期货多空判断.doc

期貨多空判斷俗話說的好,不怕錯,只怕拖!控制你的風險比你有高深的技術還要重要!所以想要在高手林立的交易市場存活,善設停損的決斷力將是決定你能否在市場生存下去的關鍵!有位期指高手說的好:風險擺第一,紀律擺第二,利潤跟著來! 在我的貼文內我曾提到,解盤與操盤是不一樣的!解盤的步驟是:勢量價,也就是先分析長線的趨勢,再來依序為中線,短線!而操盤剛好相反,其步驟則為價量勢!也就是從短線的價切入!再來中線,長線!操作的心態上一定要遵循的一點是:趨勢為主,技術為輔!在你還未成為短線高手之前,千萬不要逆勢而為!而就算你是高手也儘量不要逆勢操作!因為一般逆勢操作的危險性大,利潤空間也小!實在沒有必要!有此概念後,你就要有一個認知!要以短線來保護長線,而不是像一般散戶一樣,一旦套牢了!卻自我安慰說以長線來保護短線!這不足取!我不知道你的技術分析的功力是什麼程度,所以在此先告訴你短線上一個基本但卻很實用的k線的操盤法: 盤中的k棒那麼多,小紅小黑那麼多,忽多忽空的,搞不好你會受不了這種盤局,但我們只要抓一個重點:多空真正的決戰點!這關係到多空轉折的虛實與真假! 而k線中什麼是多空真正的決戰點呢!?就是長紅與長黑的實体範圍,而上下影線一般來說我只當參考!因為上影線表虛多,暗示上有籌碼未清洗乾淨及多頭在測試空頭力守的壓力點,而下影線表虛空,是空頭在測試多頭的防守實力,即俗話所說的測試支撐!所以真正重點在長紅與長黑的實体範圍!因為這是多空在宣示:這是我的勢力範圍! 再來就看量了,長黑未必要有量,但長紅一定要量配合,如果長紅的拉抬量小於長黑的殺盤量,後續須補量才可以,否則量價背離,高點不遠哦!再來,當盤中出現一根大量的長紅k棒,如果你要做極短線,可以以這根長紅的低點當停損出場點,為什麼呢?因為當多方花了那麼多子彈來打敗空方而拉出一根長紅,如果輕易的就被空方吞噬的話,那表示這根長紅是拉假的,表示有人在拉高出貨或是多方實力不足!同理,空方費盡力量摜殺而拉出一根長黑,沒多久就被多方攻克,那這根長黑也是假的,有人在明著壓低暗著進貨做洗盤!常出現在底部的長黑就是一例,極短線操作你也可在這長黑確立後去放空,停損點就設在這根長黑的最高點!而多方要攻佔這根長黑一定要量大於這長黑的殺盤量或後續補量才能確定翻多!如果你認為這停損的區間風險還是太大,你可以以這長紅或長黑的1/2做為多空實力的強弱分界點來做減碼點!而跌破長紅的最低點支撐及突破長黑的最高點壓力為全部出清的多空分界點!不要相信一般書本或分析師所建議的什麼設立多少區間多少%來停損!我們以多空實力的強弱消長來決定出場或反手做的點! 你去打開五分k線圖,觀察一下,是否每次反彈都過不了長黑的高點?要過的話不是長紅帶量就是經過盤整整理洗盤後再上攻,所以你只要抓盤中出大量的長紅或長黑後再去比較它們的量誰比較大,就可知道多空實力而決定要往那邊站!然後下單前就要嚴設停損點:做多的以長紅的低點或做空的以長黑的高點!因為我們一定是在支撐附近作多,壓力附近做空!一旦停損,你的風險有限!而在多空勢均力敵的盤整盤要有耐心等待要注意觀察,因為一段上漲或下跌波動裏,到一個階段忽然轉變為盤整!這都是屬於多頭的漲勢或空頭的跌勢受阻,這也是修正與均線之間的乖離的一種方式!也因此,當正乖離過大不追高!負乖離過大不追空!再看看後來修正乖離完畢後是往上或往下突破,來判斷多空是何方勝出,再來決定你多空的方向!所以你必須注意的是當拉出長紅或長黑時,你必須留意它出現時所在的位階,不要有過大的正或負的乖離!不要一看到長紅或長黑就衝進去!而均線的好用就在它只有乖離的問題,沒有其它技術指標的背離或鈍化的迷思!另外,一個好的盤整盤要量縮,量縮表籌碼安定,有利多頭!反之則否! 操作的心態上一定要遵循的一點是:趨勢為主,技術為輔!在你還未成為短線高手之前,千萬不要逆勢而為!而就算你是高手也儘量不要逆勢操作!因為一般逆勢操作的危險性大,利潤空間也小!實在沒有必要!有此概念後,你就要有一個認知!要以短線來保護長線,而不是像一般散戶一樣,一旦套牢了!卻自我安慰說以長線來保護短線!這不足取! 多空版圖均線乖離率不少讀者，對於一些專用名詞還相當陌生，即如長期讀者對於實戰運用，可能也不是相當瞭解，諸如多空轉折價、多空轉折量、OI強弱比、多空版圖等等，有些是我們演講會的內容，我們暫時保留。戲法人人會變，那不過是眾多技術分析工具中的一種，談不上神秘，我們有機會再整理公佈。今天先來探討一個本欄的技術分析工具多空版圖，多空版圖也就是雙均線乖離，或可稱之雙線乖離，不只可以提供您每日看多、看空的依據，更能避免得到股市多空分裂症。除了用在指數上，對於波段操作者而言，這是一個更為穩定的均線指標，或許參數上，您可以自行研究，本欄只提供一個引子，您學到了這種觀念，本欄目的就達成了，筆者希望您更深入去研究它，這是個太棒的指標，用過都說好！期貨智囊補專欄，之前已經曾就均線的特性、使用進行過深度的探討，我們再來寫個進階課程-乖離率，乖離率(BIAS)，是依附在移動平均線上的一種指標，可以說是沒有均線，就沒有乖離率。一般均線只能用在研判趨勢，無法預測指數的高低點，但是配合乖離率，就可以作到嘗試去瞭解指數，可能產生的短線高、低位置，乖離率理論的依據，在於漲多會回檔(指數偏離均價線過遠)，跌深會反彈(指數在均線之下過深)，這兩種情況，多是導因於獲利回吐的情況，其中由來還是得由葛蘭碧法則解釋起，葛蘭碧提到-股價若偏離均線(MA)太遠，則未來股價會朝均線方向靠近。它的公式為:當天收盤價減均價再除以均價，若為漲勢，則股價必然在均線之上，所以乖離為正，同理，若為跌勢，乖離則為負值。此種乖離，筆者稱之為單乖離率，至於偏離均線多遠？才叫作乖離擴至最大，則無一定標準，這也就是您要作筆記記錄的原因。單乖離率，是進入均線乖離論題的第一步，當然不是我們今天的重點，其它簡單的運用，您可以自行翻閱其它文章或書籍參考，本欄要談的，盡量是市面上您較少看到的，以免浪費珍貴的版面。多空版圖是以雙均線乖離(5M-20M)，來衡量多空爭持下的多空力量。筆者曾提過，市場主力或可把股價或指數強拉到五日均價之上，但要強拉五日均價線，在二十日均價線之上，則不簡單，尤其要拉大盤指數，更是難如登天，所以運用上，您可以簡單的記錄五日線與二十日線價位之差來抓反轉，也可以將此值，再除以二十日線的值，您就可以得到本欄所謂的多空版圖乖離率，或稱為雙線乖離率。當五日線與二十日線合璧時為零軸，如果是漲勢，由上往下拉回至零軸是買點。若為跌勢，雙線乖離反彈至零軸，就是賣點。這波(90/4中到5月初的雙線乖離率，反彈至零軸，就是短線上一個很好的賣點)大跌，也是雙線乖離，修正至零軸後的均線整理下殺，均線有整理，下殺就會有秩序，主力會變得更好控盤。所以當跌勢產生後，接下來的動作是以雙線乖離率作控盤，抓住負乖離擴至最大的可能點，進行短線平倉、利用KD指標低檔交叉向上，進行平倉。也就是接下來只是注意收網的動作。五日線方向著重於短線，二十日線可算是中線代表，兩者相褡配會有四種組合狀況5M與20M同步往上，會產生中線助漲短線，與中線保護短線的相乘效果，所以拉回可以買進在此。正乖離擴至最大點，為買力逐漸耗盡點，即便爾後指數再上漲，都必須視為可疑上漲波、5M往下，20M往上，此為短線拉回，轉折出現，為正乖離擴至最大，零軸是否產生支撐，為觀盤重點。操作指數上，會比較難判斷或利潤不大、5M拉回跌破20M，零軸失去支撐，整個盤面改觀，由多翻空。短、中線朝空，會產生短線拉扯中線往下的力道，往下的20M將成為助跌線與反彈壓力線，此時短空衝刺，會逐漸拉開負乖離、5M往上、20M仍往下，可以以量觀察5M是否可以產生扭轉20M的力量，但負乖離擴至最大，仍視之為賣力耗盡點，往後再跌，都可視為可疑再殺波，追空要更為小心，反彈至零軸則無力，為反彈最後無力點，仍視之為再放空點。短刃防身提防暗器 水靠上身悠然水遁(期貨士官長)四大版圖四種對應模式：（一）多頭版圖：作多、（二）多頭版圖修正：空手與作短空、 (三）空頭版圖：放空、（四）空頭版圖修正：空手或作短多，四個簡單對應，（二）、（四）作與不作？看你的短線對應能力而定，現在在那一個操盤區域呢？類股的觀察，首先找出權重股、高價股，分別就（1）資、（2）券、（3）主力進出、庫存籌碼面分析，融資餘額是目前尚有使用融資買股票而未賣出的總張數，配合融券而餘額一起作分析，再加上主力庫存，你就可以一刀三刃，把類股架構刮得一清二楚，定義上，融資一般是散戶在使用的，在分辨上，你要特別注意主力融資部份，（一）價跌-資增-券減-主力庫存持續減少：主力套籌碼給散戶，這種情況老股友自然相當瞭然，新朋友應多注意你手上持股的主力、散戶籌碼搭配，即若往上，也只能視為解套行情。（二）價漲-資減-券增-主力庫存持續增加：主力軋空手、軋散空盤。（三）價漲-資增-券增-主力庫存增加：主力、散戶軋散空盤，這三種