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炒股随笔（之一）炒股理念和交易系统2011年2月18日星期五起1、单纯从技术角度看，股价要走强，则参考周期里的均线系统应呈多头排列状态。如果炒短线主要参考的周期有30分钟、60分钟和日线等周期。而做中线则要依据周和月的周期，周周期为主，月周期为辅。同时各周期中一个大的股价运行趋势都只要密切注意20均线的走向即可，当股价在20均线上运行且20均线的方向向上，是股票的可操作阶段，股价在20均线附近“上窜下跳”，20均线平走，则是股票炒作的观望阶段，不用说，当股价在20均线下方运行，20均线的方向向下，那就是股票炒作的空仓持币阶段。在日线周期图中120日均线和250日均线都称为“牛熊线”，尤其是250日均线。这即是说，一个个股的股价是否有较好的表现，股价是否运行在250日均线上，以及250均线的方向就显得十分重要。与250日均线相对应，反映在周线的周期图中就是60周均线，也就是说，在周周期图中，观察股价是否站上60周均线，以及60周均线的方向就显得十分重要。炒作个股要关注大盘，这是大多数人的经验，而对大盘指数的观察也与对个股的观察一样。另外，还有一个重要的忠告就是，根据自身的特点选择并确定了自己炒股是炒短线还是做中线的风格过后就一定要锁定自己的看图周期，炒短线的不可依据周线图进出股票，而做中线的也不可依据日线图进出股票。当然，选股的时候是要另当别论的，所谓“看长作短”是也。2、炒股最难做好的环节是“持股”和“持币”，针对这一环节，也要根据自身的特点选择不同股价运行风格，即“股性”的股票来操作。有些股票其股价时常“大起大落”“上窜下跳”，显得十分活跃，那么这类股票就比较适合爱炒短线的人做，而那些股价运行十分“保守”，但是股价运行的趋势却一直向上的股票就比较适合爱做中线的人操作（20均线的上升角度以45度最好）。但不管对那种风格的人来讲，那些股价长期在一个非常狭小的范围内波动，均线系统一直呈缠绕状态近乎水平运行的股票都是应该抛弃的，这样的股票应该称之为“死票”。当然均线系统趋势向下的股票更是不能操作的，这样的股票不光是“死票”，更是吞噬资金的“恶魔”！(1、参考个股：000979中弘地产；000977浪潮信息；600577精达股份；000655武汉塑料；002285世联地产；600175美都控股；000948南天信息。2、参考个股： 002051中工国际；002262恩华药业；002123荣信股份；002078太阳纸业；000659古越龙山)3、在确定了各周期中要做20均线给出的一段上升行情的决定之后，接下来的要务就是进行股票的买卖。股票的买卖最重要的就是买卖点的确定，这一点对于炒短线的人显得更为重要，因短线股票其上涨的时间短，涨幅有限，错过了最佳的买卖点就意味着不但没有钱赚更有亏损的风险。买卖股票的要诀归纳起来就是“买卖都在转折点”，“买卖都在均线处（尤其是多均线的聚合处）”。一大段行情的转折点是指20均线的拐点，在20均线上升的这一大段之中有分成许多小段，而每一小段的转折点则是5均线的拐点。中线操作就是做足20均线整个的上升行情，短线炒作则是操作20均线上方的每一个5均线行情。（日线的20均线行情是中线，周线的20均线几乎就是长线了）之所以强调“买卖都在均线处”是因为均线对于股价有“吸引”作用。因此主要的买卖都要在20均线附近进行。在20均线距离股价较远，只能做参考的情况之下，股价的买卖在5均线附近进行（大阳线之后别买票，大阴线之后慎卖票）。从这一点上来说，当5、10、20均线甚至以后的60等均线几乎正好交合在一点时，是最好的买卖点。所有均线的聚合点往往是大牛股的起涨点。考察了市场中绝大多数个股的历史走势，发现在周线图、月线图上出现过5、10、20等多均线近似交于一点的个股几乎都是“大牛股”，并且都在较短时间内出现过巨大涨幅。因此给予这种情况足够的重视，其价值“显而易见”最后，给出一个最有价值的发现，那就是5周均线的拐点是大盘和个股中级行情的转折点。20周线的拐点是大盘和个股“牛熊”市况的转折点。（参考个股：000603ST威达，06年4月28；600601明星电力10年10月30；600621阳光照明09年10月30；002008大族激光09年12月31（月线）4、关于股价量度涨跌幅度的计算以前一波股价涨跌时20均线的运行幅度配合菲波纳奇比率来估算以后股价的涨升或调整的幅度。在这里，要强调的是，估测以后股价涨升或调整的幅度所依据的标准是前一波股价涨跌时20均线的运行幅度，而不是具体的股价的涨跌幅，算是对传统方法的一点“发挥”吧。另外，从月线周期图上看，个股一个月内股价的涨跌幅，包括那些有连续上涨情况的个股，大概以5%及5%的整倍数居多，大阳线常见15%、20%、25%、35%、50%、100%等等（都是略数）。5、一直强调的按趋势炒股票，其实股票运行的趋势由均线系统指示出来。均线的方向不变就是股价运行的趋势未变。均线的拐头就意味着趋势的反转，当然均线的平走即是一种无趋势状态。而均线上行下走的斜率就反映了股价变动的强度。所以股票的操作必须密切关注均线的运行状态。尽量把买卖点放在均线方向发生转折的拐点。同时更希望买入的股票在上升时的过程中均线的斜率来得更大一些（均线的上升斜率以45度为佳）。不过能使均线上升斜率大一些的股票，都会是连续大幅度放量上涨的股票，买入这样的股票需要一定的勇气，不过考虑均线运行的“惯性”，但只要是在这个个股其股价才开始上涨的最初一两个K线后介入的相对来说风险还是较小的，尤其是在大盘强势的情况下，更是介入的主流板块的个股。一旦按均线系统买入、卖出股票后，剩下的就该关心均线系统在什么时候可能发生转折了。这时候就需要用一些技术指标来配合了。虽说用于股票分析的指标很多，但是用得太多反而会干扰正常的分析，因为各个指标在分析股票的时候各有侧重，多个指标一起使用可能会遇到对同一只股票的运行判断有不同结论的情况。一般来说，常用的股票分析指标就用MACD、KDJ就行了，如果使用通达信股票分析软件，就不妨加一个庄家抬轿指标（ZJTJ）。使用MACD、KDJ两个指标主要就是利用指标中的两根曲线的“金叉”和“死叉”以及两次“金叉”、“死叉”发生的位置与股价走势的背离关系来分析、确定股价的运行方向是否会发生反转。6、沉迷于日线及以下时间周期的技术分析会导致对股票市场的认识只见“树木不见森林”，只有研究月线及以上时间周期的技术分析才有可能看准市场。炒股的方法就是：月线选股，周线波段，长线持股（股价不破5月线）、牛熊转换（5、10月金叉时进入，5、10死叉时卖出，当然也要所有均线成多头排列、走势流畅且上升有力度）。日线少管，不是不管，股价异常，日线了断。（就是说，股价在5周线上以小阴、小阳的方式稳步上行时可以不管，但有大阳线出项在5周均线上面的时候，就要依据日线操作了，一旦股价破5日线立即了断。）7、从概率的角度把握炒股的方方面面炒股是玩概率的游戏，因此要从概率的角度去把握炒股的方方面面，只有这样炒股才有较多的胜算。如：1）、大盘指数牛熊转换，只有在大盘走牛市的时候股市赚钱才有较高的胜算。不管是机构还是散户，不管是高手还是新手，不管是做中线还是短线，只要不是成心想亏不赚都难。但是到了熊市则正好相反，只有空仓才是最高明的打算。那种在熊市里还能够赚点钱的不是特别的高手就只能是神仙。2）、在牛市进行之中，选股不当同样亏钱。因为每一只个股都有不同形式的表现。如个股的这些方面影响着炒股的胜算：是否是主流板块的个股？个股是否有良好的长期均线？个股的股价是否已经到了波段的顶点？同样的价位出现在均线的左边还是右边？等等3）、在牛市中就是已经抓到了可能的牛股，以后的走势确实也证明了它曾经就是一只牛股。但是对个股的操作不当同样影响炒股的胜算。如短线操作，频繁买卖，甚至频繁换股，都不及中线持股，波段买卖，甚至“死捂”的少操作或者不操作的赚得爽快。牛市捂股可能就是最没有技术含量，但也却是炒股最正确的理念。8、月线趋势是大趋势，当20月均线拐头向上时股价上涨的概率就比较大。反之20月均线拐头向下时股价下跌的概率就比较大。许多个股，当股价远离20月均线太远之时，往往有回归20月均线的强烈欲望。这样就会给我们买如卖出股票一些很好的提示。这些信号在日线上根本看不到，周线上也可能不是太明了。故有人“从月线图中选股，20月均线定牛熊，5月线上做多、5月线下做空”是很有道理的。以下是我对大盘指数和某些个股回归20月均线情况的一个截图。从图中可以看出远离20月均线，股价趋势发生逆转的概率就会加大。而逆转的开始将以5月均线的拐头出发。股价一直在5月均线之上运行赢利是大概率事情，股价一直在5月均线之下运行则赔钱便也成为了大概率的事情了。从这些截图中我还得出这样一些启示：1）当月均线系统成为了多头排列的时候，在20月均线处买入股票，在距离20月均线不远之处的5月线、10月线处（上方）买入股票对比较安全，股价上升的概率比较大。即使股价因前期涨幅过大，而使股价迅速回落到20月均线，在20月均线处也是一个较好的买点。这是股票操作的顺势而为。反之，当月均线系统成为空头排列的时候，在20月均线处卖出股票，在距离20月均线不远之处的5月线、10月线处（下方）卖出股票，就显得比较高明。即使股价因前期跌幅过大，而使股价迅速上冲到20月均线，在20月均线处也是一个较好的卖点。同样这也是股票操作的顺势而为。2）、另外一种情况就是月均线系统仍然是空头排列，只是由于股价下跌幅度过大，使得5月均线与10月均线都距离20月均线太远。倘若股价某一月有效地站上5月均线，那么此时也将是操作（买入）股票的较好的时段。这是股票操作的物极必反。反之，虽然，月均线系统仍然是多头排列，但由于股价曾经涨势过猛，也使得5月均线、10月均线都距离20月均线太远。倘若股价某一月有效地跌破了5月均线，那么此时也将是卖出股票的较好的时段。这也是股票操作的物极必反。这样一来就大大地拓宽了我们选股的路子。同时还发现价值回归的股票比顺势而为的股票其股价的变化更多的来得要快得多，猛得多！当然这一切都要服从于大盘。毕竟大盘决定的概率才是大概率！TCL股价回归20月线均线（2011年2月28日）长征电气股价回归20月均线华丽家族股价回归20月均线华东科技股价回归20月均线9、改掉频繁交易的习惯从该频繁换股开始（频繁换股的危害大于频繁买卖一只个股的危害）（感受）10、月线选股，周线波段，日线只用于处理股票的异常波动谈谈我目前所持股票的特点（理念和方法）2011年3月2日星期三至2011年3月的今日，我的两个股票账户分别持有600456宝钛股份、000976*ST春晖、002036宜科科技三只个股。有一个账户持股就一只600456宝钛股份，令一个账户主要持有002036宜科科技，只是所剩不多的余钱买入了000976*ST春晖。在兔年开始的第一天（2011年2月9日），因为大盘股指站上了5周均线，于是介入股市。两个账户均是满仓。一、宝钛股份从选股来看，600456宝钛股份还算是当时主流板块的个股，即有色金属。在有色金属板块中宝钛股份还算没有被爆炒的个股。看月线（如下图1、2）图1 600456宝钛股份月均线图（全景）在全景图中，宝钛股份很长一段时间都在盘整，股价相对处于低位，在上一轮有色金属的爆炒中，宝钛股份有一波较好的拉升，股价从最低的16.90元涨到了40.48元（最高和最低）。涨幅也是较大的（140%）。但后来股价迅速回到了盘整区，站在20月均线之上。图2 600456宝钛股份月线图（局部）在部分图中，宝钛股份20月均线早已由下行拐头向上了，经过上一轮炒作之后宝钛股份的5、10、20月三条均线就已经成为了多头排列，后来股价迅速地回到并站稳20月均线，这是一个非常好的介入点（20月均线买入点）。从宝钛股份横盘整理的这一段时间的表现来看，股价一直运行于由20月均线和60月均线所构成的一个夹板当中（从周线图上看120周均线和250周均线也构成了宝钛股份股价运行的一个夹板）。展望后市，宝钛股份，一旦股价带动5、10、20月均线突破夹板，股价站上60月均线之上就因该有一波像样的行情（大盘要配合）。只要股价一直在5月线上运行，5月线和10月线之间形成的上升通道不闭合，该股就可以一路持有。再从周线角度看宝钛股份在当时的介入点（图3）随着2011年2月9日那天股市开门红，在大盘指数站上5周均线的同时，宝钛股份的股价也站上5周均线，并且是一个“刚刚好”，作为波段操作这又是一个最好的介入点（5周均线买入点），于是我就在2月9日当天，以24.70元的价格全仓买入了宝钛股份。在买入后的第二天，不巧遇到洗盘，宝钛股份一开盘就下跌，最低探到23.92元，至收盘24.04元，（约10日均线处）股价跌幅为3.26%，第三天又低开为23.81元，之后就震荡走高，至收盘24.75元，股价涨幅为2.95元，股价站上了20日均线！当然以后就是都知道的情况了，宝钛股份的股价就一路上扬，到2月底宝钛股份的收盘价为29.69元。我就赚了刚好20%（不计所有手续费）。考虑到大盘股指的走软，有色金属板块整体的回调，个股周线图上有250周压力线，下方5周均线支撑的价位低于28元，更有个股日线图上股价就要收于5日均线之下的现实，该股在今日已经以28.60元的价格卖出。（持股3周盈利14.18%） 图3 600456宝钛股份周线图二、宜科科技002036，宜科科技是我按特定的股价运行类型选出来的股票。这种类型网络上有人称之为“楼梯股”，也有人称之为股价的“花狐走势”。其总的特点是在股价整个上升的过程中，没有大的涨幅也不会出现大的跌幅，均线系统几乎排列成平行轨的形式以约为45度的角度向上爬升。这种个股涨升的时间比较长，一般都在两年左右，同时其涨升的幅度也特别巨大，是一种最最让人安心持股的股价运行态势（其走势基本不受大盘的影响）。按照对楼梯股的定义，一般都看日线，排成平行轨的均线也主要是指20、60、120、250等周期较长，运行较为平稳的均线。另外，楼梯股特点还必须体现在成交量的平稳变化上。如我在2009年1月就开始发现并跟踪的一批个股：002196方正电机，002042华孚色纺，002260伊立浦，00225濮耐股份等等。楼梯股大多诞生于大盘一轮熊市的末期，起源于超跌的低价股，但随着大盘脱离底部，大多数个股都具有了一定的涨幅，原先的楼梯股也有了分化。因此按日线已经很难找到标准的“楼梯股”了。于是我就来了个变通：在周线上、月线上找楼梯股。可能月线图上更能够确定，同时也符合月线选股，周线做波段的原则。用来个例子来说明，第一个就是宜科科技（图4） 图4 宜科科技月线图从图中可以看出，宜科科技在均线成金叉排列之后5、10、20、60四条月均线几乎成平行轨的形式上升，更好的情况是120月均线也乖乖地排在了60月均线的下方。看K线，从股价上行以来，没有一根很大的阳线实体（这就是均线处平行轨的原因！），看成交量，量能的释放非常均匀，看均线角度，也与45度相近。这三条均昭示了该股月线走势是楼梯股的所有特征。第二个例子是002009天奇股份（图5）图5 002009天奇股份月线图该股与宜科科技一同被选出，从均线上看，10、20、60月均线平行轨的特点明显。只是5月均线的波动较大（因为图中有较大实体的K线出现过）。更有特色的是成交量的变化却表现为第一波量大，以后随股价的逐波上升反而减小。请记住，这才是楼梯股最本质的特征（大资金高控盘！）如果说按月线炒作楼梯股（其他形式走势的个股也一样），以5、10月金叉进入，至5、10月死叉退出的为原则的话，两只个股比较起来， 002009天奇股按这一原则操作时，会比宜科科技多几次买卖，搞不好可能会被002009天奇股份震仓出局。其实，在当看清002009天奇股份月线走势之规律的时候，只需要做一个小小的变通就可以了，即把卖出规则改为当10、20月均线死叉的时候就就行了！况且我们还有用周线图做波段这一方法存在呢？从另外的角度来讲，002009天奇股份波段的震幅较大（股性更活跃），做好周线图上的波段操作其实际收益应该会比002036宜科科技要大得多。三、*ST春晖ST股票最能让人们产生重组的预期，因为买到有重组题材的ST个股就意味着，随着股价的一飞冲天，暴富的梦想立即就能实现。如近期股价的上涨已经疯狂的*ST黑化（600179）和股价疯狂了还在疯狂的*ST黑龙（600187，现改名为国中水务）等等。其实我当初选到000976*ST春晖，并非是从基本面的角度去选的，我是典型的技术派。我看*ST春晖(000976图6、图7)就是先看它的月均线走势。图6 000976*ST春晖月线图（全景图）从*ST春晖的月线全景图看1、该股均线“顺”，这主要是指均线系统已经多头排列。更难能可贵的是，5、10月均线自金叉以来，由于股价没有大的波动，5、10均线之间的通道一直完好的维持到最近的快速拉升（通过图7看得更清楚）。图7 000976*ST春晖月线图（局部图）2、该股股价开始上攻时，表现出较大的势头（势）。均线系统迅速地以较大的角度散开就说明了股价上涨具有爆发力。这是我选股票的一个重要的标准。同时我在发现该股的时候股价才5元钱，且正好各条均线在此近于黏合，股价位于各均线上方且在均线处。这是一个绝好的买入点。3、该股多年的走势形态(形)圆滑，具有大家风范，从这一点上，就可以相信，该股一旦上涨就会是一只牛股。同时还必须看到，(从全景图上可能看得更清楚)，该股用了足足的27个月时间（2008年11月到2011年1月）在一个近似于圆弧形的上升过程中，成交量较大，且先放后缩。几乎可以肯定有大资金建仓。后来通过查F10里的信息，原来该股已经实现扭亏，摘星就是我现在所知道的题材。对这只股票的炒作，我在一开始就遭遇到了一次失败。那就是，我在以5元价格买入之后，股价就一路上涨到了5.45元，当我正期待着5.50元出现，首先兑现我10%利润的时刻，机构一波急速的洗盘，股价跌破5、10日均线直探20日均线，慌乱之中便以5.17的最低价了解了此票。第二天股价一个涨停板以及后来的连续上涨使股价摸高到5.96，涨幅近20%的票我只赚了3%！气得我直喊一个“冤”。正是在如此的背景之下，我才总结出了我现在的股市战法：即月线选股，周线波段，日线波动尽量不看。11、5、20均线，庄家抬轿与乾坤图（研究）兼谈我的“5、20”股票交易系统一、5、20股票交易系统在K线分析的各个周期中，5均线是“行动线”（我自己取的名字），20均线是“工作线”，60均线是“生命线”，120、250均线仍然是“牛熊线”。股价在60均线上下，其涨和跌都以20均线为一个阶段，而在每一个阶段里，5均线都成为股价积极上涨和下跌行动的先锋。因此，在各个周期中，在考察了20均线运行方向以及20均线可能发生的趋势性改变之后，在20均线的拐点处，以及20均线趋势的持续期间就要积极处理股价上下5均线的变化。如在日线周期，20日均线上积极做多，但依据股价与5日均线的关系可以做点小波段（短线），即股价上5日线买入，破5日线卖出。而在周线周期相应地就可以变为，20周均线上积极做多，依据股价与5周均线的关系做波段，股价上5周线线买入，破5周线卖出。同样，在月线周期也是这个法则，20月均线上积极做多，依据股价与5月均线的关系做小波段（中线），即股价上5月线买入，破5月线卖出。当然在周线周期中的类似操作是为中线，月线周期中的类似操作是为长线。如果要在60分钟、30分钟周期中也做类似操作，那就是短线和超短线了。这就是我的“5、20”股票操作系统。由于日线上多骗线，且日线周期的一个波段正常的利润都不高，按此操作除了会大量增加自己的交易成本，加大交易的风险以外，更要命的是会使自己养成频繁操作的坏习惯。因此建议，只是股价在出现飙涨的情况之下才做短线，大多数时候都应该做立足于月周期选股，周周期操作的中线及波段。二、对5均线、20均线特性的分析在我的“5、20”股票操作系统中， 5均线和20均线在各个K线周期图中都是最重要均线。5均线时间最短，反应最迅速，最贴近股价当时的变化，因此按照股价与5均线的关系买入卖出股票就是最积极的行动，就能够最大程度地获取因为股价快速上涨带来的短期暴利和规避因为股价快速下跌带来的短期风险。而20均线，时间不长也不短，介于短期与中期之间，比较“中庸”。按20均线操作兼具短线与中线的特点，因此20均线通常被称为“万能均线”。观察大盘指数和个股各个周期的K线图（图一，上证日线图，图二，上证周线图，图三，上证月线图），都可以发现，大盘股指和个股股价不论涨跌，K线都紧密更随5均线，上涨时K线在5均线的上方，下跌时K线在5均线的下方，5均线随着K线的变化也及时发生变化。但20均线与大盘股指和个股股价的K线有了一定的距离，虽然其反应股指和股价变化的速度比较接近于5、10均线，但比5、10均线少了许多明显的波动，从而比60及以后的均线能较快地预示大盘股指和个股股价运行趋势即将发生的改变。因此“跟着20均线走”就是紧跟趋势走！图一、上证指数日线图 图二、上证指数周线图 图三、上证指数月线图不过在大盘和个股的日线图上，20日均线的变化仍然具有较大的波动性，反应大盘股指和个股股价趋势的改变其稳定性不如60日均线。也许在日线图上“跟着60均线走”会有更大的可靠性。但在周线图上20均线指示大盘股指和个股股价趋势的改变就稳定多了。可以明确的说，周线图中的20周均线就是大盘股指和个股股价运行的牛熊分界线，大盘股指和个股股价在20周均线上是“牛市”，在20周均线之下就是“熊市”。对于炒股，能够正确和准确判断大盘股指和个股股价走势的牛熊具有十分重大的意义，它直接决定投资股市盈亏的概率。所谓“牛市买牛股大赚，牛市买熊股不赚（还有可能小赔），熊市买牛股小赚（也可能不赚），熊市买熊股则大赔”，就是这个道理。三、5、20均线，庄家抬轿与乾坤图（研究）K线、均线其实在每一个用于炒股的基本行情分析和交易软件都有，甚至软件中还提供了许多包括基于均线演变而来的国外经典的技术分析指标，如MACD等等，由K线、K线组合、均线系统本身或者由K线、K线组合、均线系统和这些指标一道，就能能提供一些很好的买卖信息，但都还没有那个软件会用一个特别的指标来明确地告诉投资者大盘和个股此时的“牛”和“熊”的状态，更没有一些对操盘的提示。这只有靠投资者自己用眼睛去观察，用脑袋去分析，用心思去学习，用成功和失败去总结。也正是这样，所以在股市中广大的散户投资者用钱、用心的投资换来的几乎都是亏损。于是在当今有就有了一些以贩卖软件为生的公司，专门针对散户股民的需要而开发了一些有明确指示大盘“牛”“熊”指标的软件。这对帮助散户股民远离亏损，取得盈利起到了很大的作用。其实这样的一些指标也是来源于均线系统，并不神秘。先解说传统的布林指标（BOLL）：布林（BOLL）指标这是一个中级的趋势指标，他以轨道的方式揭示大盘股指或者个股股价运行的强弱和方向，股指股价运行在中轨之上是强势，运行在中轨之下是弱势，股指股价上涨至上轨随时可能回调，股指股价运行到下轨随时可能反弹。但将布林指标与均线系统一对