第七章国际贸易融资与国际贷款-厦大PPT课件.ppt

第七章国际贸易融资与国际信贷 李子白教授厦门大学经济学院金融系 1 国际贸易融资和国际贷款是商业银行国际业务的主要组成部分 国际贸易融资是银行向商品进出口贸易提供资金融通 也称进出口融资 它按期限不同分为短期国际贸易融资和中长期国际贸易融资 按融资对象不同则分为对出口商融资和对进口商融资 国际信贷通常是指各国金融机构 政府机构和国际金融机构在国际间开展的信贷活动 2 第一节短期国际贸易融资 一 出口押汇出口押汇是出口方银行应出口商的要求 买入其提交的跟单汇票 按照票面金额扣收押汇利息后 把出口应收货款预先支付给出口商的融资业务 对押汇银行来说 出口押汇实际上是以出口商开出的汇票及有关单据作为担保向出口商发放贷款 3 跟单托收是国际贸易中通常采用的一种托收结算方式 出口商根据与进口商签订的交易合同 在发运货物并备齐各种单据 商业发票 提单 保险单 其他单据等 后 签发由进口商或其委托承兑银行为付款人的汇票 连同全部单据交出口方银行 托收银行 寄给进口商所在地的代收银行 请其代为收款 划款 进口商在检验单据无误后 才对汇票进行承兑或付款 4 进口押汇是进口方银行应进口商的请求开立信用证 为其垫付进口货款的融资业务 信用证是在国际贸易中 开证银行向出口商签发的保证本国进口商有支付能力的一种书面承诺付款文件 其特点是 开证银行以其信用作为付款保证 承担付款责任 信用证结算是国际贸易中常用的一种结算方式 当进出口双方在订立交易合同时 规定以信用证支付货款 则进口商须向进口方银行 开证行 提出开立信用证申请 二 进口押汇 5 出口打包放款 RackingLoan 是出口地银行以进口商所在地银行开来的信用证及该信用证项下出口商品为依据向出口商提供的短期贷款 这里所指信用证项下出口商品是尚在打包中还没有达到装运出口程度的货物 三 出口打包放款 6 当出口商与国外进口商签订买卖合同 收到进口商所在地银行开来的信用证后 出口商即应依据信用证规定条款制办出口商品 如期装运 出口商在制办出口商品时 若资金周转困难 即可凭进口商所在地银行开来的信用证 连同其与进口商签订的买卖合同和与国内厂商签订的购销合同 向银行申请出口打包放款 7 购买应收帐款 Factoring 也称代理融通 是指出口方银行对出口商以赊销方式出售商品的该项应收帐款无追索权的买断 由银行承接债权和风险而向出口商提供该资金融通的业务 四 购买应收帐款 8 一 出口信贷出口信贷 ExportCredit 是出口国政府为支持和扩大本国商品的出口 增强国际竞争能力 以对本国的出口给予利息补贴并提供信贷担保的方法 鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商 或进口方银行 提供较低利率的贷款 满足本国出口商资金周转需要或外国进口商支付货款需要的一种中长期贷款方式 第二节中长期国际贸易融资 9 出口信贷的主要特点 1 出口信贷是与本国资本性货物 机电产品和成套设备等 出口密切联系的贷款 2 出口信贷的利率较低 利差由出口国政府补贴 3 出口信贷的发放与信贷保险结合 通常出口信贷保险由官方或半官方机构办理 而出口信贷的发放直接由商业银行或国家专设的出口信贷机构办理 或者由商业银行与国家专设的出口信贷机构共同办理 10 卖方信贷 Supplier sCredit 是出口国银行为便于出口商以延期付款方式出售设备等资本性商品 对出口商解决资金周转需要而提供的贷款 买方信贷 Buyer sCredit 是在进出口即期交易方式下 出口方银行直接向进口商或进口方银行提供的用于进口商支付进口货款资金需要的贷款 11 二 福费廷 福费廷 Forfaiting 是在延期付款的大型设备贸易中 出口方银行应出口商的请求 向出口商无追索权地买下经进口商承兑的远期汇票 或由进口商签发的远期本票 使出口商得以提前取得现款的一种资金融通方式 进口商往来银行为远期汇票或远期本票提供担保 担保方式有两种 一是担保银行在票据上签章 保证到期付款 称为保付 Aval 二是由担保银行出具保函 LetterofGuarantee 12 三 混合贷款 混合贷款是由政府贷款与出口信贷或商业银行贷款混合组成 用于满足本国资本性货物出口资金需要而发放的贷款 它是在出口信贷基础上发展起来的一种贷款形式 混合贷款的主要目的是通过政府贷款来改变贷款的利率结构从而降低贷款利率 增加本国出口资本性货物的竞争能力 同时发展与借款国在经济 科技 金融等领域的合作关系 13 混合贷款的形式 1 官方出口信贷机构与商业银行联合为某一项目贷款 2 政府与商业银行联合为某一项目贷款 3 政府和商业银行分别为某一项目提供政府贷款和买方信贷 4 政府和商业银行分别向某一项目提供政府贷款和商业贷款 14 第三节国际商业银行贷款 一 国际银团贷款国际银团贷款 InternationalSyndicatedLoan 又称辛迪加贷款 是由数家分属不同国家的银行联合组成一个银行集团 共同向借款人提供一笔数额较大的中长期贷款 贷款人为多家银行 各贷款银行所起的作用及其在借贷交易中所处的法律地位不完全相同 因而承担着不同的法律责任 15 国际银团贷款有两种方式 1 直接式银团贷款由经理银行牵头组成银团 各个贷款银行 或通过其代理人 分别直接与借款人签订统一的贷款协议 共同按贷款协议规定的同等条件向借款人提供贷款 各贷款银行与借款人直接形成债权债务关系 各贷款银行可在贷款协议中指定一家或数家银行 称为代理银行 通常是经理银行之一 负责贷款的日常事务管理 16 2 间接式或参与式银团贷款也称贷款权转让式银团贷款 它是由一家或少数几家牵头银行与借款人签订银团贷款协议 牵头银行通过与愿意参与银团贷款的银行 称为参与银行 签订转让贷款权的协定 将全部或部分贷款份额转让参与银行 参与银行根据转让贷款权的协定 把其承担的贷款交给牵头银行 间接向借款人提供贷款 牵头的银行要对所有贷款义务负责 而参与银行的权利和义务各有不同 17 国际银团贷款的条件 1 贷款货币的选择 要根据借款人的用款需要 贷款人资金来源的成本 货币的汇率与利率等因素协商确定 2 贷款期限与偿还方式 到期一次偿还 分次等额偿还 即把贷款期限分为宽限期和还款期 宽限期指只付利息不还本金的期限 逐年分次平均偿还 这种偿还方式没有宽限期 按贷款期限每年平均偿还一定金额的本金 18 3 贷款利率与费用贷款利率由两个部分组成 基本利率和加息率 基本利率一般以3个月或6个月的LIBOR或SIBOR或HIBOR等为准 通常由借贷双方依据某一同业拆放市场主要银行的报价协商确定 每3个月或6个月调整一次 加息率主要根据贷款金额大小 期限长短 市场资金供求特别是借款人的资信状况 信用等级 确定 19 贷款费用主要有以下几种 管理费 又称经理费或手续费 作为牵头银行组织银团贷款的报酬 代理费 这是支付给负责贷款日常事务管理的代理银行的费用 承担费 贷款银行按贷款协议筹措资金备付借款人使用 若借款人没有按期使用贷款而使资金闲置 借款人为此需要向贷款银行支付具有补偿性质的承担费 20 承担费 贷款应用未用数 承担费率 承担天数 360 杂费 这是牵头银行从与借款人联系协商到贷款协议签订为止所发生的有关费用 如旅差费 律师费等 21 二 国际项目贷款 国际项目贷款是商业银行为外国某一特定工程项目提供的贷款 贷款人直接对项目公司提供贷款而不是贷给项目的主办人 项目公司是一个独立于项目主办人之外的经济实体 对还贷承担直接责任 贷款人是依据项目公司的资产状况及该项目的预期经营收益来发放贷款 项目主办人的财力与信誉并不是贷款决策的依据 项目贷款通常占项目总投资的65 75 22 项目贷款的方式 1 无追索权的项目贷款 无追索权指项目主办人对项目成败以及项目经营收益是否足够清偿债务不承担责任 在这种方式下 项目贷款的清偿来源完全依赖于项目所产生的经营收益 同时 贷款人为了保障自身的利益 需要以项目公司的资产作为担保 如果项目建设或经营失败 贷款人无权向项目主办人追索未获得清偿的贷款本息 23 2 有限追