企业投资管理概述(ppt 44页).ppt

投资 企业获利的途径有二 一是通过自身的生产经营活动 二是通过对外投资活动 投资有广义和狭义之分 广义的投资包括权益性投资 债权性投资 固定资产投资 期货期权投资等 狭义的投资一般仅包括权益性投资和债权性投资 第一节投资概述 一 投资的概念1 概念 投资是指 企业为通过分配来增加财富 或为谋求其他经济利益 而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产 2 特点 1 投资的形成过程 资产形态上的转换 2 为企业带来间接的经济利益 3 某些投资 如在证券市场上进行短期性质的股票或债券的买卖 是通过买卖差价来获取利益的 4 投资具有一定的风险性 二 投资的分类 投资 按投资对象分类 权益性投资 债权性投资 混合性投资 按投资对象的变现能力分类 易于变现的投资 不易于变现的投资 按投资目的 管理当局的意图 分类 短期投资 长期投资 二 投资的分类 对投资进行适当分类 是确定其会计核算方法及如何在会计报表中列示的前提 一 按投资目的不同 投资可分为短期投资和长期投资 1 短期投资 1 定义 能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资 2 目的 利用暂时闲置的资金 以获取最大的利益 3 条件 能够在公开市场交易并且有明确的市价 持有投资作为剩余资金的暂时存放形式 并保持其流动性和获利性 特别说明 短期投资与长期投资的划分标准是投资目的 而不是持有时间的长短 2 长期投资 1 定义 长期投资是指持有时间超过一年 不能随时变现或不准备随时变现的投资 2 目的 影响控制被投资单位 或为了积累整笔资金 以满足特定用途对资金的需要 3 分类 长期投资按其性质不同 可分为长期股权投资和长期债权投资 债权性投资股权性投资混合性投资 三 按投资形式的不同投资可分为股票投资 债券投资和其他投资 股票投资债券投资其他投资其他股权投资其他债权投资 第二节短期投资 本节主要问题 短期投资的概念 特点和分类短期投资的取得短期投资持有期间收益的确认短期投资的期末计价短期投资的处置 一 短期投资的概念 特点和分类 概念 短期投资是指能够随时变现并且持有期间不准备超过一年的投资特点 1 投资的目的是为了利用生产经营过程中暂时闲置资金获得一定的收益 2 预期持有期限不超过一年或一个营业周期 3 具有很强的变现能力 3短期投资的条件 1 能够在公开的市场交易并且有明确的市场标价 2 投资的目的是作为剩余资金的存放形式 并保持其流动性和获利性 4短期投资的分类 1 短期股权投资 2 短期债权投资 3 其他短期投资 二短期投资的核算账户 1 短期投资 账户2 投资收益 账户 3 短期投资跌价准备 账户 4 应收股利 账户 5 应收利息 账户 三短期投资的取得 1 投资在取得时 应按实际成本入账实际成本 买价 手续费 佣金 税金2 不构成成本的有 1 被投资单位已宣告但尚未领取的现金股利 2 已到付息期但尚未领取的债券利息 3账务处理 借短期投资应收股利 应收利息贷 其他货币资金 存出投资款 4说明 1 已存入证券公司但尚未进行短期投资的资金先作为 其他货币资金 存出投资款 处理 2 短期投资不单独核算溢折价 3 除购买方式外 还有两种获得短期投资的方式 债务重组和非货币性交易 短期投资持有期间收益的确认 短期投资持有期间所获得的任何股利和利息均不确认为投资收益 而作为投资成本的收回 1 收回在购买时已宣告的股利和利息 借 银行存款贷 应收股利 应收利息 2 收到短期投资持有期间新宣告的股利和利息 借 银行存款贷 短期投资 3若被投资单位发放股票股利则不作会计分录 但在除权日发放的股票在备查簿中予以登记 并重新计算发放股票股利后的每股单位成本 五短期投资的期末计价 1 按成本与市价孰低法进行处理 2账务处理 1 若市价低于成本 借 投资收益贷 短期投资跌价准备 2 若已计提的短期投资市价回升则做相反的分录 借 短期投资跌价准备贷 投资收益 3短期投资跌价准备的计提方法 1 按单项计提 2 按类别计提 3 按总体计提 短期投资处置时同时结转 不同时结转 期末予以调整 注 上市公司向关联方出售股票债券时应同时结转 六短期投资的处置 1投资的划转 借 长期股权投资 按成本与市价孰低 2 短期投资跌价准备 3 投资收益 投资划转损失 1 2 3 贷 短期投资 1 短期投资的出售 借 其他货币资金 存出投资款短期投资跌价准备 是否结转 视计提方法 贷 短期投资投资收益 应收股利 应收利息 小结 短期投资的核算 例 4月20日购入A公司股票10000股 买价为10 3元 股 含已宣告但尚未发放的股利为0 2元 股 股利的发放日为5月21日 付佣金700元 4月30日出售其中3000股 售价为11 9元 股 另付佣金400元 12月31日 股票的市价为9 6元 股 第二年的3月20日又收到企业宣布发放的股利0 1元 股 第二年的5月27日出售剩余的股票 售价为10 9元 股 另付佣金等600元 要求做相关的账务处理 账务处理如下 4月20日借 短期投资101700 每股成本为10 17元 股 应收股利2000 10000 0 2 贷 银行存款103700 10000 10 3 700 4月30日借 银行存款35300 3000 11 9 400 贷 短期投资30510 3000 10 17 投资收益4190应收股利600 3000 0 2 5月1日借 银行存款1400贷 应收股利1400 7000 0 2 12月31日跌价 10 17 9 6 7000 3990借 投资收益3990贷 短期投资跌价准备3990 3月20日借 银行存款700贷 短期投资700 7000 0 1 每股成本为10 07元 股 5月27日借 银行存款75700 7000 10 9 600 短期投资跌价准备3990贷 短期投资70490 7000 10 07 投资收益9200 计算企业的净损益 1 企业的净损益 3000 11 9 10 17 0 2 400 7000 10 9 10 07 600 9400 2 按现金流作 企业的净损益 35300 1400 700 75700 103700 9400 第三节长期股权投资 一 长期股权投资的概念长期股权投资是指企业意欲长期持有 投资期限有一年以上的各种股权性质的投资 包括购入的股票和其他股权投资 二 长期股权投资的核算帐户 一 总账帐户为了总括地核算和监督企业长期股权投资的增减变动和结存情况 企业应设置 长期股权投资 总帐帐户 二 明细帐户企业应按被投资企业设置明细帐户 如果采用权益法核算长期股权投资 还应设置 投资成本 损益调整 股权投资准备 股权投资差额 四个三级帐户 三 长期股权投资初始投资成本的确定 企业在取得长期股权投资时 应按初始投资成本入账 取得股权投资的方式不同 投资成本也不同 具体来说 主要有 1 以现金购入长期股权投资 按实际支付的全部价款 包括买价及其相关的税金和手续费等 2 通过债务重组取得的长期股权投资 按应收债权的帐面价值加上应支付的相关税费 作为初始投资成本 3 以非货币性交易等方式取得的长期股权投资 按换出资产的帐面价值加上应支付的相关税费 作为初始投资成本 如果涉及补价的 应按以下方法确定换入长期股权投资的初始投资成本 1 收到补价的企业 按换出资产的帐面价值减去补价 加上应确认的收益 或减去应确认的损失 和应支付的相关税费 作为初始投资成本 2 支付补价的企业 按换出资产的帐面价值加上应支付的相关税费和补价 作为初始投资成本 四 长期股权投资核算的成本法 一 成本法及其适用范围1 含义 所谓成本法 就是按投资成本计价核算的方法 2 适用范围 在如下情形下长期股权投资应当采用成本核算法 1 投资企业对投资企业无控制 无共同控制且无重大影响 条件 通常认为 持股比例低于20 2 被投资单位在严格的限制条件下经营 其向投资企业转移资金的能力受到限制 二 成本法的核算方法 长期股权投资采用成本法核算的一般程序如下 1 初始投资或追加投资时 按照初始投资成本或追加投资时的初始投资成本作为长期股权投资的帐面价值 借 长期股权投资 初始投资成本或追回投资时的初始投资成本 贷 银行存款 2 被投资单位宣告分派的利润或现金股利 投资企业按应享有的部分 确认为当期投资收益 但投资企业确认的投资收益 仅限于所获得的被投资企业在接受投资后产生的累积净利润的分配额 所获的利润或现金股利超过上述数额的部分 作为投资成本的收回 冲减投资的帐面价值 被投资企业不分利润 投资企业不作会计处理 投资年度和次年的利润或现金股利的处理 在具体计算时 如能分清投资前和投资后被投资单位所实现的净利润 应当分别计算确认投资前和投资后属于应当确认投资收益和冲减投资成本的金额 如果不能分清投资前和投资后被投资单位实现净利润情况的 则需估计 C 被投资企业投资后的净损益 持股比例 P R 持股时间系数H M R C若H 0 则冲减 若H 0 则不冲减 投资收益即为当年按投资比例享有的利润 投资年度以后的利润或现金股利的处理 注意事项 M与P的大小 年度中间分派利润 已冲成本的弥补 当期未分配利润 五 长期股权投资核算的权益法 一 权益法及其适用范围1 定义 权益法是指投资最初以初始投资成本计价 以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的帐面价值进行调整的方法 2 适用范围 投资企业对被投资企业具有控制 共同控制或重大影响时 应采用权益法核算 二 权益法的核算方法 在权益法下 长期股权投资的帐面价值反映的是投资企业在被投资企业所有者权益中所享有的份额 投资企业要根据被投资单位所有者权益的变动相应调整长期股权投资的帐面价值 为反映不同原因引起的影响长期股权投资帐面价值的增减变动情况 采用权益法核算的企业 应在 长期股权投资 帐户下分别设置 投资成本 损益调整 股权投资差额 股权投资准备 等明细帐户 1 企业取得长期股权投资时的会计处理 企业取得长期股权投资时 应按投资成本入账 增加长期股权投资的入账价值 借 长期股权投资货 银行存款如果投资成本与应享有的被投资单位所有者权益份额有差额 则应通过明细账户 股权投资差额 进行调整 股权投资差额的计算 股权投资差额 初始投资成本 投资时被投资单位所有者权益总额 投资持股比例新的投资成本 初始投资成本 股权投资差额对股权投资差额的处理 正数 计入 长期股权投资 被单位 股权投资差额 明细账的借方 并按一定期限摊销 负数 计入 资本公积 股权投资准备 的货方 2 投资企业持股期间被投资单位实现净损益的处理 被投资单位当年实现净利润被投资单位宣告分派利润或现金股利被投资单位当年发生净亏损 被投资企业盈利或亏损了 投资企业如何处理 六 权益法与成本法的转换 一 权益法转换为成本法中止采用权益法的情况转换的会计处理 二 成本法转换为权益法中止采用成本法的情况转换的会计处理 七 股票股利的处理 股票股利是企业用增发股票代替现金派发给股东的股利 当作股利发放的股票 又称红股 俗称送股 八 长期股权投资的处置 处置长期股权投资时 按所收到的处置收入与长期股权投资帐面价值和已确认但尚未收到股利的差额确认为当期投资损益 处置 出售 转让 第四节长期债权投资 一 长期债权投资的概念与账户设置企业为取得长期债权所作的投资 包括 长期债券投资 是指企业购入国家或其他单位发行的期限超过1年 企业意图长期持有的债券 其他长期债权投资 是指除了长期债券投资以外的债权投资 如企业将多余的资金委托银行向其他单位发放贷款而形成的债权性质的投资 积累整笔资金 或是为了获取较高且稳定的利息收入 长期债权投资 概念 目的 账户 二 长期债权投资取得的核算 一 长期债权投资取得成本的确定取得时的投资成本是指取得长期债权投资时支付的全部价款 包括买价 税手续费等相关费用 小 可一次计入当期损益 大 则要计入到债券投资成本 关于相关费用 关于债券中包含的利息 是否已到付息期 二 长期债权投资取得时的帐务处理 1 按面值购入长期债权是指企业按照债券票面标明的金额购入债券 2 溢价或折价购入债券长期债券投资溢折价可按以下公式计算 债权投资溢价或折价 债券投资成本 包括在投资成本中的相关费用 未到付息期的应计利息 债券面值 三 长期债券投资利息的核算 1 按面值购入债券 应计利息的处理 1 一次还本付息债券 借 长期债权投资 债券投资 应计利息 贷 投资收益 债券投资收益 2 分次付息 借 应收利息贷 投资收益 债券投资收益 2 溢 折价购入债券 应计利息的处理 溢价与折价产生的原因 市场利率与票面利率不一致