信用风险与金融稳定.doc

信用风险与金融稳定摘要：信用是金融市场发展中不可缺少的一环，没有信用就没有秩序，也就没有市场，经济活动就无法健康进行。本文在简要分析社会信用风险对银行业发展的不良影响的基础上，探讨了信用风险产生的原因，进而提出了加强信用制度建设、规范金融市场秩序的对策建议。在经济领域，信用是经济主体在长期博弈过程中为追求自身利益最大化而形成的行为约束。市场经济是信用经济，严守信用、确保经济交往中的各种契约关系如期履行是市场经济体系正常运行的基本前提。近年来，市场经济秩序混乱是我国经济生活中比较突出的一个问题假冒伪劣商品、虚假合同、不实广告、虚假信息披露等失信行为正日益侵蚀我们正在建设的场经济肌体。金融是现代经济的核心，金融活动是一种资金领域的信用活动，信用活动赖以维持的规则也是金融运行需要的制度安排。但现在金融业的正常运行正受到失信行为的侵害，一方面是部分作为信用中介的金融机构因为经营管理不善，无法履约偿还客户资金，损害了金融部门的信用形象；另一方面是客户作为债务人不能偿还或故意逃废银行债务的情况比较突出，成为影响金融安全运行的一大隐患。一、 信用风险对金融业发展的危害（一）造成商业银行信贷投放能力弱化，资金使用渠道受阻。 信用缺失加剧了原本就存在的信贷市场的信息不对称问题，使金融机构被迫不断提高贷款“门槛”，甚至出现“惜贷”现象，各类企业尤其是中小企业贷款难的问题突出，经济发展的合理资金需求得不到满足，社会信用总量趋于萎缩。（二）使金融产品创新受到制约，社会交易成本加大。如信用缺失就直接影响了支票、商业汇票等转账结算工具的推广应用。信用是支付结算工具的基础，信用下降使结算工具功能紊乱，结算方式倒退，结算创新难以推行，最终使信用支付工具的使用状况与经济发展水平不匹配，相对发达的市场经济却仍然大量使用着原始的、低效率的资金清算工具。（三）导致银行不良资产不断累积，金融风险隐患加剧。目前借款人不履行约定还款承诺的失信行为，存在着由效益差的企业、改制企业向其他类型企业蔓延的趋势。企业有意逃赖贷款,必然导致银行不良资产上升。由于银行发放贷款的资金主要来自储蓄,随着金融风险的不断积累,金融风险最终将以流动性危机表现出来。二、 信用风险产生的主要原因（一） 金融制度缺陷金融的发展需要完善的金融信用体系，而信用的相互给予，需要相应的法律和制度作保障。这种保障体现在当不讲信用的人损害他人的利益时，他受到的处罚要大于他的所得，但是由于目前我国的信用体系还不完善，违约不能得到惩处，有时虽然受到惩处但所付出的成本很小，这样等于助长了不讲信用的行为。（二） 商业银行信用管理制度不健全作为社会信用创造部门的金融机构，其内控制度一直比较薄弱。一是部分银行内部管理混乱，风险责任制不落实，贷前审查和贷后检查流于形式，导致大量贷款不设防地流出，为信用秩序的混乱埋下了隐患。二是商业银行对企业和个人的信用状况缺乏强有力的监测制度，行际间缺乏有效的沟通，债权人和债务人之间信息不对称的问题比较突出，再加上金融账户管理制度尚不完善，这些都间接地为债务人逃废、悬空债务提供了条件。三是金融道德风险比较严重，个别信贷人员经受不住恶意借款人的物质诱惑，与其勾结，人为降低贷款审批条件，骗取银行贷款资金。（三） 资信调查和信用评估体系不完善在融资活动中，依据权威性的资信调查作出相应决策，可以有效地解决银行与客户的资信疑虑问题，提高工作效率、节约经营成本。我国征信体系发育程度较低，既缺少专门采集、存储信用信息的征信公司，也缺少统一的权威的信用评级机构。各商业银行根据自身业务发展需要都建立了一套相对封闭的客户资信评价标准，自行开展资信调查，因为各种标准相互封闭，无法对客户的信用信息加以充分利用，且对客户信用状况的评定比较笼统，缺乏连续性，导致金融机构的资信调查在很大程度上存在着主观性和片面性，银行与客户间信息不对称的问题比较突出。（四） 地方政府的信用观念淡薄由于历史的原因，一些地方政府及其部门的市场观念淡薄，地方保护主义思想严重，不但不能成为市场规则的制定者和监督者，而且常常成为市场法则的背弃者。在当前国有企业亏损面比较大的情况下，地方政府往往把企业改制作为增强企业活力的重要途径。按照有关规定，各有关部门在制定企业改制的整体方案和有关规定时，必须有人民银行的参与；在制定、审批具体单位的改制方案时应当有债权金融机构参加，并充分尊重金融机构的意见。但一些地方政府从地方利益考虑，对企业借改制之机逃废、悬空银行债务的行为采取默认甚至纵容的态度。地方政府和企业为了使逃废、悬空银行债务成为事实，改制方案的制定往往不让债权银行参与，有的甚至对债权银行“保密”。地方政府行为的失责，使银行与企业间的债权债务关系复杂化，银行在追索债权时难度加大，干扰增多，对银行的合法债权构成了严重威胁。三、 加强信用制度建设、规范金融市场秩序的相关建议建立良好的社会信用环境是一个系统工程，既有赖于社会信用文化的培育，市场信用意识的强化，也有赖于政府职能的转变、现代企业制度的建立和商业银行内控管理水平的提高，非一朝一夕所能实现。为维持金融稳定，当务之急是加强信用制度建设，整顿规范金融市场秩序。要完善我国金触市场信用保障体系，必须做好以下几个方面的工作：（一） 强化法律约束,维护信用关系的正常开展。首先要建立健全与信用相关的一系列法律法规,做到有法可依,有章可循。通过法的制约,使人们在经济活动中按“游戏规则”办事。政府应当制定并组织实施贯彻信用原则的法律法规，规范企业、个人的行为，引导市场主体诚信交易、守法经营、有序竞争。同时引导、推进建立信用的记录、评价、公开制度，为社会提供信用信息服务。还有，政府要建立失信惩戒机制，行政管理部门通过信用分类管理，严格监控有失信记录的市场主体，形成社会约束机制，让诚信者获得更多的交易机会，使失信者无机可乘。司法机关加大对犯罪分子的惩戒力度，对失信者要依法迫究其民事责任乃至刑事责任，使受害人得到补偿，新闻媒体要对失信行为进行披露和曝光，使失信者的社会形象受到打击。形成守信者受益、失信者伏法的良好社会氛围。最后，政府有必要大力扶植和监督信用中介服务行业的发展，引导他们加强行业自律，推动企业内部的信用管理制度建设以及完善个人信用制度。（二） 加强信用风险管理,维护商业银行稳定。一方面商业银行就内部控制体系来说,应当建立科学的信用风险管理模式。这其中包括:营造现代商业银行审慎经营和规范诚信的企业文化;建立清晰的风险管理战略、完善的管理架构、全面的风险管理过程和良好的信贷文化,实现风险管理效率和价值的最大化;提高信用风险度量和管理技术,实现风险管理技术由定性分析向定性、定量分析相结合转变;完善信息系统建设,为信用管理提供基础性的保障。另一方面要积极利用和强化外部监管机制,借助外部多种手段防范和化解信用风险。我国商业银行应该对现行信用风险信息披露和管理的方法不断改进,逐步采用内部评级法评估和披露信用风险,去适应国际监管的趋势,与国际知名银行信用风险管理和披露接轨。（三） 开展资信档案登记,规范信用行为。在国外,金融机构发放贷款之前,都需要向有关机构查询该贷款者的资信情况,而提供这类服务的机构往往是专业的资信档案登记机构,其信息十分完备,可以向发放贷款的金融机构提供有关经营者的借款种类与余额、过去的利用情况、偿还历史等各种信息。通过涵盖全国每个企业、每个成人经济活动资信情况的电子信息系统,可以随时为各金融机构提供即时的、历史的和全面的资料。借鉴国外的经验,我国可由人行出面组织金融信用信息中心,该中心在性质上是独立的非盈利性的社团法人组织,其主要职能是负责收集、整理、加工有关经营者在经济金融活动中的信息资料,形成信用信息库,供金融机构随时查阅,以作为融资决策时的重要参考。特别是对风险大、信用差、恶意逃废债的企业列出名单并在金融系统予以通报,使不守信用、不履约的企业和个人再也不能获得信贷等金融服务。（四） 推广资信评估工作，加强社会信用制度建设。在企业资信评估方面，要整顿、规范现有的资产评估事务所、会计师事务所和审计师事务所，减少评信机构不守信的现象。要在现有资信评级公司的基础上，借鉴国际经验 ，建立和发展若干个具有权 威性的资信评级机构，按照全国统一规范的评级内容和标准，对受托 单位的信用等级进行认真评定，真实、公正地确定信用级别。 金融机构也要制定统一的资信评估标准，以保证信用资源的共享性和连 续性，防止客户在不同银行之间进行信用欺诈。在个人资信评估方 面，要尽快将对个人信用的评信工作提到议事日程上来。商业银行也应科学选取个人信用评价体系，综合考虑申请人的信用状况，全面反映贷款申请人在社会经济活动中的履约能力。在个人资信评估方面，要尽快将对个人信用的评信工作提到议事日程上来，商业银行也应科学选取个人信用评价体系，综合考虑申请人的信用状况，全面反映贷款申请人在社会经济活动中的履约能力。（五） 规范政府行为，加大失信行为整治力度。一要严肃社会财经纪律，严格执行公司法、商业银行法、企业破产法等法律法规，严厉打击逃废债以及恶意拖欠贷款本息的行为，维护社会正常的债权、债务的经济属性，优化地方信用环境。对拖欠贷款的企业，地方政府不能视而不见，闻而不问，更不能袒护、纵容和支持，应支持和协助银行收贷收息，依法保护银行的合法权益 。要以新闻舆论曝光、联合信用制裁、拒绝经济往来等措施严惩不守信用的企业和个人，提高失信者成本，让失信者得不偿失，不敢冒失信的危险。建议建立政府及主管部门与金融系统定期联席会议制度，使金融机构能经常与政府及有关部门就保护和落实金融债权情况进行协商交流，促使当地政府依法规范企业改