山登公司审计失败案例分析.doc

山登公司审计失败案例评析案例介绍：1999年12月7日，美国新泽西州法官判令山登公司（Cendant）向其股东支付28.3亿美元赔款。12月17日，负责山登公司审计的安永会计师事务所同意向山登公司股东支付3.35亿美元赔款。山登公司由CUC公司与HFS公司在1997年12月合并而成，主要从事旅游服务、房地产服务和联盟营销业务。山登公司成立后，以HFS公司的Silverman为首席执行官的经营班子对CUC和HFS的经营业务和管理架构进行整合，其中包括对财务报告体系实行一体化管理。在双方商讨1997年合并报表的编制事宜时，Shelton要求将CUC与HFS合并中所计提的5.56亿美元“重组准备”中的1.65亿美元转回，作为1997年的利润。合并前，CUC并没有披露以往年度有许多利润来自重组准备的转回，而安永的注册会计师也认可这种做法。 Silverman对CUC没有告知以前年度采用有违会计准则的做法，从而误导了HFS对CUC盈利能力的判断表示抗议，对重组准备账户展开调查。调查结果表明，CUC主要通过6种伎俩进行财务舞弊：1.利用“高层调整”，大肆篡改季度报表；2.无端转回合并准备，虚构当期收益；3.任意注销资产，减少折旧和摊销；4.随意改变收入确认标准，夸大会员费收入；5.蓄意隐瞒会员退会情况，低估会员资格准备；6.综合运用其他舞弊伎俩，编造虚假会计信息。CUC在1995至1997年间，共虚构15.77亿美元的营业收入、超过5亿美元的利润总额和4.39亿美元的净利润，虚假净利润占对外报告净利润的56%。1995-1997年山登公司财务舞弊情况（单位：百万美元）年份业务收入净利润资产总额股东权益1995年原报表金额2922.1302.88994.42133.0 重编后金额2616.1229.88519.51898.2造假比例10.47%24.11%5.28%11.01%1996年原报表金额3433.9423.613588.34307.2重编后金额3237.7330.0 12762.53955.7造假比例5.71%22.10%6.08%8.16%1997年原报表金额5314.755.414851.24477.5重编后金额4240.0 -217.214073.43921.4造假比例20.22%492.06%5.24%12.42%为什么安永的会计师会对上述造假视而不见呢？案例评析：CUCHFS山登公司CEO Sliverman首席会计官scottCFOmonaco第一任会计师casper前主计长安娜前CFO科斯莫现任前CEOWalter前首席运营官kirk安永主审合伙人审计经理前同事关系曾经安永的CPA曾经安永的CPA安永的注册会计师连续多年为山登公司的前身CUC公司严重失实的财务报表出具无保留意见的审计报告，构成了重大的审计失败，其原因主要为形式上的不独立 ，密切的客户关系淡化了注册会计师应有的职业审慎和职业怀疑态度 。启示：1. 实质独立固然重要，形式独立也不可偏废山登3个主要财务负责人中有两人在加盟CUC公司之前都是安永的注册会计师。参与造假的其他2个财务主管也都来自安永。CUC公司的关键财务岗位有6个，其中四个均由来自安永的注册会计师把持，这4名造假者熟悉安永的审计套路，了解安永对CUC公司的审计重点和审计策略，更具隐蔽性和欺骗性。安永的主审合伙人和审计经理与山登前首席财务官Corigliano等人曾是同事关系，特别容易放松警惕。而且，当HFS公司的高管人员对CUC公司1995至1997年的会计处理（主要是将合并准备转回作为利润）提出质疑时，安永的合伙人却为其辩解。独立性的缺失可见一斑。山登舞弊案表明，注册会计师不仅应保持实质上的独立性，还应重视形式上的独立性。忽略形式可能导致实质的偏差。这种由同事关系转化为客户关系的事实，往往有损于注册会计师形式上的独立性，继而可能导致审计失败。2.密切的客户关系既可提高审计效率，亦可导致审计失败与客户保持密切关系，有助于注册会计师增进对客户所处行业和经营业务的了解，也有利于判断客户的高管人员和内部控制是否值得信赖，提高审计效率。但也可能淡化其职业审慎和职业怀疑态度（如CUC存在数百笔没有任何原始凭证支持的会计分录，安永的注册会计师竟然一笔也没有发现。又如，对于山登前首席财务官就一些异常会计处理方法的解释，安永的会计师也偏听偏信），可能使会计师偏离超然独立的立场（如安永的主审合伙人居然为CUC公司将合并准备转作利润的做法进行辩护），导致审计失败。独立审计要求会计师事务所与客户