第三章补充课件 社会保障基金财务模式.ppt

1 一 社会保障收支平衡理论 一 横向平衡理论横向平衡理论产生的基础是收入的代际转移 即由同时期工作的人为该期享受退休金待遇的人支付费用的理论体系 所以 该理论也叫代际转移平衡理论 1 平衡式分析横向平衡原理是当期保费收入等于当期保费支出 2 1 首先确定社会保险的水平和待遇标准 设为Wb 2 依据保障水平和被保障人数 Rb 对支出的资金数额做出大体估算 即为Wb Rb 3 根据以支定收的原则 确定社会保障资金收入和支出在年度内保持大体平衡的企业或个人缴费率 假设b为企业或者个人缴费率 Wj为缴费工资 Rj为缴费人数 在横向收支平衡式中有 b Wj Rj Wb Rb那么可以计算出 b Wb Wj Rb Rj 在这里 Wb Wj就是工资替代率 Rb Rj就是制度赡养率 3 2 横向收支平衡式各变量关系的理论分析 1 保费率取决于目标可比工资替代率和制度赡养率 并与它们同向变化 2 在保费收入一定的情况下 保费率与保费收入成正比 与工资总额成反比 3 保费率与退休金水平成正比 与社会平均工资水平成反比 4 4 保费率与受益人口数量成正比 与供款人口数量成反比 5 在其他变量一定时 在职职工人数越多制度负担越轻 6 制度内在职职工人口量决定于就业水平 退休年龄和制度覆盖率 它与就业水平同向变化 与退休年龄成反比 5 7 两把 双刃剑 社会平均工资对制度收支平衡是一把双刃剑 在替代率一定时 社会平均工资的提高 既会增加保费收入 也会增加保费支出 制度覆盖率也是一把双刃剑 覆盖率越高 制度收入越多 但支出也会增加 因此 只有当将要纳入制度的人口年龄比已在制度内的人口年龄结构更轻 提高覆盖率对于提高制度平衡能力才有实际意义 6 二 纵向平衡理论1 含义及实践要点纵向平衡理论也叫个人收入纵向平衡理论 是关于劳动者享受社保待遇所需费用总和与其参保后所形成的基金积累额保持平衡的理论体系 该理论的实践要点有五 1 首先测定未来时期社保支出的需求额 根据收支平衡原则 确定缴费率和缴费额 7 2 职工按确定缴费额分月缴费 形成社保基金 3 设置职工个人账户 记录其缴费累计数和投资收益 4 职工退休金从个人账户逐月发放 5 基金风险或由缴费人自己承担 或由基金托管公司承担 8 2 平衡式的理论分析 1 预测一个职工退休后平均每年对资金的需求 即为Wb 2 估算个人退休后至生存期满大致的生存年限 假设为N 3 确定一个职工在退休期间保持一定的生活水平的总费用 即为Wb N 4 将一个退休职工社会保险总费用平均分摊到职工个人整个投保期 假设职工个人的投保期为M 即从职工参加工资到退休前的年限 再假设职工投保期职工工资为Wj 5 职工在工作期的工资收入按照一定的缴费率 b 逐月缴纳到集中的 可用于投资的社会保险基金中 企业职工退休后 社会保险基金根据职工个人以往的缴费量和基金投资回报兑现当初的给付承诺 9 如不考虑投资回报率 则有 b Wj M Wb N该公式变形为 b Wb Wj N M 在这里 Wb Wj就是工资替代率 N M就是个人负担率3 结论 1 在个人收入纵向平衡条件下 基金的积累量必须与退休后所需求的退休支出现值量相等 2 职工工作期间的缴费率受两方面影响 工资替代率和个人自我负担率 3 若工资替代率保持不变 个人缴费率与生存年限成正比 与投保期成反比 10 二 社会保障基金管理模式 一 按筹资方式不同 基金管理模式可分为三种 现收现付制 完全积累制 部分积累制1 现收现付制 横向平衡式 统筹分摊式 年度评估式 1 建立的理论基础 横向平衡理论 2 实质 代际赡养 3 基本特征 横向平衡 短期平衡 建立统筹账户 11 4 优点 通过收入调节和再分配 充分体现互济性和福利性 没有资金积累 不受通账威胁 没有沉淀资金 管理成本低 管理风险小 受益人可以随时分享经济发展和改革成果 12 5 局限性 难以应对人口老龄化的挑战 可能诱发代际矛盾 支付具有刚性 会加重政府负担 影响公共和经济投资 容易产生依赖思想 6 生存环境或者人口结构稳定 或者经济的发展速度远高于人口老龄化的速度 13 2 完全积累制 强制储蓄式 1 建立的理论基础 个人收入纵向平衡理论 2 实质 同代自养 3 基本特征 纵向平衡 远期平衡 一般建立个人账户 14 4 优点 预筹资金 不怕人口老龄化 缴费与待遇关联 产权清晰 可以形成激励机制 有大量积累基金 增加储蓄 促进了经济发展 15 5 局限性 积累的基金受通胀威胁 基金沉淀多 管理成本高 管理风险大 同代自养 互济性差 再分配功能弱 6 生存环境 要有严格的基金监控制度 要有良好的基金投资环境 16 3 部分积累制 混合制 1 建立的理论依据 横向与纵向平衡的混合平衡理论 2 实质 将国家 社会 责任与个人责任结合起来 3 基本特征 一般设两个账户 一是统筹账户 该账户基金实行现收现付制 二是设个人账户 该账户实行完全积累制 17 4 优点 与多层次社会保障体系的兼容度较高 应对人口老龄化和通胀风险能力强 有利于调动多个积极性筹集资金 有利于增强各方面的责任感 5 局限性因需设置 统筹账户 和 个人账户 分别管理 所以 基金比例的划分和管理比较复杂和麻烦 18 二 按基金给付确定方式不同 基金管理模式可以分为两种 确定给付制和确定缴费制 1 确定给付制 受益基准制 待遇确定型 确定给付制是指受益人的社会保险待遇的获得方式和数额取决于事先规定的标准 19 1 基本特征 以支定收 职工的保险待遇和缴费水平与其缴费额关系不大或没有关系 支付风险由基金供应者 承诺人 一般指政府 承担 更注重于公平 具有显著的互济功能 2 建立的理论基础 多采用现收现付制的财务机制 所以 建立的依据仍属于横向平衡理论 20 3 优点 可以确保一定的支付 待遇调整灵活 可随物价变动而调整 以确保基本保障水平 待遇与当前经济发展相关联 有利于分享当前发展成果 长 短期保障项目均适应 4 局限性缴费水平需要随着情况变化而调整 因此 制度缺乏稳定性 21 2 确定缴费制 缴费基准制 缴费确定型 确定缴费制是指受益人社会保险待遇的获得取决于本人过去的缴费和投资收益的一种制度 1 基本特征 支付风险由受益人承担 基金积累时间长 对投资管理要求高 22 2 建立的理论依据 多采用完全积累制的财务机制 其建立的理论依据属于纵向平衡理论 3 优点 待遇与缴费直接关联 具有激励功能 可以约束受益人个人欲望的膨胀 4 局限性 只适合长期保障项目 如养老保险 伤残保险 基金积累期间 投资风险大 管理成本高 互济性差 23 三 小结 一 实践中 根据不同的平衡理论 不同的筹资方式 受益和缴费的不同比例搭配 可以组合出多种混合制的基金管理模式 其中最具有兼容性的可给合模式有四种 1 社会统筹的现收现付制 理论基础 横向平衡 支付方式 确定给付制 账户管理 统筹账户 24 2 个人账户储存基金制 理论基础 纵向平衡 支付方式 确定缴费制 账户管理 个人账户 25 3 社会统筹的部分积累制 理论基础 横向平衡 收支平衡 略有节余 支付方式 确定给付制 账户管理 统筹账户 26 4 社会统筹和个人账户相结合的部分积累制 理论基础 混合平衡理论 账户管理 既设统筹账户 又设个人账户 支付方式 统筹账户按确定给付制标准支付 个人账户按确