董浩的股指期货操作系统.doc

股指期货交易策略 大策略：1. 牛熊市（小周期级别，并非三个月，目前市场周期较短，风格转换一年内往往能转变多次，牛熊市判定以图中指标为准）：牛市判定，市场涨多跌少，板块效应强，成交量连续稳定偏大熊市判定，市场跌多涨少，上涨过程中非常容易探顶，下跌力度大，板块弱参考指标：图中红色阶段判定为牛市，绿色阶段判定为熊市。蓝色阶段注意变盘，根据量能的变化来判断蓝色是顺势的标志还是拐点的标志。（该指标不会自动修正，参考要素：【1】. 13，21，34,42，60日移动平均线的互相穿插，变化。【2】RSI的超买区域。【3】收盘价与几日内均价的相比较。实用的地方：买卖点和变盘颜色线）判定完牛熊后，分趋势仓和短线仓。2. 震荡市，筹码带，均线反复缠绕位置和黄金分割位落点。这些位置容易形成震荡区域，需要用震荡的策略对待。震荡的要点是：（1） 及时止盈，尤其是相对的高低点更要及时止盈，位置过高和过低，有的单可能会把短暂赢利迅速转化为亏损。（2） 等待技术指标，等待回落，等待衰竭，等待量能凹口，等待板块出现。大策略即以做多为主还是以做空为主。对目前市场，对将要面对的交易日有一个定性，震荡市，单边市？以及对交易难度的预测和定性。中策略（日内及交易）：1. 在多空的选择上，在该交易日不够确定，为盲点的情况下，需要严格遵照指标，KDJQL,禁多禁空区去克制自己不去做反向的单。MACD去决定做什么样的单简单的说：用KDJQL判定不去做哪个方向的单，用MACD判定去做哪个方向的单。等待技术指标，等待回落，等待阻力，等待某方向衰竭，等待量能凹口和量峰，等待板块出现。小策略（细节）：1. 交割日及交割日前一天，注意需要谨慎，日内拐点会更随机。注意股指期货和沪深300指数现货的回归2. 收盘的最后一个小时。关注是否时常产生单边走势，如果这个单边走势和当前所处大趋势相反，则可以开少量和这个单边走势的反向单隔夜，因为股指期货的结算价也就是第二天的开盘价是最后一小时每分钟的加权平均价，这个地方可以套利，典型是本周四的最后一小时的加权平均价，基本上最后十分钟出现的高点进行沽空，即使次日盘中高开较多，也可获利。3. 典型日内的顶底：煤炭有色，在牛市里交易日，后半日的补涨，钢铁石化在偏熊市及牛市偏高位置的大幅拉升。需要注意，拿不准就小仓位观望。4. 对日内上涨下跌的第几波走势，是否可能衰竭，延续的判断。尝试用波形的方法去理解市场。5. 对于数据日，需要有所准备，数据日的第一波往往是假的，后面极其可能遇到反抽（以7.15为例）具体的力度和形式，需要参照当前的趋势形式，和市场对数据的消化速度。6. 一对矛盾：熊市中，有一定经验和水平的人非常容易犯抄底过早的错误，个人也最容易发生这种错误，这种错误经常发生，也和操盘团队有关系。7. 熊市中最好的分时顶：股指期货在调整趋势很强的市场中，会遇到明显的分时顶，这个顶最理想的，就是多头打出来的尖头顶。多头的力竭打出来的顶，是最有效和利润最大的顶，此时空头发挥力量，多头平仓会带来很高的下跌效应。8. 大跌后的分时把握（7.17）9. 黑色星期一和黑色星期四图中标出的圈圈内部分，不是周一就是周四需要心态：1. 不要把市场当做自己的敌人，要顺着市场来，市场总会向阻力最小的一个方向去运行。这在A股中体现的尤其明显，尤其是中期趋势。比如说A股需要风险释放的时候，就一定要风险释放。需要加速上升时，加速上升也会很大概率短期实现。综合来看，不要逆着做。2. 和当前所处趋势的反向单少做，绝大部分开正向单，目前大多数成功的单，都是正向单，大多数亏损的单，都是反向单，因为反向单容易亏损遭突袭，沪深300的突袭频率非常高。而遭突袭容易受损失止损，止损会影响操作心态，急于扳本3. 注意操作心态上的特性：（1） 早晨的操作顺利，下午容易大意。早晨的操作不顺利，下午容易过于拘谨，注意给自己心理暗示。（2） 大多数的时候，人还是有一种喜欢上涨，害怕下跌的心态，即使能做空的品种也会有这种心态存在。注意不追涨和熊市，调整多开空单，慎开多单。跌市为主的市场需要提醒自己去开空单（3） 期指做好是需要否定自己的，而且短线有时候甚至是日内的不断克己否定。人总是想在上涨时追涨，下跌时杀跌，注意克制。（4） 接近拐点位置的获利需要及时止盈，不然的话容易被亏损。（5） 关于交易难度，如果轻视某些交易日，感觉会很容易，往往却会被打的很惨，很谨慎，感觉很难的交易日却更容易因为谨慎，止盈止损和轻仓运行而成功。（这是每天进行操作的一个弊端，如果频率高会影响到休息）交易次数：对于短线仓：典型单边市需要控制在两倍于可开单数来回以内。做差价。多拿单边市带来的奔跑收益震荡市日内保持在五倍到十倍于可开单数之间，每天三次典型短线机会是肯定有的。六次机会比较困难，机会的难度也不是统一的。具体是几次，需要依状态和市场而定。（状态如何需要看成功率和对分时的拿捏程度）对于趋势仓：在精确研判趋势后，看看是否可能出现趋势上的拐点。和团队进行交流才进行交易，频率较低。关于发生中等错误后的修正:1： 发生单笔5000以上亏损时，平仓后不要立刻开单，休息10分钟后再开单，尤其是有开反向单想法的时候，更要克制。(7.17日对这一条做的不好，标注一下) 资金管理（暂时还用不到，以后会用到）：1. 分仓：把仓位分为趋势仓和短线仓两种。趋势仓，只要大势不转势，就持仓。持仓的标准是综合指标中震荡市空仓。短线仓在典型单边市的时候适当降低操作次数，震荡市不减仓，震荡市集中精力做短线仓。震荡仓和短线仓比例五五开即可。即使把握大也不要改变趋势仓和短线仓的分仓。（分仓的前提是有足够资金，优先短线，目测长线和短线资金1:2的比例，1:3的比例都还好）2. 资金沉淀，对利润进行适度的提取，存钱或者消费都好。有利于对操作上的归零心态，和资金灵活稳健成长。止损方法：1. 总资金止损：当日亏损达2.5%（不加手续费）进行止损(加手续费3.5%)，次日的操作规模缩减至半仓。次日（顺延）能赢利时，再进行全仓操作。2. 点位止损：8个点位进行止损（约为0.3%，）3. 当日交易错误次数止损：连续错误3次（指买卖买在了和短期方向相反顶部或底部，即使平仓赢利也不计入正确），累计错误4次进行休息。（发生四次错误说明已经过度交易，而且后面的操盘心理压力会非常大）（3者结合，目前能够持续打平，如果加上返佣，返佣比例按照当前佣金水平算，大概是40%的水平，则每周平均返佣约在2.5%，年化125%，以上数值计算有所保守）（总盈利为返佣+净值）确定性较强的分时预测：分时：比较确定做多的图形分时，配合指标需要注意（时间上早盘居多，配合A股指数常见的走势）：1. 判定震荡市，高开低走后形成的，有一定板块效应的圆弧底形态2. 日K形态不好的中枢形态判定悲观居多，判定依据主要为：1. 中枢形态不好容易盘久必跌 2. 中枢形态不好使日K上显得非常需要风险释放：3. 日内的破位运行，无板块效应，熊市中注意少开多单，尽量开空单4. 盘中出现螺旋桨需要当心，市场理解成洗盘和诱多的概率都很大，下重仓容易被打，注意出现螺旋桨不要下重仓。并且重新审视自己