第四章 金融机构体系.ppt

教学要求 1 准确把握本章的基本概念和知识点 了解它们之间的差别与联系 2 掌握金融机构的含义和分类 各金融机构在机构体系中的地位 掌握金融机构体系的构成状况 3 了解我国金融体系的建立与改革历程 4 掌握西方国家金融机构体系的变革及其趋势 思考对我国金融体系的影响 第四章金融机构体系 教学内容 第一节金融机构体系概述第二节银行金融中介第三节非银行金融中介第四节我国的金融机构体系 3 3 第一节金融机构概述 一 金融机构的含义 financialinstitution狭义 专门从事各种金融活动的法人组织 也称为金融中介 financialintermediation 广义 不仅包括金融中介机构 而且包括金融管理机构 4 二 金融机构的特征 金融资产所占比重极高 远高于实物资产 权益资本占总资产的比重很低 风险高 具有较强的传染性 4 5 5 三 金融机构的类型 一 按是否承担政策性业务商业性金融机构 不承担政策性业务 经营目的是为了获取利润 政策性金融机构 为实现政府的产业政策而设立的 承担政策性业务 不以盈利为首要目的 6 6 二 按是否以接受公众存款为主要资金来源 1 存款性金融机构2 非存款性金融机构 1 投资性金融机构 以销售股票 债券等有价证券筹集资金 主要从事证券投资业务 2 契约性金融机构 以契约方式吸收持约人的资金 并按契约规定向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构 3 政策性金融机构 三 金融机构的类型 7 7 三 按照金融机构业务的特征 银行 以存款 放款 汇兑 结算为核心业务的金融机构 包括 中央银行 商业银行 储蓄银行 开发银行等 非银行金融机构 银行以外的其他各种金融机构均为非银行金融机构 包括 证券公司 信托公司 保险公司等 两者的主要区别在原分业银行经营条件下 两者的主要区别就在于能否经营存款业务 主要是活期存款 以及由此而产生的是否具有信用创造的功能 在混业经营条件下 这一界限已经模糊 三 金融机构的类型 8 四金融中介产生和发展的原因1 商品交易的支付需求 异地交易 跨国贸易中汇兑结算和货币兑换 建立支付清算体系2 社会经济活动的融资需求 调剂社会资金余缺 克服各经济主体之间直接融资在数量上 时间上的不匹配及信息的不畅通 并进行资产转化3 降低金融交易成本 CostsofTrading 交易成本即从事金融交易所花费的时间和金钱 金融中介可以降低交易成本 金融中介可以在交易中获得规模经济金融中介拥有专业人才和专门技术降低信息成本 定义 信息劣势主体必然寻找一种途径来改变这种状况 由此付出的代价被看成是信息成本 内容 识别成本 包括搜寻成本 核实成本 监督与实施成本 第一节金融机构体系概述 9 4 克服信息不对称可能造成的融资障碍信息不对称是指交易的一方对交易的另一方不能充分了解 因而影响其做出准确的决策 5 风险的转移和管理由于经济活动中的不确定性 经济活动中常常潜伏着各种各样的风险 具体有 自然灾害 意外事故的发生价格 利率 汇率的变动政府政策的变动 10 五 金融机构的功能和作用1 信用中介 调剂余缺 期限转换 提高资产流动性2 降低交易成本 提高融资效率 解决信息不对称 专门技术和专门人才 规模经济 降低信息成本等3 为社会提供支付结算机制 如提供支票 信用卡 资金 电子转账系统等4 分散风险 如银行可进行资产转换 基金的组合投资 保险投保 衍生工具的套期保值5 提高资产流动性6 超越时空的资金转移 第一节金融机构体系概述 11 第二节银行金融中介 一 中央银行 CentralBank 也称货币当局 monetaryauthority 居于一国金融体系的领导和核心地位负责制定和实施国家的货币政策代表国家对金融业实行管理和监督 维护金融体系的稳定 二 商业银行 CommercialBank 以经营工商业存放款为主要业务 并为顾客提供多种服务的金融机构 吸收可签发支票的活期存款 因此也称存款货币银行 depositorymoneybank 是金融机构体系的主体 机构数量多 业务范围广 资产总额比重大 第二节银行金融中介 12 12 二 存款性金融机构 二 储蓄银行 savingsbank 以吸收居民储蓄存款为主要资金来源的银行 1 名称 日本 储蓄银行 美国 储蓄贷款协会 互助储蓄银行 英国 信托储蓄银行2 主要业务 对居民发放住房抵押贷款等消费信贷业务投资于国债 股票及公司债券对市政机构发放贷款储蓄银行和商业银行的区别储蓄银行和商业银行的区别主要有三点 1 储蓄银行的存户多为居民 商业银行的存户多为企业 2 储蓄银行凭存折取款 商业银行凭支票支取 3 储蓄银行贷款期限长 商业银行的贷款以短期为主 13 三 合作银行 合作银行的职能 合作银行的业务 合作银行的变革3 抵押银行 MortgageBank P65 4 清算银行 ClearingBank 四 政策性银行 Policy relatedBank 一 政策性银行的定义 P66 二 政策性银行的基本特征 P69 70 1 组织方式上的政府控制性 政府创立 参股或保证2 行为目标的非盈利性 主要是贯彻政府的社会经济政策与意图 考虑国家整体利益及社会利益3 融资准则的非商业性 配合政策意图 发放优惠利率贷款 或向其贷款提供担保4 业务领域的专业性 主要是那些不容易得到商业性资金的行业及部门 而这些对国民经济的发展具有重大影响 第二节银行金融中介 14 三 中国的政策性银行1 国家开发银行2 中国进出口银行3 中国农业发展银行 第二节银行金融中介 15 1 国家开发银行 专门为经济开发提供长期投资或贷款 以配合国家经济发展振兴计划 资金投向 基础设施 基础产业 重点企业等 16 3 中国农业发展银行 专门向农业提供中长期低息贷款 以支持农业部门发展 农业信贷的特点 风险大 期限长 收益低贷款方向 几乎涵盖农业生产方面的一切资金需要 17 为扩大国内机电产品和成套设备 高新技术产品等出口提供政策性金融支持 外国政府贷款的主要转贷行中国政府援外优惠贷款的承贷行 第二节银行金融中介 18 一 保险公司 AssuranceCompany P70 一 保险公司的特点1 保险业务是在社会经济互助原则下建立起来的一种经济补偿制度 使少数人的损失由多数人来共同分摊 2 保险业务计算基础是概率论 3 保险的补偿是通过集合多数经济单位共同筹集资金 建立集中的保险基金来实现 4 保险关系一般是通过投保人与保险人在自愿原则下签订保险合同来实行的 保险合同受国家法律保护 5 保险公司是经济法人 实行独立经营的经济实体 二 保险公司的组织形式 三 保险公司的分类 四 中国的保险公司 第三节非银行金融中介 第三节非银行金融中介 19 19 三 投资性金融机构 二 投资银行 investmentbank 专门对工商企业办理各项有关投资业务的银行 是资本市场中最主要的金融机构 1 资金来源 主要依靠发行股票和债券筹集 2 主要业务 证券业务 项目融资 风险资本投资参与企业的创建 重组及并购投资基金的发起和管理投资咨询 美国高盛集团 20 第三节非银行金融中介 十大投资银行营业额及占有率2001年首季市场2000年首季市场投资银行名称营业额占有率营业额占有率 亿美元 亿美元 高盛11 3115 112 3014 8所罗门美邦11 0814 89 1311 0瑞士信贷第一波士顿10 7314 39 1711 1摩根士丹利9 5712 813 3516 1摩根大通9 4112 611 9114 4美林9 1312 29 9612 0雷曼4 836 46 027 3CIBC4 295 74 024 9Bofa3 254 13 974 8贝尔斯登1 381 83 083 7资料来源 信报 财经新闻 2001年5月11日 21 三 信用合作社 CreditCooperative P72 一 分类按照地域的不同 可分为农村信用合作社和城市信用合作社 二 信用合作社的业务 第三节非银行金融中介 22 22 3 信托投资公司特点 受人之托 代人理财 当事人 委托人 受托人 受益人现阶段主要业务 信托业务 资金信托 财产信托 有价证券信托等投资 贷款业务国债承销咨询业务等 四 信托投资公司 深国投 23 五 基金管理公司运作模式从以封闭式基金为主向转为开放式基金为主三大基金法规推动基金业快速发展基金产品日趋多元化基金投资理念趋于成熟 运作水平不断提高 第三节非银行金融中介 24 二 特点 P155 1 一般由四方当事人组成 委托人 受托人 受益人 信托人 2 筹集的投资公司资产必须在遵守信托财产运作计划的条件下 投资于各种有价证券和其他金融商品 3 投资公司由专业人才对其资产进行管理 低成本 低风险进行运营 三 分类 P155 1 根据基金单位是否可增加或赎回 分为开放式基金和封闭式基金 2 根据组织形态不同 分为公司型基金和契约型基金 第三节非银行金融中介 25 3 根据投资对象的不同 分为股票基金 债券基金 货币市场基金 期货基金 期权基金 指数基金 认股权证基金 4 根据投资目标的不同 分为收入型 成长型和平衡型基金 5 根据资本来源和运用地域的不同 分为国际基金 海外基金 国内基金 国家基金和区域基金等 四 中国的投资公司 第三节非银行金融中介 延伸阅读 附录1 我国金融机构体系的构成 附录2 我国金融机构体系的建立及改革 附录3 美国共同基金 附录4 证券投资基金 投资者还是投机者 26 第4节我国的金融机构体系 一 我国金融机构的分类二 现有金融机构体系的形成三 我国与西方国家金融机构的比较四 介绍几家主要的金融机构 27 一 中央银行 中国人民银行 代表国务院领导和管理全国金融事业的国家机关 其特殊性质体现在 发行银行 独掌我国货币发行权 银行的银行 不对企业和个人办理业务 只同各商业银行和其他金融机构发生关系 充当 最后贷款者 的角色 政府的银行 经理国库 制定和执行货币政策 干预经济生活 代表国家从事国际金融活动 28 29 二 金融监管机构 中国银行业监督管理委员会 负责对银行业的监管中国证券监督管理委员会 负责对证券业和期货业的监管中国保险监督管理委员会 负责对保险业和保险市场的监管 30 2003年3月设立 根据国务院授权 统一监督管理银行 金融资产管理公司 信托投资公司以及其他存款类金融机构 维护银行业的合法 稳健运行 31 1992年10月 国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会宣告成立 标志着中国证券市场统一监督体制开始形成 1998年4月 国务院证券委与中国证监会合并组成新的中国证券监督管理委员会 它是全国证券期货市场的主管部门 32 1998年11月成立 是全国商业保险的主管部门 研究和拟定保险业的方针政策 发展战略和行业规则 起草保险业的法律 法规 制定保险业的规章 依照法律 法规统一监督管理全国保险市场 依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管 33 三 经营性金融机构 政策性银行 包括国家开发银行 中国进出口银行和中国农业发展银行 商业银行 包括国有独资商业银行 股份制商业银行和城市商业银行 及住房储蓄银行 外资 合资银行 证券机构 包括证券公司 证券交易所 证券登记结算公司 证券投资咨询公司 基金管理公司等 保险机构 包括国有保险公司 股份制保险公司和在华开业的外资保险公司分公司及中外合资保险公司 信用合作机构 包括城市信用社及农村信用社 非银行金融机构 主要包括金融资产管理公司 信托投资公司 财务公司 租赁公司等 34 35 36 二 我国现有金融机构体系的形成 一 新中国成立前夕旧中国的金融机构体系 二 1948 1953年 初步形成阶段 三 1953 1978年 大一统 模式下的金融体系 四 1979 1993年 多元化体系方向改革 五 1993年 2001年 现代金融体系的构建 六 2001年 现在 继续完善现代金融体系 应对WTO的挑战 37 我国金融机构体系的现状目前 我国已初步形成以中国人民银行为核心 商业银行为主体 多种金融机构并存 分工协作的金融机构体系 38 一 相同点 1 都设有中央银行 2 主体都是商业银行 3 非银行金融机构的设置不是固定不变的 是随着金融体制的变革不断进行调整的 二 不同点 1 我国的央行隶属于政府 独立性较差 2 金融机构以国有制为主体 三 现阶段我国与西方国家金融机构的比较 39 3 商业银行实行严格的分业经营 而西方商业银行向全能方向发展 4 专业银行发展缓慢 例如 房地产银行 为中小企业服务的银行机构 5 保险业较落后 保险品种和保险机构较少 6 金融法律不健全 40 四 介绍几家主要的金融机构 一 国有商业银行1 中国工商银行 ICBC四大国有独资商业银行之一 也是目前中国存贷款规模最大的商业银行 其职责主要有 办理城镇储蓄 吸收工商企业和机关 团体 部队 学校等单位的存款 办理国营工商企业 城镇集体企业和个体工商业的贷款 管理国有工商企业流动资金 41 2 中国农业银行 ABC四大国有独资商业银行之一 中国农业银行曾是专门经营农村金融业务的一家专业银行 在广大农村遍设分支机构 其主要职责和业务范围是 调查研究农村经济情况 管理农村金融工作 组织农村企业 事业和机关 团体等单位的存款 办理各种乡镇居民储蓄业务 支持农村经济发展 办理各项贷款 统一管理全国支农资金 统一调度和合理使用农村信贷资金 以解决全面发展农村经济的资金需要 42 3 中国银行 BOC四大国有独资商业银行之一 其主要职责和任务是 组织 运用 积累和管理外汇资金 经营一切外汇业务 积极开展各种国际金融活动 具体业务主要有 办理贸易和非贸易的国际结算 办理国际银行间的存 贷款业务和发行债券 筹集外汇资金 办理外币存款 贷款和人民币存款 贷款 主要办理外贸信贷 外汇信贷 出口信贷及 三资企业 信贷 43 4 中国建设银行 CCB目前四大国有独资商业银行之一 中国建设银行曾是办理固定资产投资和贷款的专业银行 主要职责和业务 管理基本建设支出预算 并负责管理基建资金 吸收和运用固定资产领域内的存款和其他存款 审批基本建设财务计划和决算 制定基本建设财务管理制度 办理基本建设拨款贷款及大型技术改造专项贷款 44 二 股份制商业银行1 中国交通银行 BANKOFCOMMUNICATIONS交通银行始建于1908年 是中国早期四大银行之一 也是中国早期的发钞行之一 1949年以后 除香港分行仍继续营业外 交通银行国内业务分别并入当地中国人民银行和中国人民建设银行 为适应中国经济体制改革和发展 1986年交通银行作为金融改革的试点 经国务院批准重新组建 1987年重新组建后的交通银行正式对外营业 成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行 45 2 中信银行 CHINACITICBANK隶属于中国国际信托投资公司 中信公司 创立于1987年 是我国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一 2002年 中国国际信托投资公司更名为中国中信 集团 公司 组建了以中信实业银行为主体的中信控股有限公司 目前 中信实业银行是中信控股有限公司的全资金融子公司 46 3 招商银行 CHINAMERCHANTSBANK成立于1987年4月8日 是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行 总行设在深圳 在英国 银行家 杂志 世界1000家大银行 的最新排名中居前200位 4 民生银行是经国务院及中国人民银行批准于1996年2月7日成立的全国性股份制商业银行 中国民生银行是中国第一家主要由民间资本构成的民营银行 47 三 非银行金融机构1 城乡信用合作社是集体性质的群众性的合作金融组织 包括城市信用合作社和农村信用合作社 其基本任务是 大力组织分散资金 帮助群众解决生产资金需要 促进城乡经济的发展 积极引导民间借贷 农村信用合作社机构设置 一般是县设联社 以乡为基本单位 乡以下设分社或信用站 城市信用合作社是改革开放以后 在城镇集体经济和个体 私营经济基础上发展起来的 有一部分已在20世纪90年代中期改组为城市商业银行 余下部分仍沿用城市信用合作社名称 48 2 保险公司目前中国最主要的保险公司有 中国人寿保险公司和中国人民财产保险公司 这两家公司都从原中国人民保险公司分拆而成 1949年10月 中国人民保险公司成立 1996年7月 中国人民保险公司重组为中国人民保险 集团 公司 下设中保财产保险有限公司 中保人寿保险有限公司和中保再保险有限公司 其中 中国人寿保险公司的前身 中保人寿保险有限公司于1996年8月成立 1999年1月 中国人民保险 集团 公司进一步重组 中保财产保险有限公司更名为中国人民保险公司 中保人寿保险有限公司更名为中国人寿保险公司 中保再保险有限公司更名为中国再保险公司 49 50 3 信托投资公司目前中国最主要的信托投资公司是中国国际信托投资公司 中国国际信托投资公司是从事引进外资 办理信托投资业务的国家非银行专业性金融机构 成立于1979年10月 它的基本任务是 根据国家有关法令 条例 通过各种渠道 吸收与筹措国外资金 引进先进技术 设备 经营管理方法 组织合资 合作企业 在国内投资 以加速国内经济的发展 51 中国国际信托投资公司是邓小平亲自倡导和批准 由前国家副主席荣毅仁