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【精品】论文草稿副本 宁台科技园科技金融服务比较研究摘要科技金融是以财政科技投入为引导，金融投入为主体，通过制度、机制、工具等创新，整合科技、金融、企业和社会资源，服务于科技成果转化和高新技术产业发展的多元化科技投融资体系，主要包括企业资金、政府投入、创业风险投资、科技贷款和担保、多层次资本市场、科技金融产品、以及中介服务体系等多个方面。 科技创新能力的提升与金融政策环境的完善是加快实施自主创新战略的基础和保障。 促进科技和金融结合是支撑和服务经济发展方式转变和结构调整的着力点。 本文通过南京工业大学国家科技园和台湾新竹科学园来对南京和台湾的科技园科技金融服务进行比较分析，通过美国硅谷的成功经验并对照台湾新竹科学园对南京的科技园科技金融服务提出建议。 (13)金陵科技学院学位论文第一章宁台科技园典型代表1宁台科技园科技金融服务引言科技金融是以财政科技投入为引导，金融投入为主体，通过制度、机制、工具等创新，整合科技、金融、企业和社会资源，服务于科技成果转化和高新技术产业发展的多元化科技投融资体系，主要包括企业资金、政府投入、创业风险投资、科技贷款和担保、多层次资本市场、科技金融产品、以及中介服务体系等多个方面。 本文通过南京工业大学国家科技园和台湾新竹科学园来对南京和台湾的科技园科技金融服务进行比较分析，并通过美国硅谷的成功经验并对照台湾的科技园对南京科技园的科技金融服务提出建议。 第一章宁台科技园典型代表1.1南京工业大学国家大学科技园南京工业大学科技园，是南京大学-鼓楼高校国家大学科技园的一个创业公园，也是江苏工业设计园的重要载体。 为了加快科研成果向生产力的转化、更好地实现大学服务社会的功能，南京工业大学xx年8月创建了大学科技园。 xx年6月江苏省批准南京工业大学科技园为省级大学科技。 xx年3月科技园被国家科技部、教育部批准认定为国家大学科技园。 经过八年多的建设，南京工业大学国家大学科技园已经基本形成“一园三区，跨江发展”的格局。 南京工业大学国家大学科技园依托国家、省、市科技、教育、经济等部门的资源优势；依托学校雄厚的科技实力；融合各种科技资源，整合各种服务功能；坚持政府引导、高校支撑与社会参与相结合，坚持综合公共服务与专业服务相结合，坚持统一规划与分步实施相结合。 本着“政府引导、市场运作、资源共享、服务开放”的建设原则，南京工业大学国家大学科技园不断完善综合服务体系，努力创建全国一流的、面向全社会开放的特色鲜明的示范型园区。 1.2台湾新竹科学园1.2.1台湾新竹科学园简介60年代伴随着台湾经济的起步，劳动力工资开始上涨，这对台湾劳动密集型产业带来了沉重的成本负担，原来以加工出口为导向的经济发展模式开始遭遇瓶颈。 70年代以来，台湾的塑料、石化、消费性电子等传统产业不断外移出走，造成全岛产业空洞化危机，台湾有关主管部门于是决定将发展高科技产业作为台湾下一阶段产业升级的重心。 金陵科技学院学位论文第一章宁台科技园典型代表21990年设立的“新竹科学工业园”成为了台湾当局和整个社会的经济寄托。 选择在新竹地区设立，主要是因为新竹本身拥有极佳的学术研究群、机械电子等工业发达，加上离台北大都会较劲、交通便利。 园区自设立之初就确立了“高科技化”、“学院化”、“社区化”与“国际化”的建设方针。 “高科技化”就是精选高科技产业，鼓励创建高科技企业，对企业进行合理布局并组建高科技企业群。 “学院化”就是以园区附近的大学和研究院所为依托提高自身的研发能力，走产学研相结合的道路。 “社区化”就是科技园区的建设要始终体现优雅、洁净、美观、实用的原则，保证园区内的工作生活舒适、清洁、便利。 “国际化”就是园区的规划建设始终遵循国际标准与国际惯例，加强国际间的交流与合作。 1.2.2台湾新竹科学园的成功台湾新竹科学园被称为充分借鉴硅谷的经验和因素例如效仿硅谷,选址时靠近大学和科研机构,新竹科学园附近有许多大学和科研机构,如台湾的清华大学、交通大学、中华工学院、工业技术研究院等众多高校和科研机构都在附近；同样制定了合理的技术创新的激励制度和政策,以吸引国内外高科技人员入区研究和生产，同样园区内完善的硬、软件配套设施也为新竹科学园的发展发挥了基础性的支撑作用；园区内企业同样有着紧密的社会关系网络。 通过吸收借鉴硅谷的成功经验,新竹科学园就有了一个很高的起点。 （2）创造了一条科学园发展的新模式硅谷的发展政府基本上没有直接参与,基本上是靠市场机制发展起来的。 而新竹科学园虽然借鉴了硅谷的经验,但它并没有完全模仿和照搬硅谷模式,规划者看到了台湾发展科学园区与美国硅谷不同的条件和环境,从自身实际出发,根据实际状况和客观环境创造了一条适宜本地区科学园区建设和发展的新模式,这其中最突出的特点是强调政府作用与市场作用相结合,例如台湾省政府直接介入新竹科学园的规划与建设；政府通过制定一系列规章制度,对新竹科学工业园区进行科学化、高效化、规范化的管理；政府通过税收优惠、资金扶持和提供便宜的厂房鼓励和刺激投资;政府通过政策引导和资金扶持、大力促进和激励企业进行创新；并且不仅仅依靠社会风险基金,政府还设立了多项科技资助资金等等。 通过诸如此类的政府参与和管理,降低了新竹科学园企业的创业成本和管理成本,并使得园区的交通、厂房、设施等布局更加合理,使园区的发展具有前瞻性、长远性,也为区域创新系统搭建了良好的平台。 但这并不说明台湾省政府包办了一切,他们同样尊重和利用了市场作用和社会资源,并把行政干预和市场机制有机地结合起来。 金陵科技学院学位论文第二章科技金融的基础理论研究3第二章科技金融的基础理论研究2.1科技金融的1985年，按照党中央、国务院颁布的关于科学技术体制改革的决定精神，中国人民银行、国务院科技领导小组办公室发布关于积极开展科技信贷的联合通知，启动了科技金融工作，科技与金融的结合逐年深入。 虽然“科技金融”一词在实践中已开始应用，但在理论上仍未被科学地界定和研究。 然而理论界的首次定义是由四川大学副校长赵昌文撰写的科技金融一书中界定的，他认为科技金融是指促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由向科学与技术创新活动提供融资源政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。 在钱志新教授的产业金融医治金融危机的最佳良药一书中将科技金融界定为在科技企业的整个生命周期中的融资过程，该过程包括融资工具、融资制度、融资政策以及融资服务，融资活动的参与者包括政府、企业、市场、社会中介机构以及其他社会团体。 2.2科技金融的内容科技金融是以财政科技投入为引导，金融投入为主体，通过制度、机制、工具等创新，整合科技、金融、企业和社会资源，服务于科技成果转化和高新技术产业发展的多元化科技投融资体系，主要包括企业资金、政府投入、创业风险投资、科技贷款和担保、多层次资本市场、科技金融产品、以及中介服务体系等多个方面。 科技金融属于产业金融的范畴，主要是指科技产业与金融产业的融合。 经济的发展依靠科技推动，而科技产业的发展需要金融的强力助推。 在金融的助推下，科技产业呈现出新的面貌，计算机的应用，网络的普及，无线技术的发展都是在金融的支持下发挥促进经济发展的作用。 科技与金融本属于不同的产业，在融合的过程中必然面临很多困境。 世界各国都在努力推动科技金融的发展，我国金融产业发展相对较迟，因此需要进行更多的实践和摸索。 由于高科技企业通常是高风险的产业，同时融资需求比较大，因此，科技产业与金融产业的融合更多的是科技企业寻求融资的过程金陵科技学院学位论文第二章科技金融的基础理论研究4科技金融服务业就是与科技金融相关的服务产业，比如风险投资服务业、银行业、证券业、保险业以及担保、资产评估、会计、审计、金融信息等专业服务业。 2.3科技与金融结合的意义科技创新能力的提升与金融政策环境的完善是加快实施自主创新战略的基础和保障。 促进科技和金融结合是支撑和服务经济发展方式转变和结构调整的着力点。 科学技术是第一生产力，金融是现代经济的核心。 科技创新和产业化需要金融的支持，同时也为金融体系健康发展拓展了空间。 就全球产业革命而言，每一次产业革命的兴起无不源于科技创新，成于金融创新。 实践证明，科技创新和金融创新紧密结合是社会变革生产方式和生活方式的重要引擎。 在当前全球孕育新一轮创新竞争高潮、我国加快转变经济发展方式的关键时期，加强引导金融资源向科技领域配置，促进科技和金融结合，是加快科技成果转化和培育战略性新兴产业的重要举措，是深化科技体制和金融体制改革的根本要求，是我国提高自主创新能力和建设创新型国家的战略选择。 要站在全局和战略的高度，充分认识促进科技和金融结合对于转变经济发展方式和经济结构战略性调整，实现科学发展的重要意义。 深化科技、金融和管理改革创新，实现科技资源与金融资源的有效对接，加快形成多元化、多层次、多渠道的科技投融资体系，为深入实施自主创新战略提供重要保障。 2.4科技金融服务的功能科技与金融结合是建设创新型城市的必然选择。 成都生产力促进中心主任黄少翔告诉记者，科技金融服务平台的工作就是致力于整合金融、创投、政府等资源，为科技型中小企业提供更多的融资解决方案和综合配套服务。 市科技金融服务平台运行两年多来，已与40多家创投和金融机构建立了会员制的合作关系，获得银行授信20多亿元，同时引导创投机构与20多家科技企业达成意向投资10多亿元，到位资金2亿多元。 “科技型企业往往自身规模小，没有土地、房产等硬通货，难以从商业银行获得贷款，但是他们有专利等软实力。 通过资源上的共享与对接、业务上的分类指导、产品的个性化设计，为郫县的科技型中小企业提供一站式、专业化的科技金融综合服务。 金陵科技学院学位论文第二章科技金融的基础理论研究5科技金融服务平台是为企业融资铺设“快车道”。 科技部、财政部等八部门共同发布了关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意见。 意见提出，深化科技、金融和管理改革创新，实现科技资源与金融资源的有效对接，加快形成多元化、多层次、多渠道的科技投融资体系，为深入实施自主创战略提供重要保障。 各地积极探索科技和金融结合的创新实践，不断优化促进科技型中小企业发展的机制和环境。 为解决中小企业融资难问题，成都高新区创新服务模式，搭建了专业化的科技金融服务平台，集成政府、金融、中介等多种功能，采用风险投资、融资担保、上市辅导、信息加工、行业咨询和人才实训等多种手段，为有不同创新需求的企业提供投融资服务，找出一条中小企业通向金融机构的“高速公路”，促进科技与金融资源的有机对接。 科技与金融的结合，不仅是加快科技成果转化和培育战略性新兴产业的重要举措，也是深化科技体制和金融体制改革的根本要求。 李东荣强调，人民银行将会同其他管理部门和金融机构，继续积极探索和完善多元化、多层次科技金融服务体系，推动科技和金融结合试点，构建多元化的科技金融组织体系，推动建立多样化的科技金融产品体系，促进建立高效的科技金融运行机制，健全科技金融服务和保障体系，以促进科技资源与金融资源的有效结合。 金陵科技学院学位论文第三章宁台科技园科技金融服务现状6第三章宁台科技园科技金融服务现状3.1南京工业大学国家大学科技园近年来，南京工业大学国家大学科技园深入贯彻落实科学发展观，围绕提高企业自主创新能力、培育发展战略性新兴产业、支撑引领经济发展方式转变的目标，积极探索科技金融服务的新机制，引导社会资本积极参与，加快科技成果转化，促进科技型中小企业成长。 xx年,南京工业大学国家大学科技园整合各方资源，注册成立了江苏首家设立在国家级大学科技园区内的总注册资本为2.5亿元的南京市四方科技小额贷款公司。 目前，该科技小额贷款公司业务良性快速展开，有效地支持了科技型中小微型企业的转型发展。 同时，科技园还在积极打造足不出园的“一站式”金融创新服务生态链，探索和实践符合园区特色产业特点的知识产权质押和科技服务合同质押等投融资新模式，着力破解包括大学生创业企业在内科技型中小微型企业的融资难题。 为提高科技型中小企业的融资效率，拓展融资渠道，1月6日上午江苏省高新技术创业服务中心走进南京工业大学国家大学科技园，举行科技金融服务对接会。 本次活动是江苏省科技金融服务平台试运行以来，首次走进科技园区举办的现场企业对接服务活动。 江苏省高新技术创业服务中心联合南京工业大学国家大学科技园，组织邀请江苏银行、南京银行、江苏高科技投资集团、江苏省信用再担保有限公司、南京市科技创新投资担保管理有限责任公司等多家银行、创投、融资担保机构携手走进园区，为科技型中小企业融资提供现场服务。 应邀参会的22家科技企业均具有明确的融资意愿，有银行信贷需求的，也有股权融资需求的，涉及生物医药、软件、制造、节能环保等多个行业。 3.2台湾新竹科学园中国台湾新竹科学工业园，经过20多年的努力已跻身于世界著名高新科技园区行列。 台湾新竹科学工业园的发展,表现在台湾当局的计划性与市场性的有机结合、高新技术产品的出口战略和外企合作的创新机制等。 新竹科学工业园走的是一条“引进消化出口”型的高技术出口导向型发展道路。 1980年12月,台湾地区“国科会”以台湾地区清华大学、交通大学为依托,在台北市西南的新竹县设立了第一个高新技术产业区新竹科学工业园区。 在新竹设立科学工业园区,使高科技产业在台湾地区快速生根发展,成为台湾地区近年来经济转型的典范。 20世纪80年代以来,新竹科学工业园按照科学化、学院化和国际化的建区方针,他们吸收了美国、日本、韩国的经验,逐步建立起“政府主导下的官民学相结合金陵科技学院学位论文第三章宁台科技园科技金融服务现状7的整体推动模式”的发展体制。 在这一体制中,政府处于中枢地位,负责规划、领导及实施,统一调动各界力量,使技术、财政、生产、市场、人才各方面密切配合、协调行动,促使科研机构、大专院校与企业界实行“学企合作”,建立起新型的合作开发机制。 台湾当局为了发展新竹科学工业园区,在园区建设初期,就积极参与园区建设,先后投入180亿元台币,用于园区软件、硬件和研究基地建设。 为推动园区建设,台湾当局对在园区投资、生产的厂商提供了许多优惠条件。 先后制订了一系列规章制度。 如新竹的“基本大法”科学工业园区设置条例,对投资商的权利义务、园区的优惠政策、行政管理内容等都作了明确而详尽的规定。 新竹科学工业园的发展在于“大脑水渠”和技术团体的形成。 受美国教育的工程师团体和企业家,在硅谷及新竹之间架起了社会的经济桥梁。 他们密切的个人联系和专业的纽带促进了国际间的企业家快速地传递技能、诀窍、市场和技术信息,并带动资本的双向流动。 据统计,1997年新竹科学园区接近50%的公司是有美国教育背景的工程师创办的,他们中的许多人具有在硅谷获得的良好的管理和经营经验。 由于硅谷与新竹技术、信息和人员的双向互动,导致一个“太空人”群体的形成,他们利用两地的社会网络关系,促进了硅谷和新竹的经济联系。 特别是在新竹和硅谷之间形成了良好的合作网络。 金陵科技学院学位论文第四章南京科技园科技金融服务存在的问题8第四章南京科技园科技金融服务存在的问题4.1南京工业大学国家大学科技园科技创新和金融创新紧密结合是社会变革生产方式与生活方式的重要引擎。 经济转型期，科技金融在我国经济发展中的双核驱动力作用已初见端倪；但科技金融在探索中发展的同时也面临着诸多方面的制约因素，而最根本的就在于科技金融管理体制的不完善。 （1）科技金融工作的重点领域不明确。 根据国际成功经验，经济体财富创造能力的大小取决于科技创新能力、市场发育程度和金融市场效率三个维度。 区别于单纯依靠市场维度的传统经济发展方式，我国未来经济发展的重点在于提高科技创新能力和金融市场效率，但对于科技金融创新工作的重点应放在科技创新方面，还是金融创新方面，观点不一。 （2）科技金融工作的实施途径不统一。 对于科技金融的创新工作的开展，在推进科技金融创新的具体负责部门、主要内容上也存在一些争论。 （3）多方分歧源于科技金融体制的不完善。 事实上，在我国科技金融的本质并没有运用于实践活动中，其根本是缺少一个完善的科技金融体制。 对于科技金融是科技工作还是金融工作界定不明确，组织管理执行机构主体定位含糊，缺少推动科技金融的统一载体。 具体而言，科技与金融分离成两个相对封闭的运作系统，各自根据本系统的规则进行条条管理、块块运作，并未形成合力。 科技和金融分别是各自系统的一个功能组成部分，各行其是，并没有被放到整个社会经济发展的角度进行定位，可见阻碍科技金融发展的关键就在于力量分散。 金陵科技学院学位论文第五章宁台科技园科技金融服务的前景展望9第五章宁台科技园科技金融服务的前景展望5.1美国硅谷银行科技银行最早发源于美国硅谷银行。 几家银行机构在1983年出资、注册资本当时仅500万元的硅谷银行。 直至John Dean董事长上任前，硅谷银行所提供的金融服务和客户群体与其他商业银行没有太大区别。 针对激烈的市场竞争，硅谷银行调整了思路，采取了一系列发展措施，赢得了发展的先机。 当时硅谷银行提出了一个著名的口号“技术创新的中心在哪里，我们就在哪里”。 如今，该银行的分行已遍布美国各地。 1993年以来，其平均资产回报率为17.5%左右，并成为全美新兴科技公司市场中最有地位的商业银行之一。 目前，全世界超过1.1万家受到风险投资（VC)支持的公司和创新的科技公司成为硅谷银行的客户。 硅谷银行模式的创新 （1）硅谷银行突破了债权式投资和股权式投资的限制对于债权投资，硅谷银行主要表现在从客户的基金中提取部分资金。 尽管创业投资的大部分资金债券及股票的销售，但硅谷银行会从客户的基金中提取部分资金作为创业投资的资本，以减少募集资金的数量以及募集所需要的花费。 而后银行将资金以借贷的形式投入创业企业。 采用股权投资时，硅谷银行与创业企业签订协议，收取股权或认股权以便在退出中获利。 值得一提的是，硅谷银行在投资中往往混合使用两种方法将资金借入创业企业，收取高于市场一般借贷的利息，同时与创业企业达成协议，获得其部分股权或认股权。 使用这种方法的目的在于提高收益，同时降低风险。 （2）硅谷银行模糊了直接投资和间接投资的界限“直接”投资是指硅谷银行将资金直接投入创业企业，途中不经过创业投资企业；在产生回报时，由创业企业直接交给银行。 “间接”投资是指硅谷银行将资金投入创业投资公司，由创业投资公司进行投资，同时由创业投资公司回报给银行，其中创业企业不会与银行有投资方面的接触。 与创业投资机构建立紧密的合作关系一直是硅谷银行最重要的策略之一。 硅谷银行同时为创业投资机构所投资的企业和创业投资机构提供直接的银行服务，通常它会将网点设在创业投资机构附近。 金陵科技学院学位论文第五章宁台科技园科技金融服务的前景展望105.2硅谷银行的成功经验硅谷银行的经验有两条联手风险投资机构，共同构建科技型企业金融服务网络平台，资源共享；建立专业知识团队，掌握高科技行业的商业模式和产业周期，有效规避了风险。 硅谷银行成功的关键在于和风投机构的合作。 他的客户就是1000个左右是从风险投资公司，他另外的客户一万户是创新的中小企业，重要是利用风险投资的中小企业。 5.3宁台科技园科技金融服务的前景展望 （1）建立科技企业的价值发现机制。 科技型中小企业有技术、有市场，但有形资产少，无形资产又得不到传统商业银行的价值认可和认定，开展对科技型中小企业的知识产权信贷，建立“科技企业的价值发现机制”。 （2）建立科技企业的科技企业的独特风险评估体系。 建立科技企业的独特风险评估体系，设立单独的信贷审批制度，单独的风险容忍政策，单独的业务协同政策，以及单独的专项拨备政策等。 （3）科技银行要创新机制，推出适合科技型中小企业的金融产品。 创新科技型企业的担保方式，开发支持科技中小企业信贷的金融产品，并给予科技中小企业信贷优惠。 （4）政府给予科技园相关政策支持，给予风险补偿和激励，不断开发适应科技型中小企业的融资产品。 政府在这个创新的运行模式中，将大部分风险包揽，并减轻银行的运营成本压力。 （5）搭建银行、投资、保险、科技园“四位一体”的合作平台。 与担保机构、风险投资机构、资产评估公司，形成科技金融体系链。 （6）优化科技资源配置，建立科技和金融结合协调机制，创新财政科技投入方式与机制。 推动建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，加快推进科技计划和科技经费管理制度改革，促进政产学研用结合，综合运用无偿资助、偿还性资助、创业投资引导、风险补偿、贷款贴息以及后补助等多种方式，引导和带动社会资本参与科技创新。 （7）建立和完善科技部门与金融管理部门、财税部门、国资监管机构的科技金融协调机制。 重点围绕促进科技创新和产业化的目标制定和落实相关支持政策和措施。 加强中央层面与地方层面的科技金融工作联动，构建以政府投入为引导、企业投入为主体，政府资金与社会资金、股权融资与债权融资、直接融资与间接融资有机结合的科技投融资体系。 金陵科技学院学位论文第五章宁台科技园科技金融服务的前景展望11 （8）培育和发展创业投资，充分发挥创业投资引导基金的重要作用。 扩大科技型中小企业创业投资引导基金规模，综合运用阶段参股、风险补助和投资保障等方式，引导创业投资机构向初创期科技型中小企业投资，促进科技型中小企业创新发展。 鼓励和支持地方规范设立和运作创业投资引导基金，逐步形成上下联动的创业投资引导基金体系，引导更多社会资金进入创业投资领域，促进政府引导、市场运作的创业投资发展。 （9）充分发挥国有创业投资的重要作用，推动国有创业投资机构加大对初创期科技型中小企业投资力度。 创新国有创业投资管理制度，探索建立适合创业投资发展规律的资本筹集、投资决策、考核评价、转让退出和激励约束等制度 （10）加强创业投资行业自律与监管。 充分发挥全国性创业投资行业自律组织的作用，加强行业自律，规范引导创业投资行业健康发展。 完善全国创业投资调查统计和年报制度，加强和完善全国创业投资信息系统建设。 （11）优化信贷结构，加大对自主创新的信贷支持。 金融机构要把落实自主创新战略放在突出位置，加强对重点科技工作的信贷支持和金融服务。 金融机构要加强与科技部门合作，在国家科技重大专项、国家科技支撑计划、国家高技术研究发展计划（863计划）、星火计划、火炬计划等国家科技计划以及国家技术创新工程、国家高新区基础设施及地方科技重大专项和科技计划、科技型企业孵化抚育、科技成果转化、战略性新兴产业培育等重点科技工作领域内，进一步加大对自主创新的信贷支持力度。 （12）加强信用体系建设，推进科技型企业建立现代企业制度。 在加强信用环境和金融生态建设的基础上，依托