项目评估63.ppt

第四节概率 风险 分析 概率分析就是用概率统计方法 对项目中不确定因素 可能出现的不同状态的频率 概率 分布进行研究 从而估计出其对项目经济效益的影响程度的一种定量分析方法 第四节概率 风险 分析 一 概率分析的概念二 概率分析的应用 一 概率分析的概念 一 概率的概念设 不确定因素 随机变量 x的值为xi的可能性 概率 为Pi则 0 Pi 1Pi 1必然事件Pi 0不可能事件 一 概率分析的概念 二 风险分析中概率的种类主观概率凭经验主观推断获得客观概率通过观察 试验 经统计计算获得 一 概率分析的概念 三 概率分布1 离散型 变量可能值是有限个数 0 Pi 1如生产成本可能出现低 中 高三种状态 一 概率分析的概念 三 概率分布2 连续型 变量可能值充满一个区间 0 P x 1正态分布 三角形分布 分布阶梯分布 梯形分布 直线分布 一 概率分析的概念 概率分布 1 正态分布N x 适用于对称变量 如产量 售价 成本等f x xx 一 概率分析的概念 概率分布 2 三角形分布适用于对称或不对称变量 如工期 投资f x x 一 概率分析的概念 概率分布 3 分布适用于不对称变量 如工期 投资f x x 一 概率分析的概念 概率分布 4 阶梯分布f x x 一 概率分析的概念 概率分布 5 梯形分布 三角形分布中最可能值难定 f x x 一 概率分析的概念 概率分布 5 直线分布 梯形分布的特例 f x x 一 概率分析的概念 四 概率分布数字特征1 期望值 均值 反映集中趋势 取值中心 1 离散型 2 连续型 一 概率分析的概念 四 数字特征2 方差反映离中趋势 偏差的疏密程度 1 离散型 2 连续型 一 概率分析的概念 四 数字特征3 离散系数 变异系数 U x 一 概率分析的概念 数字特征 反映集中趋势众数 出现次数最多的变量值中位数 按大小顺序排列 居中间位置的变量值平均数 各变量数值之和除以变量个数x 即期望值 一 概率分析的概念 数字特征 反映离中趋势全距 最大值 最小值平均差 平均差系数 标准差 标准差系数 一 概率分析的概念 数字特征 均值x反映集中趋势 集中性 标准差 反映离中趋势 离散性 离散系数 变异系数 U x 一 概率分析的概念 数字特征 正态分布N x 中x 的意义P x x x 68 27 P x 2 x x 2 95 45 P x 3 x x 3 99 73 一 概率分析的概念 数字特征 正态分布N x 中x 的意义P x x 3 1 99 73 2 0 135 P x x 2 1 95 45 2 2 275 P x x 1 68 27 2 15 865 P x x 1 50 000 50 000 P x x 1 15 865 84 135 P x x 2 1 2 275 97 725 P x x 3 1 0 135 99 805 一 概率分析的概念 五 变量概率的确定方法1 特尔菲法2 历史数据推断法 一 概率分析的概念 概率确定方法 1 特尔菲法 例1服从阶梯分布或正态分布 一 概率分析的概念 概率确定方法 1 特尔菲法 例2服从正态分布 一 概率分析的概念 概率确定方法 1 特尔菲法 例2 关键是计算正态分布的 1号专家 80 120的概率为90 即80 120范围外的概率为10 或小于80的概率为5 查标准正态分布概率表 比期望值少20元的概率为5 相当于 1 64 即20 元 1 64 20 元 1 64 12 20 元 一 概率分析的概念 概率确定方法 1 特尔菲法 例3服从三角形分布 一 概率分析的概念 概率确定方法 2 历史数据推断法某产品价格服从正态分布 二 概率分析的应用 一 期望值计算 二 净现值大于零的概率计算 例6 5 概率分析应用1 根据教材P247 x 370 140收益值 370 3 140 32 75的可能性为0 135 370 2 140 77 84的可能性为2 275 370 1 140 118 42的可能性为15 865 370的可能性为50 000 370 2 140 409 58的可能性为84 135 370 2 140 520 16的可能性为97 725 370 3 140 630 74的可能性为99 865 例6 5 概率分析应用1 根据教材P247 x 370 140收益值 370 3 140 32 75的可能性为0 135 370 2 140 77 84的可能性为2 275 370 n 140 0的可能性为 解得 n 2 64查正态分布表 得 370 2 64 140 0的可能性为0 415 例6 6 概率分析的应用2 投资 收入 费用变化值及其概率单位 万元基准投资收益率为15 求 净现值的期望值以及净现值大于零的概率 例6 6 概率分析的应用2 NPV I1 P F 15 1 I2 P F 15 2 S C P A 15 12 P F 15 2 I1 I2 n 年 1 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 2 S C 例6 6 概率分析的应用2 NPV 0 86960 75614 0985 1000 1200 1500 1100 18001300 22001500 20001600 例6 6 概率分析的应用2 概率分析 1800 2200 2000 1800 2200 2000 1500 1100 1000 1300 1500 1600 I1 I2 S C 0 8 0 2 0 7 0 3 0 4 0 4 0 3 0 4 0 4 0 2 0 4 0 3 I1 0 2 例6 6 概率分析的应用2 概率分析 1800 2200 2000 1800 2200 2000 1500 1100 1200 1300 1500 1600 I1 I2 S C 0 8 0 2 0 7 0 3 0 4 0 4 0 3 0 4 0 4 0 2 0 4 0 3 I1 0 2 例6 6 概率分析的应用2 PiNPViPi NPVi0 01921987 3422 420 0144347 945 010 0144 61 91 0 89 I21 C1 0 8 0 2 0 7 0 3 0 4 0 4 0 3 0 4 0 3 I12 0 2 I11 I22 I21 I22 S1 S3 S2 C2 C3 例6 6 概率分析的应用2 1 净现值的期望值和方差计算 例6 6 概率分析的应用2 1 净现值的期望值和方差计算 例6 6 概率分析的应用2 2 净现值的标准差和离散系数计算 例6 6 概率分析的应用2 净现值大于零的概率计算 例6 6 概率分析的应用2 净现值大于零的概率计算 例6 6 概率分析的应用2 净现值的期望值和净现值大于零的概率计算净现值的期望值为 306 37 万元 净现值的离散系数为 2 99净现值小于零的概率为 0 3308 0 3644 0 3308 61 91 61 91 45 50 35 02 净现值大于零的概率为 1 35 02 64 98 习题6 2 根据综合习题资料计算下列内容 由于市场竞争激烈 产销量可能减少10 左右即投产后第1年由1 8万件减少到1 62万件以后各年由2万件减少到1 8万件投产后产销量减少10 的概率为0 3而达到计划年产销量的概率为0 7 习题6 2 根据综合习题资料计算下列内容 销售价格可能下降10 左右销售价格下降10 的概率为0 2而保持预测价