海信集团现金流量表分析.doc

海信集团现金流量表分析一、现金流量表分析0809年现金流量表水平分析项目2009年2008年增减额增减（%）一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金16118709964.52 9864141440.02 6254568524.50 63.41 收到的税费返还17335340.52 57647752.29 -40312411.77 -69.93 收到其他与经营活动有关的现金184684109.34 235774652.86 -51090543.52 -21.67 经营活动现金流入小计16320729414.38 10157563845.17 6163165569.21 60.68 购买商品、接受劳务支付的现38 7613364990.84 5918289881.54 77.74 支付给职工以及为职工支付的现金694567504.87 586994795.40 107572709.47 18.33 支付的各项税费625782948.99 655897241.90 -30114292.91 -4.59 支付其他与经营活动有关的现金1103790710.00 1083954137.26 19836572.74 1.83 经营活动现金流出小24 9940211165.40 6015584870.84 60.52 经营活动产生的现金流量净额364933378.14 217352679.77 147580698.37 67.90 二、投资活动产生的现金流量0.00 收回投资收到的现金1458000.00 1584268.56 -126268.56 -7.97 取得投资收益收到的现金-45000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额73854873.81 1338308.88 72516564.93 5418.52 投资活动现金流入小计75312873.81 2967577.44 72345296.37 2437.86 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金247968628.32 95571830.41 152396797.91 159.46 投资支付的现金110639300.00 5466410.00 105172890.00 1923.98 支付其他与投资活动有关的现金349851.58 投资活动现金流出小计358957779.90 101038240.41 257919539.49 255.27 投资活动产生的现金流量净额-283644906.09 -98070662.97 -185574243.12 189.23 三、筹资活动产生的现金流量0.00 吸收投资收到的现金1504023080.00 取得借款收到的现金20000000.00 收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计1504023080.00 20000000.00 1484023080.00 7420.12 偿还债务支付的现金20000000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金68139957.78 62272948.14 5867009.64 9.42 筹资活动现金流出小计68139957.78 82272948.14 -14132990.36 -17.18 筹资活动产生的现金流量净额1435883122.22 -62272948.14 1498156070.36 -2405.79 四、汇率变动对现金的影响5343563.91 -3158362.74 8501926.65 -269.19 五、现金及现金等价物净增加额1522515158.18 53850705.92 1468664452.26 2727.29 期初现金及现金等价物余额675799349.09 621948643.17 53850705.92 8.66 期末现金及现金等价物余额2198314507.27 675799349.09 1522515158.18 225.29 净利润501873214.03 211293195.36 290580018.67 137.52 加：资产减值准备74881681.62 29809188.59 45072493.03 151.20 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧90000358.13 100545749.85 -10545391.72 -10.49 无形资产摊销9528425.11 10207231.65 -678806.54 -6.65 长期待摊费用摊销79043906.07 74259788.24 4784117.83 6.44 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-27237612.72 3683823.32 -30921436.04 -839.38 财务费用77679.92 811592.82 -733912.90 -90.43 投资损失-4298003.39 -445800.60 -3852202.79 864.11 递延所得税资产减少-133899006.16 2482379.92 -136381386.08 -5493.98 存货的减少-1258811574.55 856924867.55 -2115736442.10 -246.90 经营性应收项目的减少-1394867086.85 -433392200.89 -961474885.96 221.85 经营性应付项目的增加2428641396.93 -638827136.04 3067468532.97 -480.17 经营活动产生的现金流量净额364933378.14 217352679.77 147580698.37 67.90 现金的期末余额2198314507.27 675799349.09 1522515158.18 225.29 减：现金的期初余额675799349.09 621948643.17 53850705.92 8.66 现金及现金等价物净增加额1522515158.18 53850705.92 1468664452.26 2727.29 从表可以看出，海信公司2009年净现金流量比2008年增加了1468664452.26。经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量较上一年的变动额分别是147580698.37、-185574243.12、1498156070.36。经营活动净现金流量比上一年增长了147580698.37，经营活动现金流入量的增长远远快于经营活动现金流出量的增长，致使经营活动现金净流量有了巨幅的增长。经营活动现金流入量的增加主要因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了6254568524.50，增长率为63.41%。公司09年收到的税收返还比上一年减少了40312411.77，减少率为69.93%。经营活动现金流出量的增加原因因为购买商品、接受劳务支付的现金增加5918289881.54，增长率77.74%。支付给职工以及为职工支付的现金增加了107572709.47，增长率为18.33%。投资活动现金净流出量比上一年减少了185574243.12，投资活动现金流入量的增加主要来自于处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金。筹资活动净现金流量09年比上一年增加了1498156070.36，主要原因是因为筹资活动现金流出的增加额要比筹资活动现金流入的增加额要小。0910年现金流量表水平分析项目2010年2009年增减额增减（%）一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金19429772905.36 16118709964.52 3311062940.84 20.54 收到的税费返还10602012.43 17335340.52 -6733328.09 -38.84 收到其他与经营活动有关的现金274682065.01 184684109.34 89997955.67 48.73 经营活动现金流入小计19715056982.80 16320729414.38 3394327568.42 20.80 购买商品、接受劳务支付的现金16118030234.5138 2586375362.13 19.11 支付给职工以及为职工支付的现金851960276.23 694567504.87 157392771.36 22.66 支付的各项税费868776698.06 625782948.99 242993749.07 38.83 支付其他与经营活动有关的现金1317069035.38 1103790710.00 213278325.38 19.32 经营活动现金流出小计19155836244.1824 3200040207.94 20.06 经营活动产生的现金流量净额559220738.62 364933378.14 194287360.48 53.24 二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1458000.00 取得投资收益收到的现金2508000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额4795022.18 73854873.81 -69059851.63 -93.51 投资活动现金流入小计7303022.18 75312873.81 -68009851.63 -90.30 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金242336354.96 247968628.32 -5632273.36 -2.27 投资支付的现金3600000.00 110639300.00 -107039300.00 -96.75 支付其他与投资活动有关的现金8205.20 349851.58 -341646.38 -97.65 投资活动现金流出小计245944560.16 358957779.90 -113013219.74 -31.48 投资活动产生的现金流量净额-238641537.98 -283644906.09 45003368.11 -15.87 三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金1504023080.00 筹资活动现金流入小计1504023080.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金84223359.47 68139957.78 16083401.69 23.60 筹资活动现金流出小计84223359.47 68139957.78 16083401.69 23.60 筹资活动产生的现金流量净额-84223359.47 1435883122.22 -1520106481.69 -105.87 四、汇率变动对现金的影响2236109.48 5343563.91 -3107454.43 -58.15 五、现金及现金等价物净增加额238591950.65 1522515158.18 -1283923207.53 -84.33 期初现金及现金等价物余额2198314507.27 675799349.09 1522515158.18 225.29 期末现金及现金等价物余额2436906457.92 2198314507.27 238591950.65 10.85 净利润839386541.38 501873214.03 337513327.35 67.25 加：资产减值准备-5504220.25 74881681.62 -80385901.87 -107.35 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧114067739.63 90000358.13 24067381.50 26.74 无形资产摊销6385023.32 9528425.11 -3143401.79 -32.99 长期待摊费用摊销69952144.83 79043906.07 -9091761.24 -11.50 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失2088410.37 -27237612.72 29326023.09 -107.67 财务费用288557.97 77679.92 210878.05 271.47 投资损失-18341212.74 -4298003.39 -14043209.35 326.74 递延所得税资产减少-47405109.17 -133899006.16 86493896.99 -64.60 存货的减少-107371144.18 -1258811574.55 1151440430.37 -91.47 经营性应收项目的减少-1642780325.37 -1394867086.85 -247913238.52 17.77 经营性应付项目的增加1348454332.83 2428641396.93 -1080187064.10 -44.48 经营活动产生的现金流量净额559220738.62 364933378.14 194287360.48 53.24 现金的期末余额2436906457.92 2198314507.27 238591950.65 10.85 减：现金的期初余额2198314507.27 675799349.09 1522515158.18 225.29 现金及现金等价物净增加额238591950.65 1522515158.18 -1283923207.53 -84.33 从表可以看出，海信公司2010年净现金流量比2009年减少了1283923207.53。经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量较上一年的变动额分别是194287360.48、45003368.11、-1520106481.69。经营活动净现金流量比上一年增长了194287360.48，经营活动现金流入量的增长远远快于经营活动现金流出量的增长，致使经营活动现金净流量有了巨幅的增长。经营活动现金流入量的增加主要因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了3311062940.84，增长率为20.54%。公司09年收到的税收返还比上一年减少了6733328.09，减少率为38.84%。经营活动现金流出量的增加原因因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了2586375362.13，增长率19.11%。支付给职工以及为职工支付的现金增加了157392771.36，增长率为22.66%。投资活动现金净流出量比上一年增加了45003368.11，投资活动现金流入量的增加主要来自于处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金。筹资活动净现金流量本年比上一年减少了1520106481.69，主要原因是因为筹资活动现金流出的增加额要比筹资活动现金流入的增加额要大。二、现金流量表结构分析2009年现金流量表的结构分析项目2009年流入结构（%）流出结构（%）内部结构（%）一、经营动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金16118709964.52 90.05 98.76 收到的税费返还17335340.52 0.10 0.11 收到其他与经营活动有关的现金184684109.34 1.03 1.13 经营活动现金流入小计16320729414.38 91.18 100.00 购买商品、接受劳务支付的现38 82.60 0.00 支付给职工以及为职工支付的现金694567504.87 4.24 4.35 支付的各项税费625782948.99 3.82 3.92 支付其他与经营活动有关的现金1103790710.00 6.74 6.92 经营活动现金流出小24 97.39 100.00 经营活动产生的现金流量净额364933378.14 二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1458000.00 0.01 1.94 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额73854873.81 0.41 98.06 投资活动现金流入小计75312873.81 0.42 100.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金247968628.32 1.51 69.08 投资支付的现金110639300.00 0.68 30.82 支付其他与投资活动有关的现金349851.58 0.00 0.10 投资活动现金流出小计358957779.90 2.19 100.00 投资活动产生的现金流量净额-283644906.09 三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金1504023080.00 8.40 100.00 筹资活动现金流入小计1504023080.00 8.40 100.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金68139957.78 0.42 100.00 筹资活动现金流出小计68139957.78 0.42 100.00 筹资活动产生的现金流量净额1435883122.22 现金流入总19 现金流出总额16382893773.92 海信公司2009年现金流入量总额19，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占 比重分别是91.18%、0.42%和8.4%。可见企业的现金流入量主要是由经营活动产生的。经营活动的现金流入量中销售商品、提供劳务收到的现金。 海信公司2009年现金流出量总额是16382893773.92，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别是97.39%、2.19%、0。42%。可见企业的现金流 出量主要是有经营活动产生的，经营活动中的现金流出量中购买商品、接受劳务支付的现金。2010年现金流量表结构分析项目2010年流入结构（%）流出结构（%）内部结构（%）一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金19429772905.36 98.52 98.55 收到的税费返还10602012.43 0.05 0.05 收到其他与经营活动有关的现金274682065.01 1.39 1.39 经营活动现金流入小计19715056982.80 100.00 购买商品、接受劳务支付的现金16118030234.51 82.72 84.14 支付给职工以及为职工支付的现金851960276.23 4.37 4.45 支付的各项税费868776698.06 4