析，已经没有什么参考价值。指标的钝化现象并非KDJ的专利，其他指标中也有类似现象，如RSI指标。其实，大可不必为了消除KDJ的钝化现象，而采取不切实际的方法损害KDJ指标原来的灵活准确的功能。事实上，只要巧妙应用，KDJ的钝化作用一样可以化腐朽为神奇。我们也可以把误人的KDJ钝化作用转变成寻找底部的工具。具体的应用技巧：（1） KDJ指标中K值、D值、J值同时小于或等于20，这时已有钝化现象出现，但是只能作为初选条件。（2） 个股的KDJ指标必须连续6天或6天以上达到初选条件，这期间，K值、D值和J值始终小于20。（3） 最近一段时间内，成交量处于持续性萎缩状态之中。（4） 最近3个交易日内，J值最少同时上穿过K值和D值一次。（5） J值率先上穿20时，买入。应用实例：600671天目药业于2000年5月18日，J值率先上穿20，发出买入信号。在这之前的7个交易日中，K、D和J值始终小于20。而且成交量也一直处于萎缩状态中。5月16日该股的J值同时上穿过K值和D值，并在18日突破成功。该股发出买入信号当天的收盘价是11。72元，此后，直线上升，13个交易日就涨到17。77元，涨幅超过50%多。三、DMI指数即动向指数DMI指数即动向指数,是研判股价在升跌之中供求的均衡点，从而判定股市的态势，以决定投资行为. 在股市中，买卖双方的力量变化会影响股价指数变化，当日股价的最高点和最低点基本反映了多空双方的实力，DMI指标是力图反映这种趋势的一种实用技术指标，它包括上升动向线DI，下降动向线DI，动向平均值ADX以及ADX的评估值ADXR等. 分析DMI时，不但需要结合所有内部指标，还要同其它外部指标共同研判。 DI上升下降的幅度均在0-100之间，多方实力强，DI值放大并趋近100，股指可能会继续升高；若空方实力强，DI值放大并趋近100，股指会继续下落。如果DI变小并趋近0，反映了多方势头减弱，股指分别会止升、止跌。投资者可根据DI、DI的变化趋向，摸清多空双方实力，择机而动. 各种投资指标都是人们多年来的经验总结,大多是在实际操作中得到了验证,所以我们不能一概而论的加于否定.当然也不能照猫画虎,怎样综合的利用各种指标来分析,这还需要自己在实战中来验证。四、相对强弱指标注意：一般RSI 计算方法，当6日RSI指标高于85以上时，或低于20以下时，是严重的超买，超卖讯号。而利用上述方法计算，当RIS 指标高于90以上或15以下时，才是严重的超买及超卖讯号。研判技巧：RSI 目前已为市场普遍使用，是主要技术指标之一，其主要特点是计算某一段时间内买卖双方力量，作为超买、超卖的参考与线图及其它技术指标（三至五种）一起使用，以免过早卖及买进，造成少赚多赔的损失。1. 以六日RSI 值为例，九十以上为超买，十五以下为超卖，在强势涨升时可在九十附近成头时卖出，在急跌下降时在十五附近成底时买进。2. 在股价创新高点，同时RSI 也创新高点时，表示后市仍强，若未创新高点为卖出讯号。3. 在股价创新低点，RSI 也创新低点，则后市仍弱，若RSI 未创新低点，则为买进讯号。4. 盘整期中，一底比一底高，为多头势强，后势可能再涨一段，是买进时机，反之一底比一底低是卖出时机。5. 图形上一般都有长、短两条不同周期的RSI。6. 短天期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉长天期的RSI时，为买进讯号。7. 短天期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉长天期的RSI时，为卖出讯号。8. 股价一波比一波低，相反的，RSI却一波比一波高时，股价很容易反转上涨。9. 股价一波比一波高，相反的，RSI却一波比一波低时，股价很容易反转下跌。10. RSI高于80以上进入超买区，股价容易形成短期回挡。11. RSI低于20以下进入超卖区，股价容易形成短期反弹。12. RSI原本处于50中界线以下的弱势区，然后向上扭转突破50分界，代表股价已转强。13. RSI原本处于50中界线以上的强势区，然后向下扭转跌破50分界，代表股价已转弱。14. 连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，是一个很好的卖出讯号。15. 连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，是一个很好的买进讯号。16. RSI可依头肩顶，头肩底，三角形等形态作买卖点的讯号。17. 多头市场的RSI： 3日 5日 10日 20日 60日，空头市场的RSI： 3日 5日 10日 20日 60日。1、RSI指标的基本应用方法 相对强弱指数RSI最早被用于期货交易中,后来人们发现用该指标来指导股票市场投资效果也十分不错,并对该指标的特点不断进行归纳和总结。现在,RSI已经成为被投资者应用最广泛的技术指标之一。投资的一般原理认为,投资者的买卖行为是各种因素综合结果的反映,行情的变化最终取决于供求关系,而RSI指标正是根据供求平衡的原理,通过测量某一个期间内股价上涨总幅度占股价变化总幅度平均值的百分比,来评估多空力量的强弱程度,进而提示具体操作的。RSI的应用法则表面上比较复杂,包括了交叉、数值、形态和背离等多方面的判断原则,但由于RSI几乎囊括了所有常用指标的判断方法,因此,如果投资者能够全面掌握RSI的应用法则,则会有助于对其他技术指标的理解和应用。 关于RSI的使用,首先是观察两条或多条不同参数曲线的位置关系。RSI不同参数曲线的使用方法完全与移动平均线的法则相同,参数较小的短期RSI曲线如果位于参数较大的长期RSI曲线之上,则目前行情属多头市场；反之,则为空头市场。由于参数较大的RSI计算的时间范围较大,因而结论会更可靠。但同均线系统一样无法回避反应较慢的缺点,这是在使用过程中要加以注意的。 其次是根据RSI值的大小来判断操作方向。RSI值将0到100之间分成了从极弱、弱强到极强四个区域。强和弱以50作为分界线,但极弱和弱之间以及强和极强之间的界限则要随着RSI参数的变化而变化。不同的参数,其区域的划分就不同。一般而言,参数越大,分界线离中心线50就越近,离 l00和0就越远。不过一般都应落在15、30到70、85的区间内。RSI值如果超过50,表明市场进入强市,可以考虑买入,但是如果继续进入极强区,就要考虑物极必反,准备卖出了。同理RSI值在50以下也是如此,如果进入了极弱区,则表示超卖,应该伺机买入。第三,就是对RSI的曲线进行形态分析。当RSI曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶(底)的形态时,可以考虑进行买卖操作。这些形态出现的位置离50中轴线越远,信号的可信度就越高,出错的可能性也就越小。对于K线的所有常规的形态分析方法,在对RSI曲线进行分析时都是适用的。例如,在K线图上的趋势线也一样可以用在RSI中。RSI曲线在上升和下降中所出现的高低点可以连接成趋势线,这条趋势线同样起着支撑和压力线的作用,一旦被突破,就可以参考K线的分析方法来判断前期的趋势是否结束。 最后,就是从RSI与股价的背离方面来判断行情。在RSI的各种研判方法中,用RSI与股价的背离来判断行情最为可靠。在股价不断走高的过程中,如果RSI处于高位,但并未跟随股价形成一个比一个高的高点,这预示股价涨升可能已经进入了最后阶段,此时顶背离出现是一个比较明确的卖出信号。与这种情况相反的是底背离。RSI的低位缓慢出现盘升,虽然股价还在不断下降,但RSI已经不再创出新低,这时表示跌势进入尾声,可以考虑适当时机进行建仓。2、利用RSI指标寻找市场底部 在技术分析上，有着相对强弱指数之称的是RSI指标。该指标是通过比较一段时期内的平均收盘涨幅和平均收盘跌幅来分析市场买卖盘的意向和实力，从而分析未来市场的走势。利用RSI指标来寻找市场底部是一种较为便捷的方法。 RSI指标运用的法则是：RSI指标的N参数设置，将RSI指标的N参数分别设置为7日、14日、21日。当股价经过大幅度的调整走势后，密切观察探底神针RSI指标的见底信号，要求7日RSI小于10、14日RSI指标必须小于20、21日RSI指标小于30。当RSI指标达到上述标准后，如果股价继续下跌，而RSI指标出现明显止跌信号，并与股价走势背离，则可以重点关注。配合成交来研判股价是否见底，如果RSI指标出现7日线上穿14日线和14日线上穿21日线的黄金交叉，并且RSI三线呈现出多头排列，表明RSI指标已经完成了买入信号的提示作用。当RSI指标符合上述技术要求时，投资者需要观察成交量的动向。对于成交量的观察有两种：一种是当RSI出现上述技术特征时，成交量是否极度萎缩，甚至出现地量水平。如果成交稀少，则表明该股即将完成探底，投资者可以积极介入。另一种量能观察是当该股完成探底，投资者及时介入后，则需要观察该股能否出现有实质性增量资金介入的放量过程，如果不能有效放量，则说明目前的底部仍是阶段性底部，投资者需要以短线反弹行情对待。如果该股探底成功后，量能有效持续性地放大，则投资者可以将其视为个股的重要底部。3、RSI-提前预示大盘见顶的指标实战应用对于本周的调整行情，有一个指标非常准确的提前发出信号，这就是RSI指标。相对强弱指标的理论认为，在一个正常的股市中，只有多空双方的力量取得均衡，股价才能稳定。 RSI指标就是通过比较一段时期内的上涨幅度和下跌幅度来分析市场买卖盘的意向和实力，从而分析未来市场的走势。计算公式： RSI=100-100/（1+RS） RS=N日内收市价上涨幅度总和N日内收市价下跌幅度总和 公式中的RS又称为相对强弱值，RSI计算公式把强弱的变化幅度限定在0-100之间。相对强弱指数需要设置三条指标线，RSI指标参数分别为：N1、N2、N3统计天数，一般设置为6、12、24。值愈大趋势感愈强，但有反应滞后倾向，称为慢速线；值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。 RSI反应了股价变动的四个因素：上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度、下跌的幅度。它对股价的四个构成要素都加以考虑，所以在行情预测方面其准确度较为可信。根据正态分布理论，随机变数在靠近中心数值附近区域出现的机会最多，离中心数值越远，出现的机会就越小。在股市的长期发展过程中，绝大多数时间里相对强弱指数的变化范围介于30和70之间，其中又以40和60之间的机会最多，超过80或者低于20的机会较少。而出现机会最少的是高于90及低于10。 实际应用： 我们通过本周的行情说明RSI指标的实际应用，在RSI指标中，顶背离是一项重要的应用原则。当RSI指标出现背离作用时，一般为转势的信号，代表着大势反转。如果行情一波比一波低，相反的RSI却一波比一波高时，股价很容易反转上涨。如果行情一波比一波高，相反的RSI却一波比一波低时，股价很容易反转下跌。 近日，大盘虽然出现强势上涨，但RSI指标表现出明显的顶背离，上周四收盘指数是1183.58，6日RSI指标是93.03；而本周一收盘指数是1187.01，RSI指标反而下跌到80.58；本周三指数涨到1192点，RSI却继续下跌到76.32。在指数点位一波比一波高的同时，指标却一波比一波低，这种背离强烈预示了大盘即将短期见顶。大盘果然在周四出现见顶走势。 当RSI与股价出现背离时，投资者应选择正确的买卖时机。结合快速与慢速两条RSI线来确定买卖时机：把6天和12天RSI结合起来使用，当6日RSI线向下跌破12日RSI，即为卖出信号。尤其当RSI处于70以上发出的卖出信号更要重视。五、人气指标OBV线技术判研人气，是决定成交量大小的先决条件，直接导致了股价的涨跌。所以，技术分析将人气列为重要的研究对象，各种人气指标应运而生，最常用的是OBV线（On Balance Volume）。OBV线是葛南维的又一贡献。由于葛氏认为成交量是股市的元气，是股价的本质，因而也就诞生了量先价后的理论。这一理论较之其八大法则而言，似更为准确。OBV线内容实质在于，它认为成交量是股价涨跌的动能，再运用物理学上的惯性法则与重力原理加以解释：众所周知，上楼累下楼则轻松一些，也就是说上升需要的能量比下降需要的多。运用于股市上，股价上升，需要的能量-成交量就多一些，下跌时，需要的就少一些，这是重力原理。否则根据惯性法则，静者恒静，动者恒动。OBV线的计算很简单：以某日为基日，次日收盘若是涨了，就将此日的成交与基日的成交相加；若是跌了，就用基日的成交减去此日的成交。第三日则以第二日为基日，以此类推（见下表），将这些数值标于图上并相连，便得到一根OBV线。交易日 一 二 三 四 五 六 七 八 九 十 十一 十二 收盘价（元） 1.0 1.1 1.3 2.0 1.8 1.6 1.7 1.5 1.8 1.65 1.9 2.1 成交量（元） 1.0 1.5 2.0 2.5 2.0 1.5 1.6 1.5 1.7 1.6 1.8 2.0 OBV值 2.5 4.5 7.0 5.0 3.5 5.1 3.6 5.3 3.7 5.5 7.5 OBV线的设计是把股价上升日的成交量视为人气积聚，故做加法，把股价下跌日的成交量视为人气离散，故做减法。所以在上升行情中OBV多为正数，且数值可以很大；同样，在下跌行情中OBV多为负数，数值也会很大。由于OBV是成交的表征，因而根据量先价后的原理，OBV线上升，大致表明了股价的即将上升，反这，OBV线下跌，表明股价即将下跌。技术分析师们常常把OBV线与股价线进行对照，一旦出现差离走势，就认为是一个出入信号。所谓差离走势就是OBV与股价不一致。当股价频频上升，创下新高点时，OBV却步履蹒跚，不能创出新高，意味着上升的能量不足，换言之，后市的力道已经用得差不多了，这是一个卖出信号。反之，倘若股价下跌不止，创下一个新低点时，OBV线却不愿下跌或下跌甚少，并未创下新低，说明在这个低价位有能量支撑，股价已经跌得差不多了，后市反弹有望，这便是一个买进信号。OBV线创下一个新高值时（一个很大的正数），股价也应创一个新高位与之同步，如果股价不能创新高，或者在OBV创新高后股价才创新高，这说明有这么大的能量股价还不能被提上去，股价在这个价位已是高处不胜寒，有大量持股者正在和即将获利回吐，这同样是一个卖出信号。一样的道理，OBV创新低股价不创新低时，即为买进信号。当OBV线从负数转为正时，是个买进信号；而当OBV线从正数转为负数，或者线路下沉，股价虽在上升，但却意味着量的收缩，股介即将掉头向下，应卖出持股。另外，OBV线缓升，是成交稳步增加的表现，是买进信号。但OBV线的剧升，隐含着这种大成交不大可能长久维持，理应抛出持股，见好就收。OBV线亦有其缺点所在：第一，它不适用于长线投资，因为人气聚散很难说有什么规律性。第二，在市场投机气氛很浓的情况下往往会失效。因为投机气氛一浓，做差价的就很多，他们往往一天进出几次，这一来当日的成交量会很大，但事实上市场换手情况却并不那么大，能量潮在这个时候就不能有效地反映能量的真正变化了。第三，当出现股价波动大，但当收盘价与昨日相同时，也会没有意义，也就是说，尽管今日最高价跑到20元，最低价跌到10元，但收盘价还是15元，与昨日相同。这在OBV线上看来，这一日平淡无奇，但事实上，高低价有10元之差，体现多空双方的战斗剧烈，人气动向亦在改变，今日的15元与昨日的15元本质是不同的，但OBV线却没有任何反映。利用OBV指标把握买卖时机。在对股市趋势的研判上，有必要掌握OBV指标的应用原则，用以弥补股价分析上的不足之处。OBV线也称OBV能量潮，是将成交量值予以数量化并制成趋势线，配合股价趋势，从价格的变动及成交量的增减关系推测市场氛围。OBV的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合，股价上升时成交量必须增加，但并不一定要求成交量的变化与股价的变化成正比。价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以继续。由此可以看出OBV的出发点是基于成交量为股价变动的先行指标，短期股价的波动与上市公司业绩并不完全吻合，而是受到人气的影响。因此，从成交量的变化可以预测股价的波动方向。 操作上，一般是把OBV线与股价线进行对照，一旦出现背离，就可认为是一个出货或买入的信号。当股价频频上升、创下新高点时，OBV却不能创出新高，意味着上升的能量不足，这是一个卖出的信号。反之，倘若股价下跌不止、创下一个新低点时，OBV线却不愿下跌或下跌甚少，并未创下新低，说明股价已经跌得差不多了，后市反弹有望。当股价上涨而OBV线同步缓慢上升时，表示股市继续看好，仍可持股。OBV线短时间内暴升则表示能量即将耗尽，股价可能会反转。在应用时还可以观察OBV的之字形波动，当OBV累计5次出现局部高点或低点后可视为短期反转信号；当局部高点或低点累计到9个时，须注意行情的中期反转。 由于OBV的走势可以局部显示出市场主要资金的移动方向，显示不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生，可使投资者领先一步掌握大盘或个股突破盘局后的发展方向。但应当注意的是，OBV线一般作为股市短期波动的重要判断方法，运用OBV线一定要结合股价趋势研判和分析。 利用OBV指标跟踪庄家。判断庄家是否在进货和出货，有效的方法是学会使用OBV指标。OBV指标又称为能量潮，也叫成交量净额指标。其计算公式为：当日OBV前一日OBV今日成交量（如果当日收盘价高于前日收盘价取正值，反之取负值，平盘取零）。 1、在证券市场上，价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的四大要素，因此我们应该清楚，OBV指标作为成交量的指标，它不能单独使用，必须与价格曲线同时使用才能发挥作用。2、OBV指标方向的选择反映出市场主流资金对持仓兴趣增减的变化。OBV指标的曲线方向通常有三个向上、向下、水平。N字和V字是最常见的形态。3、股价上涨时，OBV指标同步向上，给出大盘或个股的信号就是一个价涨量增的看涨信号，表明市场的持仓兴趣在增加。反之，股价上涨、OBV指标同步呈向下或水平状态，实际上是上涨动能不足，表明市场的持仓兴趣没有多大的变化，大盘或个股的向上趋势都难以维持。4、股价下跌时，OBV指标同步向下，给出大盘或个股的信号就是一个下跌动能增加的信号。市场做空动能的释放必然会带动股票价格大幅下行，这种情况出现时，投资者首先应该想到的是设立好止损位和离场观望。在这种情况下，回避风险是第一要点。5、股价变动、OBV指标呈水平状态，这种情形在OBV指标的表现中最常见到。OBV指标呈水平状态首先表明目前市场的持仓兴趣变化不大，其次表明目前大盘或个股为调整状态，投资者最好不要参与调整。六、巧用布林线指标判断个股走势“布林线”是上个世纪70年代美国著名证券分析师约翰布林格发现的股票价格运行规律的量化指标，并以他的名字命名。布林线指标（Boll）是通过计算股价的“标准差”求出股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线，上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线 。一般说来，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。布林线指标对行情的变化具有神奇的预告作用，在股价盘整的过程中，投资者通常最想知道的一定是股价要盘整到什么时候才会出现上涨，如果太早买入股票而股票却又迟迟不见上涨，资金的利用率就会降低，投资者还要承担股价下跌的风险。而布林线指标恰恰可以在这时发挥其神奇的作用，对盘整的结束给予正确提示，使投资者避免过早买入股票。利用布林线指标选股主要是观察布林线指标开口的大小，对那些开口逐渐变小的股票就要多加留意。布林线指标开口逐渐变小表明股价的涨跌幅度将逐渐变小，多空双方力量趋于一致，股价将会选择突破的方向。开口越小，股价突破的力度就越大。在选定布林线指标开口较小的股票之后，先不要急于买进，因为布林线指标只告诉我们这些股票随时会突破，但却没有告诉我们股价突破的方向。如果符合以下几个条件，股票向上突破的可能性较大：一、上市公司的基本面要好，这样主力在拉抬时才能吸引大量的跟风盘；第二、在K线图上，股价最好站在250日、120日、60日、30日和10日均线之上；第三、要看当前股价所处的位置，最好选择股价在相对底部的股票，对那些在高位横盘或上升和下降途中横盘的股票要加倍小心。最佳的买入时机是在股价放量向上突破、布林线指标开口扩大后。此外，布林线指标本身并没有提供明确的卖出信号，但可以利用股价跌破布林线股价平均线作为卖出的信号。BOLL通道之旋风运用 BOLL通道是由三条线确定的,中间是一条普通的移动平均线.BOLL通道的上下缘分别叫做上边线和下边线. BOLL通道是股价变化性的度量. BOLL通道实质上是由标准的偏离水平来确定的一个区域,而标准偏离是变化性的度量.其意义在于以中间线为偏离中心度量股价变化.值得注意的是BOLL的上下边线并不代表股价的上下限. BOLL属于统计学指标. 为什么说BOLL通道股价变化性的度量,从应用上讲:采集一定的股价数据,然后根据所得股价变化性的度量,去估测股价未来变化,这样的度量工具.从这点上说它的应用属于统计学的方法.谁有不同意见? 从数学计算上看,BOLL指标的所有数据都是把统计到的数据(加权值和加权数)经过加权计算得到的,然后在处理成图象-即-我们看到的BOLL通道.从数学上讲BOLL是属于统计学计算方法的一个具体应用 综上所述,BOLL通道应该属于统计学指标. BOLL通道的运用: 数学统计意义上的应用; 对于BOLL通道的运用,次指标的发明人John Bollinger先生建议使用的加权数是20,即使用20天的移动平均权.使用20个未知量的标准离散值. 对于这个,有人不禁要问:为什么不使用更长的天数和更短的天数呢? 当然,使用更长的天数就可以统计到更多点的数据.然而这样会让标准离散值与股价不够贴切了,其后果可想而知-会导致很多错误判断. 而使用更短的天数,固然与股价变化更贴切,但是又失去了统计学意义- 为了平衡这两个矛盾,我是同意发明人的建议方案的.即-使用20天移动平均权. 实战上的应用: 作为趋势线应用: BOLL通道的宽度变化对于趋势变化有超前提示意义.此点领悟于东南论坛朋友阿土伯兄弟. 目前旋风对BOLL通道的运用: 当发现个股的5日MA,10日MA,20日MA,都互相非常接近之际,而又迷茫与其后市变化趋势的时候,BOLL通道可以帮帮忙的. 捕捉趋势; 1,BOLL通道突然收口,预示目前趋势将会反转. 2,BOLL通道突然开口,同样于是目前趋势将会反转. 3,BOLL通道收窄时间越长,收口越小,后市变化就越明显和剧烈捕捉价格;1,剧烈的价格变动多在BOLL通道紧缩后发生 2,当价格移出BOLL上下边线时,预示目前价格变化可能持续 从具体运用上看,BOLL指标还身兼趋势与反趋势指标的职能,这个是我杀进股市以来最满意的知识领悟,妙用BOLL通道不但可以抓住股价变化更可以扼住个股股性。七、威廉指标W%R威廉指标（Williams Overbought/Oversold Index）WMS，又称%R（Percent R)，指示现价与N日中的最高价的接近程度，计算方法与KD指标（ Stochastic indicator）非常相近，只是用最高价减去收盘价取代计算KD的RSV的分子部份.座标值反向从1000，W%R的Y轴坐标和RSI、KDJ的Y轴坐标是颠倒的原理：运用摆动点来量度股市的超买超卖现象，可以量度循环期内的高点或低点，提出有效率的投资讯号。研判技巧：1. W%R上升至20以上水平后，再度跌破20超买线时，为卖出讯号。2. W%R下跌至80以下水平后，再度突破80超卖线时，为买进讯号。3. W%R向上碰触顶部0%四次，则第四次碰触时，是一个相当良好的卖点。4. W%R向下碰触底部100%四次，则第四次碰触时，是一个相当良好的买点。5. RSI穿越50分界线时，如果W%R也同样穿越50，则相对可靠。6. W%R进入超买或超卖区时，应以MACD的讯号为反转讯号。八、如何看懂顺势指标(CCI)这个指标是我的最爱！1指标说明CCI（Commodity Channel lndex ）中文名称：顺势指标本指标是由DonaldLambert所创，专门测量股价是否已超出常态分布范围。属于超买超卖类指标中较特殊的一种，波动于正无限大和负无限小之间。但是，又不须要以0为中轴线，这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。然而每一种的超买超卖指标都有“天线”和“地线”。除了以50为中轴的指标，天线和地线分别为80和20以外，其他超买超卖指标的天线和地线位置，都必须视不同的市场、不同的个股特性而有所不同。独独CCI指标的天线和地线方别为100和100。这一点不仅是原作者相当独到的见解，在意义上也和其他超买超卖指标的天线地线有很大的区别。读者们必须相当了解他的原理，才能把CCI和下面几章要介绍的BOLLINGERBANDS、ROC指标，做一个全面完整的运用。什么是超买超卖指标？顾名思义，“超买”就是已经超出买方的能力，买近股票的人数超过了一定比例。那么，根据“反群众心理”，这时候应该反向卖出股票。“超卖”则代表卖方卖股票卖过了头，卖股票的人数超过一定比例时，反而应该买进股票。这