股本证券基本上市规定.docx

股本證券基本上市規定下列為股本證券在本交易所上市的主要基本要求。有關具體的上市要求，請參閲我們的上市規則注：聯交所2008年5月9日宣布，推出可讓發行人透過香港預託證券在香港主板上市的市場設施。對於預託證券發行人的上市要求，基本上與股份發行人大致相同。任何符合主板上市要求和當地监管法律的公司都可以申請通過香港預託證券在香港上市。詳情請參閱我們的預託證券機制。(I) 財務要求:主板創業板主板新申請人須具備不少於3個財政年度的營業記錄，並須符合下列三項財務準則其中一項：1.盈利測試2.市值/ 收入測試3.市值/ 收入/ 現金流量測試股東應佔盈利過去三個財政年度至少5,000萬港元 (最近一年盈利至少2,000萬盈利，及前兩年累計盈利至少3,000 萬港元）-市值上市時至少達2億港元上市時至少達40億港元上市時至少達20億港元收入-最近一個經審計財政年度至少5億港元最近一個經審計財政年度至少5億港元現金流量-前3個財政年度來自營運業務的現金流入合計至少1億港元注：本交易所可接納為期較短的營業紀錄，並或修訂或豁免上述的盈利或其他財務準則規定。有關詳情請參閱股本證券的特別上市規定一節。創業板申請人須具備不少于2個財政年度的營業記錄，包括：i.日常經營業務有現金流入，於上市文件刊發之前兩個財政年度合計至少達2,000萬港元ii.上市時市值至少達1億港元(II) 可接受的司法地區主板規則第19章和創業板規則第24章規定了海外公司尋求在聯交所作主要上市時的基本要求。主板規則第1905（1）（b）條和創業板規則第2405（1）（b）條及相關解釋列明了海外公司尋求在聯交所作主要上市時對於股東保護的標準。註冊在香港或其他已接納的司法地區以外的申請人尋求在主板和創業板上市，聯交所將根據每個案例的實際情況來考核，申請人要表明其能為股東提供的保障水準至少相當於香港提供的保障水準。2013年9月，聯交所及證監會刊發經修訂的有關海外公司上市的聯合政策聲明（修訂聯合政策聲明）。修訂聯合政策聲明旨在：提高上市程序的透明度；為尋求在香港作主要上市或第二上市的海外公司提供清晰的監管指引；以及維持香港金融市場的質素。(III) 會計準則：新申請人的賬目必須按香港財務匯報準則或國際財務匯報準則編製。經營銀行業務的公司必須同時遵守香港金融管理局發出的本地註冊認可機構披露財務資料。主板創業板如屬海外註冊成立的主板新申請人，在若干情況下，本交易所可接納其按美國公認會計原則或其他會計準則編製的賬目。創業板新申請人若已經或將會同時在紐約證券交易所或NASDAQ全國市場上市，則其按美國公認會計原則編製的賬目可獲接納。(IV) 是否適合上市：必須是本交易所認為適合上市的發行人及業務。如發行人或其集團（投資公司除外）全部或大部分的資產為現金或短期證券，則其一般不會被視為適合上市，除非其所從事或主要從事的業務是證券經紀業務。(V) 營業紀錄及管理層：主板創業板主板新申請人須具備至少3個財政年度的營業紀錄。這實際指該公司：1.在至少前3個財政年度管理層大致維持不變；及2.在至少最近一個經審計財政年度擁有權和控制權大致維持不變豁免：在市值/收入測試下，如新申請人能證明下述情況，本交易所可接納新申請人在管理層大致相若的條件下具備為期較短的營業紀錄：1.董事及管理層在新申請人所屬業務及行業中擁有足夠（至少三年）及令人滿意的經驗；及2.在最近一個經審計財政年度管理層大致維持不變創業板新申請人必須具備不少於2個財政年度的營業記錄：1.管理層在最近2個財政年度維持不變；及2.在刊發上市文件前的完整財政年度內擁有權和控制權維持不變豁免：在下列情況下，聯交所可接納為期較短的營業記錄，及或修訂或豁免擁有權及控制權維持不變的要求：1.新成立的工程項目公司；或2.開采天然資源的公司；並提供本交易所可信納的理由。(VI) 最低市值：新申請人上市時證券預期市值至少為，主板創業板2億港元1億港元(VII) 公眾持股的市值：新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為，主板創業板5,000萬港元3,000萬港元(VIII) 公眾持股量:無論任何時候公眾人士持有的股份須佔發行人已發行股本至少25%。若發行人擁有一類或以上的證券，其上市時由公眾人士持有的證券總數必須佔發行人已發行股本總額至少25%；但正在申請上市的證券類別佔發行人已發行股本總額的百分比不得少於15%，上市時的預期市值也不得少於主板創業板5,000萬港元3,000萬港元如發行人預期上市時市值超過100億港元，則本交易所可酌情接納一個介乎15%至25%之間的較低百分比。(IX) 股東分佈:主板創業板持有有關證券的公眾股東須至少為300人必須至少有100名公眾股東註：持股量最高的三名公眾股東實益持有的股數不得佔證券上市時公眾持股量逾50%(X)招股機制:主板創業板若公眾人士對新申請人證券的需求可能甚大，新申請人不得僅以配售形式上市。主板上市規則載有首次公開招股有關股份分配的若干