工程经济学绪论16章总ppt课件

课程性质和设置目的要求 课程性质 设置目的 工程经济学 课程是工程管理专业的一门专业基础课 设置本课程的目的 使学生通过本课程的学习 掌握工程经济的基本知识 基本理论以及经济效益的评价方法 以市场为前提 经济为目标 技术为手段 对多种技术实践进行经济效益评价 作出合理判断 最终获得满意的方案 工程经济学 课程的基本要求1 掌握工程经济的基本概念 基本原理和基本方法 2 运用其基本原理和方法 来研究 分析和评价各种技术实践活动 以获得经济效益合理的方案 为决策提供科学依据 本课程与相关课程的关系学习本课程应具有建筑工程方面的知识 以及管理方面的基本知识 本课程作为一门专业基础课 既具有相对的独立性 又与后续课程有密切联系 为进行经济效益分析打下必要的基础 参考教材 1 工程经济学 中国计划出版社付晓灵主编2 工程经济学 北京大学出版社冯为民 付晓灵主编3 建筑工程技术经济学 建工出版社刘长滨编4 投资项目可行性研究指南 试用版 电力出版社 一 工程技术与经济的关系 1 工程的含义 工程是指土木建筑或其他生产 制造部门用比较大而复杂的设备来进行的工作 如土木工程 机械工程 交通工程 化学工程 采矿工程 水利工程等 经济上合理 一项工程被接受须具备两个条件 技术上可行 概论 2 技术的含义 科学 是人们对客观规律的认识和总结 技术 是人类改造自然的手段和方法 是应用各种科学所揭示的客观规律进行各种产品 结构 系統及过程 开发 设计和制造所采用的方法 措施技巧等水平的总称 科学 认识规律技术 应用规律 工程技术的两重性 先进性 经济性 能够创造落后技术所不能创造的产品和劳务 例如宇宙航行技术 海底资源开发技术 原子能利用技术等等 能够用更少的物力和人力创造出相同的产品和劳务 对于任何一种技术 在一般的情况之下 都不能不考虑经济效果的问题 脱离了经济效果的标准 技术是好 是坏 是先进 是落后 都无从加以判断 工程技术有两类问题 一类科学技术方面 另一类经济分析方面 研究如何把自然规律应用于工程实践 这些知识构成了诸如工程力学 工程材料学等学科的内容 研究经济规律在工程问题中的应用 这些知识构成工程经济类学科的内容 3 经济的含义 1 指生产关系从政治经济学角度来看 经济 指是生产关系和生产力的相互作用 它研究的是生产关系运动的规律 2 经济是指一国国民经济的总称 或指国民经济的各部门 如工业经济 农业经济 运输经济等 3 指社会生产和再生产即物质资料的生产 交换 分配 消费的现象和过程 4 指节约指人 财 物 时间等资源的节约和有效使用 在经济学中 经济 从有限的资源中获得最大的利益 总之 工程 技术 和经济是辩证统一的存在于生产建设过程中 是相互促进又相互制约的 经济发展是技术进步的目的 技术是经济发展的手段 4 工程 技术 和经济的关系 任何一项新技术一定要受到经济发展水平的制约和影响 而技术的进步又促进了经济的发展 是经济发展的动力和条件 工程技术 进步 经济 发展 手段和方法 目的和动力 二 工程经济学的定义 它是一门研究工程 技术 领域经济问题和经济规律的科学 具体的说 就是研究对为实现一定功能而提出的在技术上可行的技术方案 生产过程 产品或服务 在经济上进行计算分析 比较和论证的方法的科学 三 工程经济学的目的1 对不同的技术方案进行可行性分析和科学决策 2 研究工程造价控制和管理方法 3 计算新技术方案的经济效益数值 分析其费用模型和优化设计 四 工程经济学的研究对象和研究范围 方面的技术经济问题 并对这些问题进行经济评价和分析 解决工程技术活动中的 微观 财务评价 宏观 国民经济评价 五 工程经济分析的一般程序 是 是 否 否 第二章资金的时间价值理论 一 基本概念1 资金的时间价值 指初始货币在生产与流通中与劳动相结合 即作为资本或资金参与再生产和流通 随着时间的推移会得到货币增值 用于投资就会带来利润 用于储蓄会得到利息 资金的运动规律就是资金的价值随时间的变化而变化 其变化的主要原因有 1 通货膨胀 资金贬值 2 承担风险 3 投资增值 通常用货币单位来计量工程技术方案的得失 我们在经济分析时就主要着眼于方案在整个寿命期内的货币收入和支出的情况 这种货币的收入和支出称之为现金流量 CashFlow 例如 有一个总公司面临两个投资方案A B 寿命期都是4年 初始投资也相同 均为10000元 实现利润的总数也相同 但每年数字不同 具体数据见表1一1 如果其他条件都相同 我们应该选用那个方案呢 表1一1 另有两个方案C和D 其他条件相同 仅现金流量不同 300030003000 方案D 300030003000 6000 123456 方案C 0 123456 0 30003000 货币的支出和收入的经济效应不仅与货币量的大小有关 而且与发生的时间有关 由于货币的时间价值的存在 使不同时间上发生的现金流量无法直接加以比较 这就使方案的经济评价变得比较复杂了 以下图为例 从现金流量的绝对数看 方案E比方案F好 但从货币的时间价值看 方案F似乎有它的好处 如何比较这两个方案的优劣就构成了本课程要讨论的重要内容 这种考虑了货币时间价值的经济分析方法 使方案的评价和选择变得更现实和可靠 01234 400 01234 方案F 方案E 200200200 100 200200 300 300 400 2 现金流量图 cashflowdiagram 描述现金流量作为时间函数的图形 它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况 是资金时间价值计算中常用的工具 大小 流向 时间点 现金流量图的三大要素 300 400 时间 200 200 200 1234 现金流入 现金流出 0 说明 1 水平线是时间标度 时间的推移是自左向右 每一格代表一个时间单位 年 月 日 2 上下箭头表示现金流动的方向 向上 现金的流入 向下 现金的流出 注意 1 第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初 2 净现金流量 现金流入 现金流出3 现金流量只计算现金收支 包括现钞 转帐支票等凭证 不计算项目内部的现金转移 如折旧等 3 利息 一定数额货币经过一定时间后资金的绝对增值 用 I 表示 4 利率 利息递增的比率 用 i 表示 计息周期通常用年 月 日表示 也可用半年 季度来计算 用 n 表示 二 利息公式 一 利息的种类 设 I 利息P 本金n 计息期数i 利率F 本利和 单利 复利 1 单利 每期均按原始本金计息 利不生利 则有 例题1 假如以年利率6 借入资金1000元 共借4年 其偿还的情况如下表 年 年初欠款 年末应付利息 年末欠款 年末偿还 1 1000 1000 0 06 60 1060 0 2 1060 1000 0 06 60 1120 0 3 1120 1000 0 06 60 1180 0 4 1180 1000 0 06 60 1240 1240 2复利 利滚利 公式的推导如下 P 1 i 2 P 1 i n 1 P 1 i n 1 P P i P 1 i 2 P 1 i P 1 i i n 1 P 1 i n 2 P 1 i n 2 i n P 1 i n 1 P 1 i n 1 i 例题2 假如以年利率6 借入资金1000元 共借4年 其偿还的情况如下表 年 1000 1000 0 06 60 1060 0 1060 1060 0 06 63 60 1123 60 0 1123 60 1191 02 0 1191 02 1262 48 1262 48 1123 60 0 06 67 42 1191 02 0 06 71 46 二 复利计息利息公式以后采用的符号如下 i 利率 n 计息期数 P 现在值 即相对于将来值的任何较早时间的价值 F 将来值 即相对于现在值的任何以后时间的价值 A n次等额支付系列中的一次支付 在各计息期末实现 G 等差额 或梯度 含义是当各期的支出或收入是均匀递增或均匀递减时 相邻两期资金支出或收入的差额 1 一次支付复利公式 1 i n 一次支付复利系数 F P 1 i n P F P i n 例如在第一年年初 以年利率6 投资1000元 则到第四年年末可得之本利和F P 1 i n 1000 1 6 4 1262 50元 例 某投资者购买了1000元的债券 限期3年 年利率10 到期一次还本付息 按照复利计算法 则3年后该投资者可获得的利息是多少 I P 1 i n 1 1000 1 10 3 1 331元 解 2 一次支付现值公式 例如年利率为6 如在第四年年末得到的本利和为1262 5元 则第一年年初的投资为多少 3 等额支付系列复利公式 即F A A 1 i A 1 i 2 A 1 i n 1 1 以 1 i 乘 1 式 得F 1 i A 1 i A 1 i 2 A 1 i n 1 A 1 i n 2 2 1 得F 1 i F A 1 i n A 例如连续5年每年年末借款1000元 按年利率6 计算 第5年年末积累的借款为多少 解 4 等额支付系列积累基金公式 5 等额支付系列资金恢复公式 根据 6 等额支付系列资金恢复公式 7 均匀梯度系列公式 图 2 的将来值F2为 F2 G F A i n 1 G F A i n 2 G F A i 2 G F A i 1 注 如支付系列为均匀减少 则有A A1 A2 等值计算公式表 运用利息公式应注意的问题 1 为了实施方案的初始投资 假定发生在方案的寿命期初 2 方案实施过程中的经常性支出 假定发生在计息期 年 末 3 本年的年末即是下一年的年初 4 P是在当前年度开始时发生 5 F是在当前以后的第n年年末发生 6 A是在考察期间各年年末发生 当问题包括P和A时 系列的第一个A是在P发生一年后的年末发生 当问题包括F和A时 系列的最后一个A是和F同时发生 7 均匀梯度系列中 第一个G发生在系列的第二年年末 例 写出下图的复利现值和复利终值 若年利率为i 解 例 有如下图示现金流量 解法正确的有 答案 AC A F A P A i 6 F P i 8 B F A P A i 5 F P i 7 C F A F A i 6 F P i 2 D F A F A i 5 F P i 2 E F A F A i 6 F P i 1 例 下列关于时间价值系数的关系式 表达正确的有 A F A i n P A i n F P i n B F P i n F P i n1 F P i n2 其中n1 n2 nC P F i n P F i n1 P F i n2 其中n1 n2 nD P A i n P F i n A F i n E 1 F A i n F A i 1 n 答案 AB 例 若i1 2i2 n1 n2 2 则当P相同时有 A F P i1 n1 F P i2 n2 C F P i1 n1 F P i2 n2 D无法确定两者的关系 答案 A 三 名义利率和有效利率 名义利率和有效利率的概念 当利率的时间单位与计息期不一致时 有效利率 资金在计息期发生的实际利率 例如 每半年计息一次 每半年计息期的利率为3 则3 半年 有效利率 如上例为3 2 6 年 名义利率 1 离散式复利 按期 年 季 月和日 计息的方法 如果名义利率为r 一年中计息n次 则每次计息的利率为r n 根据一次支付复利系数公式 一年末本利和 F P 1 r n n一年末的利息 P 1 r n n P按定义 利息与本金之比为利率 则年有效利率i为 例1 某厂拟向两个银行贷款以扩大生产 甲银行年利率为16 计息每年一次 乙银行年利率为15 但每月计息一次 试比较哪家银行贷款条件优惠些 解 因为i乙 i甲 所以甲银行贷款条件优惠些 例2 现投资1000元 时间为10年 年利率为8 每季度计息一次 求10年末的将来值 每季度的有效利率为8 4 2 用年实际利率求解 年有效利率i为 i 1 2 4 1 8 2432 F 1000 F P 8 2432 10 2208 元 用季度利率求解 F 1000 F P 2 40 1000 2 2080 2208 元 解 例3 某企业向银行借款1000元 年利率为4 如按季度计息 则第3年应偿还本利和累计为 元 A 1125B 1120C 1127D 1172 F 1000 F P 1 4 3 1000 F P 1 12 1127元 答案 C 解 例4 已知某项目的计息期为月 月利率为8 则项目的名义利率为 A 8 B 8 C 9 6 D 9 6 解 所以r 12 8 96 9 6 例5 假如有人目前借入2000元 在今后2年中每月等额偿还 每次偿还99 80元 复利按月计算 试求月有效利率 名义利率和年有效利率 解 99 80 2000 A P i 24 A P i 24 99 8 2000 0 0499查表 上列数值相当于i 1 5 月有效利率则名义利率r 1 5 12 18 年有效利率i 1 1 5 12 1 19 56 2 连续式复利 按瞬时计息的方式 在这种情况下 复利可以在一年中按无限多次计算 年有效利率为 式中 e自然对数的底 其数值为2 71828 下表给出了名义利率为12 分别按不同计息期计算的实际利率 名义利率的实质 当计息期小于一年的利率化为年利率时 忽略了时间因素 没有计算利息的利息 四 等值的计算 一 等值的概念 在某项经济活动中 如果两个方案的经济效果相同 就称这两个方案是等值的 例如 在年利率6 情况下 现在的300元等值于8年末的300 1 0 06 8 478 20元 这两个等值的现金流量如下图所示 同一利率下不同时间的货币等值 货币等值是考虑了货币的时间价值 即使金额相等 由于发生的时间不同 其价值并不一定相等 反之 不同时间上发生的金额不等 其货币的价值却可能相等 货币的等值包括三个因素 金额 金额发生的时间 利率 在经济活动中 等值是一个非常重要的概念 在方案评价 比较中广泛应用 从利息表上查到 当n 9 1 750落在6 和7 之间 6 的表上查到1 6897 的表上查到1 839 从 用直线内插法可得 二 计息期为一年的等值计算 相同 有效利率 名义利率 直接计算 例1 当利率为多大时 现在的300元等值于第9年年末的525元 解 F P F P i n 525 300 F P i 9 F P i 9 525 300 1 750 计算表明 当利率为6 41 时 现在的300元等值于第9年年末的525元 例2 当利率为8 时 从现在起连续6年的年末等额支付为多少时与第6年年末的10000等值 A F A F 8 6 10000 0 1363 1363元 年计算表明 当利率为8 时 从现在起连续6年1363元的年末等额支付与第6年年末的10000等值 解 例3 当利率为10 时 从现在起连续5年的年末等额支付为600元 问与其等值的第0年的现值为多大 解 P A P A 10 5 2274 50元计算表明 当利率为10 时 从现在起连续5年的600元年末等额支付与第0年的现值2274 50元是等值的 计息期与支付期相同 可直接进行换算求得计息期短于支付期 运用多种方法求得计息期长于支付期 按财务原则进行计息 即现金流入额放在期初 现金流出额放在计息期末 计息期分界点处的支付保持不变 三 计息期短于一年的等值计算如计息期短于一年 仍可利用以上的利息公式进行计算 这种计算通常可以出现下列3种情况 1 计息期和支付期相同例 年利率为12 每半年计息一次 从现在起 连续3年 每半年为100元的等额支付 问与其等值的第0年的现值为多大 解 每计息期的利率 每半年一期 n 3年 每年2期 6期P A P A 6 6 100 4 9173 491 73元计算表明 按年利率12 每半年计息一次计算利息 从现在起连续3年每半年支付100元的等额支付与第0年的现值491 73元的现值是等值的 2 计息期短于支付期例 按年利率为12 每季度计息一次计算利息 从现在起连续3年的等额年末支付借款为1000元 问与其等值的第3年年末的借款金额为多大 解 其现金流量如下图 第一种方法 取一个循环周期 使这个周期的年末支付转变成等值的计息期末的等额支付系列 其现金流量见下图 将年度支付转化为计息期末支付 单位 元 A F A F 3 4 1000 0 2390 239元 239 F 季度 0123456789101112 经转变后计息期与支付期重合 单位 元 F A F A 3 12 239 14 192 3392元 第二种方法 把等额支付的每一个支付看作为一次支付 求出每个支付的将来值 然后把将来值加起来 这个和就是等额支付的实际结果 F 1000 F P 3 8 1000 F P 3 4 1000 3392元 F A F A 12 55 3 1000 3 3923 3392元 第三种方法 将名义利率转化为年有效利率 以一年为基础进行计算 年有效利率是 通过三种方法计算表明 按年利率12 每季度计息一次 从现在起连续三年的1000元等额年末借款与第三年年末的3392元等值 3 计息期长于支付期按财务原则进行计息 即现金流入额放在期初 现金流出额放在计息期末 计息期分界点处的支付保持不变 例1 假定现金流量是 第6年年末支付300元 第9 10 11 12年末各支付60元 第13年年末支付210元 第15 16 17年年末各获得80元 按年利率5 计息 与此等值的现金流量的现值P为多少 解 P 300 P F 5 6 60 P A 5 4 P F 5 8 210 P F 5 13 80 P A 5 3 P F 5 14 300 0 7162 60 3 5456 0 6768 210 0 5303 80 2 7232 0 5051 369 16也可用其他公式求得P 300 P F 5 6 60 F A 5 4 P F 5 12 210 P F 5 13 80 F A 5 3 P F 5 17 300 0 7462 60 4 3101 0 5568 210 0 5303 80 3 153 0 4363 369 16 例2 求每半年向银行借1400元 连续借10年的等额支付系列的等值将来值 利息分别按 1 年利率为12 每年计息一次 2 年利率为12 每半年计息一次 3 年利率12 每季度计息一次 这三种情况计息 解 1 计息期长于支付期 F 1400 2 F A 12 10 49136 元 2 计息期等于支付期 F 1400 F A 12 2 10 2 51500 元 3 计息期短于支付期 F 1400 A F 3 2 F A 3 4 10 52000 元 一 投资 总投资 在社会经济活动中为实现预定的生产 经营目标而预先垫付的资金 它包括建设投资 建设期借款利息和流动资金 3 1工程经济评价的基础数据 一 工程项目总投资的构成 土地使用费与项目建设有关的其它费用与企业未来生产经营有关的费用 流动负债 工程项目总投资 1 建筑安装工程费 直接费间接费利润税金 设备运杂费 3 工程建设其它费用 进口设备抵岸价 工程造价 固定资产总投资 2 设备及工器具购置费 4 预备费 基本预备费调整 涨价 预备费 5 建设期贷款利息 流动资金 国产设备出厂价 带备件 设备原价 流动资产 静态投资 动态投资 进口设备原价有三种交货方式 离岸价 FOB 运费在内价 C F 到岸价 CIF 设备运杂费 设备原价 设备运杂费率 离岸价 FOB 到岸价 CIF 出口国 进口国 抵岸价 进口设备原价 运费 运输保险费 进口设备原价 注 进口设备原价包括近10种税费 基本预备费 设备及工器具费用 建安工程费用 工程建设其它费用 基本预备费率 基本预备费 指在项目实施过程中可能发生难以预料的支出 需要预先预留的费用 主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用 PC 涨价预备费It 第t年投资使用计划额 建安工程费用 设备工器具购置费 工程建设其他费用及基本预备费之和 f 年价格变动率 涨价预备费 PC 对建设工期较长的项目 由于在建设期内可能发生材料 设备 人工等价格上涨引起投资增加 需要预先预留的费用 例题 某项目的静态投资为22310万元 项目建设期为3年 项目的投资分年使用比例为第一年20 第二年55 第三年25 建设期内年平均价格变动率为6 则估计该项目建设期的涨价预备费为多少万元 计划投资额22310 第一年20 4462 涨价预备费 第一年 PC1 4462 1 6 1 1 PC PC1 PC2 PC3 2849 74万元 第二年55 第三年25 12270 5 5577 5 第二年 第三年 PC2 12270 5 1 6 2 1 PC3 5577 5 1 6 3 1 解 建设期利息 1 一次性贷款 2 分年度均匀贷款 Pj 1 第j 1年本利和Aj 第j年贷款金额i 年利率 i 有效利率 例题 某新建项目 建设期为3年 在建设期第一年贷款300万元 第二年400万元 贷款年利率为10 各年贷款均在年内均匀发放 用复利法计算建设期贷款利息 解 第一年利息 第一年末本利和 第二年利息 第二年末本利和 第三年利息 Q2 766 5 10 76 65 143 15 P2 315 400 51 5 766 5 P1 300 15 315 直接费 直接工程费 1 人工费2 材料费3 施工机械使用费 措施费 建筑安装工程费 1 环境保护2 文明施工3 安全施工4 临时设施5 夜间施工6 二次搬运7 大型机械设备进出场及安拆8 混凝土 钢筋混凝土模板及支架9 脚手架10 已完工程及设备保护11 施工排水 降水 建标 2003 206号 2004 1 1起施行 建安工程费用项目组成 企业管理费 利润 税金 规费 间接费 1 工程排污费2 工程定额测定费3 社会保障费 1 养老保险费 2 失业保险费 3 医疗保险费4 住房公积金5 危险作业意外伤害保险费 1 管理人员工资2 办公费3 差旅交通费4 固定资产使用费5 工具用具使用费6 劳动保险费7 工会经费8 职工教育经费9 财产保险费10财务费11 税金12 其他 直接费 直接工程费措施费 一 直接工程费 是指施工过程中耗费的构成工程实体的各项费用 包括人工费 材料费 施工机械使用费 1 人工费 是指直接从事建筑安装工程施工的生产工人开支的各项费用 内容包括 1 基本工资 是指发放给生产工人的基本工资 2 工资性补贴 是指按规定标准发放的物价补贴 煤 燃气补贴 交通补贴 住房补贴 流动施工津贴等 3 生产工人辅助工资 是指生产工人年有效施工天数以外非作业天数的工资 包括职工学习 培训期间的工资 调动工作 探亲 休假期间的工资 因气候影响的停工工资 女工哺乳时间的工资 病假在六个月以内的工资及产 婚 丧假期的工资 4 职工福利费 是指按规定标准计提的职工福利费 5 生产工人劳动保护费 是指按规定标准发放的劳动保护用品的购置费及修理费 徒工服装补贴 防暑降温费 在有碍身体健康环境中施工的保健费用等 2 材料费 是指施工过程中耗费的构成工程实体的原材料 辅助材料 构配件 零件 半成品的费用 内容包括 1 材料原价 或供应价格 2 材料运杂费 是指材料自来源地运至工地仓库或指定堆放地点所发生的全部费用 3 运输损耗费 是指材料在运输装卸过程中不可避免的损耗 4 采购及保管费 是指为组织采购 供应和保管材料过程所需要的各项费用 包括 采购费 仓储费 工地保管费 仓储损耗 5 检验试验费 是指对建筑材料 构件和建筑安装物进行一般鉴定 检查所发生的费用 包括自设试验室进行试验所耗用的材料和化学药品等费用 不包括新结构 新材料的试验费和建设单位对具有出厂合格证明的材料进行检验 对构件做破坏性试验及其他特殊要求检验试验的费用 3 施工机械使用费 是指施工机械作业所发生的机械使用费以及机械安拆费和场外运费 施工机械台班单价由七项费用组成 1 折旧费 指施工机械在规定的使用年限内 陆续收回其原值及购置资金的时间价值 2 大修理费 指施工机械按规定的大修理间隔台班进行必要的大修理 以恢复其正常功能所需的费用 3 经常修理费 指施工机械除大修理以外的各级保养和临时故障排除所需的费用 包括为保障机械正常运转所需替换设备与随机配备工具附具的摊销和维护费用 机械运转及日常保养所需润滑与擦拭的材料费用及机械停滞期间的维护和保养费用等 4 安拆费及场外运费 安拆费指施工机械在现场进行安装与拆卸所需的人工 材料 机械和试运转费用以及机械辅助设施的折旧 搭设 拆除等费用 场外运费指施工机械整体或分体自停放地点运至施工现场或由一施工地点运至另一施工地点的运输 装卸 辅助材料及架线等费用 5 人工费 指机上司机 司炉 和其他操作人员的工作日人工费及上述人员在施工机械规定的年工作台班以外的人工费 6 燃料动力费 指施工机械在运转作业中所消耗的固体燃料 煤 木柴 液体燃料 汽油 柴油 及水 电等 7 其他费用 指施工机械按照国家规定和有关部门规定应交纳的养路费 车船使用税 保险费 年检费等 二 措施费指为完成工程项目施工 发生于该工程施工前和施工过程中非工程实体项目的费用 1 环境保护费 是指施工现场为达到环保部门要求所需要的各项费用 2 文明施工费 是指施工现场文明施工所需要的各项费用 3 安全施工费 是指施工现场安全施工所需要的各项费用 4 临时设施费 是指施工企业为进行建筑工程施工所必须搭设的生活和生产用的临时建筑物 构筑物和其他临时设施费用等 临时设施包括 临时宿舍 文化福利及公用事业房屋与构筑物 仓库 办公室 加工厂以及规定范围内道路 水 电 管线等临时设施和小型临时设施 临时设施费用包括 临时设施的搭设 维修 拆除费或摊销费 5 夜间施工费 是指因夜间施工所发生的夜班补助费 夜间施工降效 夜间施工照明设备摊销及照明用电等费用 6 二次搬运费 是指因施工场地狭小等特殊情况而发生的二次搬运费用 7 大型机械设备进出场及安拆费 是指机械整体或分体自停放场地运至施工现场或由一个施工地点运至另一个施工地点 所发生的机械进出场运输及转移费用及机械在施工现场 进行安装 拆卸所需的人工费 材料费 机械费 试运转费和安装所需的辅助设施的费用 8 混凝土 钢筋混凝土模板及支架费 是指混凝土施工过程中需要的各种钢模板 木模板 支架等的支 拆 运输费用及模板 支架的摊销 或租赁 费用 9 脚手架费 是指施工需要的各种脚手架搭 拆 运输费用及脚手的摊销 或租赁 费用 10 已完工程及设备保护费 是指竣工验收前 对已完工程及设备进行保护所需费用 11 施工排水 降水费 是指为确保工程在正常条件下施工 采取各种排水 降水措施所发生的各种费用 间接费 一 规费 政府和有关部门规定必须交纳的费用 1 工程排污费 是指施工现场按规定交纳的工程排污费 2 工程定额测定费 是指按规定支付工程造价 定额 管理部门的定额测定费 规费 企业管理费 3 社会保障费 1 养老保险费 是指企业按规定标准为职工交纳的基本养老保险费 2 失业保险费 是指企业按照国家规定标准为职工交纳的失业保险费 3 医疗保险费 是指企业向社会保障主管部门交纳的基本医疗保险费 4住房公积金 是指企业按标准为职工交纳的住房公积金 5 危险作业意外伤害保险 是指按照建筑法规定 为从事危险作业的建筑安装施工人员支付的意外伤害保险费 二 企业管理费 建筑安装企业组织施工生产和经营管理所需费用 1 管理人员工资 是指管理人员的基本工资 工资性补贴 职工福利费 劳动保护费 住房公积金 劳动保险费 危险作业意外伤害保险费 工会经费 职工教育经费等 2 办公费 是指企业管理办公用的文具 纸张 账表 印刷 邮电 书报 会议 水电 烧水和集体取暖 包括现场临时宿舍取暖 用煤等费用 3 差旅交通费 是指职工因公出差 调动工作的差旅费 住勤补助费 市内交通费和误餐补助费 职工探亲路费 劳动力招募费 职工离退休 退职一次性路费 工伤人员就医路费 工地转移费以及管理部门使用的交通工具的油料 燃料 养路费及牌照费 4 固定资产使用费 是指管理和试验部门及附属生产单位使用的属于固定资产的房屋 设备仪器等的折旧 大修 维修或租赁费 5 工具用具使用费 是指管理使用的不属于固定资产的生产工具 器具 家具 交通工具和检验 试验 测绘 消防用具等的购置 维修和摊销费 6 劳动保险费 是指由企业支付离退休职工的易地安家补助费 职工退职金 六个月以上的病假人员工资 职工死亡丧葬补助费 抚恤费 按规定支付给离休干部的各项经费 7 工会经费 是指企业按职工工资总额计提的工会经费 8 职工教育经费 是指企业为职工学习先进技术和提高文化水平 按职工工资总额计提的费用 9 财产保险费 是指施工管理用财产 车辆保险 10 财务费 是指企业为筹集资金而发生的各种费用 11 税金 是指企业按规定交纳的房产税 车船使用税 土地使用税 印花税等 12 其他 包括技术转让费 技术开发费 业务招待费 绿化费 广告费 公证费 法律顾问费 审计费 咨询费等 总投资 固定资产投资 无形资产投资 其他资产投资 流动资产投资 二 总投资的分类 1 固定资产 在社会再生产过程中较长时间为生产和人民生活服务的物质资料 通常要求使用期限在一年以上 单位价值在规定限额以上 特点 能长期使用并在其使用过程中仍保持原有物质形态 其价值会随使用时间长短而磨损 并以折旧形式计算其损失的使用价值 通过计算折旧额来回收这部分资金 2 无形资产 能使企业拥有某种权利 能为企业带来长期的经济效益 但没有实物形态的资产 专利权 商标权 著作权 土地使用权 非专利技术 商誉等 3 流动资金 为维持生产所占用的全部周转资金 流动资金 流动资产 流动负债 流动资产 现金银行存款 应收账款预付贷款待摊费用 原料及主要材料辅助材料燃料包装物低值易耗品在产品外购产品产成品等 流动资金 流动负债 货币资金 应收及预付款项 存货 应付账款短期借款 4 其他资产 指除固定资产 无形资产 流动资产以外的资产 形成其他资产原值的费用主要是生产准备费 含职工提前进厂费和培训费 样品样机购置费和农业开荒费等 二 产品成本和费用 总成本费用 企业为生产产品 提供劳务 销售产品 管理企业 筹集资金等发生的所有耗费 折旧费 摊销费利息支出外购原料 动力费工资及福利费修理费其它费用 经营成本 总成本费用 一 总成本费用的构成 二 几种常见的成本 1 经营成本 主要是指生产经营过程中发生的各种直接支出 是项目运营期内的主要现金流出 经营成本 总成本费用 折旧费 财务费用 摊销费 3 沉没成本 不因决策而变动的成本 它是在投资决策前就已经支出的费用 一旦形成就难以避免 固定成本CF 不随产品产量变化而变化的费用 包括固定资产折旧费 车间经费 企业管理费等 可变成本CV Q 随产量的变化而变化的费用 包括原材料费 燃料动力费 工资及附加费 废品损失费等 2 4 机会成本 经济成本 是将一种具有多种用途的稀缺资源置于特定用途所放弃的最大利益 平均成本 每增加一个单位产品产量所增加的成本 边际成本 当平均成本 边际成本时 平均成本最低 5 平均成本 平均单位产品成本 企业生产经营活动中取得的营业收入 是企业主要的收入来源 也是现金流入的主体 三 销售收入 S S 单位产品的销售价 销售量 企业在一定期间内生产经营活动中的最终成果 是收入与费用相抵后的余额 四 利润 企业或纳税人根据国家税法规定向国家缴纳的各种税款 从项目角度 属于现金流出 五 税金 税金计算公式 七大类 几种常见税金 建设期 自有资金投资 贷款还本付息 建设期 银行贷款 生产期 经营成本 支付利息和税金 固定资产投资 若还有建设就有建设投资和流动资金的增加 生产期 产品的销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金等 现金流出 1 现金流入 2 六 项目现金流量 项目累计现金流量过程 3 2投资方案的经济评价指标 一 静态评价指标 理论数学表达式 一 静态投资回收期Pt 用项目所产生的净现金收入补偿原投资所需要的时间 一般以年为单位 评价方法 当Pt P0 国家或部门行业的基准投资回收期 时 可以接受 否则予以否定 1 按年净收益计算 如果项目每年的净收益相等 采用此公式计算 式中 P 项目的总投资A 年净收益 年净收益计算 计算时可按 累计净收益计算 例题 新建某工厂一次性投资总额是4亿元 建成后投产产量达到设计标准后 该厂的年销售收入是6亿元 年经营成本是5 2亿元 试求该厂多少年可以偿还项目的总投资 解 已知 P 4亿元 A 6 5 2 0 8亿元 2 按累计净收益计算 当年净收益不等时按此计算 T 项目各年累计净现金流量首次为正的年份数 计算公式 例题 某项目现金流量如下表 求其静态投资回收期 解 计算项目的累计净现金流量 指在项目达到设计生产能力后 单位总投资的盈利能力 表达式 评价标准 当ROI ROI0 国家或部门行业的基准投资收益率 时 方案可行 否则不可行 二 总投资收益率ROI 指在项目达到正常生产能力后 单位资本金的盈利能力 表达式 三 项目资本金净利润率ROE 评价方法 当ROE 同行业的净利润率参考值时 项目可行 例题 某新建项目总投资65597万元 两年建设 投产后运行10年 利润总额为155340万元 自有资本金总额为13600万元 国家投资10600万元 其余为国内外借款 试计算总投资收益率 资本金净利润率及静态投资回收期 解 二 动态评价指标 一 动态投资回收期Pt 考虑资金的时间价值 用项目或方案所产生的净收益回收全部投资额所需要的时间 评价方法 当Pt P0 国家或部门行业的基准投资回收期 时 方案可行 否则不可行 1 等额年收益回收投资Pt 如果项目每年的净收益相等 则可采用等额支付公式计算 式中 P 项目的总投资A 年净收益i0 基准折现率 例题 某建设项目 征用土地费为28万元 工期2年 到建成投产时 建设单位管理费为16万元 建筑及安装工程费用1200万元 设备购置费用340万元 投产后每年可获得净利润240万元 银行贷款年利率12 求该项目的动态投资回收期 解 16 1200 340 1556 T 项目各年累计净现金流量现值首次为正的年份 2 非等额年收益回收投资Pt 列表计算 实际工作中常用 注意 若方案的回收期不长和基准收益率不大时 可任意选静态或动态投资回收期来计算 而若静态投资回收期较长而基准收益率较大时 则必须要计算动态投资回收期 二 净现值 NPV 按照一定的利率 或折现率 将各年的净现金流量折现到同一时刻 通常是期初 的现值之和 式中 CI CO t 第t年的净现金流量n 项目的寿命期i0 基准折现率 评价标准 NPV 0 方案可行 否则不可行 例1 有一个现金流量 其收入和支出的情况如下表所示 i0 10 其净现值为多少 单位 元 解 项目现金流量图如下 列表计算 NPV 4154元 0 所以 该方案是可取的 例2 某建设项目工期2年 到第一年年末累计投资1500万元 第二年年末累计投资2000万元 第三年开始投产 每年获得利润1180万元 计算期内银行贷款年利率为10 问投产5年后该项目投资能否用利润抵消 NPV 10 1500 P F 10 1 2000 P F 10 2 1180 P A 10 5 P F 10 2 680 16 万元 0 该项目按银行贷款年利率投产5年后不仅能用利润回收投资而且获利 净现值达680 16万元 解 例3 某项目有关数据见下表 设基准收益率为10 寿命期为6年 求该项目的净现值和动态投资回收期 方法一 用列表计算可直接求得 较简便 NPV 24 96 万元 方法二 画图计算求解 补充内容 基准收益率 基准贴现率 计算净现值指标时 利率i是一个重要的参数 在方案评价和选择中所用的这种利率被称之为基准贴现率 最低期望收益率MARR MinimumAttractiveRateofReturn 等 是决策者对方案投资的资金时间价值的估算或行业的平均收益率水平 是行业或主管部门重要的经济参数 由国家公布 如果这种基准贴现率算出某投资方案的净现值等指标为负值 那表示该方案并没有达到该部门和行业的最低可达到的经济效果水平 资金不应该应用在这个方案上 而应投向其他工程方案 因此 基准贴现率也可以理解为一种资金的机会费用 OpportunityCost 确定基准收益率应考虑的主要因素 资金成本 目标利润 投资风险 资金限制 基准贴现率定得太高 可能会使经济效益好的方案被拒绝 定得太低 则可能会接受过多的方案 其中一些的效益却并不好 基准贴现率不同于货款利率 通常要求 基准贴现率 货款利率 基础 影响因素 项目或方案的净现值与其投资的现值之比 式中 KP 全部投资的现值之和 评价标准 INPV 0方案才可行 三 净现值指数 INPV 四 将来值 NFV 实际工作中用的较少 NFV i NPV i F P i n 当NFV 0可行 NAV NPV A P i n 注 两个不同的方案 不论是以净现值或是将来值 或是年度等值作为评价判据 其评价的结论都是相同的 有如下比例关系 当NAV 0可行 五 年值 年度等值 NAV 六 内部收益率 internalrateofreturn 指方案寿命期内可以使净现金流量的净现值等于零的利率 式中 Ft 第t年的净现金流量n 方案的寿命期ir 内部收益率 假定一个工厂用1000元购买了一套设备 寿命为4年 各年的现金流量如下图所示 1 内部收益率的经济含义 按上述公式可求出内部收益率ir 10 资金的恢复过程 这表示尚未恢复的 即仍在占用的 资金在利率为10 的情况下 工程方案在寿命终了时刚好使占用资金全部恢复 具体恢复过程如下图 220 1100 770 440 若第4年年末的现金流入不是220元 而是260元 那么按10 的利率 到期末除全部恢复占用的资金外 还有40元的富裕 为使期末刚好恢复全部资金 利率还可高于10 即内部收益率也随之升高 因此 内部收益率可以理解为工程项目对占用资金的一种恢复能力 一般来说 其值越高 方案的经济性越好 内部收益率是某项投资实际能达到的最大收益率 反映了项目所占用的资金盈利率 是考察项目盈利能力的一个主要动态指标 i0 i ir时 NPV 0 i ir时 NPV i 0 2 内部收益率和净现值的关系 评价标准 ir i0 则NPV 0 方案可行 否则不可行 一般来讲 对于一既定方案 其净现值NPV与折现率i之间必定存在一定的函数关系 如下图所示 3 内部收益率的计算方法 第1步 试算i1 i2 使0 i2 i1 5 并且满足NPV1 0 NPV2 0 第2步 内插法算ir 4 内部收益率的几种特殊情况 1 内部收益率不存在 2 非投资情况 3 具有多个内部收益率的情况 按照公式 如以x代表1 1 ir 则 NPV ir F0 F1x F2x2 F3x3 Fnxn 根据狄斯卡尔符号规则 系数为实数的N次多项式 其正实数根的数目不会超过其系数F0 F1 F2 F3 FN中符号变更的次数 0可以看作是无符号的 例如 在下表中 方案A和方案B最多只有1个内部收益率 方案C最多有2个 方案D最多有3个 优点 能直观反映投资方案的最大可能盈利能力或最大的利息偿还能力 缺点 1 出现以下3种情况时不能用ir作为评价指标 a ir不存在b 非投资情况 此时ir0 方案可行c 存在多个ir2 ir不能直接反映资金价值的大小3 单独使用ir作为方案可行的评价指标很可能会出现漏选方案的情况 最好与NPV结合起来使用 5 内部收益率ir的局限性 1 单指标评价方法 用一个指标作为选择方案的评价标准 2 多指标综合评价方法 从不同角度用不同指标 人力 物力 财力指标 对方案进行综合的评价 选择总体目标最优的方案 主要指标 如造价 工期 质量等 辅助指标 如建筑自重 能源消耗 服务年限等 三 方案经济性分析评价的基本方法 步骤 首先 确定评价指标及评价标准体系 其次 确定指标权重 最后 计算综合评价值 综合评价值的计算方法 加分评分法 连乘评分法 加权评分法 Sij 第i个方案的第j个指标的指标值 j 第j个指标的权重 式中 1 互斥型 在多个备选方案中只能选择一个 其余均必须放弃 不能同时存在 2 独立型 方案的采用只取决于其自身的可行性 而与其他方案是否采用无关 3 相关型 某一方案的采用与否对其他方案带来一定的影响 影响其他方案是否采用或拒绝 3 3多方案比选 一 多方案间的关系类型 例 甲借给A多少钱的问题 乙借给A B C三人的选择问题 净现值法 NPV法 对于NPVi 0 为优 方案寿命期不同 常用NAV法 NAV大者为优 2 年值法 NAV法 方案寿命期相同 可用 结论相同 二 互斥方案比选的常用方法 3 差额净现值法 NPVB A法 两个比较方案的净现金流量之差的折现的净现值 用NPVB A表示 例 年末 单位 元 注 A0为全不投资方案 第一步 按初始投资额递升顺序排列方案 年末 单位 元 第二步 选择初始投资最少的方案作为临时的最优方案 这里选定全不投资方案作为这个方案 第三步 选择初始投资较高的方案A1 作为竞赛方案 计算这两个方案的现金流量之差 并按基准贴现率计算现金流量差额的净现值 假定i0 15 则 NPV 15 A1 A0 5000 1400 5 0188 2026 32元 P A 15 10 NPV 15 A1 A0 2026 32元 0 则A1优于A0 A1作为临时最优方案 否则A0仍为临时最优方案 第四步 把上述步骤反复下去 直到所有方案都比较完毕 最后找到最优的方案 NPV 15 A3 A1 3000 500 5 0188 490 6元 0 A1作为临时最优方案 NPV 15 A2 A1 5000 1100 5 0188 520 68元 0 方案A2优于A1 A2是最后的最优方案 4 差额内部收益率法 1 含义 差额净现值为0时对应的内部收益率 NPVB A 0时的i i B A 注 单纯的ir指标不能作为多方案比选的标准 因为irB irA并不代表i B A i0 2 表达式 几个关系 3 计算步骤 如前例 i0 15 计算步骤与采用差额净现值法基本相同 从第三步起计算现金流量差额的内部收益率 并从是否大于基准贴现率i0作为选定方案的依据 第三步 使现金流量差额 A1 A0 的净现值等于零 以求出其内部收益率 0 5000 1400 P A i 10 P A i 10 3 5714查表得 i A1 A0 25 0 15 所以A1作为临时最优方案 其次 取方案A3同方案A1比较 计算现金流量差额 A3 A1 的内部收益率 0 3000 500 P A i 10 P A i 10 6查表得 P A 10 10 6 1446 P A 12 10 5 6502 P A i 10 6落在利率10 和12 之间 用直线内插法可求得i A3 A1 10 60 15 所以A1仍为临时最优方案 继续计算 得i A2 A1 17 9 15 所以 方案A2是最后的最优方案 例1 已知甲方案投资200万元 内部收益率为8 乙方案投资额为150万元 内部收益率为10 甲乙两方案内部收益率的差额为5 若基准收益率分别取4 7 11 时 那个方案最优 例2 某项目有四种方案