风险管理软件介绍.doc

风险管理软件介绍定量化风险管理软件一般认为常用的定量化风险管理软件有Risk for Excel、Decision Tools Suite和Model Risk，现在分别介绍如下：1、Risk for Excel是Microsoft Excel的一个插件。 它使用蒙特卡罗（Monte Carlo）模拟技术进行概率风险分析。可以在Microsoft Excel环境下建立输入变量与输出变量之间的逻辑关系，在Risk中指定输入变量的概率分布以及变量间的相关关系，使用Risk进行蒙特卡罗模拟抽样，Microsoft Excel根据建立的逻辑关系进行再计算，最后得到输出变量的概率分布。 通过这种方法，你能够明晰输出变量的概率变化性，例如成本超过100万的可能性有多大呢？工期落在6个月至9个月之间的可能性有多大呢？净现值小于0的可能性有多大呢？这样，你可以知道哪些风险应该避免，哪些风险可以接受，从而在风险和不确定环境下取得更为理性的决策。 目前，Risk的最新版本为5.5.1，与Risk 5.0相比，它具有一些新特点和新功能：（1）运算速度快2到20倍（2）情景分析（Scenario Analysis）加入新的散点图（Scatter Plots）（3）手画分布工具（Freehand Distribution Artist）（4）Excel风格的函数插入对话框Risk 5.5.1 有三种版本：标准版（Standard）、专业版（Professional）和工业版（Industrial）。标准版（Risk Standard）提供了运行蒙特卡罗模拟的所需要的所有基本功能，包含40多种内嵌概率分布函数、最新的手画分布工具和Excel风格的函数插入对话框。专业版（Risk Professional）适用于解决工业活动中遇到的复杂问题和专业化的风险分析。与标准版相比，新增以下功能：（1）综合分布拟合（Integrated Distribution Fitting）：基于历史或者工业数据定义概率分布（2）图书馆（Risk Library）：储存和分享Risk分布函数、模型和模拟结果的SQL数据库（3）Excel开发工具箱（Excel Developer Kit）：开发Risk定制服务（4）高级敏感性分析（Advanced Sensitivity Analysis）：检测输入变量（分布或者常数）变化给输出变量带来的影响（5）目标求解（Risk Goal Seek）：通过多次模拟来寻找取得指定输出变量结果的输入变量数值工业版（Risk Industrial）适用于大型复杂问题和模型，包含了Risk专业版所有内容，新增以下功能：（1）RiskOptimizer 5.5：提供遗传算法（Genetic Algorithms）和模拟优化（Simulation Optimization）技术（2）高级Risk加速器（Advanced Risk Accelerator）：并行多核处理器和多个CPU计算来加速模拟2、DecisionTools Suite是一组决策工具套件，主要用于不确定环境下的风险和决策分析。它包含七种工具：Risk、PrecisionTree、TopRank、NeuralTools、StatTools、Evolver、RiskOptimizer。所有工具为Microsoft Excel插件，操作灵活、使用简便。目前最新版本为DecisionTools Suite 5.5.1。其中：Risk：提供蒙特卡罗（Monte Carlo）模拟分析技术 PrecisionTree：提供影响图（Influential Diagram）和决策树（Decision Tree）分析技术 TopRank：提供敏感性（What-If Sensitivity）分析技术 NeuralTools：提供神经网络预测（Predictive Neural Network）分析技术StatTools：提供统计分析和预测（Statistical Analysis and Forecasting）技术Evolver：提供遗传算法（Genetic Algorithms）和优化（Optimization）技术RiskOptimizer：提供遗传算法（Genetic Algorithms）和模拟优化（Simulation Optimization）技术主要特点：作为一组套件，DTS不仅只是包含七种单独的工具，而是七种分析工具形成的一个组合体。每种工具都可以进行强有力的分析，同时多个工具可以相互调用，形成更完备的、更强大的分析作用。例如：Risk+TopRank：TopRank可以缩小风险分析所关注的变量的范围。对于大型风险分析，这可以大大减少分析时间并提高分析准确度。与此同时，TopRank可以调用Risk函数，从而可以更为现实地描述随机变量的变化范围。Risk+PrecisionTree：PrecisionTree可以调用Risk函数描述决策树模型中的风险结果。通过使用连续分布取代有限数目的离散值，DTS可以改善决策树模型的分析准确度。Risk+StatTools：可以使用StatTools对Risk的模拟进行统计分析。与此同时，StatTools的分析结果（例如时间序列分析）可以输入到Risk中描述随机变量未来的可能变化。版本介绍：DTS专业版：Risk专业版、PrecisionTree专业版、TopRank专业版、NeuralTools专业版、StatTools专业版、Evolver专业版DTS工业版：Risk工业版、PrecisionTree工业版、TopRank工业版、NeuralTools工业版、StatTools工业版、Evolver工业版、RiskOptimizer工业版其他信息：Palisade是世界上顶尖的风险与决策分析软件制造商之一，旗下产品主要包括Risk、DecisionTools Suite、Risk for Project。所有产品为Microsoft Excel插件或Microsoft Project插件。目前，Palisade公司的软件用户已经达到150000万以上，遍布100多个国家，除英语之外已经有五个其他语言版本：日语、西班牙语、德语、法语和葡萄牙语。Palisade公司总部在美国New York的Ithaca，另外在英国London和澳大利亚的Sydney分别有两个海外分部。3、Model RiskModel Risk是世界上最先进的风险建模软件。 Model Risk使Excel模型具有运行蒙特卡罗模拟的能力，帮助分析和理解企业所面临的风险。l 提供范围广泛的工具，可对任何风险问题进行建模l 可以直接在Excel工作簿中键入和编辑ModelRisk函数l 拥有世界顶级模拟优化器l 提供行业模块以满足不同行业需求主要特点：蒙特卡罗模拟：ModelRisk提供范围广泛的可在Microsoft Excel中运行蒙特卡罗模拟的工具、新的可用于展示分析结果的窗口，允许定制、保存和分享范围广泛的图形和统计分析结果。 ModelRisk提供范围完整的概率分布函数（函数总数已经达到107个）。ModelRisk提供多种工具（内容详尽的图形界面、概率函数分类目录、历史数据拟合、概率分布的理论基础和实际应用指南）从不同方面帮助你寻找和定位与你的问题相匹配的、正确的概率分布。你也可以使用概率分布成型器（Shaper）工具创建你自己的分布。 ModelRisk具有内置的用于模拟时间序列的工具。时间序列工具能够与图形界面和数据拟合工具一起帮助你理解和选择正确的时间序列模型。你也可以使用时间序列自定义工具来创建你自己的基于专家意见的预测模型。对概率分布间的相关性进行建模是风险分析的一个关键技术。ModelRisk提供Copula系列工具允许你观察数据关系并拟合相关性结构。ModelRisk独特的相关性模拟技术使得你可以对任意多的概率分布间的相关性进行建模。ModelRisk的Data Copula技术为复制任何特殊的相关关系提供了强有力的方法和途径。 ModelRisk专业版拥有由OptTek Systems设计的世界上最先进的随机模拟优化器。优化模型的目标函数、限制条件、决策变量和其他要求均可以在Excel环境下使用ModelRisk函数加以定义。ModelRisk的随机模拟优化器具有良好的图形界面，可以展示优化的过程和优化结果的进展，并允许用户使用鼠标点击的方式在模型中插入最佳优化结果。 版本介绍：多版本满足需求：ModelRisk标准版（STD）：提供先进的蒙特卡罗模拟技术ModelRisk 专业版（PRO）：在ModelRisk标准版中加入“objects”功能，大大扩展和简化了建模能力ModelRisk专业加强版（PRO +）：加入使用VBA和C+调用Model Risk专业版函数和程序的功能，允许您创建自己的应用程序保险与金融模块（I&F MOD）：加入了与保险和金融相关的函数和技术。此模块只可以与ModelRisk专业版和ModelRisk专业加强版结合使用。其他信息：ModelRisk 3.0 Professional PlusModelRisk的专业加强版提供了扩展的建模能力，允许调用ModelRisk的核心程序。这使得建模人员能够建造与Excel或者不与Excel相连的更为灵活并具有更快计算速度的模型。能够通过两种方式调用ModelRisk的核心函数：ModelRisk COM Object：更容易使用，但是速度稍慢Direct DLL access to ModelRisk routines：速度快，但是需要较复杂的编码ModelRisk专业加强版使得在VBA中调用ModelRisk函数更容易。目前，ModelRisk 3.0专业加强版允许直接调用下面函数组：l 分布产生函数l 百分位数计算函数l 概率计算函数l 使用Log10的概率计算函数l Copula产生函数l 时间序列产生函数Insurance and Finance Module保险和金融模块在ModelRisk众多的建模工具中加入了与保险和金融相关的功能。保险与金融模块要求与ModelRisk专业版或者专业加强版结合使用，并与ModelRisk完美结合。特点包括：l 流行的金融时间序列预测ARCHGARCHEGARCHAPARCHMultivariate GBMMultivariate GARCH (BEKK)Wiklie modelsl 时间序列模型的数据拟合 参数统计不确定模拟 使用三种信息标准（AIC、SIC、HQIC）进行拟合优度检验 供返回参数估计函数、对象函数、模拟函数 对数似然值计算 用于合并模型的贝叶斯模型平均工具l 保险索赔精算 De Pril Fast Fourier transform Panjer Multivariate fast fourier transform Aggregate product (simulate aggregation of claims based on products of variables) Aggregate Tranche (simulate exposure to different tranches simultaneously) Classical portfolio optimization In