黄金投资知识讲座(新客户教学).ppt

黄金投资知识讲座 黄金知识框架 一 黄金基础知识二 黄金货币属性演变三 世界黄金主要市场四 中国黄金市场的现状五 黄金近年走势及影响因素六 黄金的投资价值及优势七 黄金投资理财途径八 如何获取投资收益九 广西会德金贵金属投资有限公司的业务介绍 黄金基础知识 黄金基础知识之 定义 黄金 Gold 即金 化学元素符号Au 是一种带有黄色光泽的金属 是无法人工合成的天然产物 以游离状态存在于自然界 化学元素符号Au 元素周期表序数79 原子量196 9665 是贵金属家族中的重要一员 金是金属中最稀有 最珍贵的金属之一 什么是黄金 二 物理属性金属光泽延展性 可锻性 耐高温 一 化学属性化学性质稳定具有很强的抗腐蚀性 三 商品属性珠宝装饰 工业用途 医学用品 四 货币属性用作国际储备 保值功能 避险功能 黄金基础知识之 黄金四大属性 黄金基础知识之 黄金的来源及存在形式 金矿开采 来源 工业弃物 央行出售 存在 生金 熟金 黄金基础知识之 黄金的成色标识 1 百分比如G9999 G9995等足金 含金量不小于99 千足金 含金量不小于99 9 AU9999 AU9995 AU999 2 K金如G24K G18K等 每K含金量为4 166 12K 12 4 166 49 992 500 18K 18 4 166 74 998 750 24K 24 4 166 99 984 999 24k金常被人们认为是纯金 但实际含金量为99 98 折为23 988k 一 市场价格 现货和期货价格二 生产价格 以现在的汇价估算 黄金开采平均总成本大约略低于每盎司260美元三 官方价格 这是被中央银行用作与官方黄金进行有关活动而采用的一种价格 黄金基础知识之 黄金的价格 1 计量黄金重量的主要计量单位为 盎司 克 千克 公斤 吨国际上一般通用的黄金计量单位为盎司 OZ 1盎司 31 103481克1常衡盎司 28 3495克2 中国通常以 克 为标重单位 或用 公斤 吨 古代 1斤 16两1两 31 25克现代 1斤 10两1两 50克 黄金基础知识之 黄金的计量单位 一 世界至今总开采量 15万多吨黄金二 其中40 左右是作为可流通的金融性储备资产三 而另外60 左右的黄金是一般性商品状态存在 黄金基础知识之 世界黄金分布情况 黄金货币属性 1 黄金是美元 欧元 英磅 日元之后被国际接受的第五大结算货币2 黄金是全球公认的抵御通货膨胀的工具3 黄金是国家机构个人的金融储备 黄金货币属性之 黄金的货币属性 黄金货币属性之 金本位制 1 金本位制黄金就是货币 黄金承担了商品交换的一般等价物 通货 在国际 贸易出现赤字可用黄金支付 在国内 黄金可以做货币流通 2 金本位制具有自由铸造 自由兑换 自由输出三大特点 3 金本位制是黄金货币属性表现的高峰 1 1944年5月美国与44国政府代表签定了 布雷顿森林协议 的新国际货币体系 2 布雷顿森林协议 美元与黄金挂钩 美国承担以官价兑换黄金的义务 各国货币与美元挂钩 美元处于中心地位 起世界货币的作用 3 1盎司黄金VS35美元 黄金货币属性之 布雷顿森林体系建立 黄金货币属性之 布雷顿森林体系瓦解 1 布雷顿森林协定实行至1971年 由于美国引发的世界性通货膨胀 各国 法国 预期美元将大幅贬值而纷纷抛出美元买进黄金 使美元同黄金的固定兑换性日益难以维持 2 美国政府被迫放弃按固定官价美元兑换黄金政策 美元与黄金脱钩 各国货币也纷纷与美元脱钩 布雷顿森林体系崩溃 3 布雷顿森林体系的直接结果 美元成为世界货币 世界黄金市场 全球四大黄金市场一 伦敦黄金市场二 苏黎世黄金市场三 美国黄金市场四 香港黄金市场 世界黄金市场之 伦敦黄金市场 1 1804年 伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心1919年伦敦金市正式成立 五大金商每天进行上午和下午的两次黄金定价 上午10 30和下午3 00 2 现在伦敦交易所里的5个定价代表是 德意志银行 香港上海汇丰银行 密特兰银行 洛西尔银行 瑞士信贷第一波斯顿银行 加拿大枫叶银行3 黄金现货交易市场 市场黄金的供应者主要是南非 世界上最大的黄金市场 没有固定的交易场所 采用的是做市商制度 世界黄金市场之 苏黎世黄金市场 1 世界上新增黄金的最大中转站 也是世界上最大的私人黄金的存储中心2 瑞士银行 瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算结账 三大银行可为客户代行交易 而且黄金交易也是这三家银行本身的主要业务3 苏黎世黄金总库 ZurichGoldPool 建立在瑞士三大银行非正式协商的基础上 不受政府管辖 作为交易商的联合体与清算系统混合体在市场上起中介作用4 在每个交易日任一特定时间 根据供需状况议定当日交易金价 这一价格为苏黎世黄金官价 世界黄金市场之 美国黄金市场 1 纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期发展起来的 1977年后 美元贬值 美国人 主要是以法人团体为主 为了套期保值和投资增值获利 使得黄金期货迅速发展起来 2 纽约商品交易所 COMEX 和芝加哥商品交易所 IMM 是世界最大的黄金期货交易中心3 交易所本身不参加期货的买卖 仅提供场所和设施该所对期货交易的黄金的重量 成色 形状 价格波动的上下限 交易日期 交易时间等都有极为详尽和复杂的描述 世界黄金市场之 香港黄金市场 1974年 香港政府撤消了对黄金进出口的管制 时差上刚好填补了纽约 芝加哥市场收市和伦敦开市前的空档 可以连贯亚 欧 美 形成完整的世界黄金市场香港黄金市场由三个市场组成 香港金银贸易市场 以华人资金商占优势 有固定买卖场所 主要交易的黄金规格为99标准金条 交易方式是公开喊价 现货交易 伦敦金市场 以国外资金商为主体 没有固定交易场所 黄金期货市场 是一个正规的市场 其性质与美国的纽约和芝加哥的商品期货交易所的黄金期货性质是一样的 中国黄金市场历史 1 从五千年的中国历史来看 中国一直是一个黄金贫乏的国家 2 从汉朝以来 各种战争革命频繁爆发延续了几百年时间 大量黄金成为了中国历史上消失了的财富 3 1840年鸦片战争后 大量白银和黄金被当作鸦片货款和战争赔款流出中国 造成中国当前黄金白银等贵金属硬通货严重匮乏 4 连年内战和日本侵略中国 也造成我国黄金与白银大量外流 5 1949年国民党携黄金逃离大陆 中国黄金市场历史 中国黄金贫乏 新中国黄金百废待兴 1 新中国成立后 面临的是一个百废待兴 贫困潦倒的国家 中国广藐境内几乎无黄金 2 解放后 政府对黄金一直实行严格管制 黄金生产企业须将开采冶炼的黄金 全部售给中国人民银行 再由央行审批配售给用金单位 2003年我国黄金产量名列世界第三 黄金年产量约180吨 2004年我国黄金产量突破200吨 迅速大幅提高产量的空间已经不大 2007年我国黄金产量创历史最高水平达287吨 3 中国国内现黄金探明储量为4000至5000吨 约占世界探明储量的10 以现有开采速度还可维持22至28年 中国黄金市场历史 中国黄金市场发展 中国黄金市场历史 1 中国人民银行从2003年4月起 停止执行黄金白银行政审批项目 黄金的问题交给黄金市场解决 2 2002年10月上海黄金交易所正式挂牌成立 标志着中国黄金市场价格体系的形成 3 2002年11月 中国银行的纸黄金业务推出 标志着中国做市商模式现货黄金交易的正式向广大投资者开放 4 2008年1月9日 上海期货交易所黄金期货品种的正式交易 表明中国现货黄金与期货黄金的完整市场体系的全面建立5 2008年12月30日 天津贵金属交易所注册成立 1 总量少2 人均量少3 消费量低4 投资性黄金消费更低5 黄金投资意识淡薄 中国黄金市场现状 中国黄金市场历史 黄金走势及影响因素 1 供需因素2 美元汇率3 各国的货币政策 利率 4 通货膨胀5 国际政局动荡 战争 恐怖事件6 股市行情7 石油价格8 经济数据 影响黄金价格的因素 通货膨胀与利率下图为1969年 2003年间 黄金价格与实际利率在的对比图 从图中我们可以看出 在整个1970年代 实际利率绝大部分时间低于1 图中红横线 同期金价走出了一个大爆发的牛市 而在1980年代和1990年代 大部分时间实际利率在1 以上 这期间金价则在连续20年的大熊市中艰难行进 另外在2001年 2003年间 实际利率又低于1 水平 而这几年恰是金价大牛市的开端 影响黄金因素之 原油等大宗商品1 原油等商品价格的上涨将推升通货膨胀2 油价与金价呈80 左右的正相关关系3 近30年 一盎司黄金平均可兑换15桶原油 影响黄金因素之 战争 政治动荡 恐怖事件 影响黄金因素之 黄金投资价值与优势 黄金的投资价值 黄金的投资价值在哪 1 价值永恒 纸币因通货膨胀而贬值黄金购买力历久不变2 避险 最佳避险工具大炮一响 黄金万两 盛世藏古董 乱世存黄金3 投资替代 与多数资产负相关在投资组合的资产配置中 黄金能优化整个组合的风险收益比 1 安全性黄金的价值是自身所固有的和内在的 并且有千年不朽的稳定性 所以无论天灾人祸 黄金的价值永恒 2 变现性黄金是与货币密切相关的金融资产 因此很容易变现 3 逆向性黄金的价值是自身固有的 当纸币由于信用危机而出现波动贬值时 黄金就会根据此货币贬值比率 自动向上调整 而当纸币升值时 因黄金价格恒定 其价格表现为下降 这种逆向性便成为人们投资规避风险的一种手段 也是黄金投资的又一主要价值所在 黄金的优势 黄金的优势 1 在税收上的相对优势黄金可以算是世界上所占税项负担最轻的投资项目了 在国际惯例中 其交易过程只有进口时的报关费用 2 产权转移的便利在黄金市场开放的国家里 任何人都可以从公开的场合购得黄金 还可以像礼物一样进行自由的转让 没有任何类似于登记制度的阻碍 3 世界上最好的抵押品种黄金是一种国际公认的物品 根本不愁买家承接 一般的典当行都会给予黄金达90 的短期贷款 而不记名股票 珠宝首饰 金表等物品 最高的贷款额也不会超过70 4 黄金能保持久远的价值黄金是一种恒久的物质 其价值又得到了国际的公认 所以从古到今都扮演着一个重要的经济角色 1 黄金市场不会出现庄家金市基本上是属于全球性的投资市场 现实中还没有哪一个财团的实力大到可以操纵金市 2 价格透明价格根据国际黄金市场波动 按汇率以人民币报价 公平 透明 无人为操纵 3 24小时交易有效工作日内二十四小时交易 北京时间周一早8 00至周六早4 004 预付款比例灵活8 预付款定购与回售 在有效提高资金利用率的同理 合理控制风险 黄金的优势 黄金与其他投资途径的比较 黄金投资途径 国内黄金投资主要途径1 各商业银行开发的 纸黄金 2 银行类上海金交所会员代理个人AU T D 3 各商业银行代理及自己开发的实物黄金4 上海期货交易所的黄金期货5 天津贵金属交易所的现货延迟交易6 其他代理外盘业务的杠杆交易 纸黄金1 纸黄金是由国内几大家型商业银行发行的一种记账试黄金理财品种 其标的物以国际现货黄金时时报价为参考价格 向投资者时时发送黄金又向买卖报价 1 1无杠杆交易 24小时连续交易 无兑现黄金实物 又被称为账户金 2 中国银行黄金宝 工商银行金行家 建设银行账户金 银行类上海黄金交易所会员代理个人AU T D 1 代理上海黄金交易场内业务 严格的按照上海黄金交易所交易规则 时间进行黄金交易 10 保证金交易 杠杆放大10倍 需要专业的黄金投资技术 2 兴业银行 华夏银行 上海期货交易所黄金期货交易1 国内第一个贵金属期货品种黄金期货2008年1月9日正式在上海期货交易所挂牌交易2 交割方式实物交割3 交割地点交易所指定交割仓库4 交割日期最后交易日后连续五个工作日 1 全国唯一采用24小时交易的金融衍生品2 全国唯一采用国际同步报价的金融衍生品3 全国保证金杠杆最高 12 5倍 的金融衍生品4 全国唯一做市商 OTC 交易机制5 客户资金由第三方银行存管6 T 0双向交易 可即时买卖 可以做多做空7 交易费用低成交金额的万分之八 天津贵金属交易所 其他代理外盘业务的杠杆交易1 境外黄金投资公司在国内的办事机构 或是国内小型投资咨询公司及个人代理境外黄金投资品种 没有现货黄金兑现 由于受到资金往来监管限制 客户资金多是间接打入个人帐号 难以得到法律保护 2 代理香港公司业务居多 美国 英国的外汇投资公司也在开发国内个人客户 如何获取投资收益 技术分析方法 1 黄金法则2 形态法则3 K线法则5 均线法则6 技术指标7 3月2日30分钟黄金走势图 突破买入1430 买单平仓1440 风险控制 3美元盈利空间 10美元盈亏比例 3 1 止损位置1427 盘整周期 上涨周期 突破买入1368 买单平仓1408 2月9日 2月22日2小时走势图 风险控制 5美元盈利空间 40美元盈亏比例 8 1 盘整周期 上涨周期 止损设置1363 1月18日 25日1小时图 突破做空1366 止损设置1370 空单平仓1341 盘整周期 下跌周期 风险控制 4美元盈利空间 25美元盈亏比例 6 1 统计时间段 2011年1月 3月 K线图时间周期 1小时图 三角形态出现次数 12次 三角形态突破成功率 11次 成功概率 11 12 100 91 6 三角形态平均盈亏比 5比1 收益率 波动单位 天通金每波动1元 则1手单账户波动1000元三角形态平均盈亏比 5比11手单交易次数 12次每次盈利 5元 1000克 5000元每次亏损 1元 1000克 1000元操作盈利 11次 5000元 55000元操作亏损 1元 1000克 1000元总盈利 55000 1000 54000元假设入金100000元 则收益率为54000 100000 54 三个月 会德金业务介