个人发展_个人理财之房地产规划的基本知识

个人理财 韦耀莹主编黄祝华副主编 第七章房地产规划 第一节房地产规划的基本知识 房地产的基本含义房地产投资的概念房地产投资的方式房地产投资的优缺点 一 房地产的基本含义 房地产是房产和地产的合称 地产是指购买土地使用权的开发投资 房产是指物业建成后的置业投资 对个人投资者来说 所说的房地产一般是指房产 家庭购买房产的目的一般有两个 其一是自己居住 其二是获得预期收益 前者是消费行为 后者是投资行为 在现实中 自居和投资并不是区分得很严格的 有时自居房产也可作为投资对象 如出租 出售等 同样 投资性的房产也可自居 如在出售前 房地产 房屋建筑物 财产权利 土地 房地产的类型 1 按照性质分类商品房经济适用房房改房安居房解围房2 按照取得的时间分类期房现房3 按使用性质自住房投资房 商铺 车库 二 房地产投资的概念 房地产投资是以获取期望收益为目的 将货币资本投入房地产开发 经营 中介服务和房地产金融资产的经营活动 同时 房地产投资还涉及到房地产与金融资产的组合安排 因此 房地产投资一方面表现为实物资产的投资活动 另一方面又表现为金融资产的投资活动 三 房产投资的方式 四 房产投资的优缺点 优点房产是一种耐用消费品 为投资盈利提供了广阔的时间机会房产的价值相对比较稳定 具有较好的保值功能房产具有不断升值的潜力缺点流动性相对较差投资金额比较大风险较高 政策风险 道德风险 五 房地产价格及影响因素 影响房地产价格的因素1 一般因素 包括社会因素 经济因素和行政因素 2 地域因素 指房地产所在地区 城市 区位 地段的因素 3 个别因素 可分为宗地条件和建筑物类别的影响 房地产价格的构成 第二节房地产规划 房产规划的概念为什么要进行房产规划房产规划流程购房与租房决策购房规划 一 房地产规划的概念 包括居住规划和房产投资居住规划包括租房 购房 换房和房贷规划房产投资的目的包括获取房租收入和通过出售赚取价差收入 二 为什么要进行房产规划 如果进行房产投资的时候不事先进行规划 可能会陷入以下困境 1 由于目标重合 目前的资金不足以购房 2 对未来的收支变化未能充分预期 没有合理的房产规划 导致购房计划难以实现 3 没有房产生涯规划的观念 只想一蹴而就4 没有可行的购房规划 难以强迫自己储蓄5 如果不事先规划房产投资现金流量 则无法选择最佳的贷款组合 案例 钟镇涛炒房破产 香港艺人钟镇涛1996年香港楼市处于顶峰时 短期借款1 54亿港元 炒买 港湾道会景阁4607室等五处豪宅和其他项目 1997年亚洲金融危机 香港楼市下滑 所购各项目大幅度贬值 债权人虽没收这些房产 仍无法偿清债务 由于部分贷款利率高达24 所余本息现已滚至2 5亿港元 每月利息支出超过100万元 令他感到吃不消 即使再努力唱歌 拍戏 亦难以偿还所有债项 于是决定申请破产 2003年7月 法院裁定钟镇涛破产 一般而言 房地产投资不应超过家庭年收入的6至8倍 钟镇涛家庭年收入约1000万港元 显然无法支撑1 5亿港元的房地产投资 正是企图一夜暴富的不良心态 使其失足跌入谷底 二 个人房产规划流程 三 购房与租房决策 要考虑的因素 如果用于自住 购房者的使用成本主要是首付款与房屋贷款利息 不考虑诸如物业费等使用成本 而租房者的使用成本是房租 1 房租是否会每年调整 2 房屋贷款与房租所得税扣除额 购房还要考虑税收方面的问题 可能购房比租房要贵 3 房价上涨潜力 如果房价在未来看涨 那么即使目前算起来购房年居住成本稍高 未来出售房屋的资本利得也足以弥补居住期间的成本差异 如果房价低落 则租房居住成本低于购房的情况也有可能会发生 4 利率的高低 利率愈低购房的年成本愈低 购房会相对划算 近年来 控制房地产价格上涨 提高了房屋贷款利率 因此购房的居住成本也越来越高 四 购房规划 衡量自己的负担能力按每月的负担能力估算负担得起的房屋总价按想购买的房屋价格来计算每月需要负担的费用学会计算购房的各种税费如何选择房子投资自住房投资写字楼投资商铺投资车库 1 按每月的负担能力估算负担得起的房屋总价 例如 李先生年收人为10万元 预估收入成长率3 目前净资产2万元 储蓄首期与负担房屋贷款的上限为40 打算5年后买房 投资报酬率为10 贷款年限20年 利率以6 计 可以负担买房贷款的目前房价为 首期部分 10 40 6 11 2 1 611 27 7 万元 贷款部分 10 1 159 40 11 47 53 2 万元 可负担房价 首期 27 7 贷款 53 2 80 9 万元 2 按想购买的房屋价格来计算每月需要负担的费用 欲购买房屋总价 房屋单价 需求面积需要支付的首期部分 欲购买房屋总价 1 按揭贷款成数比串 需支付的贷款部分 欲购买房屋总价 按揭贷款成效比率每月摊还的贷款本息 需要支付的贷款部分 年金现值 第三节个人住房消费贷款 个人住房消费贷款种类个人住房贷款的还贷方式 一 个人住房消费贷款种类 住房公积金贷款缴存住房公积金的职工以其所拥有的产权住房为抵押申请的专项贷款 贷款期限最长为30年 不得超过法定退休年龄 住房公积金贷款利率是目前个人贷款中利率最低的品种贷款额度根据所购房屋不同适用不同的比例 个人住房商业性贷款是用银行信贷资金向购房借款人发放的住房贷款 一般为抵押贷款 个人住房组合贷款是指向缴存公积金的购房借款人同时发放个人住房公积金贷款和个人住房商业性贷款的一种贷款方式 二 个人住房贷款的计息方法 等额本金还款法等额本息还款法组合还款法 一 等额本金还款法 就是把全部的贷款本金平均分摊到贷款期内的每一期归还 而每一期的利息则是根据当期的贷款余额计算 所以每一期归还的贷款本金是固定的 而利息却不一样 是随着贷款本金的逐步降低而减少 总的还款金额也是逐渐减少其计算公式是 每月还款金额 贷款本金 贷款期数 按月计 贷款本金 累计已归还本金额 月利率 二 等额本息还款法 每期的还款金额是根据贷款金额 贷款期限以及还款次数计算出的一个固定值 每期的还款额中包括了本金和利息 随着贷款本金的逐步归还 贷款利息逐渐减少 而每期的还款额中归还贷款本金的金额则逐渐增加 计算公式是 每月还款额 贷款本金 月利率 1 月利率 还款月数 1 月利率 还款月数 1 1 两种贷款的利息计算方式 等额本息贷款采用的是复合利率计算 在每期还款的结算时刻 剩余本金所产生的利息要和剩余的本金 贷款余额 一起被计息 也就是说未付的利息也要计息 这好像比 利滚利 还要厉害 在国外 它是公认的适合放贷人利益的贷款方式 等额本金贷款采用的是简单利率方式计算利息 在每期还款的结算时刻 它只对剩余的本金 贷款余额 计息 也就是说未支付的贷款利息不与未支付的贷款余额一起作利息计算 而只有本金才作利息计算 因此 在传统还款方式下 贷款周期越长 等额本息贷款就要比等额本金贷款产生越多的利息 所以 如果借款人无法调整 或选择 还款方式的话 贷款周期越长的借款人 越应该选择等额本金贷款 两种还款方式前5个月还款总和及本金与利息所占比重对照表 2 两种贷款的每期还款特点 等额本金贷款还款表 部分 每期还款额不同 等额本息贷款还款表 部分 每期还款额相同 虽然等额本金贷款能节省很多利息 但等额本金贷款的 缺点 是它的每期还款金额都不同 而且是前期还款金额较重 后期还款金额较轻 这要求借款人的还款能力要适应这种情况 而对于等额本息贷款来讲却没有这样的 缺点 它的每期还款金额都相同 借款人可以比较容易地根据自己还款能力 制定贷款方案 但要注意的是 等额本金贷款的每期还款额虽然不等 但它的每期平均还款金额却比等额本息贷款低很多 等额本息还款法与等额本金还款法的比较 结论 两种还款方式各有所长 客户可根据自己的具体情况选择 关键是要考虑自己的经济状况 使供款额与自己的收入趋势相匹配 如果收入稳定 又或者善于投资的家庭 若投资的回报率高于贷款利率的 可考虑选择等额还款法 如果预测家庭收入仍比较宽裕 今后可能提前还贷的 贷款方式可采用等本还款法 优点是本金不变 利息逐步递减 其间若提前还贷 由于归还本金多 利息支出相对就少 而 等额还款法 每月偿还金额相等 还款初期利息多于本金 以后利息支付逐步减少 本金逐步增加 因而同样贷款期下 后者所支付的利息将高于前者 而提前还贷时 已支付的利息是不退还的 所以 这样就相对多支付了许多原本不应该提前支付的利息 三 组合还款法 首先将贷款本金按比例分成若干偿还阶段 并确定每个阶段的还款期限 等本 接着在每个阶段里又按等额本息还款方式归还 等额 一般来说 组合还款法的主要形式可分为递增型 递减型和任意型三种 递增 减 型是指在整个贷款期内 贷款的归还呈逐渐增加 减少 的趋势 任意型是指在贷款期内各个阶段的还款本金及还款年限不同 使贷款归还呈不规则变化 借款人可以根据自己未来收支情况 来制定还款计划 通俗的讲就是赚多的时候多还一点 赚少的时候少还一点 三 节省贷款利息的方法 加速还款额外还款存抵贷 关键在于尽可能多的提前偿还本金 一 加速还款 缩短还贷周期 增加还贷次数 双周加速还款假设贷款30年50万元 贷款年利率为6 39 标准的月还款 等额本息 双周加速还款 等额本息 贷款结果对比 二 额外还款 提前还贷 提前还款包括提前全部还款 提前部分还款且贷款期限不变 提前部分还款的同时缩短贷款期限三种情况 贷款银行只能受理自发放个人贷款第二个还款月起借款人提前还款的申请 在等额本息贷款中 采用部分提前还款 是节省贷款利息和缩短贷款时间的基本方法 也是最有效的方法 第四节个人支付能力评估 目标和需求分析个人投资动机分析个人支付能力评估 一 目标和需求分析 房地产规划的第一步是确定期望的目标和需求 这要通过数据收集合分析来明确 一般而言 个人对于房地产投资的需求取决于年龄 收入水平 家庭成员数量 交通便利等因素 在确定目标和需求时 必须把握以下几个原则 首先是要分清影响目标和需求的因素的重要性 要找到符合所有期望的房地产投资项目是可遇不可求的 我们会面临对于各种因素的权衡和取舍 因此应该分析哪些因素对于自己是最重要的 按重要性程度进行排列 以便于在这些因素发生冲突的时候做出合理的选择 其次 要具有前瞻性 随着个人的成长和际遇 收入 债务以及责任都会随之发生变化 因此在确定房地产投资目标和需求时应该将这些考虑进去 以便能灵活的对待这些变化 二 个人投资动机分析 自己居住 赚取租金 出售获利 减免税收 首要考虑的是居住质量 可以选择具有成熟的居住氛围的社区 如拥有便捷的交通 宜人的环境 配套的生活设施等 首先要考虑的是方便出租 可以选择流动人口大的小型住宅进行投资 或者购买适宜出租给经营者的沿街铺面 如果是为了获取差价收入 则适合投资现时房价相对便宜 但未来规划前景看好 有升值潜力的住宅或店面 国家出台相应鼓励政策 例如规定购房支出可以用来抵扣个人所得税等 房地产投资无疑是个一举两得的投资方式 三 个人支付能力评估 投资房产前必须正确估量个人资产 再根据需求和实际支付能力来综合考虑具体选择哪一种房产投资计划 确定个人投资房产的综合支付能力时 不仅要看个人的净资产 还要分析个人的固定收入 临时收入 未来收入 个人支出和预计的未来支出 如果个人净资产为正数 投资者首先要确定能用来投资房产的资金数额 然后 再根据自己家庭月收入的多少及预期 最终确定用于购买房产 偿还银行按揭贷款本息的数额 基本的原则仍然是量力而行 既满足个人的房产投资需求 同时又不必为自己带来沉重的债务负担 举例 个人净资产中可用于购买房产的金额为12万元 家庭月收入8000元 月平均日常支出4000元 其他投资支出1000元 预期未来收入保持平稳 则其投资房地产的支付能力为10万元首付款 月平均可偿还银行按揭贷款本息的最大数额为8000 4000 1000 3000 元 可购买总价值为60万元的房产 首付20 为12万元 其余48万元可以申请银行按揭 以每月归还3000元以内为限 但如果对未来收入感到不确定性较大 就需要降低投资房产的总价值 本章小结 1 房地产是房产和地产的合称 地产是指购买土地使用权的开发投资 房产是指物业建成后的置业投资 对个人投资者来说一般是指房产 2 房地产投资是以获取期望收益为目的 将货币资本投入房地产开发 经营 中介服务和房地产金融资产的经营活动 3 房地产投资的优点主要包括房地产是一种耐用消费品 价值相对比较稳定以及具有不断升值的潜力 4 买房子需要一笔很大的资金 买房首付款的筹备与买房后偿还贷款的负担 对个人及家庭现金流量及其以后生活的影响可以延续到十几年甚至几十年 所以 如果进行房地产投资的时候没有事先进行规划 就可能会陷入困境 5 个人房地产规划实际上就是根据自己的需要进行购房或者租房的决策 6 购房规划应该考虑的首要问题是衡量自己的负担能力 然后还要考虑购房所要支付的相关税费 7 合理的使用住房贷款会帮助我们实施房地产投资计划 其还款方式包括