生产管理知识_中国全要素生产率估算与分析课件

中国全要素生产率估算与分析MeasurementandAnalysisofTFPinChina 郑京海哥德堡大学经济系 瑞典 JinghaiZhengDepartmentofEconomicsGothenburgUniversitySweden 内容提要 生产率概念的由来全要素生产率的估算与拆分全要素生产率与企业改革全要素生产率与可持续经济增长中国省际全要素生产率增长变化的实证分析前苏联和亚洲四小龙的案例影响全要素生产率增长的因素中国经济增长模式的转变 一 生产率概念的由来 1 投入产出率 Totalfactorproductivityistheaverageproductofallinputs itistheratiooftheoutputtoanindexofinputs LettheindexofinputsbedenotedasX Thentotalfactorproductivity TFP isTFP y XDifferentiatingbothsideslogarithmicallywithrespecttotimegives 以成本份额加权平均 Ifdefine Notice 以成本在产值中的比重加权 Divisiaindex 2 生产函数与技术进步 Astablerelationshipbetweenoutput inputs andtimeexists Rateoftechnicalchangeisdefinedas Divisiaindexesandrateoftechnicalchange Totaldifferentiationof withrespecttotimeyields Dividingthroughbyygives Underprofitmaximization outputelassticityequalsinputSharesintotalrevenue or Divisiainputindex 应用实例 技术进步与总量生产函数 Solow 1957 增长核算公式 Technicalchangeisashiftintheproductionfunction 3 管理 技术 效率与全要素生产率 Farrell 1957 技术效率度量一般化的Farrell技术效率度量 F rsund Hjalmarsson 1979 数据包络分析 DEA 模型CCR模型 Charnes Cooper Rhodes 1978 BCC模型 Banker Charnes Cooper 1984 ADD模型 Charnes etal 1985 DEA模型与回归模型的比较 TheCCRratiomodel inputoriented 1978 ThelineartransformationoftheCCRratio forarepresentativesolution Thedualtothelineartransformation Envelopmentsurfacefortheinput orientedCCRmodel TheOutput OrientedCCRmodel Suportinghyperplanefortheoutput orientedCCRmodel RestrictionsonparametersinDEA CRS norestrictionsVRS Nonincreasingreturnstoscale NIRS CRS NIRS andVRS GeneralstatisticsabouttheDEAbibliographydatabase Tavaresa 2002 DEApublicationsnumberbytype DEApublicationsnumberbyyear Authorstatistics 二 全要素生产率的估算与拆分 增长核算法 DevisiaIndex 生产函数估算法平均生产函数法 技术进步 前沿生产函数法 技术效率 Malmquist指数法拆分 paneldata 技术进步技术效率改善规模效率变化 技术效率 距离函数 DEA 和Malmquist生产率指数之间的关系 Technicalefficiency Farrell 1957 Technicalprogress Sollow 1957 Distancefunction Shephard 1970 DEA Charnes Cooper Rhodes 1978 TFPdecomposition Nishimizu Page 1982 Malmquistindex Caves et al 1982 MalmquistTFPindexdecomposition F reetal 1994 TechnicalEfficiency 1957 TechnicalProgress 1957 DistanceFunction 1970 DEA 1978 T rnqvistIndex 1976 GeometricMeanofMalmquistIndexes 1982 MalmquistIndex 1982 TFPDecomposition 1982 MalmquistTFPIndexdecomposition 1992 1994 Devisiaindex Farrellmeasure Shephard CCR Diewert CCD Nishimizu Page F reetal FGNZ CCD Paneldata Stochasticfrontier Deterministicparametricfrontier Timetrend aroadmap Malmquist生产率指数的定义 Malmquist生产率指数的拆分 TheMalmquistoutput basedindexoftotalfactorproductivityandoutputdistancefunctions 生产率拆分的几何意义 经验估算的实施 线性规划 模型1 经验估算的实施 线性规划 模型2 三 全要素生产率与企业改革 Zheng Liu Bigsten 2003 六百多家国有企业 1980 1994 采用Malmquist指数法拆分生产率样本企业的技术效率普遍较低 50 70 尽管生产率增长显著 但以技术进步为主大型国企技术进步率明显高于其他企业最佳实践企业多位于沿海地区工资激励和职工学历对生产率有促进作用 ModelSelectionProcess Determinantsoftechnicalefficiencyandbestpractice Zheng Liu Bigsten 2003 Determinantsofproductivitygrowth efficiencychange andtechnicalprogress Probabilityofproductivitygrowth efficiencychange andtechnicalprogress 四 全要素生产率与可持续经济增长 Solow增长模型显示在推动人均GDP增长的两个要素 资本和生产率之间 资本驱动型的增长是不可持续的 也就是说 在资本劳动比达到一定水平后 人均GDP的增长会出现停滞 尽管进一步增加储蓄率可以打破这一停滞 但经过一个时期后仍会在另一个人均GDP水平上出现新的停滞 这是由于在此类模型中人们通常假定资本的边际产出率递减 更为主要的是储蓄率不可能无限地增加 而由不断地提高生产率来带动的增长则是可持续性的 这是因为从理论上讲生产率的提高可以是无限的 TheSolow Swan经济增长模型 withtechnicalchange 人均资本装备率的动态方程 稳态人均收入取决于技术进步率 TFP 集约型与粗放式增长模式的区别 AfewclarificationsontheconceptofTFP G TFPgrowthoccurswhentechnologyprogressesandefficiencyimproves Theformerisusuallyalong runconceptinthecontextofgrowththeory andthelattercanbeashort runphenomenon AhighTFPgrowthisnotnecessarilyprofitable TFPgrowthshouldnotbeusedasatargetineconomicplanning butmightbeestimatedforforecastingpurpose AhighTFPgrowthmaynotbealwaysdesirable butoneshouldbedefinatelyworriedwithasustainedperiodoflowornegativegrowthinTFP 五 中国省际全要素生产率的实证分析 改革时期的省际数据 1979 2001 Malmquist指数法1978 95年间为省际TFP高增长期 4 6 技术进步为主1996 01年期出现省际TFP低增长期 0 6 技术进步速度减慢 技术效率有所下降 总体经济效率 工业中存在的问题 PolicyburdensSub optimalscaleinproductionLimitedcapacitytoinnovateWeakfinancialdisciplineShelteredfirmsvs Lessfavoredfirms 总体经济效率 金融系统存在的问题 CreditisinsufficientlyallocatedLackofexternaldisciplineItisstillmostlystateownedLargeproportionofNon performingloansAviciouscircle SOE financialsector SOE financialsector 总体经济效率 省际生产的政治经济因素 TwentyyearsofeconomicreforminthePRChaveresultedinafragmentedinternalmarketwithfiefdomscontrolledbylocalofficialswhoseeconomicandpoliticaltiestoprotectedindustryresemblethoseoftheLatinAmericaneconomiesofpastdecades Young 2000 The Discovery ofRecentProductivitySlowDown Source Hu Zheng StateoftheNationReprot 2004 Unit TFPGrowthanditsComponentsduringDifferentPeriods BestPracticeProvincesoverTime 1979 2001 Shiftsoffrontiersandchangesinthedistributionofcapital laborratios RegionalEfficiencydistributioninChina 1979 RegionalEfficiencydistributioninChina 1990 RegionalEfficiencydistributioninChina 2001 六 前苏联和亚洲四小龙的案例 粗放型增长方式与衰退性经济危机 粗放经营的最严重后果是社会生产效率低并不断下降 使整个国民经济变成一种 耗费型 经济 戈尔巴乔夫承认 就工业生产效率来说 苏联比美国落后3 5 就农业生产效率来说 苏联比美国落后4 5 这就是说 苏联的工业生产效率只及美国的40 农业生产效率只及美国的20 苏联解体前的30年 社会生产效率的重要指标 基金产值率明显下降 1960年每卢布固定生产基金生产的国民收入为72戈比 1988年降为36戈比 下降50 投资效率也呈现同样的趋势 每卢布基本建设投资的工业产值增长额 1961 1965年为1 04卢布 1971 1975年降为83戈比 1981 1985年又降为44戈比 这些数字表明 在苏联要获得同样的产出 80年代比60年代需要加倍的投入才能达到 社会生产的单位增长须靠投资的加倍增长来维持 这种不断扩大的倍增的耗费是任何经济都承受不起的 总有一天当投资不能相应加倍增长时 或投资减少时 生产就会减速 停滞以至负增长 摘自 超级大国的崩溃 苏联解体原因探析 作者 许新等 1 SovietEconomicGrowth 1928 1985 Ofer 1987 Growthrecordscompared annualgrowthrates ExplaininggrowthinSovietUnion 1928 85 Sovietgrowthisgeneratedbyhighrisesininputsanddeclininggrowthofoverallinputproductivity Duringtheentireperiodinputsgrewat3 2 andcontributed76 oftotalGNPgrowth Factorproductivitygrew1 1 ayear acccountingforonly24 oftotalgrowth Therelativecontributionofinputstogrowthgrewto80percentinthepostwarperiodandbecameitssolecomponentfrom1970on whenproductivitycompletelystagnatedorevenretreated Extensivegrowthandproductivity ThepatternofSovietgrowthiscalledextensivegrowthintheSovietandWesternliterature Itsmaincharacteristicisingeneratinggrowthmostlythroughtheexpansionofinputsandonlymarginallythroughrisesinproductivity EmphasisoninputgrowthhasbeenastratgicdecisionofSovietpolicymakersfromthebeginning therelativelysmallcontributionofproductivitygrowth isclearlyanundesirableandunintendedoutcoome 2 TheEastAsianproductivitydebate Krugman 1994 ThenewlyindustrializingcountriesofAsia liketheSovietUnionofthe1950s haveachievedrapidgrowthinlargepartthroughanastonishingmobilizationofresources Onceoneaccountsfortheroleofrapidlygrowinginputsinthsecountries growth onefindslittlelefttoexplain Asiangrowth likethatoftheSovietUnioninitshigh growthera seemstobedrivenbyextraordinarygrowthininputslikelaborandcapitalratherthanbygainsinefficiency TheEastAsiancases Young 1995 HongKong 1961 1991 Singapore 1966 1990 TFPgrowth SouthKorea 1960 1990 TFPgrowth Taiwan 1966 1990 Young sconclusion Onceoneaccountsforthedramaticriseinfactorinputs onearrivesatestimatedtotalfactorproductivitygrowthratesthatarecloselyapproximatedbythehistoricalperformanceofmanyoftheOECDandLatinAmericaneconomies WhilethegrowthofoutputandmanufacturingexportsinthenewlyindustrializingcountriesofEastAsiaisvirtuallyunprecedented thegrowthoftotalfactorproductivityintheseeconomiesisnot 3 China WorldBank 1997 ThreefeaturesofChina srapidgrowthThefirstisitsregionaldimentionThesecondisthesharpcyclicalpatternofeconomicgrowth ThethirdnoteworthfeatureofChina sgrowthsince1978isitsrelianceonproductivitygrowth China2020 WorldBank 1997 RelativetootherrapidlygrowingAsianeconomies China sgrowthhasbeenlessdependentonvolumeincreasesininputsofcapitalandlabor Consider forexample growthinthestockofpysicalcapital InmostcountriesgrowthincapitalinputsexceedsGDPgrowth oftenbyasubstantialmargin InChinathereverseoccurred suggestingthatfactorsotherthancapitalaccumulationhavebeenimportantdeterminantsofGDPgrowth AccountingforChina sgrowth Young 2003 AcceptingallthenumbersthestatisticiansofthePRCproduce butmakingsystematicadjustmentsusingtheirowndata Ishowthatonecana Reducethegrowthrateduringthereformperiodtolevelspreviouslyexperiencedbyotherrapidlygrowingeconomies sothatb Onceonetakesintoaccountrisinglaborforceparticipation thetransferoflaboroutofagriculture andimprovementsineducationalattainment TFPgrowthinthenon agriculturaleconomyisfoundtobe1 4 peryear arespectableperformance butbynomeansextraordinary Young 2003 Chinesegrowthrates 1978 1998 Source Young 2003 TotalfactorproductivitychangeinChina sfarmingsector 1952 1989 Wen 1993 FivestudieswereinvolvedTang 1982 Lin 1990 Hayami Ruttan 1985 Wiens 1982 Wong 1986 Factorshares TFPestimateswerecompared China sagriculture Wen1993 ProductivityinChineseindustry 1980 1996 Jeffeson etal 2000 Long termproductivityincrease withgrowthratesdecliningduringthe1990 s Productivityoutcomesoutsidethestateandcollectivesectorsaremodest withsharholdingenterprisessufferingproductivitydeclines AverageannualgrowthofTFP 1980 1996 胡鞍钢 近年来 资本深化 加速 在1995 2001年间 中国GDP年增长率为8 2 低于1978 1995年的增长率 9 8 人均GDP增长率为7 3 也低于1978 1995年期间的水平 8 4 劳动生产率年增长率为7 0 略低于前一时期 7 2 资本存量增长率为11 8 明显高于前一时期 9 3 就业增长为1 2 更是低于前一时期 2 4 人力资本 指15岁以上人口受教育年限 为2 8 略高于前一时期 为2 2 资本生产率为负增长 3 6 而前一时期为0 5 人均劳动力占资本存量年增长率为10 6 为建国以来最高 最快 说明 资本深化 过程加速 张军 过度投资和过度竞争导致低效率 中国经济在经历了20世纪80年代的增长和1992 1994年的超常规增长之后 资本形成中所累积的一系列低效率问题就开始显露端倪 导致这个结果出现的主要原因是那个众所周知的过度投资和过度竞争的混合型转轨体制 由于过度的投资和过度的竞争 企业的技术选择显示出资本替代劳动的偏差 使技术路径逐步偏离了要素的自然结构 资本 劳动比率持续上升 加快了资本的深化过程 导致了投资收益率的持续而显著的恶化 认为中国改革期间导致了国内市场分割 地区经济生产已经背离了自身的比较优势 Yang2000 China sproductivityslowdown Evidencefromprovincialdata 1979 2001 TFPgrowthanditscomponents Source Zheng Hu 2004 Meansareweightedaverages 七 影响全要素生产率增长的因素 PhysicalcapitalHumancapitalLaborforcereallocationEconomicreformOpennessSocialcapitalInfrastructureFinance ResearchandDevelopmentFDIPublichealthIndustrialstructureOwnershipstructureEnvironmentalpolicyGovernmentefficiency 八 中国经济增长模式的转变 今后中国要加快经济增长模式的转变 关键问题不在于是否实现高增长 而在于实现什么样的高增长 即高质量高增长模式 这包括 由低效率 高增长转向高效率 高增长 由不公平高增长转向公平