大学生分期付款消费研究.docx

内容摘要本文从大学生分期消费入手,分析了其在我国的发展历程与现状。分期消费在我国大学生中推广的时间相比于美国并不是很长,但却已经开始对大学生的消费状况产生了影响,与传统消费理念相比,分期消费拥有的新型消费理念正在逐渐被一些大学生所接受。越来越多的学生也逐渐开始使用分期消费进行消费。对于互联网金融平台,大学生分期消费是互联网金融平台业务的一种,对利润和潜在利润的追求是互联网金融平台开办此项业务的根本原因,本文通过对大学生分期消费业务发展的原因和存在的风险进行分析,分析业务的收入来源与费用支出。其中,未清偿信用余额和大学生分期消费的违约率是影响大学生分期消费业务利润的主要因素。各个互联网金融平台在确定是否办理大学生分期消费业务时,可以参照积累的大数据来计算大学生分期消费业务的偏好和习惯。在风险与收益之间寻求最有效的结合,并且运用有效的风险控制来促进该产业更好的发展,在发展的过程中追求利润的最大化。从大学生分期消费需求角度看,我国高各类高等教育在校生总规模己超过2900万人,大学生分期消费的认同度普遍不高,相比干美国大学生百分之八十以上的分期消费群体,存在很大的发展空间。通过对大学生分期消费的原因和优势,分析影响大学生分期消费效用的因素,进而分析影响大学生分期消费需求的潜在因素为大学生消费的时间偏好。最后,从互联网金融平台和客户两方面发现大学生分期消费风险不仅会对互联网金融平台利润产生影响,也会对客户需求产生影响。【关键词】分期消费信用互联网金融研究背景及意义2013年以来，随着互联网金融的蓬勃兴起，大学生分期消费市场也被互联网金融公司开发出来，出现了以趣分期、分期乐等为代表的专门针对大学生群体进行分期消费、购物的金融服务平台。这些平台得到了在校大学生的认可、接受，参与程度也在迅速提高。据国家统计局2014年的数据，全国普通本专科在校生2468.1万人，也就是说，这个市场的基础容量约为2400万人，还有向社会延伸的可能。目前大学生分期消费额每年在500亿元左右，这是一个亟待开发的庞大市场，具有很大的发展空间。在这种投资预期的刺激下，针对大学生的分期消费平台目前已经发展到30多家，其中规模较大的两家分期乐和趣分期还在国际金融市场分别取得了1亿美元的融资。针对大学生群体分期消费的互联网金融业务能在我国兴起，是由于国内小型银行与相关产品的缺位，以及政策限制银行向大学生发放信用卡，从而成就了这一市场。而随着学生毕业走向社会，这一产品的服务也会扩展到社会上。我国大学生应该是最年轻、最敏感、最富有活力和开放思想的一代,他们总是能走在时代的前列,最能接受新思想、新事物。对于大学生这个特殊的消费群体,网络分期消费具有很大的吸引力。因其便捷的支付方式、时尚的支付感觉、辅助理财的特性、使用的安全性、以及较高的服务质量等优点,受到了广大大学生的青睐。通过开拓大学生市场,可以说互联网金融平台和大学生在一定程度上获得了“双赢”的效果。一方面,互联网金融平台通过大学生分期消费带来了丰厚的收入,而以后消费者所需支付的利息,也将成为互联网金融平台业务收入的两大来源。另一方面,大学生不仅可以提前消费,如果信用记录优良,还可申请更高信用额度。更重要的是大学生在毕业时,可以建立自己的“信用档案”,在校期间的消费还款记录也会以个人信用报告的形式提交给求职单位,从而为大学生增加就业机会。这样,大学生在信用分期消费的同时也为自己领取了一张“诚信”身份证。互联网金融平台争相开拓大学生分期消费市场,采用培育具有发展潜力的目标客户这一策略,是互联网金融平台竞争的结果。但是,在细分并开拓市场的同时,也应该理性并前瞻性分析与看待大学生分期消费市场所存在的风险。大学生属于无工作、无固定收入群体,对大学生借贷而不考虑其还款能力,会造成自制力较弱学生的超能力消费,或因为攀比消费心理而导致无节制透支,给家庭尤其是贫困家庭带来沉重经济负担,进而产生不利的社会影响,也给互联网金融平台带来较大风险。所以对大学生使用分期消费所带来的风险进行研究不仅关系到各互联网金融平台的风险与收益,更关系到大学生本身的声誉信用问题。很多互联网金融平台认为大学生具有综合素质高、就业前景好、创业成功率高、预期收入相对较好的特点,是互联网金融平台未来的潜在优质客户,而推出了专门针对大学生的分期消费方式。其目的是想通过专业的金融服务,为大学生提供消费指导和理财规划,在大学生进入社会之前建立信任合作关系,也是为大学生进入社会后保持长期合作做铺垫。然而,在大学生借款不良率不断攀升的情况下,简单的以暂停大学生信贷业务做为规避大学生信用风险的手段会使得互联网金融平台潜在优质客户资源流失。如何有效分析、识别、防范大学生分期消费的风险,建立完善的大学生分期消费风险控制体系,提高大学生分期消费业务的风险管理能力,成为现阶段我国大学生分期消费业务发展过程中函待解决的问题。文献综述在大学生分期消费的研究资料方面看,目前国内外还没有专门针对大学生信用风险及其防范方法的研究理论。国外国外关于大学生分期消费的研究主要是美国对大学生信用卡发展史的描述;国内资料多为杂志、报刊及网络上的观点,主要为一些社会机构和个人对于大学生信用风险的关注以及对于大学生风险管理的一些建议。在我国,由于大学生分期消费的出现时间较短,对大学生信用风险的研究较少。涂淑芬(2006)认为互联网金融平台可以借鉴国家助学贷款制度的经验,与大学进行广泛合作,共同建立大学生信用体系。同时,要加强大学生信用教育,在大学中普及信用观念。通过保留大学生在校期间的相关信用行为纪录,在毕业后建立“个人信用报告”,作为今后就业和消费贷款等的参考依据,从而杜绝大学生“恶意透支”等不良信用行为。吴晓华(2006)的研究表明,分期消费在我国大学生的认知中还是一个较新的金融服务产品,因而对其关注程度相对较高、会搜集一些产品的信息,并对其属性进行评价后方有最终的购买决策。具体而言,“使用方便,不必担心现金不够”成为大学生分期消费的最主要原因;在“开卡即有礼品”和“广告吸引”方面, 女生的比例显著高于男生;在“帮助理财”方面男生比例高于女生;在信息搜寻阶段,大学生获取分期消费信息最重要的渠道是“校内促销宣传”、“网络”和“亲朋好友的介绍”,大学生对分期消费属性中的“安全因素”和“便利因素”最为重视。范闽、陈晓勇(2009)研究了大学生的月均分期消费金额与其影响因素之间的内在联系。对比模型发现性别、是否城镇生源、是否211高校、是否高年级以及日常消费的计划性等因素对最终分期消费金额的影响并不显著。尤其是性别以及年级因素影响不显著的结论,与国外一些相关研究的结论是明显不同的。这或许表明,在我国大学生信用卡市场中男女学生的分期消费倾向差别不大,高年级与低年级学生对分期消费的需求也差距不大。因此,互联网平台在制定分期消费营销方案时,不需要过分考虑性别以及年龄的影响。能够对最终分期消费金额产生比较显著影响的因素为:日常消费金额、是否广东生源、消费习惯(是否习惯于分期消费)、对分期消费的了解程度等。此外,对分期消费的了解程度越深、提前消费倾向越大的学生,他们的分期消费金额也就往往越大。这些或许是互联网金融平台在制定营销策略时可以考虑的因素。发展现状2013年7月1日，中国第一家大学生分期购物商城佰潮网正式上线运营，标志着中国大学生分期消费产品的正式出现。佰潮网立足广州，对上百万广州在校大学生提供手机通信、电脑平板及数码摄影等电子产品为主的免息分期服务，传达了提前消费的购物理念。2014年3月17日，佰潮网位于广州大学城的“易佰分体验店”成立，直接面对大学城所有的大学生用户，为他们提供更为优质的服务。目前，这类针对大学生群体的分期消费网络平台已经有30多家。如分期乐是专注于大学生的分期购物商城，覆盖全国近百个城市超千所高校，大学生凭学生证件即可进行电子数码产品分期购物和小额借款等消费金融服务。分期乐提供的货源具有正品保障且具备总体价格优势，送货速度快，分期手续简单灵活等特点，深受广大大学生用户的喜爱。又如趣分期大学生商城(以下简称趣分期)是一个“分期购物+P2P”的平台，它于2014年3月设立，2014年4月1日在北京全面开通。仅仅一个月的时间，趣分期新版于2014年4月20日上线，在天津、西安、厦门、南昌等几十个主要城市开通，基本覆盖全国省会城市。趣分期主要针对在校的本科生、尽管大学生分期购物市场发展时间并不长，目前仍有新平台进入到这一领域，但已经有一些平台开始退出，直接的原因便是激烈的价格战。从去年年底开始，市场竞争加剧，分期乐、趣分期两家行业龙头开始推出免息（免手续费）产品，通过补贴用户的方式来抢夺市场份额。在资金端，获取更低成本的资金也是平台的另一核心竞争力。在发展初期，创投机构所投入的资金、外部P2P平台所获得的资金是主要的资金来源，如分期乐在早期时基本上与市场上主流的P2P平台都洽谈过通过转让债权的方式来获得资金，趣分期也和几家P2P平台建立了很好的合作。而此后，自建P2P平台成为它们共同的选择。分期乐建立了桔子理财的P2P投资平台，趣分期则推出了金蛋理财，这两个平台都是在母公司之外独立的实体独立运作，独家代理销售母公司的债权。（二）资金运转成本高埋行业隐忧虽然大学生分期是创新型事物，且瞬间成为红海，但其是一种笼罩着灰色烟雾的创新性事物。就目前来看，虽然大学生分期类网站发展速度颇快，却依然有其不合理、不完善之处。为了争夺大学生用户，很多大学生分期类网站都花重金投入营销宣传中。由此，心智尚未成熟的大学生，很容易陷入看似低价的分期购物中无法自拔。而目前，大学生分期类网站之间并没有一个统一的信息平台，这就给部分大学生在不同网站多次借贷、购物的机会，进而加大坏账风险。信息透明度较低是所有大学生分期类网站都明白的事，但却都不会无偿将用户信息共享出来毕竟这是网站的生命线所在。而在分期费率上，大学生分期类网站往往高于京东白条、阿里花呗等巨头电商。据以购买苹果6Plus金色版16G数据显示，京东白条的分期费率为12%，阿里花呗为8.80%，而网贷平台最高费率达到35.96%，虽然最低费率为7.74%，但平均费率仍高于电商平台。这意味着大学生分期类网站只是打着服务大学生的旗号，其实却是“吸血鬼”。出现这样的情况，原因在于很多大学生分期类网站资金主要来源于P2P企业，前期资金成本较高。去年12月份的数据显示，分期乐跟P2P企业有利网、拍拍贷等合作，资金成本为年化率11%!在原始资金成本居高不下的情况下，大学生分期类网站自然会将高成本转嫁于大学生身上。长此以往，大学生分期类网站将会失去大学生群体的青睐。（三）标准亟待建立。根据国家统计局发布的最新教育统计，全国共有2542所高等学校(不含独立学院)，其中，普通高等学校2246所(包括444所民办普通高校)，2014中国在校大学生有2468.1万人。按照行业内比较认可的估算方法，校园分期市场的规模大概在每年1000亿元。2015年大学生消费分期调查报告显示:近七成平台成立于2014年。而截至8月20日，2015年成立平台数仅占20%。这意味着大学生分期类网站成立时间太过短暂，远不足以建立健全的标准与合理的运营模式。只能是在高速发展的过程中，不断发现问题，不断解决问题，摸索着前进。首先，加强监管。大部分学生无成熟的理财意识、面对校园分期购物平台各种各样的优惠活动还无法控制自己的消费欲望，这将加大分期贷款平台的坏账风险。为了规范发展，分期平台应纳入到政府监管当中，提示风险，共享信息增加信息透明度。其次，亟待建立统一标准。分期消费尚处发展的初期阶段，企业信息透明度、产品信息透明度、产品费率信息都有待提高。因此，整个大学生分期市场亟需建立统一标准，并成为一个成熟的市场。风险分析（一）收入型风险目前大学生分期平台的资金大多数都来自于P2P，学生债权是一个优质债权（风险低，人群分散、分期购物客户额度小、信誉好），受到P2P平台普遍的欢迎。但P2P的特点就是贵，使得大学生还款需承担年化率20%左右的费用。而大学生一般没有固定的工作，属于纯粹的消费群体，他们的收入来源包括家庭提供、贷款、奖学金、兼职、其它来源等，其中最主要的还是来源于家庭，所以大学生用于分期付款还款的收入来源相比于社会其他群体，具有每期收入来源较少、收入渠道较窄、家庭收入对还款来源影响较为明显的特点，一旦学生家庭无法为学生提供收入来源，单纯依靠学生的奖学金或社会兼职来作为收入来源，则学生每期收入的不稳定和不确定性，会使得大学生分期付款的收入风险明显增加。（二）、消费型风险我国大学生的非理性消费以及注重攀比和情绪化消费的情况是十分严重的，据调查，当代大学生的平均月支出在800左右，并大部来自父母，而无担保、无首付的分期付款的出现使学生脱离了家长的财政控制，消费无节制，支出超出生活费成了消费常态，致使大学生消费更加趋于无节制，提前消费使大学生造成了大量的欠款，然而大学生属于三无人群:无固定工作、无收入、无稳定还款来源，高消费额度与大学生的低还款能力给分期付款平台带来了巨大的消费风险。（三）、大学生自身的操作风险部分大学生对分期付款了解程度有限，使得对平台提供的产品理解存在误区，容易发生还款不及时等失误。操作上的失误或认识上的误区会导致大学生承担更多的利息和费用，严重时会影响学生的个人征信档案中的信用度，当代大学生除了父母给予的生活费，几乎没有收入来源，而他们又处于人生观形成的阶段，消费观也不成熟，本身因为冲动消费而到期无法偿还，如果在消费或还款环节出现又操作失误，需要承担更多的利息和费用时，大学生一方面可能选择放弃还款，将给分期付款平台造成坏账损失。对策建议（一）细分大学生客户群体,创新分期付款程序对大学生客户群体进行细分，根据大学生客户当前价值和潜在价值，由专职团队和专、兼职团队进行放款。以分期乐为例，购买流程是:在平台网站实名注册、下单、自助审核、拍下的商品先发到校园经理手中，收到货品之后联系学生进行分期办理、有效证件检验。在证件检验流程中有时会涉及到补充验证资料的环节，经过这一系列的检查之后，学生方能拿到商品。这些环环相扣的环节，有效地防范了可能出现的信用风险，而这种能够深入校园的地面推广服务又是传统金融机构很难做到的，这种线上线下相结合的新型分期消费模式也能更好地适应大学生群体的特质和要求。（二）积极引导大学生根据自身还款能力贷款部分大学生自律能力较弱、大数额的理财经验较少,在消费行为上大胆、时尚，但是大多数人只想到怎样花钱,却想不出一个确切的方法来还钱。因此，引导大学生评估自身的还款能力、设定不同客户的贷款额度是分期付款平台控制风险的重要环节。不断完善大学生分期付款的申请条件和使用限制，积极引导大学生根据自身还款能力贷款不仅能够降低坏账发生的概率，还能增强分期付款服务的客户体验。另外，分期付款机构还可以通过向学生推荐实习、兼职等工作，增加大学生自我的造血能力。（三）建立大学生与家长信息共享平台对于不具备直接还款能力的学生来说,大多数学生是用家长给的生活费来还按揭贷款。因此,大学生在填写申请表时,除了一些基本的个人信息外,分期付款平台已经将申请大学生分期付款需经申请人父母或监护人同意放在必须要考察的条款中,确定其父母或其他有一定固定收入且能负担也愿意负担这项支出的人作为该大学生申请分期付款的有效担保人。分期付款平台还应该对该大学生进行详细的资信调查,尤其是其家庭收入情况，由于大学生大部分都是由家庭提供生活费,所以家庭状况是上分期付款平台对大学生还款能力进行评估的重要依据，对于还款能力不符合条件且无法确定有效担保及担保方式的,坚决不予提供商品分期付款,尽量避免给家庭带来负担,给分期付款平台带来损失。在分期付款商品申领使用时,还应该为学生与家长建立信息共享平台,让学生家长随时准确的了解信用资金的还款情况，最简便直接的方法是:开通家长提醒短信通知功能，这样,既有利于家长对学生申请分期付款的管理,还保证了还款资金的来源。（四）建立完善的大学生个人征信档案大学生会产生违约情况,归根结底还是因为大学生不够重视诚信问题，对大学生们进行一些正确的引导,树立大学生重视信用的观念,是改善大学生分期付款违约现象的根本解决办法，信用是对一个人进行道德品质综合评价的标准,是道德约束的核心,它要求拒绝欺诈,排斥投机,