第5章 经济增长.ppt

5 经济增长 在1960 2010年间 美国的人均实际GDP几乎增长了3倍 是什么引起了生产 收入的增长和生活水平的提高的 我们甚至会发现现代亚洲更迅猛的经济增长 在1997 2010年这13年内 中国的收入增加了3倍 为什么中国的收入提高的如此迅速 经济增长概述 早期关于经济增长 EconomicGrowth 的研究 亚当 斯密 1776 国民财富的性质和原因的研究 劳动是财富的源泉 分工引起的劳动生产率提高和生产劳动在全部劳动中所占比例是决定经济增长的主要因素 而生产劳动则依存于资本积累的数量 大卫 李嘉图 1817 政治经济学及赋税原理 一定利润率是资本积累和资本主义生产发展的必要条件 阿 马歇尔 1890 经济学原理 资本家的投资和企业家的经营管理活动促进经济增长 经济增长概述 早期关于经济增长的研究罗斯托从经济史角度考察西方国家怎样从传统的封建社会 通过经济增长逐步实现现代化的历史过程 认为只要把15 20 的国民收入储存起来用于投资 增长率就会迅速提高 西蒙 库兹涅茨 1971 现代经济增长 发现和反映 把经济史和经济分析的研究成果同丰富的数量资料结合起来 认为 先进技术是引致经济增长的源泉 但它本身只提供一种潜在的可能性 还必须有制度和思想意识的调整 以便有效地使用人类先进知识宝库之积累创造革新 哈罗德 多马模型 索罗的新古典增长模型 剑桥经济增长模型 卡列茨基的动态宏观模型 丹尼森增长模型 经济增长概述 经济增长的定义一个国家或地区生产商品和劳务的能力的增长 给居民提供日益繁多的经济产品能力的长期上升 这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的 库兹涅茨 提供产品的能力的长期上升 先进技术是经济增长的基础或者说是必要条件 制度和意识的调整是技术得以发挥作用的充分条件 经济增长概述 经济增长的衡量指标 GDP不能完全看作是经济增长率 因为 1 物价因素 2 人口变动 3 潜在而不是实际 4 不能反映福利增进 环境污染等 一 经济增长概述 1 经济增长的衡量经济增长 国民产出的增加 Yt表示t时期的总产量 Yt 1表示 t 1 时期的总产量 经济增长的趋势 经济增长的基本要素 经济增长是指生产可能性边界的持续扩张 用一定时期内实际GDP的增加进行测量 经济增长率的计算经济增长率 economicgrowthrate 用实际GDP每年变动的百分比来表示 实际GDP的增长率 当年的实际GDP 前一年的实际GDP 前一年的实际GDP 100 经济增长率描述了经济总量扩张的速度 生活水平取决于人均实际GDP realGDPperperson 或percapitarealGDP 人均实际GDP是用实际GDP除以人口总数而得到的 人均实际GDP的增长率约等于实际GDP的增长率减去人口的增长率 只有当实际GDP快于人口增长率时 人均实际GDP才增加 经济增长的基本要素 持续增长的威力复利 70规则 ruleof70 是指这样一种数学关系 如果某个经济变量每年按照x 增长 有将近70 x年以后这个变量就会翻一番 经济增长的基本要素 70规则的运用图8 1表示了年增长率由1 变化到12 时数值翻一番所需要的时间 如果增长率为7 则翻一番所需要的时间大概为10年 如果增长率为2 则翻一番所需要的时间大概为35年 如果增长率为1 则翻一番所需要的时间大概为70年 经济增长的基本要素 经济增长趋势 美国的经济增长从1910 2010年间 美国人均实际GDP的年平均增长率为2 不同时期的增长率并不相同 人均实际GDP在大萧条时期急速下滑 在二战期间激增 20世纪60年代经济增长特别快 在20世纪70年代 经济增长开始趋缓而在20世纪80年代至90年代又开始加快 图8 2见下一张幻灯片 经济增长趋势 世界经济的实际GDP增长在世界上最富裕的七个国家 西方七国集团 中 美国的人均实际GDP水平是最高的 美国的人均实际GDP与加拿大 欧洲四国 法国 德国 意大利 英国 的人均实际GDP的差额几乎保持不变 因此 这些国家的人均实际GDP并没有赶上美国的人均实际GDP水平 世界各国的实际GDP增长图8 3 a 表示的是富裕国家 日本在1960s增长较快 在1980s趋缓 在1990s更加缓慢 美国 加拿大和欧洲四大国的增长相似 经济增长趋势 中南美洲和非洲的许多贫穷国家的人均实际GDP 也未能赶上美国的人均实际GDP水平 经过20世纪80年代期间的短暂的赶上时期之后 东欧的前社会主义国家日益落在美国之后 然而 在20世纪90年代 这些国家迅速地恢复了增长 图8 3 b 表示的是贫困国家人均实际GDP的增长 美国与这些国家人均实际GDP上的差距已经扩大 经济增长趋势 总体上看 中国香港 韩国 新加坡和中国台湾的增长率要高于美国 因此这些国家 或地区 的人均实际GDP与美国的人均实际GDP的差距在缩小 见图8 4 亚洲的赶上 经济增长的源泉 当生产要素的数量增加 或者持续的技术进步导致生产要素具有更高效率时 实际GDP就会增长 因此 为了弄清楚影响实际GDP增长率的决定因素 我们必须理解影响生产要素增长率及生产率的增长速度的决定因素 重点讨论一下劳动 随着总劳动时数的增加与劳动生产率的提高 实际GDP就会增加 总劳动时数 一年中所有受雇佣的人工作的总小时数 它用雇佣人数总量与每个工人平均劳动时间来计算 由于 就业 人口比率 就业人数 工作年龄人口 100 雇佣人数总量 工作年龄人口的数量 就业 人口比率总劳动时数 雇佣人口总量 每个人平均工作时间因此 总劳动时数的改变是由于 1 工作年龄人口的增长2 就业 人口比率的改变3 每个工人平均劳动时间的改变 劳动生产率 laborproductivity 每小时劳动所生产的实际GDP的数量 它等于实际GDP总量除以总劳动时数 当劳动生产率增长时 人均实际GDP增长 从而人们的生活水平得到提高 劳动生产率的增长取决于 1 实物资本增长2 人力资本增长3 技术进步 储蓄和新资本投资 新资本的积累将增加人均资本和提高劳动生产率 人力资本投资 人力资本是指人所拥有的技能和知识 它是经济增长的关键因素 有些人力资本是通过教育 在职培训获得的 有些人力资本是通过反复地做同一件工作 干中学 learningbydoing 所获得的 技术变化 新技术和新产品的发现和应用 为劳动生产率的提高做出了很大贡献 图8 5经济增长的源泉 经济增长的前提经济增长最基本的前提是适当的激励制度 以下三种制度对创造激励是至关重要的 市场 能够让买卖双方进行交易的场所 市场价格的信号功能产权 决定对生产要素 产品与服务的占有 使用和处置的社会安排 产权包括对实物产权 金融产权和知识产权的权利 货币交换 方便了产品和服务的交易市场 产权和货币交换为经济增长创造了必要的条件 但不足以保证经济会增长 增长核算 增长核算 growthaccounting 是指从数量角度计算各种源泉 劳动增长 资本增长和技术进步对实际GDP增长的贡献 收益递减规律 lawofdiminishingreturns 说明 在所有其他投入量不变的情况下 随着一种投入量的增加 产出虽然增加但其增加量却越来越少 三一规律 onethirdrule 表明 一般而言 每小时劳动的资本增加1 带来了劳动生产率百分之一的三分之一的增加 三一规律将生产率的增长划分为两部分 由每小时劳动的资本增加所引起的增长和由技术进步引起的增长 美国实际GDP的增长从1960 1973年的年均3 7 减缓至1973 1983年的年均1 7 三一规律表明 由于技术变革的作用受到能源价格冲击及环境保护加强的抵消影响 1973 1983年的生产率增长减缓了 此后 生产率增长加快了一些 1993 2005年年均的生产率达到了2 4 见图8 6 增长核算说明 为了实现更快的经济增长 必须提高实物资本的增长率 技术变革的速度或人力资本的增长率 那么 提高经济增长率的主要政策是 刺激储蓄 税收激励可以直接增加储蓄 刺激研究与开发 发明可以复制 因此 政府补贴能够导致更多的发明渗透到整个经济 把高科技产业作为目标 通过鼓励高科技产业的发展 一国可以暂时获得高于平均水平的利润 鼓励国际贸易 自由的国际贸易可以从专业化与贸易中获益 从而促进经济增长 改善教育质量 教育所产生的利益超过了接受教育的学生所得到的利益 所以 没有政府的参与 所提供的教育就会过少 生产函数 总产出 全要素生产率 F 劳动 资本 Y AF N K 2 经济增长的源泉 若劳动变动 N 资本变动 K 技术变动 A 产出变动 Y MPN N MPK K F N K A 两边同除以Y AF N K 边际产品MP 厂商增加一单位要素所增加的产出 劳动收益在产出中的份额 资本收益在产出中的份额 产出增长 劳动份额 劳动增长 资本份额 资本增长 技术进步 增长理论 劳动生产率增长及影响当经济增长持续时 潜在GDP会年复一年地增加 古典模型表明 劳动生产率的增长源于实物资本或人力资本增加 或技术进步引起了劳动需求增加 并导致总生产函数向上移动 如图8 7所示 生产函数向上移动引起经济从A点移至B点 因此 潜在GDP增加了 生产率的增长引起劳动需求增加和充分就业的劳动量增加 其结果是 经济沿着新生产函数从点B移动到点C 潜在GDP也增加了 实际工资上升了 人均的实际GDP也增加了 人口增长及影响人口增长引起潜在GDP增加 但是 这又会引起每小时工作的实际GDP减少 人口增加会引起劳动供给增加 实际工资率下降 充分就业的劳动量增加了 充分就业的劳动量增加会引起经济沿着总生产函数移动 因此 潜在GDP增加了 总生产函数不会移动 所以 当沿着此函数移动时会出现报酬递减 这就意味着人均实际GDP会降低 我们将学习三种经济增长理论 古典增长理论新古典增长理论新增长理论 经济增长理论 古典经济增长理论 经济增长理论的基本假设之一劳动力数量呈指数形式增长 Lt 劳动是时间的函数 L0 劳动基数 对于大国来讲 其基数较大 而小国的基数较小 e 自然对数 gL 劳动增长率 可以被看作是一个国家的人口增长率 古典经济增长理论 经济增长理论的基本假设之二技术进步可以由 有效劳动力 EffectiveLaborUnits 来表达 Et 有效劳动力 不仅度量劳动力的绝对数量还把劳动力的技术水平考虑进去了 技术进步系数 11 2古典经济增长理论 经济增长理论的基本假设之三国民产出是劳动力和资本的函数 投入 L K 与产出Y之间的生产函数F是一个齐次方程 它所描绘的投入产出关系是一种固定比例关系 也就是说是一个规模报酬不变的函数 古典经济增长理论 经济增长理论的基本假设之四国民经济运行满足收入等于支出假设 社会的总储蓄都被有效地用于投资 利率的变动能够有效地调整储蓄 投资 税收和政府购买 11 2古典经济增长理论 经济增长理论的基本假设之五在时间周期t内 储蓄率都为s 储蓄St是总产出的一部分 由储蓄率s所确定 储蓄的总量等于投资It 每个时期的It就是该时期内的资本变动 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型基本假设劳动和资本之间不可以相互替代 为了生产一个单位的产出需要使用a单位的劳动和v单位的资本 11 2古典经济增长理论 L K 生产函数的等产量线为 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型 均衡点 e1 e2 e3产出水平 Y1 Y2 Y3均衡条件 资本和劳动之比正好等于 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型 在储蓄率给定的情况下 总产出与投资的关系 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型 假定资本都充分利用 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型 以上推导结合起来得到 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型 接着可以通过定义投资增长率 产出增长率得出总产出与投资必须同步增长 增长率由储蓄率和参数v确定 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型 进一步定义劳动增长率由生产函数可以得到充分就业情况下的总产出为 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型 为满足这一条件 总产出必须与劳动力同步增长为保证一个经济中资本和劳动都被充分利用 其总产出增长率就必须与储蓄率和劳动增长率相协调 即 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型 结论 哈罗德 多马增长模型表现了在给定技术条件 生产函数 下应该怎样充分利用所投入的均衡条件 这个条件揭示了资本参数v 储蓄率和劳动增长率之间的内在联系 11 2古典经济增长理论 哈罗德 多马增长模型 不足之处 模型中的三个参数v s gL都是外生的 一旦偏离均衡增长路径 没有自动调节机制 20 32 25 30 60 PF0 每小时工作的实际GDP含量 1992美元 每小时工作资本含量 1992美元 0 11 2古典经济增长理论 古典增长理论古典增长理论 classicalgrowththeory 认为 人均实际GDP的增长是暂时的 而且当人均实际GDP高于维持生存的实际工资率 subsistencerealwagerate 时 人口爆炸最终会导致它回到维持生存的水平 生产率提高时 人均收入会增加 这就会提高人口增长率 人口的增加引起了劳动供给的增加 这就会导致实际工资率降到维持生存的实际工资率 维持生活所必需的最低实际工资率 在技术变革之前 经济增长会停滞 引起每小时劳动的实际GDP高于维持生存水平的任何因素 包括资本增长 都会导致人口增长 这最终又会使每小时劳动的实际GDP回到维持生存的水平 与古典增长理论的假设相反 事实表明 人口增长率几乎与经济增长率无关 新古典增长理论新古典增长理论 neoclassicalgrowththeory 认为 人均实际GDP的增长是因为技术变革引起储蓄和投资增加 致使资本存量增加的结果 技术变革是由模型以外的因素 诸如运气等决定的 1 技术变革引起投资增加 因此 实际利率会上升至人们的目标报酬率水平之上 这样 储蓄会随之增加 2 较多的储蓄引起资本存量的增加 伴随着资本积累 由于报酬递减 所增加的资本会带来较低的回报 实际利率会降低 最终 储蓄会减少 因此 不会出现新资本的积累 3 出现技术变革后 人均实际GDP维持在比以前要高的水平 但是 一旦技术进步停止 经济增长就会停止 4 新古典模型面临的一大挑战是 该模型预测世界上所有国家的人均收入水平将会趋同 二 新古典增长理论 1 模型的假设 社会储蓄函数S sY s是储蓄率 规模报酬不变 劳动力按照一个不变的比率n增长 资本 产出和储蓄之间的关系 资本存量 产出和收入 储蓄和投资 资本增量 新古典经济增长模型 新古典增长模型的基本假设之一劳动力和资本之间有一定的可替代性 即生产投入比K L不是一个固定的参数 这一假设对各国在不同时期的经济增长的实现有很重要的意义 使得生产资源不同的国家都有可能达到均衡增长的目标 新古典经济增长模型 K1K2K3 y3y3y1 1 v11 v21 v3 f k 劳动和资本相互可以替代的生产函数中k和v的关系 新古典经济增长模型 新古典增长模型的基本假设之二生产函数是个 一阶齐次方程 第一节资本积累 一 基本假设假设劳动力和技术保持不变 先考察供给和需求如何决定资本积累 1 物品的供给与生产函数索洛增长模型假设 生产函数为规模报酬不变 当 1 L 得到Y L F K L 1 人均产出Y L是人均资本量K L的函数 令k K L索洛生产函数可以写成 y F k 1 f k 索洛生产函数的主要特征 资本积累 一 基本假设假设劳动力和技术保持不变 先考察供给和需求如何决定资本积累 1 物品的供给与生产函数2 物品的需求与消费函数在索洛模型中 人均产出y分为人均消费c和人均投资i y c i索洛模型假设 每年人们把其收入的s比例用于储蓄 把 1 s 比例用于消费 则消费函数为 c 1 s y则有 y 1 s y i得出 i sy 资本积累 一 基本假设二 资本存量的增长和稳定状态资本存量是经济中产出的关键决定因素 影响资本存量的两种力量是 投资与折旧i syy f k 则得出 i sf k 人均资本k越高 产出f k 和投资i越大 储蓄率一定条件下 资本存量和投资之间就有一种动态循环的影响和决定关系 投资也取决于储蓄率 储蓄率越高 则在资本存量和产出水平一定的条件下 投资水平越高 产出 消费和投资 投资和消费之间存在替代关系 在产出一定的条件下 投资越多则消费越少 折旧与资本存量的关系 资本存量变动 投资 折旧即 2 人均生产函数曲线 不考虑技术进步 Y F N K 规模报酬不变 Y F N K 令 1 NN 全部人口 假设所有人口参与生产 令人均产出y Y N 人均资本k K N 则y f k F 1 k k y 0 人均生产函数曲线 则Y N F 1 K N y f k 产出增长唯一的由资本增长来解释 3 新古典增长理论的基本方程 设 人口增长率n N N 人均产量y Y N 人均资本k K N s是储蓄率 S sY 同除以劳动数量N 得到 K N sy k 两部门中 I S 假定折旧是资本存量K的一个固定比率 K 0 1 资本存量变化 净投资 K I K K sY K 即资本存量变化 储蓄 折旧 另一方面 k K N 取自然对数再关于时间求导得 k k K K n K N k nk 所以 k nk sy k sy k n k人均储蓄 资本深化 资本广化 所以 k sy n k 稳态 指一种长期均衡 人均资本达到并维持在均衡不变 忽略技术变化 人均产量也达到均衡稳定状态 4 经济增长的稳态分析 即k y不变 如果 k 0 人均储蓄 资本的广化 稳态条件是sy n k 稳态中 总产出的增长率 资本存量增长率 劳动人口增长率 经济增长率g n sy k n k人均储蓄 资本深化 资本广化 折旧 投资以及稳定状态 5 经济增长的稳态图示 A kA k y 0 经济增长的稳态 sy y f k n k 右边 k 0k下降 左边 k 0k上升 yA kA左边 k 0k上升 kA右边 k 0k下降 稳态条件是 sy n k 向稳定状态接近 一个数学例子 日本和德国增长奇迹的原因是什么 第二次世界大战摧毁了他们的大量资本存量 但是 在战后几十年中 这两个国家经历了最迅速的增长 在1948年到1972年间 日本每年人均产出的增长率为8 2 德国的每年人均产出增长率为5 7 相比之下 美国每年人均产出的增长率仅为2 2 资本存量减少 产出水平立即下降了 但是 如果储蓄率不变 经济将要经历一个高增长的时期 产出增长是因为在资本存量低时投资所增加的资本大于折旧所用的资本 这种高增长要一直持续到经济达到它以前的稳定状态 另外 日本和德国的产出中储蓄和投资的比例都高于美国 资本积累 一 基本假设二 资本存量的增长和稳定状态三 储蓄如何影响增长 世界各国的储蓄和投资 根据索洛模型 如果一国把其大部分收入用于储蓄和投资 它就有较高稳定状态资本存量和高水平收入 如美国和日本 如果一国的储蓄和投资只是其收入的一小部分 它稳定状态的资本和收入就低 如乌干达和乍得 投资率和人均收入之间的关系是密切的 是说明为什么一些国家富而一些国家穷的一条重要线索 但国际差别也会使投资率相近的国家的人均收入并不相近 经济增长稳态的变化 储蓄率提高 人均储蓄曲线上移 形成新稳态 人均产出和人均资本增加 稳态时的产出增长独立于储蓄率 所以增长率在短期提高后 会逐渐降低到人口增长率水平 C1 k1 k y 经济增长的稳态 sy n k sy k2 C2 资本的黄金规则水平 一 比较各种稳定状态 y c i则c y i稳定状态的人均消费为 稳定状态资本的增加对稳定状态消费有两种相反的影响 更多的资本意味着更多的产出 更多的资本也意味着必须把更多的产出用于替代被磨损的资本 c gold k gold 储蓄率和黄金规则 c gold k gold i gold 利用黄金规则来评估我们的储蓄率和资本存量合意程度 为此 应该比较MPK和n的大小 如果MPK n 那么 我们处于黄金规则稳态之下 应该提高s 如果MPK n 那么 我们位于黄金规则稳态之上 应该降低s 上 应该降低s 人口增长时的稳定状态 假设人口和劳动力按一个不变的比率n在增长 工人数量增加引起人均资本减少 人均资本存量的变动是 把定义为收支相抵的投资 保持人均资本不变所需要的投资量 它包括现有资本的折旧和为新工人提供资本所需要的投资量 折旧通过磨损资本存量减少k 而人口增长通过把资本存量更少地分散到大量工人中而减少k 经济稳态时有 索洛模型中的人口增长 人口增长的影响 人口增长在三个方面改变了基本索洛模型 1 它使我们更接近于解释持续的经济增长 在人口增长的稳定状态中 人均资本和人均产出是不变的 但是 由于工人数量以n这一比率增长 所以总资本和总产出也必定以n这一比率增长 2 人口增长对为什么一些国家富有而另一些国家贫穷提供了一种解释 人口增长的影响 人口增长的影响 人口增长在三个方面改变了基本索洛模型 1 它使我们更接近于解释持续的经济增长 在人口增长的稳定状态中 人均资本和人均产出是不变的 但是 由于工人数量以n这一比率增长 所以总资本和总产出也必定以n这一比率增长 2 人口增长对为什么一些国家富有而另一些国家贫穷提供了一种解释 3 人口增长影响我们决定黄金规则 消费最大化 资本水平的标准 索洛模型中的技术进步 劳动效率 Y F K L E E是能够反映或涵盖技术进步的劳动效率变量 它反映了一个经济随着生产技术的进步 以及健康 教育或劳动力技能的改善 劳动效率的提高 L E 效率工人的人数 它考虑到工人的数量和每个工人的效率E 假设技术进步引起劳动效率E以某种不变的比率g增长 g称为劳动扩大型技术进步的比率 效率工人的数量按n g的比率增长 令k K L E 代表每个效率工人的资本 y Y L E 代表每个效率工人的产出 技术进步时的稳定状态 技术进步的影响 只有技术进步能解释生活水平的长期上升 促进经济增长的政策 储蓄率政策 c gold k gold i gold 促进经济增长的政策 储蓄率政策 美国的实际GDP平均每年增长3 左右 因此 n g 0 031 资本存量是一年GDP的2 5倍左右 2 资本折旧约为GDP的10 3 资本收入约为GDP的30 则 新增长理论新经济增长理论 newgrowththeory 认为 人均实际GDP的增长 是因为人们追求利润中所做出的选择 而且增长可以无限的持续下去 有关市场经济的四个事实是 1 发现产生于人们的选择 例如 是否寻找某种新东西 如果寻找 如何集中精力去寻找 2 一项新发现给发明者带来了较高的利润 但是 最后会出现竞争者 高于平均水平的利润会消失 3 每一个人都可以使用发现 而且每一个人使用时并不会妨碍其他人使用 因此 一项新发现带来的利益可以传播到每一个地方 4 知识并不遵循报酬递减规律 因此 对发明更新更好的产品和生产方法的激励不会减弱 新增长理论的结论是 由于人们持续的创新能力 经济增长会持续下去 图8 9展示了新古典理论作为一个永久发动机的思想 内生增长理论 新古典增长模型 生活标准的可持续增长归因于技术进步技术进步是外生的内生增长理论 Endogenousgrowththeory 是指这样一系列模型 其中生产率和生活标准增长率是内生的 基