2012年秋金融学考试(简答论述题资料).doc

精品文档2012年秋季电大金融学期末考试 简答论述题答案P.S.题目答案欠第1、11、12题，请自己补充，而且论述题的答案还需要大家校对一下，以上答案不全的请补充2何谓货币制度？它主要包括哪些内容？货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，简称币制。内容可包括为1规定货币材料2规定货币单位3规定流通中的货币种类4对货币法定支付偿还能力的规定5规定货币铸造发行的流通程序6货币发行准备的规定。3、中央银行业务活动的原则有哪些？中央银行虽然是从商业银行发展演变而来的，且有许多不同类型，但就世界各国各类中央银行而论，它们都毫无例外地成为一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。它负责制定和执行国家的货币金融政策；调节货币流通与信用活动；在对外交往中代表国家参与国家金融活动；对国内整个金融活动和金融体系实行管理与监督。中央银行虽然也称银行，却与商业银行的意义迥然不同。它虽然从事货币信用业务，但不是为了盈利，而是为了实现特定的社会经济目标，如防止通货膨胀和金融危机、促进经济发展、保障充分就业、平衡国际收支等。现代意义上的中央银行一般都享有国家赋予的各种特权，如垄断货币发行、代理国库并发行政府债券、集中保管各商业银行的存款准备金、制定利率、管理金融市场、保管黄金与外汇、代表政府履行国际货币金融协定、管理金融市场等等。目前，政府干预经济运行的职能加强，中央银行更加成为国家管理经济的部门，其主要任务是代表国家推行货币政策，维护经济秩序，管理全国的金融机构，调节社会经济生活，保障国民经济正常、稳定发展。4、什么是货币政策时滞？它有哪些分类？ （1）货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。）（2）内部时滞：是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间，也就是中央银行内部认识、讨论、决策的时间。在理论上，内部时滞可以分为两个阶段： 认识时滞：从客观需要到中央银行认识到这种必要性所经过的时间，称为认识时滞。行动时滞：从中央银行认识到这种必要性到实际采取行动所经过的时间，称为行动时滞。内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展变化的预见能力，反映灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度，等等。 （3）外部时滞：是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间，也就是货币对经济起作用的时间。外部时滞的长短主要由客观的经济和金融条件所决定。对于外部时滞，中央银行往往很难控制，因而是研究货币政策的时滞的重点。5、什么是通货膨胀？判定通货膨胀的主要指标有哪些？通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。理解通货膨胀时应注意：1通货膨胀与纸币的流通2通货膨胀与物价3通货膨胀的表现形式。判定通货膨胀的指标有：1居民消费价格指数，是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格评价变化的指标。2批发物价指数，是反映不同时期批发市场上多做商品价格平均变动程度的经济指标。它是包括生产资料和消费品在内的全部商品的批发价格，但劳务价格不包括在内。3国内生产总值平减指数，是均衡一国经济在不同时期内所产生和提供最终产品和劳务的价格水平变化程度的经济指标。4隐蔽型通货膨胀，需要借助其他指标。常用的指标有：结余购买力（指一定时期内未实现购买力，由居民储蓄存款和手持现金组成）、货币流动速度变动率、市场官价与黑市价格的差异、价格补贴状况、市场供求状况等。6、简述金融压制论与金融深化论的意义和不足之处。（1）金融压制论与金融深化论是美国经济学家罗纳德.麦金农和爱德华.肖在70年代提出的。该理论以发展中国家为研究对象，重点探讨金融与经济发展之间相互作用的问题，其核心观点和政策主张是要全面推行金融自由化，取消政府对金融机构和金融市场的一切管制与干预。该理论被认为是对发展经济学和货币金融理论的主要贡献。（2）金融压制论与金融深化论的积极意义表现在：关于金融与经济发展之间相互作用、相互影响的分析与说明，对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值； 对发展中国家经济发展问题的专门、深入的研究，弥补了西方主流经济理论在此方面的不足，丰富了西方金融理论和发展经济学；论证了市场机制在推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用，提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议，对于发展中国家有一定的针对性和适用性。金融压制论与金融深化论的不足之处是：过分强调金融自由化； 过分强调金融在经济中的作用；认为解决了经济问题便万事大吉的观点具有片面性。 7、简述回购协议市场的交易对象和特点。（1）回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。回购交易是以签订协议的形式进行交易的，但协议的标的物却是有价证券；我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券。 （2）回购协议市场的交易特点：首先是流动性强。回购协议主要以短期为主。其次是安全性高。回购协议的交易场所是经国家批准的规范性场内交易场所，只有合法的机构才可以在场内进行交易，几乎是无风险交易。第三是收益稳定且超过银行存款收益。第四是对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不属于存款负债，不用交纳存款准备金。8、何为金融监管？其必要性何在？金融监管是金融监督与金融管理的复合称谓。从词义上讲，金融监督是指金融监管当局对金融机构实施全面的，经常性的检查和督促，并以此促使金融机构依法稳健地经营、安全可靠和健康发展。金融管理是指金融监管当局依法对金融机构及其经营活动实行的领导、组织协调和控制等一系列活动。必要性：1市场经济的内在要求2金融业的特殊性（1金融业在国民经济中的特殊地位和作用2金融业的内在风险3金融业的公共性4维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率）。9、简单分析国际收支失衡的经济影响。（1）逆差对经济的影响： 首先，持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。 其次，如果一国动用国际储备调节国际收支，这又将导致对内货币供给的减少。迫使国内经济紧缩， 国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。 促使利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降。 （2）顺差对经济的影响： 首先，持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力，引致短期资本流入的大量增加。 短期资本流入的大量增加，造成汇率波动，进一步加剧外汇市场的动荡。 国际收支的顺差将扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。 最后，从贸易伙伴国的角度考虑，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。10、同业拆借市场有哪些特点？同业拆借市场是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。同业拆借市场主要满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要。同业拆借市场是货币市场的重要组成部分，其交易最活跃、交易量最大，加之能敏感地反映资金供求关系和货币政策意图，影响货币市场利率，因而备受金融机构及货币当局的重视。各国对进入同业拆借市场的参与者的资格有着严格的限制，比如一些国家只允许商业银行进入，非银行金融机构不能进入；只允许进行短期融资的金融机构进入，进行长期融资的金融机构不能进入；只允许存款性金融机构金融，不允许证劵、信托、保险机构进入等。13、通货膨胀主要有哪些类型？1需求拉上型通货膨胀2成本推动型通货膨胀3结构失调型通货膨胀4公开型通货膨胀5隐蔽型通货膨胀。14、选择性货币政策工具主要有哪些？1消费信用控制2证劵市场信用控制3不动产信用控制4优惠利率5预缴进口保证金。15、长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别？长期资本流动是指期限在一年以上的资本跨国流动。短期资本流动是指期限为一年或一年以下的资本的跨国流动。两者的区别主要有：1投资目的不同。长期资本流动是为了达到获利和控制的目的进行投资的；短期资本流动是为了资金安全、保值、获利以及经营业务的需要进行投资的。2投资的期限与稳定性不同。长期资本流动投资期限较长，一般比较稳定；短期资本流动投资期限较短，具有不稳定性。3对一国货币供应量影响不同。长期资本流动一般不影响一国的货币供应量；短期资本流动可以迅速直接影响到一国的货币供应量。4对汇率、利率影响不同。长期资本流动一般不影响汇率、利率；短期资本流动对汇率、利率有重要影响。16、简述发展中国家货币金融发展的特征。（1）货币化程度低下。2金融体系呈二元结构，即现代化金融机构与传统金融机构并存。3金融市场落后 （4）政府对金融实行过渡干预。17、简述国际储备的含义和作用。（1）国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场，平衡国际收支差额的资产。一国国际储备主要包括：黄金储备、外汇储备、特别提款权和在IMF的储备头寸。（2）国际储备的作用：削减国际收支困难；维持本币汇率稳定；充当对外举债的信用保证。18、影响货币均衡实现的主要因素有哪些？（）货币均衡的实现除了利率机制发挥作用外，还有以下影响因素。2中央银行或货币当局必须具有足够并且有效的调控手段。3国家财政收支要保持基本平衡。4生产部门结构要基本合理。5国际收支必须保持基本平衡。19、结合利率发挥作用应具备的条件，论述我国应如何充分发挥利率的作用。答案要点：1、 要使利率充分发挥作用，必须具备以下条件：（1） 市场化的利率决定机制。2灵活的利率联动机制。3适当的利率水平。4合理的利率结构。2、 我国要充分发挥利率的作用，需要创造以下条件：（1） 改善利率发挥作用的环境，建立强有力的利益约束和诱导机制。（2） 逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制，使利率的决定与变动主要受经济内在规律的支配。（3） 改革现行利率机制，逐步实现利率决定市场化。在各种利率之间建立起灵活的联动机制。在放松利率管制条件下，中央银行应通过对基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平及其结20、结合商业银行的经营体制，论述我国目前商业银行经营体制的特点以及发展趋势。答案要点：1商业银行的经营体制主要有职能分工型和全能型两种。职能分工型又称分业经营模式，是指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务，有的专营长期金融业务，有的专营证券业务，或信托、保险等业务。在这种模式下，商业银行主要经营银行业务，特别是短期工商信贷业务。与其它金融机构相比，只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款。全能型模式又称混业经营模式，在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限的存贷款业务，还能经营证券业务、保险业务、信托业务等。早期的银行都是全能型的。与职能分工型模式下的商业银行相比，全能型商业银行业务领域更加广阔，通过为客户提供全面多样化的业务，可以对客户进行深入了解，减少贷款风险，同时银行通过各项业务的盈亏调剂，有利于分散风险，保证经营稳定。 2、商业银行究竟采用何种模式是由一国金融体制决定的。自20世纪70年代后，特别是近10年来，随着金融业竞争日趋激烈，商业银行在狭窄的业务范围内利润率不断降低，越来越难以抗衡其它金融机构的挑战，为此商业银行不得不突破原有的业务活动范围，增加业务种类，在长期信贷领域和投资领域开展业务，其经营不断趋向全能化和综合化；同时，许多国家金融管理当局也逐步放宽了对商业银行业务分工的限制，在一定的程度上促进了这种全能化和综合化的趋势。 3、我国现行的商业银行体系是在改革开放后逐步建立起来的，我国目前采用的是职能分工型模式。1995年商业银行法规定了商业银行的业务范围；1998年，国务院又明确规定商业银行不得从事股票买卖、信托业务，商业银行与证券业、信托业分离。我国现行的职能分工型商业银行模式比较切合国情，因为目前我国商业银行还不具备开展综合性业务的市场基础，法制与监管的外部制约、有效的经营管理及内部控制机制还很不完善。21、在简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系。答案要点：1、布雷顿森林体系的主要内容：“双挂钩”的安排；实行固定汇率制；IMF、为会员国解决国际收支困难事先作出安排。会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性货币措施。2、布雷顿森林体系曾发挥过积极的作用：布雷顿森林体系实行时期，世界经济发展迅速，国际贸易和投资都有很大的发展。首先是宏观经济表现令人瞩目，名义利率稳定在低水准上，所有经济区域的人均实际收入增长都达到了1879年以来的最高水平；其次，与浮动汇率制度下汇率反复无常相比，布雷顿森林体系下的汇率稳定更让人神往；第三，国际贸易和投资的增长在布雷顿森林体系时期达到了前所未有的水平。总之，布雷顿森林体系的建立，造成了一个相对稳定的国际金融环境，对世界经济发展起到了积极的推进作用。 3、布雷顿森林体系有其明显的不足之处： 1、特里芬难题。早在50年代末，美国耶鲁大学教授罗伯特特里芬在其著作黄金与美元危机就揭示，美元的清偿力和信心之间的矛盾是不可克服的，这是布雷顿森林体系的“先天缺陷”。 2、调节机制失灵。布雷顿森林体系中的可调整钉住汇率制为国际收支失衡安排了两种调整机制。由于各国因本国经济形势的变化需要不断调整其经济政策，因而不得不经常调整各货币间的比价，但各国政府很难把握到底需要做出多大的调整。布雷顿森林体系的运行表明，这两种调节机制都没有发挥应有的作用。其主要原因在于战后外部平衡优先的做法已难为各国接受，以及汇率平价僵硬而缺乏弹性，这可以说是布雷顿森林体系的“后天失调”。 3、在布雷顿森林体系下，政府限制国际资本流动，而且各国政府在货币投机和金融危机的压力下往往不愿意做出货币贬值的决定，因为这样做等于是承认经济政策的失败。国际资本流动的增加使得联系汇率制难以维持，政府只能靠有组织的干预市场行动和提高利率来打击投资活动。22、在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上，简述我国目前实行的汇率制度。答案要点：1汇率制度大致划分为两大类型，固定汇率制与浮动汇率制。 固定汇率制是根据国际货币协议，由各国政府按照本国货币和外国货币含金量之比，即黄金平价，确定本国货币对外国货币的汇率，并把汇率的上下波动控制在一定幅度之内。 在固定汇率下，各国货币的汇率由于政府承担着干预的义务而保持相对稳定。国际汇率的稳定，不仅减少了汇率风险，而且有利于成本和利润的核算，从而对世界经济贸易的稳定和发展，起到了一定的积极作用，如我国的香港地区就实行与美元挂钩的联系汇率制。 浮动汇率制是指一国货币对其他各国货币的汇率不再规定黄金平价和汇率波动的上下限，而是根据政策目标和外汇市场的供求情况，自行调整或浮动的汇率制度。目前已成为世界各国普遍实行的汇率制度。 在浮动汇率下