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洪一大师交易十法 作者：洪榕2015年1月8日 股市投资无论成败，最终都是通过交易实现的，因此市场上充斥着很多以讲解交易技巧、解读交易秘密的书籍，但仔细研读你会发现貌似有理，行之却无效。为此我与各种不同风格的基金经理有过交流，去年我们还请来美国趋势交易大师一书作者来国内巡讲，当时还与其就国内“宁波涨停板敢死队现象”做过很深入的交流,记得他问“这是不是和美国只买创历史新高股票的交易手法类似”，是啊？类似吗？大家可以思考思考。 在研究成功交易方法的过程中，我并没有发现什么万能的交易秘诀，但发现了一个特别不可思议的现象：我发现所有成功的交易大师对交易的认识几乎惊人的一致，以致让我无法准确说出某某交易是谁特有的交易法。“大师交易十法”只是总结他们的共性编写而成的，以洪一命名只是以示区别而已。大师交易第1法：不交易 这是交易的最高境界，几乎每一位基金经理都把不交易列为最难做到，但最让自己受益的交易法则。有基金经理在办公室贴有这样的文字：不因仓轻而交易；没有计划不交易；不因传闻而交易；不因手痒而交易；不明风险不交易。这些文字不解释大家也应该有体会，一句话：交易是件必须认真对待的事，不交易是交易的最高境界。大师交易第2法：热身重大交易之前必须有热身动作，没有实践的想法再好也只是想法，但更重要的是为了强迫自己认真对待这个股票。具体表现形式是：小单试错，赢利加码，开仓平仓止损；开仓加仓止赢。大师交易第3法：跳出在股市大跌、持仓缩水严重让自己陷入困境无法理性思考时，最好的策略就是平仓，跳出。但跳出的目的是为了更理性的重新进场（因为大跌是机会），而不是为了想逃避恐惧（因为别人的恐惧才会给你好机会）大师交易第4法：中国式对冲采用这个方法的都是高手中的高手，其本质是兼顾风险和收益，建仓采用的组合有时下流行的风险对冲特征，但其绝妙的地方是它是针对高收益而去的，属典型的中国式交易。最常用于制度性变革及扩张式行业的股票交易。举个现实中的例子，近期有个交易高手建了一个组合：3个券商股票+3个为股民服务的非券商股票。其交易逻辑是，资本市场的制度性变革和扩张已经是确定性的事件，证券行业快速发展是肯定的，券商的业务量将急剧放大，所以选择券商股票建仓，但考虑券商牌照的放开，最有可能获得券商牌照的证券服务类公司必将受益，所以把为股民服务类公司纳入交易组合。这样如果牌照放开冲击强或者弱，其组合收益都会不错。大师交易第5法：会卖的才是师傅 股票投资，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。很多人股市不赚钱不是没买到好股票，而是卖出时机出问题了，赚了20%卖了，后来涨了200%；没卖的坐了回电梯反被套20%；不平仓股票不涨，一抛出立马见涨停板。简直邪了门了，咋看是有点邪，其实这背后都有缘由有理论依据的。股市中到处都是给你推荐股票让你买入的人，但很少有人告诉你什么时候卖，当然也有人会告诉你某某价格买，某某价格抛出，但多半是到了那个设定的价格他又变了，要么就是那个价格很久不来，原因很简单，因为没人知道什么价格抛最合适，也没人肯负这个责任。我也负不了这个责任，原因很简单，因为对我来说利益和收益不对等。但今天我可以告诉大家这背后的原理。买入后我们称为进入坐轿子阶段，你的未来就交给别人了，尤其是后来的抬轿人，抬轿人就是主动加价买入的人。谁会是抬轿人呢？中小散户一定不是（大牛市时另说），我们常说的主力机构才是，那他们为什么要拉抬股价呢？要么有自己人坐在轿子里，要么有突发利好抢着上轿，大多数的情况是他们有自己人坐在轿子里，而且数量足够多。他们的人是怎么坐进去的呢，一定是一些中小散户给他们腾出了位置，也就是说你不平仓，他们就上不了轿，上不了轿就不可能去傻抬什么轿子的。还有，他们自己的人坐在轿子里的越多，抬轿的积极性就越高。这也是很多证券软件分析主力资金流入流出的根本原因。面对这样的情况该怎么办呢？四句话：耐得了寂寞、砍得了亏仓、经得起震荡、跟得住趋势。具体操作经验：跌无量不怕，盘无量不慌，量比价先行，无量新高离场看。大师交易第6法：龙头战法此法常用于牛市或局部活跃市，只买龙头板块龙头股（又称人气股），大幅拉升后减仓，逢阴线买回并加仓，直到市场癫狂连续涨停后逐步平仓。这样的例子很多，当年的深发展、四川长虹、中信证券、山东黄金，去年的华谊兄弟、乐视网等，这些股票在一轮行情中涨幅少则5倍，多则超过30倍，所以也有充分的时间选择买入。这些股票一般具备如下特征：1、代表产业方向；2、股本有大幅扩张能力；3、题材丰富，有故事可讲；4、有市场号召力；5、盘子不能太小也不能太大；6、行业老大。按照这个交易法则，我们可以预测一下未来交易机会，TMT是行业方向，按牛市龙头股20-30倍看，目前这个板块行情应该还没结束，应该有可选标的；金融板块也应该会有龙头，互联网金融公司可能性最大；资产管理行业会有爆发性增长，类似伯克希尔哈撒韦这样的公司应该有戏，也有号召力，以此类推，机会多多。大师交易第7法：牛市战法顾名思义，此法适用于牛市，牛市特征就是趋势往上而且有一定持续性，途中的每一次调整都是为了涨得更高。牛市中最忌讳的是踩不准舞步节奏，舞步乱了的人有明显的鬼缠身的感觉：买什么什么不涨，卖什么什么涨。其实不用奇怪，这背后有理论依据的，你想象采准舞步节奏的人的心情就知道了，他们是股市中的赢家，而市场是由赢家说话的，你买的是他们卖给你的，你卖的被他们买去了，就这么简单，而和你一样乱了舞步的人在牛市中有很多。所以，如果你没踩对节奏，就必须调整你的舞步，这其实不容易，因为舞步乱了的人心态是很差的，往往处于需要必须追高的境地，但一追高大盘往往就调整。所以高手有个特别好的调整舞步的方法，也就是我微博中一直说的，逢大阴线调仓加码（不理解可参见说说行情大跌时多头主力的心情），【说说行情大跌时多头主力的心情：先讲一条股市真理：行情涨到哪里由多头决定，行情跌到哪里由空头决定。行情会不会继续涨，要看多头有没有力量，而不是看空头厉害不厉害，所以涨时看买力大不大，跌时看卖力大不大。所以大家常说涨势中天量不是头，天量（证明买力巨大）后面会有天价。跌势中量大不是底，地量才见地价。我把这叫做“赢家说话”，涨势中多头是赢家，由多头说了算，跌势中空头是赢家，由空头说了算。 比如今天，成交量巨大：卖盘是昨天的多头，买盘是今天的多头，今天行情这样走和那些死空头毫无关系，是多头自家的事，充其量是出了一些叛徒。量大证明多头力量很强大。后面行情的演变看这种叛变的力度就可以了，也就是说看卖力的大小，一旦成交量缩小到一定程度，即卖力不足，行情又将掉头向上。当然，如果调整迟迟不缩量，那调整就还将继续，直到卖力释放完毕。 讲这个原理是为了让大家更好理解多头主力的心情。 这轮行情多头主力获利丰厚，手中的股票涨幅很惊人，今天卖出属获利了结，快速杀跌的行情，他们一般可以完成两个动作，一、调仓换股；二、进一步摊低持仓成本。不快速杀跌是无法完成这两个动作的。从这点看今天多头主力的心情一定不错，利用大家的恐慌，在后面的日子从容的完成自己的计划，待到成交量缩到一定程度（一般量缩超过1/3），再发起下一轮上攻行情。 所以，作为一般投资者也应学习主力的这份心境，如果你是满仓的，就一定要好好抓住这次调仓的机会，记住你来股市并不是为了10%的收益，你是希望拥有“属于你”的10倍股的，我想这段时间的行情演变已经让大家感受到了股市的可爱和残酷了？应该也知道“属于你”的10倍股的真正含义了。股市越跌属于你的10倍股应该离你越近了。如果你今天的心情很坏，证明你还没找到属于你的10倍股，想想你可以去找到它并用低一点的价格买入它，是不是开心一点； 如果你今天的心情很坏，证明你和多头主力站在了一边，只是没有采准他们的节奏，那现在开始按他们的节奏来，调仓换股到属于你的10倍股，量缩到一定程度时你正好调仓完毕，想想都开心； 如果你今天心情不错，看了这篇文章之后心情变遭了，哈，你是空头，若成交量能缩下来，建议你抓住这次绝佳的叛变机会； 如果你今天心情不错，看了之后心情更加好了，不说了，你就是多头主力。】这样就可以和赢家在一个节奏上。还有一个笨办法但也是最有效的办法就是选好股尽量持股不动，若选股水平不够还有一个更笨的办法，就是买券商股，秩序前期买盘子小的，中前期再买盘子中等的，中后期买盘子大的。大师交易第8法：中国式趋势交易我认识一位交易大师，他从不去上市公司调研，每天4个小时的交易时间，他不允许任何人打扰他，在股市获利的具体情况我也不知道，只知他念的是职高，曾在做过3年普通工人，现在身价约10亿。但他不是大家常说的技术派、短线客，他持仓时间的长短与一波中级行情的时间几乎相当，当然其中会有板块切换，我总结出他做股票的12字法则：“小盘股、中行情、大板块、长战略”，并把他的交易方式归为趋势交易，但绝对是中国特色的。他只做中级以上行情（行情上涨持续时间在1个月以上），小反弹行情不做，中级行情来了时也只做小盘龙头股，而且这个小盘龙头股必须在一个大的板块里，这个板块还必须是国家层面重视的长期战略。其实这12字方针里，最难做到的是怎么知道是中级以上行情？这其实就是趋势交易大师的核心竞争力了，用行内的话说叫“盘感”，大师们通过看盘能感知目前股市的“温度”是不是适合下水游泳，一旦下水（买入股票）后又能感知温度传导的路径，感知是不是有热点会顺势转换。这样的能力七分是天生的，另外三分靠得是经验、勤奋和专注。当水温不适合游泳时，他们会果断清仓上岸。刚刚和他讨论过目前行情的“温度”，他没直接回答，只说你不是一直在说券商股吗？今天锦龙迟迟不封涨停，多头很悠哉啊，好像不怕消耗子弹似的，温度不高是不会出现这种情况的，另外看看马钢，四个涨停板后无明显回调，没有一定的温度也是看不到这样的景象的。还有大盘一调整立马缩量，看来水温合适没人肯上岸啊。言下之意，他应该还在游泳。盘感，很神秘吗？其实就是对盘面的解读能力，有些是能学习的，有些是永远学不会的，说起来简单，几千只股票，你怎知道就该观察“感知”那几只？一些博友看我在大家恐慌时表现得如此淡定，话说得如此坚决，开始一定也以为是瞎猫碰到死耗子，慢慢的以为我知道什么内幕，其实很重要的一点我也算是有“盘感”的。大师交易第9法：防深套交易法此法被称为洪一交易十法中最有价值，但最难掌握的法则，又名初冬交易法，此法则常用于牛市末期、熊市初期，或说大调整初期。此时交易者一般已进入麻木状态，对大跌已经彻底没有心理防卫了，一般认为跌不深，最悲观的也认为至少有反弹。为了让大家更好理解防深套交易法的精妙之处，我们先来说说普通投资者一般是怎样成为深套一族的。普通投资者中的大多数在牛市后期一般会分成两类，一类是一直小心翼翼没赚到多少钱的，他们在后期胆子会变大，会大胆重仓追高；还有一类是胆子比较大也赚了大钱的，这个时候一是认为自己是股神了，而且会变得特别贪婪，他已发现逢阴线买入是非常好的策略，会在牛市末期的调整中把家人所有的钱加码买入。因为是熊市初期，这两类人会以各自不同的方式陷入深套境地。他们被深套的原因及过程一般有如下三种：第一种情况大盘不跌，自己的股票跌，看涨大市，没理由抛股票大盘开跌，自己的股票已经跌到要反弹的状态，没理由现在抛就这样成为深套一族第二种情况第一阶段：大盘开跌，自己的股票不跌反涨，看好自己的股票，没有抛牛股的理由第二阶段：大盘开始反弹，自己的股票开跌，大盘不跌了，此时抛股票不是好时机就这样成为深套一族第三种情况第一阶段：大盘开跌，自己的股票也开跌，你抛出自己的股票，去买那些不跌的股票第二阶段：大盘反弹，自己的股票开始反弹，你抛出自己的股票，去买那些第一阶段不跌的股票就这样成为深套一族针对以上情况，交易大师们各有各的绝招，但真正奏效的并不多，有人用设定收益法，即给自己设定一轮行情赚多少钱就彻底清仓离场，或是见到股市整体市盈率达到多少就离场，或是设定见到指数多少点就离场，这样来锁定收益防止被深套把利润还给市场。这些方法要做到其实很不容易，关键是也极可能无效或错过超级大牛市。还有一种常用方法就是，限定自己买入的股票若回调5%或10%，20%就坚决离场的，这个呢可以防止个股被套，但无法解决牛市末期被拖入深套境地，因为你卖出后还会再买入其他股票的。那什么才是真正好用的防深套交易法呢？其实并不玄妙，这个方法我已经告诉洪粉家人了，我把它放在了牛市中赚到大钱的秘诀（实战篇）里作为圣诞大餐中的一道大菜了，如果你不是囫囵吞枣吃大餐的话，那你应该已经品出了这道大菜的美味了。【注：摘抄牛市中赚到大钱的秘诀（实战篇）行情走到今天，应该说盘入中局，自己与洪粉家人好在有了一个好的开始，也有了一个好心态，这次虽然抓到了牛市，但自己还在更努力更勤奋的思考，我想这才是自己真正的自信所在，如果牛市结束，最坏的情况即使是我现在的利润再吐出30%，我也认为这次牛市我的股市投资是非常成功的。】洪一交易第十法：先发制人汉书项籍传：“先发制人，后发制于人。”此法为什么放在交易十法中的最后，因为这个方法是赢家的必杀技，一般人确实是极难掌握的，先发制人、先声夺人、先下手为强，重在“先”。围棋中的先手是要让棋以示公平的，有“宁输数子，勿失一先”之说，在棋局进行中，局部战斗中如何腾出手来，来率先部署下一次战斗，是一个重要的问题。股市投资中真正的高手是很少后发制于人的，他们总是先人一步。你不知道思考时，赢家在复盘过去；你在后悔过去时，赢家在思考现在；你在忙现在时，赢家开始布局未来。当你肯看了，看懂了，信了，习惯了，赢家已成功了，赢家开始布局未来了，因为路径和趋势又要变了！你习惯高抛低吸时，行情却几乎不反复的上涨；当你持股不动时，行情开始巨幅震荡。机会总是垂青有准备的人，赢家思考未来，但不会急于行动，恰恰因为思考的早而深刻，才可以做到不慌不忙。为了让大家更容易理解，我以我过去一段时间的做法（思考过程）为例（只是举例，没有自吹自擂的想法，请看在钱的面子上忍一下自己看到这个的不爽，咱不是尽量不要和钱过不去嘛）做个说明。2013年我看好创业板，但一直在密切关注2、8转换时点，当时我提醒自己只有券商股走强2、8转换才有可能发生，所以在2014年7月券商板块开始走强后，我决定在2上，主要是券商板块上下重手（宁可做错，不可错过），并发表了我对券商板块情有独钟的N个理由等一系列文章