财务报表的阅读与分析内部材料PPT课件.ppt

1 主讲人陈 chen 2012年财务报表阅读与分析 2 纳税人财务会计报表报送管理办法 国税发 2005 20号 第三条本办法所称财务会计报表是指会计制度规定编制的资产负债表 利润表 现金流量表和相关附表 第七条纳税人无论有无应税收入 所得和其他应税项目 或者在减免税期间 均必须依照 征管法 第二十五条的规定 按其所适用的会计制度编制财务报表 并按本办法第八条规定的时限向主管税务机关报送 其所适用的会计制度规定需要编报相关附表以及会计报表附注 财务情况说明书 审计报告的 应当随同财务会计报表一并报送 3 增值税一般纳税人纳税申报办法 国税发 2003 53号 纳税申报资料 一 必报资料 3 资产负债表 和 损益表 企业所得税汇算清缴管理办法 国税发 2009 79号 第八条纳税人办理企业所得税年度纳税申报时 应如实填写和报送下列有关资料 一 企业所得税年度纳税申报表及其附表 二 财务报表 4 目前 税务机关为了计算指标时方便取数 采用的措施 自行在表式上作修改 如在 存货 行次下再分项 原材料 在产品 产成品 列示 进行纳税申报时要求纳税人按规定填列 自行增加附表 纳税评估专用报表 江苏省国税局 在表中设计好所需要的内容 如库存的原材料 在产品 产成品 包装费金额 运费金额 耗电总量 工资总额等等 5 透视财务报表捕捉涉税疑点 会计报表 又称财务报表 是企业必须报送税务机关的纳税资料之一 是税务人员了解掌握企业经营状况及税源变化的重要文书 当我国税收管理信息化建设发展到一定阶段时 税源管理被提升到税收管理工作的重要环节 掌握如何通过对会计报表的审查分析 捕捉企业的涉税信息 并对企业纳税情况做出恰当评估 是每个从事税源管理工作的人员应具备的基本功 6 培训内容 1认识财务报表2财务状况评价3风险项目甄别 7 1认识财务报表 1 1阅览财务报表的框架体系1 2研读财务报表的项目要点 8 1 1阅览财务报表的框架体系 9 资产负债表 含义 反映企业在某一特定日期的财务状况的报表特征 时点报表 静态报表理论依据 资产 负债 所有者权益 结构 表头 表体 注脚格式 账户式 报告式 资产负债所有者权益 负债资产及所有者权益 按到期日由近渐远 按流动性由强至弱 资产负债表 小企 按永久性递减 资金的占用 资金的来源 10 11 利润表 损益表 含义 反映企业在一定会计期间经营成果的报表动态报表 期间报表理论依据 收入 费用 损益 结构 表首 正表格式 单步式 多步式 一 收入类二 费用与支出类三 利润 亏损 一 主营业务收入二 主营业务利润三 营业利润四 利润总额五 净利润 一 营业收入二 营业利润三 利润总额四 净利润五 每股收益 利润表 小企 12 13 看见什么 资产负债表提供的信息公司所拥有的资产及资产的分布构成公司的变现能力和财务实力公司资金来源构成公司资产 负债 所有者权益的增减变化及其相互之间的对应关系 利润表提供的信息反映公司获利情况反映公司利润的构成反映税金交纳情况预测公司未来发展趋势 资产负债表 利润表和现金流量表之间的勾稽关系 现金流量表经营活动产生的现金投资活动产生的现金筹资活动产生的现金 期初资产负债表 负债 所有者权益 留存收益 资产现金 期末资产负债表 资产现金 负债 所有者权益 留存收益 利润表 收入 费用 净利润 期初现金余额 经营活动产生的现金 投资活动产生的现金 筹资活动产生的现金 期末现金余额 期初留存收益 净利润 现金股利 期末留存收益 向股东支付现金股利 净利润 调整事项 经营活动产生的现金流量 14 15 财务报表之间的关系 16 变在哪里 1 2研读财务报表的项目要点 企业会计准则 财务报告与 小企业会计准则 财务报表的区别 企业会计准则 财务报告与 企业会计制度 财务报表的区别 17 小企业会计准则 的变化 1 在资产方面 新准则按照成本计量 不计提资产减值准备2 负债方面 新准则要求以实际发生额入账 扩大了应付职工薪酬核算的范围 3 所有者权益法方面 新准则规定资本公积的核算范围仅为资本溢价 4 收入方面 收入确认的时点与所得税及增值税的确认时点基本一致 5 财务报表方面 新准则对现金流量表进行了简化 18 资产负债表格式的变化 19 利润表格式的变化 20 2财务状况评价 2 1比较分析2 2比率分析2 3综合评价 21 某单位2008年12月31日资产负债表 问题 该报表有多少潜在的税收风险 22 LDK资产负债表的左侧流动性很差 大部分为固定资产 现金少的可怜 而目前的现金已经接近枯竭 支付运营资金的应付款都成问题 资产负债表的右侧股东权益很少 完全靠借款支撑 而且短期借款过多 稳定性太差 23 24 25 结构分析 变动分析 趋势分析 匹配分析 2 1比较分析 将两个或几个有关的可比数据进行对比 揭示差异和矛盾 26 可用 中国证券报 金融时报 定期据供的某些上市公司的财务比率 包括一些行业的平均数据 作为企业标准财务比率参考数据 对于行业的平均财务比率 在使用时应注意两个问题 一是行业平均指标是根据部分企业抽样调查来的 不一定能真实反映整个行业的实际情况 二是计算平均数的每个企业所采用的会计方法和程序不一定相同 资本密集型和劳动密集型企业可能加在一起平均 因此 在进行报表分析时往往需要对行业平均财务比率进行修正 尽可能建立一个理想可比的参照物 27 资产负债表 损益表实例分析 结构分析趋势分析变动分析匹配分析 28 2 2比率分析 主要财务比率公式 标准值 意义 分析提示 29 财务比率分析1 30 财务比率分析2 31 财务比率分析3 32 实例 以金地的财务报表为例 金地集团简介成立时间 1988年所属行业 房地产所在地区 中国主营业务 房地产开发公司地址 深圳市福田区福强路金地商业大楼5 6层邮政编码 518048 经十年探索和实践 金地现已发展成为一个以房地产开发为主营业务的上市公司 同时也是中国建设系统企业信誉AAA单位 房地产开发企业国家一级资质单位 集团拥有多家控股子公司 形成了以房地产为主营业务 物业服务 地产中介同步发展的综合产业结构 33 以金地的财务报表为例 我们计算了其基本的财务比率 从基本财务比率中 我们可以对金地的财务状况先作一个简单的评价 34 偿债能力 从短期偿债能力指标来看 金地流动比率为2 01 几乎等于合理的最低流动比率2 一般我们认为其短期偿债能力正常 但是 对比速动比率0 26来看 我们发现金地的流动资产中存货占了相当大的比重 而存货周转天数为1129天 这个超低的存货周转率极大地影响了存货的变现能力 进而影响到整个流动资产的变现能力 故综合以上因素金地集团的短期偿债能力较弱 当然 这和金地所处行业有较大关系 故最好能用行业数据进行对比 从长期偿债能力指标来看 金地的资产负债率为66 76 产权比率为231 72 这说明金地的绝大部分资金来源于借款 属于高风险高收益的财务结构 如果经营业绩不好 则极易给公司带来财务危机 但公司已获利息倍数指标为 235 41 这说明公司业绩较佳 对利息有很好的支付能力 35 营运能力 存货周转率为0 32 该比率相对正常水平偏低很多 说明公司存货变现慢 直接影响公司资金流动性 应收帐款周转率为18 14 保持在一个相对高位水平 这也和公司所处房地产行业有很大关系 而流动资产周转率和总资产周转率均处于一个相对较低的水平 结合存货周转率我们可以得出这样的结论 金地的资产运用能力还需提高 虽然其所处行业本身导致存货周转率偏低 但公司若想取得更大的盈利 则应致力于提高存货周转率 即加快房产销售速度 36 盈利能力 金地的销售净利率为12 53 毛利率为38 95 即1元的销售额能给公司带来0 125元的净利润和0 389的毛利润 我认为这个投资收益率在行业对比中还是相对较好的 即公司能有较好的盈利水平 公司的资产净利率为5 14 净资产收益率为15 27 资产的整体盈利水平尚佳 37 2 3综合评价 沃尔评分法综合评分法杜邦分析法 38 财务评价 沃尔评分法 沃尔评分法选择7种财务指标 每种指标在总评价中分别占有一定的比重 总和为100 确定标准比率 并与实际比率作比较 评出每项指标的得分 最后求出总评分 39 财务评价 综合评分法 一般认为企业财务评价的内容主要是盈利能力 偿债能力 成长能力 大致按5 3 2的比例分配 盈利能力的主要指标是资产净利率 销售净利率和净值报酬率 可按2 2 1的比例 偿债能力的主要指标是自有资产比率 流动比率 应收帐款周转率 存货周转率 成长能力有销售增长率 净利增长率 人均净利增长率 注 在实务操作中 标准比率应该是代表行业水平 40 财务评价 杜邦分析法 杜邦分析体系是由美国杜邦公司的经理创造的 又称为杜邦系统 TheDuPontSystem 整个体系以公司最重要的盈利指标 净资产收益率 为起点 将多个重要的财务指标串联起来 其作用是解释指标变动的原因和变动趋势 为采取措施指明方向 杜邦分析可以进行各年度纵向比较 也可以用于行业间横向比较 通过这种比较能更深层次知道公司当年各方面运营管理水平 并从比较中确定公司来年努力方向 为公司管理层作出更好的决策提供依据 41 杜邦恒等式 42 3风险项目甄别 3 1销售与收款循环de风险项目检查3 2采购与付款循环de风险项目检查3 3生产与存货循环de风险项目检查 43 总理题词 3 1销售与收款循环 44 45 销售与收款循环 销 其他循环及特殊业务 3 2采购与付款循环 46 47 采购与付款循环 供 48 3 3生产与存货循环 49 生产与存货循环 产 50 某公司2005年度简化的资产负债表如下 资产负债表某公司2005年12月31日单位 万元 综合例题 51 其他有关财务指标如下 1 长期负债与所有者权益之比 0 52 销售毛利率 10 3 存货周转率 存货按年末数计算 9次4 平均收现期 应收账款按年末数计算 一年按360天计算 18天5 总资产周转率 总资产按年末数计算 2 5次要求 利用上述资料 填充该公司资产负债表的空白部分 52 计算过程 所有者权益 100 100 200 万元 长期负债 200 0 5 100 万元 负债和所有者权益合计 200 100 100 400 万元 资产合计 负债 所有者权益 400 万元 53 销售收入 资产总额 2 5 销售收入 400销售收入 400 2 5 1000 万元 销售成本 1 销售毛利率 销售收入 1 10 1000 900 万元 销售成本 存货 9 900 存货存货 900 9 100 万元 54 应收账款 360 销售收入 18 应收账款 360 1000应收账款 50 万元 固定资产 资产合计 货币资金 应收账款 存货 400 50 50 100 200 万元 55 仅做交流参考 不当之处 敬请批评指正 谢谢大家 56 表1理想的结构 资产负债表 57 表2理想的结构 利润表 58 可用 中国证券报 金融时报 定期据供的某些上市公司的财务比率 包括一些行业的平均数据 作为企业标准财务比率参考数据 对于行业的平均财务比率 在使用时应注意两个问题