中粮工业品观察（0928） - 2009-7-6 星期一.doc

2010-09-28星期二中粮工业品观察目录一、宏观政策、资金流动性研究与点评二、有色金属三、黑色金属四、能源化工中粮期货工业品事业部cofcoshcofco.co责声明本报告信息全部来源于公开性资料，本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧，本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。一、宏观政策、资金流动性研究与点评 （1）美国达拉斯联储27日公布数据显示，达拉斯联储辖区内9月份制造业活动出现小幅增长。9月达拉斯联储制造业产出指数为4.0，前值为-0.1。9月达拉斯联储商业活动指数由8月的-13.5进一步下跌至-17.7。分项指标显示，9月份达拉斯联储新订单指数为-3.0，前值为-9.3；制成品价格指数0.5，前值为-5.7；制造业就业指数1.8，前值为-5.1；制造业原材料支付价格指数24.4，前值为24.3；制造业装船指数-1.0，前值为-3.4。“从达拉斯联储的9月制造业活动指数上看，9月份该地区的制造业活动仍在持续改善，特别是制成品价格及制造业就业数据表现出更大的亮点。结合其他已经公布的联储制造业活动数据看，9月份美国的制造业领域仍可能持续改善，中长期利多大宗商品。美国政府刺激经济促进就业的财政政策开始逐步落到实处，前期推动市场前进的主要是各类宽松的政策预期。财政刺激政策实施以后对经济的促进程度尚需以后的数据加以佐证。这项救助法案很可能会改善10月份的就业情况。缓解高失业率给市场带来的压力。欧洲央行的8月贷款数据显示自8月份开始欧元区经济迈入了真正稳定向上的阶段，6月中下旬及7月份的欧元上涨只是对欧债危机过度恐慌的正常修正。8月份之后的基本面则进入了更加健康、可持续复苏的阶段。今日无重要数据，对市场影响不大。”有色金属部彭强（2）9月27日，美国总统奥巴马将300亿美元小企业贷款议案签署成法律。新法律将为小企业建立一个贷款基金，包括给予小企业120亿美元的减税优惠政策。奥巴马在白宫表示，“给予企业家减税优惠政策并向他们提供更多贷款是至关重要的，在经过艰苦与长期努力后，我今天终于能够签署刚好符合上述目标的小企业贷款法。”（3）欧洲央行27日公布数据显示，8月份欧元区银行业面向企业的贷款发放量继7月下降之后有所增加，使得对私营企业总贷款量增加。欧元区8月货币供应M3年率上升1.1%，前值上升0.2%，预期上升0.3% 。欧元区6至8月三个月货币供应M3年率上升0.5%，高于5至7月期间的0.1%。8月对私营企业贷款增加170亿欧元，扭转了7月份放贷量减少110亿欧元的局面，年率降幅也从1.4%收窄至1.1%。（4）22:00 美国 9月谘商会消费者信心指数 前值53.5 预测52.5。二、有色金属铜、铝、锌：期货行业政策研究与点评（1）美国商务部9月27日最终决定对数亿美元计的中国进口铜管征收高至60.85%的反倾销税，为多宗导致中美贸易摩擦的争端之一。美国商务部公布，对中国铜管征收11.25-60.85%的反倾销税，对墨西哥产铜管征收24.89-31.43%的反倾销税。2009年美国从中国进口总计2.33亿美元的铜管，从墨西哥进口铜管的总值为1.3亿美元。27日中国最终决定对美国进口的肉鸡征收50.3-105.4%的反倾销税，美国商务部今天就宣布对中国进口铜征收反倾销税的最后决定。从绝对量上看，本次美国对中国出口铜管征收反倾销税的金额并不大。且从8月下旬开始，美国国内对人民币升值的声音一浪高过一浪，在此背景下出现局部的贸易摩擦已经不可避免。从欧洲方面看，尚未对中国出口的铜管有进一步跟进的动向，因此可以断定事件扩散的可能性不大。本消息可能只是一日利空，对铜的中长期影响可以忽略不计。”有色金属部彭强美国众议院筹款委员会24日通过议案，将中国人民币被低估视为出口补贴，该法案本周将送交众议院全体表决，为商务部向中国产品征收进口关税打开了大门。三、黑色金属钢材:期货行业数据分析【09月27日钢材期现货市场价格行情】27日全国24个主要城市20mmHRB335螺纹钢平均价格为4288元/吨，较前一日价格下跌15元/吨。华中、西北地区价格整体平稳；华南、华北、东北、西南地区部分城市价格下跌；华东地区价格涨跌互现。27日福州地区HRB335 12MM螺纹钢价格上涨幅度最大，为30元/吨；杭州地区HRB400 20MM螺纹钢价格下跌幅度最大，为50元/吨。【09月28日上期所钢材库存情况】品种规格、材质上日库存本日库存库存增减高线8mm Q235000螺纹钢16-25mm HRB4003457121783-12788“期钢盘中表现较为疲弱，上方压力比较明显，较难有较大的涨幅，但价格在4255附近受到一定支撑，近期或将维持窄幅整理格局。”黑色金属部王磊“和以前PX,MX大涨带动PTA大涨不同的是，目前PTA市场已经成为影响上下游价格的枢纽。PX与PTA的良性循环仍在继续，由于利润可观，PTA工厂对于PX价格的关心程度和接受程度都相当宽泛。从目前情况看，PTA和MEG已至关键点位8000元和7000元/吨关口，而下游切片也至万元的今年最高，短纤和长丝同样涨势如虹，不断创下年内新高，而如果上下游的价格关口被轻松突破，可能市场格局和心态又将重新改变。”能源化工部陈丰期货行业政策研究与点评中钢协：首次表态认同铁矿石季度定价 中国钢铁工业协会秘书长单尚华28日在“第十届中国钢铁原材料国际研讨会”上表示，铁矿石年度定价改季度定价是在市场动荡时期的明智选择。这也是中钢协首次对外表态认同季度定价模式。但他同时强调，季度定价的指标铁矿石价格指数不合理，并提出铁矿石定价应与一次钢材（热轧/螺纹钢等）价格的波动挂钩。四、能源化工PTA:现货供求动向现货动态三大主要供应商10月PX合同倡导价埃克森美孚、新日本石油及日本出光均将10月PX合同倡导价定在1080美元/吨（CFR，L/C 90天），较上月执行上涨130美元/吨。翔鹭石化PTA合同9月结算/10月报价出台翔鹭石化9月PTA合同结算价格出台，为7700元/吨，10月PTA合同报价暂定为7850元/吨。国内一主要厂家9月PX/PTA/MEG合同结算国内一主要厂家9月合同结算价出台，PX为7900元/吨，PTA为7700元/吨，MEG为6800元/吨。中石化正式公布10月聚酯切片合同报价中石化正式公布10月聚酯切片合同报价：半光切片10200元/吨、有光切片10200元/吨、工业丝切片10200元/吨，全消光11000元/吨。浙江一大厂直纺涤短报价调整绍兴远东化纤1.4D直纺涤纶短纤报价上调100元/吨至12610元/吨省外送到，12530元/吨省内送到。苏州一大厂直纺涤短报价调整苏州江南化纤1.4D直纺涤纶短纤出厂报价上调200元/吨至12500元/吨，月底生产将上提至满负荷状态。装置动态埃克森美孚开始检修德克萨斯博蒙特的PX装置根据周一德州环境品质委员会的档案显示，埃克森美孚（ExxonMobil）已开始按计划停车检修其位于德克萨斯博蒙特的PX装置。检修持续的具体时间没有公布，该公司在博蒙特的装置PX产能30万吨/年。该次停车检修将