2011证券投资基金模拟题2.doc

下载的朋友：这些题目都是我考前做的，觉得比较好就分享了，红色的是做错的！下载的朋友自己整理一下啦！我6月刚以72分过分析 77分过基金了！大量做题（不错），不必去买题 Next you加油！ 单选题1. 证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的（ B）。A.发起人、管理人和投资人B.管理人、托管人和投资人C.托管人、发起人和投资人D.受益人、管理人和投资人解析：证券投资基金运作中的三方当事人是指基金投资人、基金管理人及基金托管人。2. 按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为（ C）。A.私募基金和公募基金B.上市基金和不上市基金C.开放式基金和封闭式基金D.契约型基金和公司型基金解析：按基金规模是否固定可以将基金划分为封闭式基金和开放式基金；按基金是否向不特定的社会公众募集可以划分为公募基金和私募基金；按基金运作的法律形式划分可以分为契约型基金和公司型基金。3. （ A）年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”，在英国泰晤士报上刊登招募说明书。A.1868B.1783C.1787D.1879解析：1868年，英国在泰晤士报上刊登招募说明书，成立了“海外及殖民地政府信托基金”。4. 投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（ D）。A.封闭式基金B.公司型基金C.契约型基金D.开放式基金开放式基金一般是无期限的，其规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。5. （ A）以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.股票基金根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。本题是对成长型基金定义的考查。6. ETF投资基金的最大特点是（ D）。A.指数型基金B.进行一级市场和二级市场并存交易C.一级市场、二级市场套利交易D.实物的申购、赎回制实物申购、赎回机制是ETF基金最大特色，使ETF基金省却了用现金购买股票以及为应付赎回卖出股票的环节。7. （ D）又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。A.指数基金B.期权基金C.对冲基金D.系列基金系列基金又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。我国目前共有9只系列基金，其中包括24只子基金。8. 我国证券交易所是依法设立的，不以（ C）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。A.利润最大化B.收入最大化C.营利D.指数最大化解析：我国证券交易所不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。9. 下列关于ETF的描述，不正确的是（ D）。A.是以某一选定的指数所包含的成份证券为投资对象B.本质上是一种指数基金C.可以进行套利交易D.由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价ETF的套利交易具体而言可分两种情况：一种是发生折价交易时的情况。另一种是发生溢价交易时的情况。因此，D项说法不正确。10. 根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产（ C）以上投资于债券的为债券基金。A.50%B.60%C.80%D.90%债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。11. 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（ D）日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自（ D）日起有权赎回该部分基金。A.T+0，T+1B.T+0，T+2C.T+1，T+1D.T+1，T+2解析此题为开放式基金申购、赎回中的具体规定，考生在学习中认真识记即可。12. 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（ A）时，为巨额赎回。A.10%B.20%C.50%D.80%该题是对巨额赎回定义的考查。单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。13. 证券机构只需尽最大努力推销基金，并不对基金的销售状况承担责任的情形发生在（ B）方式下。A.自销B.代销C.承销D.包销自办发行和承销是基金发行的两种基本方式，承销又分为代销和包销。在代销方式下，中介不承担任何责任，而在包销方式下中介承销机构承担责任。14. 基金自基金合同生效后不超过（ A）个月的时间起开始办理申购赎回。A.3B.6C.9D.12解析此为开放式基金申购和赎回时间的具体规定，考生可参照具体规定进行识记。15. 根据有关规定，（ A）是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事该活动。A.基金募集B.基金的投资管理C.基金运营服务D.基金登记业务依照我国证券投资基金的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定的权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。16. 以下属于基金会计工作内容的是（ C）。A.开立投资基金账户B.完成基金份额清算C.按日计提基金管理费和托管费D.设立并管理资金清算相关账户基金会计工作主要包括：记录基金资产运作过程，完成当日所发生基金投资业务的账务核算工作；核算当日基金资产净值；完成与托管银行的账务核对，复核基金净值计算结果；按日计提基金管理费和托管费；填写基金资产运作过程中产生的投资交易资金划转指令，传送至托管行；根据基金份额清算结果，填写基金赎回资金划转指令，传送至托管行；完成资金划转指令产生的基金资产资金清算凭证与托管行每日资金流量表闻的核对；建立基金资产会计档案。定期装订并编号归档管理相关凭证账册。17. 下列各项中不是中外基金管理公司境外股东需要具备的条件的是（ B）。A.财务稳健资信良好，且最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚B.注册资本不少于3亿元人民币C.所在国家或地区有完善的证券法律和监管制度且与中国证监会或经其认定的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件解析此项的正确规定应该是实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。18. 公司内部控制的核心是（ C），制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。A.明确责任B.权利制衡C.风险控制D.严格授权基金管理公司内部控制应遵循的原则之一是审慎性原则，即公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。19. 基金管理公司中承担核算每日基金资产净值工作的部门是（ C）。A.投资部B.研究部C.基金运营部D.财务部解析基金运营部门的工作职责包括基金清算和基金会计。基金会计工作包括核算当日基金资产净值。20. 根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（ B）制度。A.T+0日交割B.T+1日交割C.T+2日交割D.T+3日交割解析交易所交易资金清算流程中规定，T日交易后，T+1日托管人将经过复核授权确认的清算指令支付执行。21. 基金（ B）是指基金托管人以证券投资基金法证券投资基金会计核算办法等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行校对的过程。A.基金费用与收益分配复核B.基金账务复核C.基金财务报表复核D.基金资产净值复核解析所述是基金账务复核的主要内容，因此选B。22. 基金营销部门的一项关键性工作是（ A），由此金融机构面临的重要问题之一是分析投资人的真实需要。A.目标市场和客户的确定B.营销环境分析C.营销组合的设计D.营销过程的管理确定目标市场和客户是基金营销部门的一项关键性工作。23. 基金销售机构内部控制的（ D）原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。A.审慎性B.独立性C.健全性D.有效性解析基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。有效性原则是指通过科学的内部控制制度和方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。24. 下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有（ D）。A.销售服务费B.基金管理人的管理费C.基金托管人的托管费D.基金转换费解析在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费，这类费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取；另一类是基金管理过程中发生的费用。主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。25. 计价错误达到基金份额净值（ D）时，基金管理人应当公告，并报国务院证券监督管理机构备案。A.15%B.1%C.075%D.05%解析当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的025%时，基金管理公司应及到向监管机构报告；当计价错误达到05%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。26. 目前我国封闭式基金的估值频率是（ A）。A.每个交易日B.每周C.每月D.每季解析通常情况下，我国封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。27. 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（ B）时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到（ B）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.01%，025%B.025%，05%C.05%，1%D.025%，075%基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的025%时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到05%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。28. （ C）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A.基金资产清算B.基金净资产估值C.基金资产估值D.基金负债清算本题是对基金资产估值定义的考查。基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。29. 封闭式基金一般采用（ B）方式分红。A.转股B.现金C.配股D.股票股利解析封闭式基金当年利润要先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年度利润分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。30. 基金进行利润分配会导致基金份额净值（ C）。A.稳定B.上升C.下降D.影响不确定基金进行利润分配会导致基金份额净值下降。但基金的份额净值下降并不意味着投资者有投资损失。31. 封闭式基金一般采用（ C）方式分红。A.股票股利B.配股C.现金D.转股封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。32. 下列财务指标中能够全面反映在一定时期内经营成果的是（ B）。A.本期已实现收益B.本期利润C.未分配利润D.期末可供分配利润解析本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括已计入当期损益公允价值变动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。33. 自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（ B）。A.所得税B.营业税C.印花税D.增值税关于证券投资基金税收政策的通知规定：“自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。”34. 下列是半年度报告与年度报告相比呈现的特点，其中说法错误的是（ A）。A.半年度报告要求进行审计B.半年度财务报表附注重点披露比上年度财务会计报告更新的信息，并遵循重要性原则进行披露C.半年度报告不需要披露所有的关联关系，只披露关联关系的变化情况，关联交易的披露期限也不同于年度报告D.半年度报告只对当期的报表项目进行说明，不需要说明两个年度的报表项目解析半年度报告不需要进行审计，而年度报告需要审计。35. 基金管理人应在每年结束后（ A）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。A.90B.45C.30D.15解析基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件，一般应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。36. 下列各项不属于基金合同中所应披露的重要信息的是（ C）。A.基金运作方式B.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式C.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式D.基金资产净值的计算方法和公告方式解析基金合同中包含的以下两种重要信息：一是基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息；二是基金合同特别约定的事项，包括基金各当事人的权利义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。因此选C。37. 基金份额净值计价错误达基金份额净值的（ B）时，属于基金的重大事件，需要在临时公告中予以披露。A.O25%B.05%C.075%D.1%基金份额净值计价错误达基金份额净值的05%时，属于基金的重大事件，需要在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。38. QDII基金的净值在（ C）内披露。A.估值日B.估值日后1个工作日C.估值日后2个工作日D.估值日后3个工作日QDII基金应至少每周计算并披露一次净值信息。QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。39. 货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ A）A.180B.100C.90D.60目前，我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。40. 基金管理人应当自基金合同生效之日起（ B）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A.3B.6C.9D.12本题是对基金投资比例的考查。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。41. （ A）证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。A.增长型B.混合型C.货币市场型D.收入型增长型证券组合以资本升值为目标，投资于此类证券组合的投资者很少会购买分红的普通股，往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。42. 以下各项不是投资者在进行投资决策时常常会表现出来的心理特点的是（ D）。A.过分自信B.重视当前和熟悉的事物C.回避损失和“心理”会计D.投资者都追求收益，同时又厌恶风险解析行为金融的研究表明投资者在进行投资决策时常常会表现出以下心理特点：一是过分自信；二是重视当前和熟悉的事物；三是回避损失和“心理”会计；四是避免“后悔”心理；五是相互影响。ABC三项都是上述五个心理特点中的内容之一；D项是套利定价理论的基本原理中的假设之一。因此本题选D。43. 在现代风险收益模型中，风险是用（ B）定义的。A.资产价格的波动率B.资产收益率的波动率C.资产可能亏损的幅度D.资产亏损的概率分布已知收益率的概率分布，可以用方差或标准差衡量证券的风险，即标准差越大，说明证券的收益率的波动性越大，风险也就越大。因此，在现代风险收益模型中，风险是用资产收益率的波动率定义的。44. （ C）假设认为，当前的股票价格充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A.强势有效市场B.有效市场C.半强势有效市场D.弱势有效市场半强势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。因此，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。45. （ C）的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，不过这种资产配置策略也忽视了投资者是否发生变化。A.投资组合保险策略B.买人并持有策略C.动态资产配置D.恒定混合策略解析题中陈述的是对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设不同种的内容，是对动态资产配置策略特征的描述。46. 资产配置实际上是指投资中的（ A）阶段。A.投资规划B.投资实施C.投资优化管理D.投资收益投资一般分规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即指资产配置，是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。47. （ C）是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。A.投资组合策略B.动态资产配置C.投资组合保险策略D.买人并持有策略解析题中论述的是投资组合保险策略的定义，当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反之则下降。A项表述不完整，本题选C。48. 下列具有交易成本和管理费用较小优势的策略是（ A）。A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.战术性资产配置策略买入并持有策略具有交易成本和管理费用较小的优势，但也放弃了市场环境变动中获利的可能，同时还放弃了因投资者的效用函数或风险承受能力的变化而改变资产配置状态，从而提高投资者效用的可能。49. 下列各项中N日乖离率计算正确的是（ C）。A.(当日开盘价一N日移动总价)N日移动平均价100%B.(当日开盘价一N日移动平均价)N日移动平均价100%C.(当日收盘价一N日移动平均价)N日移动平均价100%D.(当日收盘价一N日移动平均价)N日平均价100%解析N日乖离率(当日收盘价N日移动平均价)N日移动平均价100%。因此选C。50. N日的乖离率=（ A）。A.(当日收盘价一N日移动平均价)N日移动平均价100%B.(当日开盘价一N日移动平均价)N日移动平均价100%C.(当日收盘价一N日移动总价)N日移动平均价100%D.(当日收盘价一N日移动平均价)N日移动总价l00%乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。51. （ B）是通过对不同类型股票的收益状况做出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。A.消极的股票风格管理B.积极的股票风格管理C.稳定的股票风格管理D.稳健的股票风格管理本题是对积极的股票风格管理定义的考查。52. 积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该（ D），若前景良好则（ D）。A.增加权重，增加权重B.降低权重，降低权重C.增加权重，降低权重D.降低权重，增加权重预测某一类股票前景好，那么就增加它在投资组合中的权重；如果某一类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。53. 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（ B）。A.两者相等B.前者大于后者C.前者小于后者D.没有可比性解析所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动。在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。因此本题选B。54. 计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是（ D）。A.现实复利收益率B.内部收益率C.算术平均组合投资率D.加权平均投资组合收益率加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率，是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显。55. 一般而言，只有在存在（ D）的收益级差和（ D）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。A.较高，较长B.较低，较高C.较低，较长D.较高，较短解析此题考查的是债券互换的存在条件，D项正确。56. 其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性（ D）。A.围绕原值波动B.越小C.不变D.越大在其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性越大。57. 择时能力是基金经理对（ B）的预测能力。A.市场风险B.市场整体走势C.个别股票走势D.市场收益解析择时能力，就是市场选择能力，是指基金经理对市场整体走势的预测能力。因此本题选B。58. QDII基金的净值在（ C）披露。A.估值日B.估值日后1个工作日C.估值日后2个工作日D.估值日后3个工作日解析QDII基金应至少每周计算并披露一次净值信息，QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。59. 从几何上看，（ C）表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.道氏指数从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。60. 使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（ B）。A.现金比例B.正常现金比例C.特殊现金比例D.投资比例解析现金比例法是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法；使用这种方法，首先需要确定基金的正常现金比例。因此本题选B。 多选题1. 下列关于证券投资基金的起源与发展的描述，正确的是（ AB）。A.证券投资基金是证券市场发展的必然产物，起源于英国的投资信托公司B.早期的基金管理没有引进专业的管理人，而是由投资者通过签订契约，推举代表来管理和运用基金资产C.20世纪40年代后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展D.封闭式基金是目前基金产品的主流解析：20世纪40年代以后，众多发达国家的政府认识到证券投资基金的重要性，纷纷通过立法加强监管。20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展。目前，开放式基金是基金产品的主流。2. 基金从组织性质上分类，可以是（ ABCD）。A.非法人机构B.事业性机构C.公司性法人机构D.有限合伙制机构解析：非法人机构、事业性机构、公司性法人机构、有限合伙制机构都能够依法设立基金。成立基金不拘泥于其组织性质。3. 在基金组织体系中，主要的法律文件包括（ ABCD）。A.基金章程B.基金契约C.基金信托契约D.基金托管契约解析：基金组织体系中，主要的法律文件包括基金章程、基金信托契约、基金契约和基金托管契约。4. 下列关于保本基金的描述，正确的是（ AB）。A.投资者在保本期到期前赎回，可能遭受亏损B.保本基金中债券的比例较高，收益上升空间有限C.保本基金抗御通货膨胀能力较强D.保本基金没有利率风险保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。保本基金中债券的比例越高，其投资于高回报上的资产比例就越少，收益上升空间就会受到一定限制。虽然投资保本型基金亏本的风险几乎为零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。5. 债券基金的主要投资风险有（ BCD）。A.汇率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。6. 下述是保本基金策略的是（ BC）。A.CAPMB.CPPIC.对冲保险策略D.APT解析：AD分别代表的是资本资产定价模型和套利定价理论。7. 代办登记业务的机构可以接受基金管理人的委托，开办的业务包括（ ABCD）。A.建立并管理投资者基金份额账户B.建立并保管基金投资者名册C.负责基金份额登记D.代理发放红包代理登记业务的机构可以接受基金管理人的委托，开办的业务除四个选项的内容外，还包括确认基金交易及基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。8. 我国的投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有（ ABCD）。A.场内现金认购B.场外现金认购C.网上组合证券认购D.网下组合证券认购按交易所的相关规则，我国的投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有场内现金认购、场外现金认购、网上组合证券认购、网下组合证券认购。9. 风险控制委员会的组成人员包括（ ACD）。A.副总经理B.总经理C.监察稽核部经理D.其他相关人员解析B项中的总经理是投资决策委员会的组成人员。10. 基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在（ ABCD）等方面相互独立。A.名册登记B.账户设置C.资金划拨D.账簿记录基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。11. 风险控制制度内容包括（ ABCD）。A.风险控制的机构设置B.风险控制的程序C.风险控制的具体制度D.风险控制执行情况的监督解析选项所述都是风险控制制度的具体内容。12. 基金投资运作监督的方式包括（ ABCD）。A.电话提示B.书面警示C.书面报告D.定期报告解析本题考查监督与处理方式的具体内容和手段的规定。通常基金托管人通过技术和非技术手段根据基金管理人实际运作情况采取电话提示、书面警示、书面报告及定期报告等方式来提示和处理基金管理人的违规情况。13. 基金托管人负责保管的重要文件包括（ ABCD）。A.基金的重大合同B.基金的开户资料C.预留印鉴D.实物证券的凭证基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。14. 基金托管人应具备的条件是（ BCD）。A.总资产和资本充足率符合有关规定B.设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专职人员达到法定人数C.有安全保管基金财产的条件，有安全高效的清算、交割系统，有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施D.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度根据我国证券投资基金法第二十六条规定，申请取得基金托管资格，应具备的条件之一是净资产和资本充足率符合有关规定。15. 直销一般通过（ ABCD）等方式使投资者与基金公司直接达成交易。A.广告宣传B.直接邮寄传单C.直销人员上门服务D.公司网站解析四个选项所述皆是直销为使投资者与基金公司直接达成交易所采取的方式。16. 基金市场营销分析的主要内容包括（ CD）。A.设定具体的市场营销目标B.收集有关公司及其竞争者未来发展趋势的数据C.分析发行基金的目标市场D.评估外部因素和内部因素市场营销的内容包括：收集、分析金融市场、相关基金产品、本公司以往的历史数据；分析拟发行基金的目标市场；评估外部因素和内部因素。17. 网上交易的优势主要体现在（ BCD）。A.可以提供更好的理财服务B.可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制C.使客户足不出户就可以得到基金开户、申购和赎回的便利D.大大改善了基金投资环境解析网上交易既可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制，又可使客户足不出户就能得到基金开户、申购和赎回的便利，大大改善了基金投资环境，深受中小投资者的欢迎。18. 基金的估值方法必须（ AC）。A.保持一致性B.随意变化C.保持公开性D.任何情况都不能变化解析基金的估值方法必须保持一致性和公开性。19. 基金可以暂停估值的情形有（ ABCD）。A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值D.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的基金可以暂停估值的情形有：基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值；如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；中国证监会和基金合同认同的其他情形。20. 基金会计核算的主要内容有（ ABCD）。A.证券和衍生工具交易及其清算的核算B.基金资产估值的核算C.各类资产的利息核算D.基金费用的核算解析基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金中购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。题述各项都是基金会计核算的内容。21. 下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的有（ ABD）。A.货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的利润B.每周一至周四进行收益分配时，仅对当日利润进行分配C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的利润D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的利润解析货币市场基金中，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不再享有基金的分配权益。具体来讲就是，货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润；每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五、周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六和周日的利润。22. 基金的费用包括（ ABCD）。A.利息支出B.交易费用C.管理人报酬D.销售服务费解析基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。23. 基金管理公司可以开展的业务包括（ ABCD）。A.公募基金管理B.社保基金管理C.QDII基金管理D.特定客户资产管理解析基金管理公司可以开展的业务包括公募基金管理、社保基金管理、QDII基金管理、特定客户资产管理。24. 基金托管人信息披露义务具体设涉及到（ ABCD）等环节。A.基金资产保管B.代理清算交割C.会计核算D.净值复核解析基金托管人的信息披露义务主要是办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。25. 招募说明书摘要中包括（ ABCD）。A.基金投资基本要素B.投资组合报告C.基金业绩和费用概览D.招募说明书更新说明解析招募说明书摘要出现在每6个月更新的招募说明书中，主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容，可谓是招募说明书内容的精华。26. 基金运作信息披露文件主要包括（ ABD）。A.基金年度报告B.基金资产净值报告C.基金月度报告D.基金份额净值报告基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。27. 法规规定，基金管理公司应当建立对（ AB）的离任制度，对离任审计、离任审查等事项作出规定。A.高级管理人员B.董事和基金经理C.基金部门交易员D.基金研究部门离职人员解析按照法规规定，基金管理公司应当建立对高级管理人员、董事和基金经理的离任制度，对离任审计、离任审查等事项作出规定；基金托管部门应当建立基金托管部门高级管理人员的离任制度，对离任审计、离任审查等事项作出规定。28. 基金监管的重要意义体现在（ ACD）。A.维护证券市场的良好秩序B.是证券市场体系的最核心部分C.提高证券市场的效率D.保护基金份额持有人利益基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。基金监管在维护证券市场良好秩序、提高证券市场效率、保护基金份额持有人利益方面具有重大意义。29. 资本资产定价模型主要应用于（ BCD）。A.套利定价B.资产估值C.资金成本预算D.资源配置资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面，书中只就资产估值和资源配置两个方面作了介绍。30. 证券组合方差(或风险)的大小实际上取决于（ ABC）。A.单个证券的方差B.投资比例C.证券之间的协方差D.离散标准差证券组合方差(或风险)的大小实际上取决于单个证券的方差、投资比例和证券之间的协方差。31. 下列陈述中正确的是（ BCD）。A.市场环境易变、波动性大的情况下采用买入并持有策略是有利的B.市场环境易变、波动性大的情况下采用恒定混合策略是有利的C.市场环境是牛市时采用买入并持有策略是有利的D.市场表现出某种强趋势时采用投资组合保险策略是有利的解析几种资产配置策略各自有利的市场环境分别是：买入并持有策略有利的市场环境是牛市；恒定混合策略有利的市场环境是易变并且呈现较大的波动性；投资组合保险策略有利的市场环境是市场呈现某种强趋势。因此本题选BCD项。32. 以下（ BCD）是相对较为积极的资产配置策略。A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.动态资产配置策略解析A项是属于消极型的长期再平衡策略；BCD三项则是相对较为积极的资产配置策略。因此本题选BCD三项。33. 下列关于不同资产投资之间的投资收益率相关程度的陈述正确的是（ ABC）。A.二者相关系数为1时，说明两种资产的投资收益情况是完全正相关关系B.二者相关系数为-1时，说明两种资产的投资收益情况完全负相关关系C.二者相关系数为0时，说明两种资产的投资收益之间没有任何关系D.二者相关系数位于(-1，1)之间且不等于0，则所有资产均是无风险资产解析ABC三项陈述都是正确的；D项二者相关系数位于(-1，1)之间且不等于0，则所有资产应该均是风险资产，因此予以排除。34. 按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（ ABCD）。A.能源类B.增长类C.周期类D.稳定类按股票价格行为所表现出来的行业，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。35. 按公司规模划分的股票投资风格通常包括（ ABC）。A.小型资本股票B.大型资本股票C.混合型资本股票D.中型资本股票按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。36. 以投资期分析为基础，债券互换的类型有（ BCD）。A.应急免疫B.替代互换C.市场间利差互换D.税差激发互换解析以投资期分析为基础，可以将债券互换分为三种类型：替代互换、市场间利差互换以及税差激发互换。因此本题选BCD。37. 影响债券收益率的因素有（ BCD）。A.票面利率B.基础利率C.风险溢价D.到期期限影响债券收益率的因素主要有两个方面，即基础利率和风险溢价。其中，可能影响风险溢价的因素有：发行人种类、发行人的信用度、提前赎回等其他条款、税收负担、债券的预期流动性、到期期限。38. 除了建立在资本资产定价模型基础上的三大经典风险调整绩效衡量方法之外，其他的风险调整衡量方法有（ AB）。A.信息比率B.测度C.夏普指数D.特雷诺指数解析CD项是三大经典风险调整衡量方法中的内容，只有AB项是其之外的风险调整衡量方法。因此本题选AB。39. 影响基金组合稳定性的因素有（ ABD）。A.基金操作策略的改变B.基金经理的更换C.证券市场状况的变换D.资产配置比例的重新设置解析基金操作策略的改变、资产配置比例的重新设置、经理的更换等都会影响到基金组合的稳定性。因此本题选ABD项。40. 基准组合是（ ABCD）的组合。A.可投资B.未经管理C.与基金具有相同风格D.以上均正确基准组合是可投资的、未经管理的与基金具有相同风格的组合。 判断题1.基金一定是非法人机构。（ B）A.正确B.错误解析：封闭式基金是非法人机构；公司型基金是法人机构。2.封闭式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。（ B）A.正确B.错误封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。3.从长期来看，证券投资基金的收益率普遍高于同期银行存款利率、同期国债的利率，但低于公司债券的利率。（ B）A.正确B.错误解析：从长期来看，证券投资基金的收益率普遍高于同期银行存款利率、同期国债的利率，同时高于公司债券的利率。4.从投资者的地位来看，契约型基金的投资者权利大于公司型基金的投资者。（ B）A.正确B.错误从投资者的地位来看，契约型基金的投资者是基金的委托人、受益人；公司型基金的投资者是公司的股东，有权通过参加股东大会的形式享有管理基金公司的权力，可见公司型基金的投资者权利大于契约型基金的投资者。5.产业投资基金的投资风险大于证券投资基金。（ A）A.正确B.错误解析：由于无法预测相关产业生命周期的长短，产业投资基金面临极大的投资风险，而证券投资基金采取组合投资专家理财的方式极大地降低了风险。6.安全垫放大倍数是风险资产投资可承受的最高损失限额。（ B）A.正确B.错误解析：安全垫是题述最高损失限额，安全垫放大倍数是能够扩大安全垫提高风险资产投资比例的一个常数，其数值要根据市场情况及基金资产配置灵活确定。7.根据债券到期日的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券及金融债券等。（ B）A.正确B.错误解析：题述应该是依据发行人不同进行分类有上述结果。依债券到期日进行分类应划分为短期债券及长期债券等。8.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越低，且有利于基金业绩的提高。（ B）A.正确B.错误解析：持股数量的增加能够降低投资组合的风险，但是持股数量过多、分散度过高，不利于基金业绩的提高。9.LOF每15秒提供一个基金净值报价。（ B）A.正确B.错误解析：题述该是ETF，LOF通常1天报价1次基金净值。10.按投资市场分类，股票基金可以分为国内股票基金、国外股票基金和全球股票基金。（ A）A.正确B.错误11.基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益，如现金分红、红利再投资等一般不会冻结。（ B）A.正确B.错误基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益(现金分红、红利再投资)一并冻结。12.开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过6个月