金融基础概念

金融基础概念 货币：是普遍被接受的商品、劳务交易媒介和支付工具。也就是固定地充当一般等价物的特殊商品，体现着商品生产者之间的社会经济关系。 信用：是指在商品交换过程中，交易一方以将来偿还的方式获得另一方的财、物或服务的能力。信用的根据是获得财、物或服务的一方所做出的给付承诺。 金融，即资金的融通，它是商品货币关系发展的产物，只要存在着商品货币关系，就必然会有金融商品的融通活动。资金融通是通过金融产品来进行的。金融既涉及货币又涉及信用，以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合。 金融产品，是指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。 金融工具：最初又称信用工具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。 o 金融工具的职能：1 帮助实现资金和资源的重新分配2 在资金重新分配的过程中，帮助分散和转移风险 o 金融工具的共同特征：货币性、流动性、偿还期限、风险性、收益性 金融机构：指专门从事各种金融活动的组织，包括间接融资领域活动的组织和直接融资领域活动的组织。 金融市场：是金融领域各种市场的总称。就是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。就是通过各种交易方式，促使金融产品在供求双方达成交易（即进行商品买卖）的场所。或者说，是金融商品的供求双方运用市场机制，通过交易进行融资活动的流通领域。 证券 o 广义证券包括商品证券、货币证券和资本证券 商品证券：是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的使用权或所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权或使用权受法律保护。包括提货单、运货单、仓库栈单等 货币证券：本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券包括商业证券（商业汇票和商业本票）和银行证券（银行汇票、银行本票和支票） 资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动产生的证券，持有人有一定的收入请求权。包括股票、债券、基金证券及其衍生品种如金融期货、可转换证券等 o 狭义的证券：资本证券证券价格指数：描述证券市场总的价格水平变化的指标。如： 股票价格指数/债券价格指数 金融市场一、概念金融，即资金的融通，它是商品货币关系发展的产物，只要存在着商品货币关系，就必然会有金融商品的融通活动。资金融通是通过金融产品来进行的。金融产品，是指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。金融市场是金融领域各种市场的总称，就是通过各种交易方式，促使金融产品在供求双方达成交易（即进行商品买卖）的场所，或者说，是金融商品的供求双方运用市场机制，通过交易进行融资活动的流通领域。二、功能通过组织金融资产、金融产品的交易，可以发挥五个方面的功能：1、帮助实现资金在资金盈余部门和资金短缺部门之间的调剂，实现资源配置2、实现风险分散和风险转移3、确定价格4、金融市场的存在可以帮助金融资产的持有者将资产售出、变现，从而发挥其提供流动性的功能5、降低交易的搜寻成本和信息成本能否正常发挥还取决于市场本身的效率和质量。三、金融市场具有如下特点 、金融市场的非物质化。尽管这种非物质化，在一定程度上加大了金融市场上的投机性，然而，它却加速了金融产品的流动性。而这正是金融市场的生命力旺盛的原因之一。 、现代金融市场是信息市场。其信息的发布、传递、收集、处理和运用成为金融市场上所有参与者都不能回避的竞争焦点。信息包括事实信息和预期信息。 、金融市场是一个自由竞争市场。由于各种各样的金融产品在本质上是完全一致的，它们都代表着一定量的价值或财富，它们之间存在着相互替代性。因此，在金融市场上对各种不同的金融产品的供给与需求在很大程度上是相通的，它们之间具有很强的竞争性。相对于一般商品市场，金融市场为供求竞争规律提供了更全面的、更完整的条件。可以说，它是自由竞争的典范。四、金融市场的分类方法 按交易工具的不同期限划分 o 货币市场，亦称短期资本市场。是进行一年以下的短期资金交易活动的市场。在货币市场上，通常利用发放短期债券、商业票据，通过某些交易方式，例如贴现和拆借业务，实现资金的短期借贷，以满足金融市场上供求双方对短期资金的需求。货币市场又包括票据市场、同业拆借市场等。 o 资本市场，亦称长期资本市场，是进行一年以上的长期资本交易的活动市场。资金市场的职能是为资金的需求者筹措长期资金。资本市场的交易活动方式通常分成两类，一是资本的需求者通过发放和买卖各种证券，包括债券和股票等；二是资本的需求者直接从银行获得长期贷款。 按不同的交易标的物划分 o 票据市场 o 证券市场 股票市场：专门对股票进行公开交易的市场，包括股票的发行和转让。（1）股票：由股份公司发行的权益凭证，代表持有者对公司资产和收益的剩余要求权。持有者可以按公司的分红政策定期或不定期的取得红利收入。（2）竞价成交：对同一种证券有不止一个买方或卖方时，卖方交易员和买方交易员分别从当时成交价逐步向上或向下报价；当任意买方交易员与卖方交易员的报价相等时，这笔买卖即拍板成交。（3）交割：买方付款取货与卖方交货收款的手续。（4）场外交易（Over The Counter, OTC）特点：a、无集中交易场所，交易通过信息网络进行b、交易对象主要是没有在交易所登记上市的证券c、证券交易可以通过交易商或经纪人，也可由客户直接进行d、证券交易一般由双方协商议定价格，不同于交易所采取的竞价制度 债券市场长期债券市场：一般在场外市场进行，我国集中在证券交易所市场和银行间市场进行 基金市场 o 衍生工具市场（期货、期权） o 外汇市场 o 黄金市场 按交割期限划分 o 现货市场的交易协议达成后即可交割。由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。 o 期货市场：其交易协议达成后并不立即交割，而是在某一特定时间后进行交割。在期货交易中，由于交割要按成交时的协议价格进行，金融交易对象价格的升降，就可能使交易者获得利润或蒙受损失。 按地域划分为 o 地方性 o 全国性 o 区域性 o 国际性金融市场 从金融市场的渠道划分 o 发行市场，亦称为初级市场或一级市场。是指各种新发行的证券第一次售出的活动及场所，目的是实现融资。证券的发行通过认购和包销方式行销。由于证券的发行者不容易与分散的、众多的货币持有者进行直接的交易，因此，包销是证券发行的主要行销方式。具有发挥融资功能，还发挥价值发现与信息传递的功能 o 交易市场亦称为流通市场或二级市场，是进行各种证券转手买卖交易的市场，目的是实现金融资产的流动性。证券的交易可分为场内交易和场外交易两种形式。前者是大型的、活跃的、有组织的、在某一具体场所内进行的交易活动。后者则往往是在电话中成交的零散的小型交易。 按交易是否存在固定场所来划分 o 有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员以及有专门设备的组织化市场。 o 无形市场则是一种观念上的市场，即无固定的交易场所，其交易是通过电传、电话、电报等手段联系并完成。 按交易方式划分 o 证券市场是证券发行和流通买卖的市场，它以股票、债券、票据、权证、合约等为交易对象。 o 借贷市场则是直接以货币作为交易对象的市场，