银行纷纷追捧优质中小企业.doc

近期，媒体爆出在10月最后5个工作日四大银行突击放款600余亿元之后，眼下又有消息传出，11月底四大银行最后3天新增贷款900亿元。往年进入12月，银行信贷额度总是频频告急，今年银行为何爆出月末“突击放款”?临近年底，剩余的信贷额度银行用不完吗?昨日，记者了解到，目前一些银行的手头资金比此前宽裕了。对中小企业推出的“定向宽松”信贷政策已经传导到信贷投放末端，深圳一些银行开始加大中小企业信贷投放力度。不过，深圳一金融业权威人士对记者透露，由于“存贷比”限制，在存款量没有提升时，即使一些银行有充足额度，目前有钱也放不了款。四大银行又现突击放款四大国有银行月末玩“突击放款”似乎上瘾了。继10月末四大银行突击放款后，有消息称，11月前28天，四大行新增贷款一直徘徊在1000亿1400亿元之间。11月最后3天，四大国有银行新增贷款约900亿元，预计四大行11月新增贷款超过2200亿元，较10月的2380亿元略有下降。而11月银行业新增贷款或达5500亿6000亿元，有望再度超出预期。对此，有知情人士透露，四大行突然发力的原因，仍然是得到了央行授命，“央行打了招呼，希望能适度加大贷款投放。”还有市场人士分析，因为目前信贷投放节奏低于全年信贷投放预期，最后两个月完成1.2万亿元信贷投放，才能实现全年7.5万亿元的目标。大银行信贷额度较为宽松“的确，近期信贷额度要比原先宽松一些。”深圳某银行支行行长对记者表示。该人士称，往年临近年底，银行的信贷额度都非常紧张。今年情况比较特殊，或许是由于年初信贷投放卡得比较紧，年底还剩余较多额度。一银行业内人士称，相对来说，中小银行的信贷额度没有大银行宽裕，部分中小银行的信贷额度比较紧张。“下调存款准备金率后，货币市场的资金非常宽裕。大银行将资金拿出来做拆借的积极性很高。上海银行间同业拆借利率除1个月期品种外，其余品种均应声下跌，降至下半年以来的低位水平。比如，隔夜拆借利率已由前期高点7%以上，下降到2.86%左右。”深圳一银行业人士介绍。优质中小企业受追捧深圳一银行相关人士称，额度虽然充足，但是银行放款较为谨慎。房地产开发贷款这类贷款仍然不能发放，银行也不会考虑在此投放。对于监管机构要求的“定向宽松”领域，如中小企业，银行正在积极开拓。“原来我们银行不会明确要求支行完成多少额度的中小企业贷款，现在分行已给各家支行行长下达了明年一季度的中小企业信贷投放量。我这边大概有几千万的任务吧。”深圳某支行行长对记者透露。该人士称，为此这些支行已经开始挖掘客户。记者了解到，目前一些优质中小企业俨然成为银行眼中的“香饽饽”。银行支行行长们经常上门拜访，希望能与企业建立联系。昨日记者还采访了多家企业。深圳市易迅网络有限公司财务总监邹波对记者表示，目前该企业没有融资的需求。深圳市壹时通供应链管理有限公司相关人士对记者透露，现在银行贷款利率基本要上浮30%，贷款成本较高。此外，现在银行还要求有固定资产做抵押担保，这也为企业获得贷款增加了难度。 本文源自:,转载请注明出处！政策最紧的时候或许过去“现在货币政策开始出现微调，但不能说转向宽松。不过，货币政策最紧的时候或许已经过去了。”深圳一金融业权威人士对记者称。该人士称，近期外汇占款出现下降，国内货币投放很大一部分是依据外汇占款。为此，近期央行下调了银行存款准备金率释放了一部分流动性，这是应对变化的一个调整。目前，不少大银行手头额度相对宽裕，贷款却不能发放。主要原因是，目前银行除了贷款额度有管理之外，各家银行的“存贷比”也是时时受监控。因为存款没有出现大的增幅，贷款投放量也不会有大的变化。“否则贷款上去了，存款没有跟上，这也不符合监管要求。”该人士称。有业内人士称，目前大部分股份制银行和中小银行存贷比已经超过或接近75%，有能力投放贷款的只剩下四大行和政策性银行。中小企业股权质押融资存在的问题所谓股权质押融资，是指公司股东将其持有的公司股权出质给银行或其他金融机构，获取贷款的融资方式。其实股权质押并不是一种新的金融创新产品，早在上世纪90年代，国内银行就开展了上市公司股权质押融资业务，只不过当时的融资对象是上市公司，非上市公司的股权不能出质。2008年9月，国家工商行政管理总局颁布了工商行政管理机关股权出质登记办法，对非上市公司股权出质登记进行了统一规定。此后，全国范围的中小企业股权质押融资业务蓬勃发展起来。在当前中小企业资金普遍比较紧张的背景下，股权质押融资受到企业的广泛欢迎，我们对此开展了专题调查，发现企业对股权质押融资有迫切而大量的需求，也将给金融机构带来巨大的业务运作和效益空间。股权出质登记抵押的推行，为社会存量资金转化为创业资本架起了金桥，有力地促进了资本市场的繁荣发展，为企业融资提供了有效的途径，但从调查现状来看，当前在实施股权质押融资中还存在一些问题。1 股权质押融资的风险依然大于传统资产担保的融资近年来，许多金融机构开始受理中小企业的股权质押的贷款业务。尽管这种融资方式受到中小企业和部分金融机构的推崇，但是对于债权人(质权人)来说，股权质押融资的风险依然大于传统资产担保的融资。这些风险制约着股权质押融资的进一步发展。基于这些问题许多审批严格的银行及其他金融机构对于股权质押贷款仍持谨慎态度。股权设质如同股权转让，质权人接受股权设质就意味着从出质人手里接过了股权的市场风险。股权价格波动的频率和幅度都远远大于传统用于担保的实物资产。当股权价格下跌，转让股权所得的价款极有可能不足以清偿债务。虽然法律规定出质物变价后的价款不足以偿还债务的，不足部分仍由债务人继续清偿。但是，由于中小企业规模等因素的限制，有的债务人除了已经质押的股权之外，没有其他财产可供偿债，贷款人继续追讨的成本和收益往往不成正比。2 股权登记托管率低公司股权实行第三方登记托管，是非上市公司股权质押融资的前提。过去银行之所以不办理非上市公司股权质押融资业务，主要因素就是非上市公司的股权没有像上市公司那样实行第三方托管，也无政府管理部门办理出质登记手续。物权法第二百二十六条规定，“以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。”首次明确了办理非上市公司股权出质登记的政府职能部门为工商行政管理部门，这就要求工商部门必须拥有非上市公司所有股东的登记信息，才能对申请办理股权出质登记的股东材料信息的真实性进行审核。但是目前工商行政管理部门办理非上市公司注册登记时，一般只登记公司前三位股东，其他股东只是备案。若登记所有股东的信息，工商部门的登记工作量将增加几十倍，还需投入巨资建立庞大的股东管理信息库。这都超出了工商部门人力和财力的许可。因此必须依托股权登记托管专业机构托管的非上市公司股权信息平台，为工商部门办理非上市公司的股权出质登记提供依据。据调查，江苏省全省股份有限公司1400多家，在省股权登记中心登记托管的只有17家，绝大多数非上市公司股权没有委托专业机构托管，这就意味着，绝大多数非上市公司不能办理股权出质登记，也就是不能利用股权进行质押融资。3 机制建设不足导致非上市公司股权转让存在障碍在股权质押融资中，如果企业无法正常归还融资款项，处置出质股权的所得将成为提供融资机构不受损失的保障。上市公司的股权处置较为简单，在主板市场上进行交易即可，但非上市公司股权的处置就比较麻烦。目前，可以在产权交易所以挂牌的形式进行非上市公司的股权转让，但其受制于关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知(国办发199810号文)的相关规定，对于非上市公司的股权交易“不得拆细、不得连续、不得标准化”，无法形成统一的非上市公司股权转让市场，没有这个市场作依托，绝大部分非上市公司的股权难以自由转让，造成非上市公司股权处置上的困难。而非上市公司股权交易市场的缺失也导致无法依托市场形成有效的股权定价机制，对非上市公司股权价值评估造成一定困难。4 宣传不足导致企业和投资机构对股权质押融资缺乏认识企业自身缺乏责任意识，许多企业在申请登记时由于忽视对市场的调研，对企业的发展缺乏长远规划，在选择行业上比较盲目，对企业在经营中可能遇到的困难往往估计不足，结