信用社（银行）现金流量分析.doc

信用社（银行）现金流量分析一、现金流量概述。贷款风险分类主要是考察贷款的风险度，即借款人还款能力和还款意愿，如何衡量借款人的还款能力？企业进行正常经营和按时偿还到期债务的前提和基础是企业拥有足够的现金。企业的利润是偿还贷款的来源，但不能直接偿还贷款，因此，企业有丰厚的利润，同时还要有足够的现金才能偿还贷款；企业有丰厚的利润，但如果没有足够的现金，也不能偿还贷款；企业即使亏损，但如果有足够的现金，也能按时偿还贷款。因此企业盈利或亏损并不是企业能否偿还贷款的标志，而企业的现金流量才是最能反映企业偿债能力的指标。（一）现金流量的概念现金流量是某一时期内企业现金及现金等价物流入和流出的数量。企业现金是指企业的库存现金以及可能随时用于支付的存款。其中包括库存现金、活期存款、其他货币性资金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易变现、价值变动风险小的投资，其中期限短，一般是指从购买日起三个月内到期，如三个月内到期的短期债券投资。（二）编制现金流量表的目的和作用编制现金流量表的目的是反映一定时期内企业经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入和流出情况。现金流量表的作用主要体现在以下三个方面：1、通过分析现金流量表，可以帮助投资者、债权信用社评估企业未来的现金流量，并作出是否投资和贷款的决策。投资者在作出是否投资的决策时要考虑投资的安全保障、股利的获得；债权信用社在作出是否贷款的决策时关心的是到期收回本金和按时收取利息，而所有这些都取决于企业的现金流量情况。2、通过分析现金流量表，可以帮助投资者、债权信用社评估企业偿还债务、支付股利和对外筹资的能力。企业必须使用现金偿还贷款和支付股利，因此分析企业的偿还债务、支付股利的能力，最直接有效的方法就是分析企业的现金流量。3、通过分析现金流量表，可以帮助企业加强财务管理和经营管理，防止盲目的筹资和投资活动，为科学决策提供可靠依据。二、现金流量表的基本格式和现金流量的分类。（一）现金流量表的基本格式企业会计准则现金流量表和股份有限公司会计制度会计科目和会计报表中规定的现金流量表的基本格式如下图所示：现金流量表编制单位：年度单位：项目 行次 金额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 1 收到的税收返还 2 收到的其他与经营活动有关的现金 3 现金流入小计 4 购买商品、接受劳务支付的现金 5 支付给职工以及为职工支付的现金 6 支付的各项税费 7 支付的其他与经营活动有关的现金 8 现金流出小计 9 经营活动产生的净现金流量 10 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 11 取得投资收益所收到的现金 12 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额 13 收到的其他与投资活动有关的现金 14 现金流入小计 15 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金净额 16 支付的其他与投资活动有关的现金 17 现金流出小计 18 投资活动产生的净现金流量 19 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 21 借款所收到的现金 22 收到的其他与筹资活动有关的现金 23 现金流入小计 24 偿还债务所支付的现金 25 分配股利或利润所支付的现金 26 支付的其他与筹资活动有关的现金 27 现金流出小计 28 筹资活动产生的净现金流量 29 四、汇率变动对现金的影响 30 五、现金及现金等价物净增加额 31 补充资料 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 32 加：计提的资产或减值准备 33 固定资产折旧 34 无形资产摊销 35 长期待摊费用摊销 36 待摊费用减少（减：增加） 37 预提费用增加（减：减少） 38 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 39 固定资产报废损失 40 财务费用 41 投资损失（减：收益） 42 递延税款贷项（减：借项） 43 存货的减少（减：增加） 44 经营性应收项目的减少（减：增加） 45 经营性应付项目的增加（减：减少） 46 其他 47 经营活动产生的净现金流量 48 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 49 一年内到期的可转换公司债券 50 融资租入的固定资产 51 3、现金及现金等价物净增加情况 现金的期末余额 52 减：现金的期初余额 53 加：现金等价物的期末余额 54 减：现金等价物的期初余额 55 现金及现金等价物的净增加额 56（二）现金流量的分类会计准则现金流量表将现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。1、经营活动产生的现金流量经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动产生的现金流入和现金流出项目详见现金流量表的基本格式现金流量表。2、投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动。这里所指的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其它资产等持有期限在一年以上或一个营业周期以上的资产。这里之所以将“包括在现金等价物范围内的投资”排除在外，是因为已经将其视为现金。投资活动产生的现金流入和现金流出项目详见现金流量表基本格式现金流量表。3、筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里所指的资本，包括实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）。与资本有关的现金流入和流出项目包括吸收投资、发行股票、分配利润等，这里的“债务”是指企业对外举债借入的款项，如发行债券、向金融机构借款以及偿还债务等。具体筹资活动的现金流入和流出项目详见现金流量表基本格式现金流量表。三、现金流量表的编制方法。（一）资产、负债、所有者权益科目的变化与现金流入、流出的对应关系编制一份现金流量表所需要的信息来自资产负债表、损益表、会计报表附注及相关财务记录。编制现金流量表的关键，一是将企业的各项交易准确划分为经营活动、投资活动、筹资活动。二是理解和掌握使用现金的交易与为公司的经营提供现金交易的区别。根据资产、负债及所有者权益科目的增减变动情况可以判断现金流入与流出。企业负债和所有者权益的增加，表明企业一种现金流入；企业负债和所有者权益减少，表明一种现金流出；企业资产增加，表明一种现金流出；企业资产减少，表明一种现金流入。表达式为： 现金流入 现金流出资产 减少 增加负债 增加 减少所有者权益 增加 减少（二）经营活动产生的现金流量的编制方法经营活动产生的现金流量是最重要的现金流量指标，它表明企业在不进行外部筹资的情况下，通过经营活动产生的现金流量是否能够偿还债务、支付股利和对外投资。经营活动产生的现金流量通常采用直接法或间接法测算。1、直接法直接法一般以损益表中的营业收入为计算起点，调整与经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变动，列示实际收到现金的营业收入和其他收入，实际付出现金的营业成本和其它费用，计算出现金流入量、流出量及现金净流量。经营活动产生的现金流入是以销售收入为起点，现金流出是以购货支出为起点，通过调整资产负债表中与经营活动相关的项目，将权责发生制下的报表数字转换为收付实现制下的现金流入和流出。下面具体说明对经营活动现金流量影响最大的“销售商品、提供劳务收到的现金”和“购买商品、接受劳务支付的现金”的计算方法。（1）销售产品、提供劳务收到的现金=销售收入净额 +应收帐款减少数或应收帐款增加数 +应收票据减少数或应收票据增加数 +其它应收帐款减少数或其它应收帐款增加数 +预收帐款增加数或预收帐款减少数（2）购买商品、接受劳务支付的现金=销货成本 +存货增加数或存货减少数 +应付帐款减少数或应付帐款增加数 +应付票据减少数或应付票据增加数 +其它应付帐款减少数或其它应付帐款增加数 +预付帐款增加数或预付帐款减少数2、间接法间接法是指以本期净利润为计算起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付等项目的增减变动，据此计算并列示经营活动的净现金流量。我国企业会计准则现金流量表规定采用直接法编制现金流量表，但同时要求在现金流量表的补充资料中按照间接法单独反映经营活动现金流量情况。损益表中反映的净利润是按权责发生制确定的，其中部分收入、费用项目并没有实际发生现金流入和流出，通过对这些项目进行调整，即可将净利润调整为经营活动的现金流量，间接法的原理就在于此。采用间接法时，需调整的项目分为四大类：(1)实际没有支付现金的费用；(2)实际没有收到现金的收益；(3)不属于经营活动的损益；(4)经营性应收应付的增减变动。此外与增值税有关的现金流量没有包括在净利润中，但属于经营活动的现金流量，所以也应进行调整。间接法计算公式为：经营活动产生的现金流量=净利润+调增项目调减项目+（）可变项目+（）特殊项目及其它项目（1）调增项目调增项目是指减少收益但没有现金流出的资产负债项目，包括：折旧费用提取的坏帐准备无形及递延资产的摊销长期债券溢价摊销应付债券折价摊销权益法下长期股权投资确定的损失（2）调减项目调减项目是指增加收益但没有形成现金流入的资产负债项目，主要包括：长期债券折价摊销应付债券溢价摊销权益法下长期股权投资确定的收益（减去实际收到现金的投资收益）（3）可变项目可变项目包括资产类和负债类中的相关项目：资产类项目包括：应收帐款、应收票据、预付帐款、其它应收款、存货、待摊费用等。负债类项目包括：应付帐款、应付票据、预收帐款、其它应付款、预提费用等。可变项目调增或调减可把握以下规律：资产项目：如变动方向为正，即为调减项目；反之为调增项目。负债项目：如变动方向为正，即为调增项目；反之为调减项目。（4）特殊项目和其它项目特殊项目是不影响损益但影响现金流量的资产负债项目，主要涉及增值税有关项目，原因是增值税属价外税，一般不是收入和成本的组成部分。具体包括：进项税、销项税、缴纳的增值税税金等。其它项目主要是固定资产的报废损失（+）；处置固定资产和其它长期资产的损失（+）或收益（）。 在实际工作中，基层信贷人员在贷款调查、贷款检查及贷款分类时，常常需要快速估算企业的净现金流量，现金净流量简易计算公式为：现金净流量=净收益+折旧+其他非现金的费用支出（+）营运投资变化额固定资产投资公式中：折旧=期末折旧额期初折旧额其它非现金支出包括：提取的坏帐准备、无形资产和递延资产的摊销、预提费用。营运投资变化额=营运投资期末余额营运投资期初余额。营运投资=（存货、应收帐款、应收票据、其它应收款、预付帐款、待摊费用）（应付帐款、应付票据、预收帐款、其它应付款）固定资产投资：包括外购、自制固定资产支付的价款、税款、运输费等，属现金流出。另外，当公司的营运投资较小，固定资产投资较少时，现金流量可以用“净收益+折旧”进行估算。（四）编制现金流量表案例案例1：某公司2000年底资产负债表、损益表如表1、表2所示：补充资料：（1）出售设备一台，设备原价190000元，已折旧95000元；（2）新购置设备支出现金205000元；（3）从某信用社取得短期借款35000元；（4）年内偿还短期借款10000元；（5）年内偿还长期借款50000元；（6）发行普通股交换设备，价值1250000元；（7）支付现金股利250000元表1 资 产 负 债 表（简 表）单位：元资产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数现金 150000 315000 短期借款 125000 150000应收帐款净额 220000 240000 应付帐款 245000 235000预付帐款 15000 20000 长期借款 200000 150000存货 280500 305000 股本（普通股） 125000 175000固定资产净值 505000 645000 资本公积 175000 250000累计折旧 260000 270000 盈余公积 45000 295000表2 损 益 表 单位：元项目 金额 项目 金额销售收入净额减：销售成本经营费用-工资费用-其他费用销售利润减：管理费-折旧费-工资费用-其他费用财务费用-利息费用 19000007250001000001500010600001050006000010000025000 营业利润加：投资收益-利息收入营业外收入减：营业外支出-出售设备损失利润总额减：所得税净利润 7700001000015000765000265000500000表3 现 金 流 量 表（直 接 法）编制单位：某公司 2000年度 单位：元项目 行次 金额一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 1 1880000现金流入小计 2 1880000购买商品、接受劳务支付的现金 3 760000支付给职工以及为职工支付的现金 4 160000支付的所得税 5 265000其他费用现金支出 6 115000现金流出小计 7 1300000经营活动产生的净现金流量 8 580000二、投资活动产生的现金流量 处置固定资产收到的现金净额 9 80000利息收入 10 10000现金流入小计 11 90000购建固定资产支付的现金 12 205000现金流出小计 13 205000投资活动产生的净现金流量 14 -115000三、筹资活动产生的现金流量 借款所收到的现金 15 35000现金流入小计 16 35000偿还债务所支付的现金 17 60000分配股利或利润所支付的现金 18 250000偿付利息支付的现金 19 25000现金流出小计 20 335000筹资活动产生的净现金流量 21 -300000例2：要求：根据给出的某公司的有关资料，编制该公司的现金流量表，并列示经营活动现金流量的计算过程。基础资料如下：表4为该公司1997年末的资产负债表，包括与1996年末的比较。表5为该公司1997年末的损益表。表4 某公司资产负债比较表 单位：元资产 行次 年初数 年末数 变化数流动资产 1 现金及银行存款 2 4085287.5 4710301.5 625014短期投资 3 174825 158400 -16425应收票据 4 300000 225000 -75000应收帐款 5 3562500 3937500 375000减：坏帐准备 6 16875 19687.5 2812.5应收款净额 7 3545625 3917812.5 372187.5预付帐款 8 797737.5 535575 -262162.5应收补贴款 9 其他应收款 10 783562.5 1426425 642862.5存货 11 12256837.5 12755737.5 498900待摊费用 12 444900 568875 123975一年内到期的长期债券投资 13 150000 112500 -37500流动资产合计 14 22538775 24410626.5 1871851.5长期投资 15 2010000 2947500 937500固定资产 16 固定资产原价 17 23048250 24548625 1500375减：累计折旧 18 11284237.5 14265601.5 2981364固定资产净值 19 11764012.5 10283023.5 -1480989固定资产清理 20 337500 562500 225000在建工程 21 2610862.5 2723962.5 113100待处理固定资产净损失 22 300000 375000 75000固定资产合计 23 15012375 13944486 -1067889无形及递延资产 24 无形资产 25 666900 528300 -138600递延资产 26 1282500 1140000 -142500无形及递延资产合计 27 1949400 1668300 -281100其他长期资产 28 412500 318748.5 -93751.5递延税款 29 递延税款借项 30 资产合计 31 41923050 43289661 1366611负债 行次 年初数 年末数 变化数流动负债 1 短期借款 2 1338750 1890000 551250应付票据 3 700275 844200 143925应付帐款 4 2882437.5 3210750 328312.5预付帐款 5 304725 376425 71700其他应付款 6 414187.5 525000 110812.5应付工资 7 375000 397200 22200应付福利费 8 803137.5 1056862.5 253725应缴税金 9 722362.5 308100 -414262.5应付股利 10 3381675 2966662.5 -415012.5预提费用 11 371100 513150 142050一年内到期的长期负债 12 937500 937500 0流动负债合计 13 12231150 13025850 794700长期负债 14 长期借款 15 6817500 4198200 -2619300长期应付款 16 750000 1500000 750000其他长期负债 17 56250 56250 0其中：住房周转金 18 56250 56250 0长期负债合计 19 7623750 5754450 -1869300递延税款 20 递延税款贷方 21 负债合计 22 19854900 18780300 -1074600所有者权益 23 股本 24 15000000 15000000 0资本公积 25 2277300 2178636 -98664盈余公积 26 4554487.5 6537000 1982512.5其中：公益金 27 1518168.75 2179200 661031.25未分配利润 28 236362.5 793725 557362.5所有者权益合计 29 22068150 25505550 3437362.5负债及所有者权益合计 30 41923050 43289661 1366611表5 某公司损益表 单位：元 项目 本年累计一、营业收入 71480287.5减：营业成本 39549562.5销售费用 4173705进货费用 2782470营业税金及附加 3513450管理费用 6058575财务费用 3932550二、营业利润 11469975加：投资收益 712500营业外收入 1556250减：营业外支出 1218750三、利润总额 12519975减：所得税 3896467.5四、净利润 8623507.5有关财务资料说明：1.“短期投资”帐户，期初余额为174825元，11月买入短期债券18750元，准备在3个月内卖出，本期卖出短期投资15000元，股票投资20175元；期末余额158400元，其中包括18750元将在不超过3个月变现的短期债券投资；2、“长期投资”账户，本年购入长期债券243750元，股票投资693750元，收回到期债券本金150000元，出售股票75000元；“长期投资应计利息”帐户比期初数减少37500元；“投资收益”帐户表明有225000元为收到的股票股利；3、“固定资产”帐户，当年购入设备一台，价款712500元；在建工程交付使用一台，价值1334887.5元；4、“在建工程”帐户，借方发生额1447987.5元，其中：支付工程款1309237.5元、支付固定资产方向调节税63750元、支付长期借款利息75000元、贷方发生额1334887.5元；5、“固定资产”帐户，当年出售固定资产，原值318750元，累计折旧300000元，出售固定资产净收益15000元；6、“应交税金应交所得税”帐户，贷方发生额3896467.5元，借方发生额3880399元；7、“应交税金应交增值税”帐户，帐户发生额是：借方的进项税栏累计5310967元，已交税金栏2890046元；贷方的销项税额栏6278952元（均已收到），出口退税127500元，进项税转出647062.5元；8、“应付工资”帐户，借方表明企业当年实际支付的工资为2859210元；9、“应付股利”帐户，表明当年企业实际支付的股利3162045元，全部为现金股利；10、“短期贷款”帐户，表明企业当年借入短期贷款4676250元，偿还短期借款4215000元；11、“长期借款”帐户，表明企业当年借入750000元，归还1687500元；期初长期借款应计利息1192500元，期末应计利息673200元；12、“长期应付款”帐户，表明当年实际支付的融资租入固定资产租赁费为750000元。该企业经营活动产生的现金流量的计算过程如下：（1）销售商品提供劳务收到的现金=销售收入净额+应收帐款减少数或应收帐款增加数+应收票据减少数或应收票据增加数+其它应收款减少数或其他应收款增加数+预收帐款增加数或预收帐款减少数+收到的增值税额。销售收到的现金=71480287.5375000+75000642862.5+71700+6278952=76888077（2）收到的税费返还=出口退税=127500（3）购买商品接受劳务支付的现金=销售成本+存货增加数或存货减少数+应付帐款减少数或应付帐款增加数+应付票据减少数或应付票据增加数+其他应付帐款减少数或其他应付帐款增加数+预付帐款增加数或预付帐款减少数=39549562.5+498900328312.5143925110812.5262162.5=39203250（4）支付给职工以及为职工支付的现金=2859210（5）支付的各项税费