天狼50培训教材.doc

网址： www.tl50.cc 咨询电QQ：1174523393第一章、天狼理念股市犹如战场，我们学到得每一项盈利技术就像是士兵在每次战斗中用得着的攻击技巧，它不可或缺。而在事关全局的大型战役中至关重要的是将军的战术部署，一旦初始战术部署错误，再好的攻击技巧也没用。天狼50的股市理念要求狼友们具备适用于“战役”的宽阔视野和卓越远见，避免根本性错误。天狼理念共五点：资金推动大盘、主力主宰个股、价值决定价格、热点聚集人气、趋势整合信心。资金位于第一位，主力是老二。机构所关注的价值我们也认可，但价值要排到第三位，热点随时可变，只能屈居老四，至于趋势，天狼50认为，趋势一旦形成就意味着最佳的交易机会已经失去，顺势而为作为原则没有错，却解决不了多少问题。因而趋势只能排到第五位。基于天狼理念，天狼提出三大纪律、八项注意。天狼的三大纪律：不盲动、不预测、不追随。八项注意是：1、注意中国市场的特点2、注意市场资金的状态3、注意基金仓位的变化4、注意主力异动的个股5、注意市场环境的转换6、注意指标反映的本质7、注意盈利模式的条件8、注意市场心理的博弈天狼50对市场的理解，不同于经典投资学的假设。我们认为股市主要是流动性的晴雨表，其次才是经济周期的晴雨表。而流动性与经济周期又呈现相关性，流动性是经济的先行指标。用历史的经济数据不能准确预测未来的经济形势，这是天狼50 的核心观点。其次，天狼50在经济学之外，也研究政治经济学，经济学对经济的预期通常不考虑政治的因素。全世界没有一位经济学家能够预测到美联储会直接购买美国政府的国债。但从政治的观点看，美国开动印钞机是必须的也是唯一的解决问题的办法。第二章、大盘技术天狼50有最精确的大盘分析技术，盘面资金、大盘动力、大单动力、委托分布、委托额和委差，这些工具组合起来就形成了盘中的决策依据。由于研究股指期货，我们的盘口分析技术日趋完善，做起现货投资来更是得心应手。我们有一个套路：盘面资金先看位置、再看趋势、三看背离，1500亿是牛熊分界线，1000亿是生死线，资金高于前一节为资金充裕，低于前一节是资金不足，通过等位分析还可以评价更多时点的资金状况。大盘动力有回升回落、翻红变蓝、疯牛疯熊和基线折返。60分钟大单动力正10亿为多方进攻有效，负30亿为空方进攻有效，该指标每一次波动，多空之间力量的此消彼长又可以用来逼近短线周期的转折点，这些技术成就了我们在股市大盘短线上的精确制导。大盘中线分析指标有基金仓位、盘面资金、筹码分布。2.1、基金仓位迫于机构压力，“赢富”数据08年底下线，但“赢富”下线并不意味着机构可以重新“隐身”，天狼50研发的基金仓位指标对机构仓位监测的准确率达到95%以上，再次让机构无所遁逃。该指标是根据市场公开信息折算出的T+1基金持仓数据，体现股票型基金的整体持仓比例情况，对大盘中线研判有着重要的参考作用，基金持仓指标设计为一根曲线，曲线上升，意味着基金仓位增加，即基金在增仓；曲线下降，意味着基金仓位降低，即基金在出货。基金仓位最高可达85%左右，最低可达65%左右，中长线投资者必须密切关注基金仓位情况，基金仓位发生明显变化表明中线行情发生逆转。投资者空仓时机是在基金减仓的时候。2.2盘面资金盘面资金以上证所Level-2高精度委托数据为基础，通过高等数学的方法进行计算，实时体现市场中资金的充裕程度。由于该指标未使用任何平滑处理，因而是零滞后的指标。在设计上，大盘盘面资金设计为曲线，曲线与坐标轴之间的区域被填充成粉色。盘面资金越高，说明市场对主动抛盘的承接能力越强，大盘保持强势的可能性越大；盘面资金越低，说明市场对主动抛盘的承接力越差，大盘走弱的可能性也就越大。大盘盘面资金指标分为分时盘面资金指标和盘后盘面资金指标。观察盘面资金分为三个步骤：一、看位置，二、看趋势，三看背离。2.2.1、看位置总体来说，盘面资金有两条分界线，1000亿大盘生死线和1500亿牛熊分界线。如果盘面资金低于1000亿，说明大盘极度虚弱，投资者最好空仓，规避风险。盘面资金如果在1000亿到1500亿之间，表明大盘正处于熊市。盘面资金在1500之上是牛市标志，投资者可放心操作。近段时间，盘面资金比较充裕，基本维持在1500亿之上，因此指数走势较好。每日开盘之后，压缩一下大盘分时图，将当日盘面资金与前一交易日下午的平均盘面资相比较，看其位置高低，如果明显低于前一交易日，则需进一步观察资金走势，避免操作。如果 资金增加了，但是指数没有随之上升，就不太正常。2.2.2、看趋势看盘面资金趋势就是总体把握资金呈何种态势，资金如若逐步减少，则指数走弱的可能性较大，同时，意味着风险正在逼近。连续压缩三天的分时图就可以知道资金的趋势。3月5日3月9日 盘面资金趋势变化不应当只比较指数走出的形态就猜测大盘未来走势，比如3月10日开盘时，大盘分时形态和3月9日大盘开盘分时形态差不多，但后来，走势完全不同。而从盘面资金是可以看出这两天走势会不一样的。2.2.3、看背离盘面资金顶背离是指数创新高但资金并未随之创新高的分时形态，盘面资金底背离就是指数创新低但盘面资金并未随之创新低的分时形态。盘面资金最好的用法就是在它底背离或者顶背离时。特别需要强调的是：在极强市中，盘面资金顶背离失效；在极弱市中盘面资金底背离失效。盘面资金顶背离盘面资金底背离盘面资金口诀：市场变化看不清，盘面资金解分明。先看趋势不盲动，再看位置辨吉凶。背离决定出入点，极端市场需谨慎2.3、大盘动力大盘动力反映的是多方和空方进攻的力度的变化，空方进攻占优指标值在0度线也就是基线之下为负，反之为正。大盘动力有基线折返、疯牛、疯熊等实用技术特征。基线折返是趋势的延续，指数上行时出现基线折返，指数继续向上，指数下行时出现基线折返，指数继续向下疯牛熊也是趋势变化的提示，大盘动力出现此现象表明指数有回调的需求，趋势可能会发生变化。大盘动力值达到两个亿左右时会有疯牛或疯牛现象。疯熊疯牛大盘动力口诀：多空进攻是动力，基线折返要延续，趋势变化疯狂现，大盘动力时间短。2.4、筹码确定股票有没主力就是观察股价上穿筹码密集峰那天的换手率，因为，当筹码被一个或数个掌握，筹码会集中，主力必须拉升股价至筹码之上才可获利，所以股价必须上穿密集峰，而当股价上穿筹码密集峰时绝大数投资者都是获利，不是主力控股的股票会产生抛售，换手率较大，换手率比较小则说明有主力控盘。比如万科A这只股票，在06年年初股价上穿密集峰时换手率只有1.16%，随后该股开始一波大幅上涨。2.5、委托额委托额指标设计为两条曲线，蓝色曲线代表市场中所有卖出委托的总金额，红色曲线代表市场中所有买入委托的总金额，单位是元。3月30日与3月31日委托额比较比较31日与30日委托额可以看到，31日委托额的委差明显小于30日，31日红的色委买线高于30日委买线，而31日的蓝色委卖线却远低于30日。因此，指数得以上涨。委托额的标志性技术形态是“扫盘”。蓝线下沉，红线上穿蓝线，分时成交量也放大，才是真扫盘，如果分时成交量不放大，可能是卖方撤单导致红线上穿蓝线。在浏览界面里将众股按照功效大小排序可找到正在扫盘的个股。个股扫盘之后可能激发抛压，分时会横盘消化抛压，此时是介入该股的好时机。也就是说不应当追高，在个股回调时再入场。将扫盘现象与涨停雷达结合选股，会更加方便和准确。具体操作方式是，在选股页面里设置功效模式，x轴设置为功效，y轴设置为涨跌幅。功效较大而涨跌幅较小的股票就是比较好的股票。第三章、中长线操作3.1、中长线操作与短线操作的不同1持股时间不同：一般指超过21个交易日2操作环境不同：熊市末期或牛市初期更适合中长线操作；3盈利目标不同：中长线的盈利目标远高于短线操作；4分析对象不同：中长线操作更关注公司的基本面；3.2、中长线操作思路大盘板块个股1 确立大盘环境；2 确立龙头板块；3 从龙头板块中挑龙头个股；4 鉴别龙头个股的价值是否合理；5 大盘环境末发生明显变化不离场；3.3、操作步骤（一）第一步：界定大盘环境1、看盘面资金指标2、看基金持仓指标3、看筹码分布指标3.4、操作步骤（二）第二步：界定龙头板块资金流入连续3日以上排名靠前；大单流入连续多日排名也靠前；3.5、操作步骤（三）精选龙头个股从龙头板块中挑选排名靠前的个股；将个股放入PB-ROE中进行估值；查看公司ROE与WIR情况；3.6、卖出时机大盘盘面资金出现多日1000亿以下或基金持仓持续多日税减个股走势明显弱于板块的整体走势达到自己的收益预期即可获利了结。第四章、短线操作涨停雷达及扫盘模式4.1、涉及指标1 大盘指标 盘面资金/大盘分时图2 个股界面 分档主买量/分档主卖量/大单流向/委托分布/委托总量/换手率/分时形态3 盘后界面 流动盘大小/股票活跃程度/大单净流入4 涨停雷达 涨停通道/轨迹/通天窗4.2、三种操作策略根据操作时间的先后顺序，可以将捕获涨停的方法分为：早盘操作方法、盘中操作方法、尾盘操作方法。4.2.1、早盘操作选时：当日盘面资金能开在1000亿以上，集合竞价过后，大盘开盘便操作；选股：1、从涨停雷达中选中涨幅靠前的股票，如果是整板块启动,捕获率先进入涨停通道的股票是首先,股票直接开在涨停通道内更佳；2、双击该股票进入个股实时界面，分析此时委托分布是否委买红峰大于委卖蓝峰，委卖总量中，委买委卖悬殊非常巨大；3、个股大单流向处于净流入，分档主买量暖色带明显强于分档主卖量暖色带，若分档主买量暖色带较厚而分档主卖量中没有暖色带更佳；4、换手率极低的股票放弃不操作；案例：华银电力涨停雷达结合指标4.2.2、盘中操作选时：大盘经过充分调整，特别是出现分时形态上的E点更佳，盘面资金处在1000亿以上；选股：1在涨停通道内盘璇突破的股票或涨幅较高被击落至涨幅为5-7.5%区域但雷达值较高的股票，重返涨停通道或开始向上拉升；2个股分档主买量暖色带大于分档主卖量暖色带，大单流向处于净流入，如果能逐级攀高更佳，流入净额度达到500万以上；3个股分时节奏极强，一般是“横盘拉升横盘拉升”特别是走出与大盘对抗形态；4委托总量中的委卖不是超大，股价在下跌的过程中抛盘涌现不大，那更佳；案例：京能热电涨停雷达结合指标4.2.3尾盘操作选时：临近收盘前30分钟内进行出击选股：1 最近比较活跃的股票，流通盘不是非常大的中小盘股；2 股票在低位盘璇，临近收盘突然启动，轨迹上留下扫盘或盘升的状态；3 涨停雷达值极高，特别是通过或接近涨停通道中的“通天窗”；4 个股分档主买量暖色带强于分档主卖量暖色带，大单流向处于净流入；5 委托分布委买红峰不管从大小，高度或宽度都强于蓝峰；案例：华阳科技涨停雷达结合指标4.3、三种操作优劣早盘：缺点决策时间短，要求下手坚决与果断，可变性变大；优点当日若涨停，第二天走强的概率极大,易捕获超牛股；盘中：缺点赢利空间受到挤压；优点有足够的决策时间，经过下跌股票稳定性增强不少；尾盘：缺点决策时间短，运用尾盘拉涨停的股票一般庄家实力不是很强，持续走强值得置疑；优点赚钱效率最高，大盘环境对股票的影响减弱，当日风险相对较小；4.4、操作注意事项任何一种操作策略都不可能百分之百的成功，都存在一定的风险性；根据自己对风险承受能力理智进行抉择；捕获涨停板操作方法不适合大资金参与；建议投资者先进行长时间的模拟操作，这是一个必要的过程，熟悉操作技巧，成功概率高的情况下再考虑进入实战；4.5、扫盘模式4.5.1、什么是扫盘扫盘指的是多空双方形成的委托中，委