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养老保险制度改革论文 养老保险制度的改革和完善有利于社会保险体系的进一步完善，不断增加社会保险功能，促进社会主义市场经济健康有序地向前发展，有效缓解和避免人口老龄化问题给社会带来的巨大压力，最大限度地保障离退休人员的基本生活。 养老保险是我国社会保障制度体系中最为重要的组成部分，目前我国人口老龄化问题非常严重，养老保险制度的重要性更显得尤为突出，虽然我国养老保险改革取得了不小的成就，但是从近几年的实践来看，也暴露出一些不可忽视的问题。 养老保险制度的改革和完善有利于社会保险体系的进一步完善，不断增加社会保险功能，促进社会主义市场经济健康有序地向前发展，有效缓解和避免人口老龄化问题给社会带来的巨大压力，最大限度地保障离退休人员的基本生活。 一、养老保险制度的含义及特征 (一)养老保险的概念养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一。 所谓养老保险（或养老保险制度）是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一。 所谓养老保险（或养老保险制度）是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。 (二)养老保险的含义这一概念主要包含以下三层含义1.养老保险是在法定范围内的老年人完全或基本1退出社会劳动生活后才自动发生作用的。 退出社会劳动生活后才自动发生作用的。 2.养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活。 养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活。 3.养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的。 养老保险是世界各国较普遍实行的一种制社会保障度。 养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的。 养老保险是世界各国较普遍实行的一种制社会保障度。 (三)养老保险的特点养老保险一般具有以下几个特点1.由国家立法，强制实行，企业单位和个人都必须参加，符合养老条件的人，可向社会保险部门领取养老金。 由国家立法，强制实行，企业单位和个人都必须参加，符合养老条件的人，可向社会保险部门领取养老金。 2.养老保险费用，一般由国家、单位和个人三方或单位和个人双方共同负担，并实现广泛的社会互济。 养老保险费用，一般由国家、单位和个人三方或单位和个人双方共同负担，并实现广泛的社会互济。 3.养老保险具有社会性，影响很大，享受人多且时间较长，费用支出庞大，因此，必须设置专门机构，实行现代化、专业化、社会化的统一规划和管理。 养老保险具有社会性，影响很大，享受人多且时间较长，费用支出庞大，因此，必须设置专门机构，实行现代化、专业化、社会化的统一规划和管理。 二、我国养老保险制度存在的主要问题（一）农民未被纳入养老保险体系的中国是一个农业大国，农村人口约占全国人口的80%左右，但是长期以来，农民并未被纳入到社会保障的范畴中去，左右，但是长期以来，农民并未被纳入到社会保障的范畴中去，相较于城市人口的社会保障由国家和社会承担，农村人口则由农村家庭和农村集体经济承担。 然而随着经济的发展，人们的价值观念和道德观念发生了一系列的变化，青年婚后与父母分家已成为普遍现象。 同时，土地不再是维系家庭的主要生产对象，一些青壮年常年在外打工，种种原因使得身在农村的老年父母的生活出现了困难。 几千年遗留下来的养儿防老的家庭保障体系已难以适应社会发展的需要。 而农村的集体经济只能在有限的范围内提供保障，很难满足农民养老的需要。 相较于城市人口的社会保障由国家和社会承担，农村人口则由农村家庭和农村集体经济承担。 然而随着经济的发展，人们的价值观念和道德观念发生了一系列的变化，青年婚后与父母分家已成为普遍现象。 同时，土地不再是维系家庭的主要生产对象，一些青壮年常年在外打工，种种原因使得身在农村的老年父母的生活出现了困难。 几千年遗留下来的养儿防老的家庭保障体系已难以适应社会发展的需要。 而农村的集体经济只能在有限的范围内提供保障，很难满足农民养老的需要。 （二）养老保险金的支付危机1.当前我国养老保险的支付危机由劳动和社会保障部法制司、社会保险研究所和博时基金管理公司共同发布的中国养老保险基金测算与管理报告书中指出，我国养老保险正面临着比较严重的财务危机。 主要包括基金收不抵支且缺口逐年上升，风险赔付能力下降以及养老保险基金陷入危机的省市正逐渐蔓延和加重等。 据调查显示，在我国，由劳动和社会保障部法制司、社会保险研究所和博时基金管理公司共同发布的中国养老保险基金测算与管理报告书中指出，我国养老保险正面临着比较严重的财务危机。 主要包括基金收不抵支且缺口逐年上升，风险赔付能力下降以及养老保险基金陷入危机的省市正逐渐蔓延和加重等。 据调查显示，在我国，1997年基金收不抵支的城市有5个，1998到年扩大到21个，1999年又增至25个；基金缺口1999年为187亿元，2000年为357亿元。 据专家预测，统筹基金在未来亿元。 据专家预测，统筹基金在未来25年间将出现收不抵支的情况，年均717亿元，总缺口1.8万亿元；按现行退休年龄推算，赤字运行年限将延长28均年，年平均1030亿元，总缺口扩大至2.88万亿元。 尽管当前养老保险的支付危机是全世界养老保险制度面临的共同问题，但比较其他国家而言，由于我国特殊的历史根源以及目前的现实条件，我国的这一财务危机显得尤为严重。 尽管当前养老保险的支付危机是全世界养老保险制度面临的共同问题，但比较其他国家而言，由于我国特殊的历史根源以及目前的现实条件，我国的这一财务危机显得尤为严重。 2.我国当前职工基本养老保险基金财务危机的成因分析 (1)急于求成的制度转轨带来了超重的历史债务。 我国职工基本养老保险基金面临的财务危机中，一个主要危机就是偿还历史债务的压力，也就是我们所说的转制成本。 导致这一债务问题出现的主要原因在于我们在自上而下的改革中，采取了急于求成的推进方式。 改革前，由于文革的破坏，职工养老保险已经退化为单位保障，虽然在文革结束后也出台了一些恢复性的制度规定，但是单位自保的状态并没有改变，还未实现社会统筹。 另外，对于中老年职工养老金历史欠账问题也还未找到有效的化解办法。 在这样的条件下，就从传统的、由单位负责的养老保障现收现付制一步跨入全新的部分积累模式，显然操之过急。 尽管新制度的框架符合我国的长期利益，却因缺乏现实政治的、法律的、经济的扎实准备与预案筹划，不仅未能真正解决原有体制下存在的基金不足问题，而且还带来了沉重的转制成本。 急于求成的制度转轨带来了超重的历史债务。 我国职工基本养老保险基金面临的财务危机中，一个主要危机就是偿还历史债务的压力，也就是我们所说的转制成本。 导致这一债务问题出现的主要原因在于我们在自上而下的改革中，采取了急于求成的推进方式。 改革前，由于文革的破坏，职工养老保险已经退化为单位保障，虽然在文革结束后也出台了一些恢复性的制度规定，但是单位自保的状态并没有改变，还未实现社会统筹。 另外，对于中老年职工养老金历史欠账问题也还未找到有效的化解办法。 在这样的条件下，就从传统的、由单位负责的养老保障现收现付制一步跨入全新的部分积累模式，显然操之过急。 尽管新制度的框架符合我国的长期利益，却因缺乏现实政治的、法律的、经济的扎实准备与预案筹划，不仅未能真正解决原有体制下存在的基金不足问题，而且还带来了沉重的转制成本。 (2)基金征缴不力导致的新债务。 养老保险基金征缴是养老保险制度运行的核心。 但基金征缴不足已是不争的事实，这基金征缴不力导致的新债务。 养老保险基金征缴是养老保险制度运行的核心。 但基金征缴不足已是不争的事实，这方面的问题主要表现为以下几种情况其一，基金征缴中的打折征收，导致了新隐性债务。 2其二，社会保险费拖欠、拒缴严重，养老保险基金征缴率低，导致供款不足。 其三，企业少报、漏报、瞒报上缴基数。 其二，社会保险费拖欠、拒缴严重，养老保险基金征缴率低，导致供款不足。 其三，企业少报、漏报、瞒报上缴基数。 3 (3)人口老龄化、高龄化趋势，养老保险基金负担系数提高。 由于我国人均寿命的延长和计划生育政策的实施，使得老龄化问题严重，其对我国养老保险基金财务平衡的冲击也最为严重。 人口老龄化、高龄化趋势，养老保险基金负担系数提高。 由于我国人均寿命的延长和计划生育政策的实施，使得老龄化问题严重，其对我国养老保险基金财务平衡的冲击也最为严重。 (4)提前退休带来的养老保险基金的收支剪刀差。 由于提前退休现象对养老保险基金具有少缴多支双重侵蚀，所以成为当前我国基本养老保险基金财务危机的主要根源。 提前退休带来的养老保险基金的收支剪刀差。 由于提前退休现象对养老保险基金具有少缴多支双重侵蚀，所以成为当前我国基本养老保险基金财务危机的主要根源。 （三）我国养老保险基金低投资收益率1投资渠道狭窄，投资结构不合理。 我国长期以来把保持基金的安全性作为首选目标，并对养老保险基金的投资渠道和投资工具进行了严格限制。 根据年公布的全国社会保障基金投资管理暂行办法（以下简称暂行办法）的规定，社保基金投资的范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具，包括上市流通的证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。 其中，银行存款和国债投资的比例不得低于，投资渠道狭窄，投资结构不合理。 我国长期以来把保持基金的安全性作为首选目标，并对养老保险基金的投资渠道和投资工具进行了严格限制。 根据年公布的全国社会保障基金投资管理暂行办法（以下简称暂行办法）的规定，社保基金投资的范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具，包括上市流通的证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。 其中，银行存款和国债投资的比例不得低于，企业债、金融债投资的比例不得高于，证券投资基金、股票投资的比例不得高于，且不允许投入高风险高收益的项目。 这种投资安排一方面保障了基金运行的安全性，另一方面也说明我国基金投资渠道过于狭窄，投资结构不尽合理，资产过于集中，长此以往，不仅基金增值目标无从谈起，养老基金的偿付能力无法保障，安全性目标也会受到严重影响。 企业债、金融债投资的比例不得高于，证券投资基金、股票投资的比例不得高于，且不允许投入高风险高收益的项目。 这种投资安排一方面保障了基金运行的安全性，另一方面也说明我国基金投资渠道过于狭窄，投资结构不尽合理，资产过于集中，长此以往，不仅基金增值目标无从谈起，养老基金的偿付能力无法保障，安全性目标也会受到严重影响。 2高质量的投资机构和投资人才匮乏。 全国社保基金理事会继年评选出家投资管理人之后，年又增加了包括易方达在内的家基金管理公司和中国国际金融有限公司共家社保基金投资管理人。 投资机构过多使有限的养老基金投资过于分散，由于当前我国投资工具还比较单一，投资机构缺乏大规模、高质量基金运作的丰富经验，容易形成重复投资或相反投资，从而降低基金投资效益。 高质量的投资机构和投资人才匮乏。 全国社保基金理事会继年评选出家投资管理人之后，年又增加了包括易方达在内的家基金管理公司和中国国际金融有限公司共家社保基金投资管理人。 投资机构过多使有限的养老基金投资过于分散，由于当前我国投资工具还比较单一，投资机构缺乏大规模、高质量基金运作的丰富经验，容易形成重复投资或相反投资，从而降低基金投资效益。 3地区分割和行政干预削弱了养老保险基金的统一管理。 当前我国养老保险基金实行的是区域性分级管理，养老保险基金基本上处于三级地方（省、市、县）政府的分散管理之中；由于三方责、权、利职责不清，缺乏有效的风险分担和制约机制，养老保险基金的管理比较混乱，尽管养老保险的收支由中央统一规定，但允许地方根据当地实际情况确定缴费比例和支出水平。 有些地方政府从自身利益出发，随意提高缴费比例，降低支出水平，既增加了企业和工人的负担，地区分割和行政干预削弱了养老保险基金的统一管理。 当前我国养老保险基金实行的是区域性分级管理，养老保险基金基本上处于三级地方（省、市、县）政府的分散管理之中；由于三方责、权、利职责不清，缺乏有效的风险分担和制约机制，养老保险基金的管理比较混乱，尽管养老保险的收支由中央统一规定，但允许地方根据当地实际情况确定缴费比例和支出水平。 有些地方政府从自身利益出发，随意提高缴费比例，降低支出水平，既增加了企业和工人的负担，又损害了养老保险受益者的利益。 （四）资金的筹集和管理存在漏洞养老保险主要有三种模式一种是用一部分在劳动者退休期间正在工作的一代人创造的财富来支付养老金，由此形成现收现付制；一种是劳动者通过在工作期间的收入积累一笔基金，交由某个机构集中管理，在其退休后以投资所得向其支付养老金的完全基金制，还有一种是介于前两种模式之间的部分基金制，即当期缴纳的养老保险一部分用于当期养老金的支付，另一部分划入到缴纳者的个人账户当中去。 但是当前实施部分基金制面临的一个主要问题就是空账问题，即不光企业缴纳的社会统筹基金用来支付当期退休人员的养老金，就连个人缴费也被用于发放养老金，个人帐户有名无实，是空帐户。 养老保险主要有三种模式一种是用一部分在劳动者退休期间正在工作的一代人创造的财富来支付养老金，由此形成现收现付制；一种是劳动者通过在工作期间的收入积累一笔基金，交由某个机构集中管理，在其退休后以投资所得向其支付养老金的完全基金制，还有一种是介于前两种模式之间的部分基金制，即当期缴纳的养老保险一部分用于当期养老金的支付，另一部分划入到缴纳者的个人账户当中去。 但是当前实施部分基金制面临的一个主要问题就是空账问题，即不光企业缴纳的社会统筹基金用来支付当期退休人员的养老金，就连个人缴费也被用于发放养老金，个人帐户有名无实，是空帐户。 另外，养老保险基金在筹集上缺乏法律保障，方式不够规范，各地区的筹资等级和筹资比例各有不同，造成了不同地区之间负担水平悬殊，不利于人力资源的有效配置。 由于缺乏应有的法律保障，在筹资过程中，拖欠、不缴或少缴统筹金的现象比较普遍。 由于资金管理上存在着漏洞，使得养老保险资金不能真正做到专款专用，经常被挪用，为部分管理者的腐败创造了条件。 另外，养老保险基金在筹集上缺乏法律保障，方式不够规范，各地区的筹资等级和筹资比例各有不同，造成了不同地区之间负担水平悬殊，不利于人力资源的有效配置。 由于缺乏应有的法律保障，在筹资过程中，拖欠、不缴或少缴统筹金的现象比较普遍。 由于资金管理上存在着漏洞，使得养老保险资金不能真正做到专款专用，经常被挪用，为部分管理者的腐败创造了条件。 三、完善我国养老保险制度的主要措施 (一)扩大养老保险覆盖面首先，应该继续维护家庭养老这一传统。 虽然随着社会经济的发展、计划生育政策的推行和家庭结构的变化，家庭养老的功能有所弱化，但是无论是几千年文明古国的优良传统还首先，应该继续维护家庭养老这一传统。 虽然随着社会经济的发展、计划生育政策的推行和家庭结构的变化，家庭养老的功能有所弱化，但是无论是几千年文明古国的优良传统还是我国现行的法律的规定，子女赡养老人都是一种美德，一份义务。 因此，在养老保险制度未健全之前，仍应该努力维护家庭养老这一传统，加强青少年尊老孝敬的思想教育，维护良好的社会道德规范，保障老年人的权益。 其次，推行社会养老保险制度。 按照城镇人口的模式给农民建立个人账户，让农民为自己投一份养老保险，资金可由集体、个人和国家三方负担。 这样的好处在于，当农民丧失劳动力时，如果子女有能力履行赡养义务时，参加养老保险可使农民的老年生活更加充裕，如果子女的能力有限，养老金可向老人提供基本的生活费用，使老人能够安度晚年。 第三，发挥商业保险的储蓄功能，鼓励农民中收入较高的群体参加商业保险。 是我国现行的法律的规定，子女赡养老人都是一种美德，一份义务。 因此，在养老保险制度未健全之前，仍应该努力维护家庭养老这一传统，加强青少年尊老孝敬的思想教育，维护良好的社会道德规范，保障老年人的权益。 其次，推行社会养老保险制度。 按照城镇人口的模式给农民建立个人账户，让农民为自己投一份养老保险，资金可由集体、个人和国家三方负担。 这样的好处在于，当农民丧失劳动力时，如果子女有能力履行赡养义务时，参加养老保险可使农民的老年生活更加充裕，如果子女的能力有限，养老金可向老人提供基本的生活费用，使老人能够安度晚年。 第三，发挥商业保险的储蓄功能，鼓励农民中收入较高的群体参加商业保险。 (二)深化养老保险制度改革，缓解支付危机1.我国基本养老保险基金的支付危机根源还在于养老保险制度本身。 我国现行养老保险制度财政负担过重，基金压力巨大。 养老问题是整个社会的责任问题，并不是单纯的政府责任。 所以，中国要解决当前养老保险基金的支付危机，首先要转变建制理念，降低基本养老保险的替代率，提高社会我国基本养老保险基金的支付危机根源还在于养老保险制度本身。 我国现行养老保险制度财政负担过重，基金压力巨大。 养老问题是整个社会的责任问题，并不是单纯的政府责任。 所以，中国要解决当前养老保险基金的支付危机，首先要转变建制理念，降低基本养老保险的替代率，提高社会和个人在养老方面的责任。 只有这样，才能为其他层次的养老保险提供发展的空间，才能减轻企业缴费压力，增强经济活力。 和个人在养老方面的责任。 只有这样，才能为其他层次的养老保险提供发展的空间，才能减轻企业缴费压力，增强经济活力。 2.变当前的统账结合制度为统账分离制度。 推行个人户实账化，并完善个人账户的有效管理，利用社会和市场的力量，提高个人账户的经济效益，使个人账户资金能够名副其实，能够有效地化解人口老龄化带来的养老金债务危机。 统账分离后统筹基金的资金支付缺口通过盘活国有资产变当前的统账结合制度为统账分离制度。 推行个人户实账化，并完善个人账户的有效管理，利用社会和市场的力量，提高个人账户的经济效益，使个人账户资金能够名副其实，能够有效地化解人口老龄化带来的养老金债务危机。 统账分离后统筹基金的资金支付缺口通过盘活国有资产(包括居民的福利住房包括居民的福利住房)等方式筹集资金解决。 3.杜绝提前退休。 适当提高退休年龄，实行弹性退休制度。 根据测算，在我国退休年龄每延长一年，养老统筹基金可增长杜绝提前退休。 适当提高退休年龄，实行弹性退休制度。 根据测算，在我国退休年龄每延长一年，养老统筹基金可增长40亿元，减支160亿元，减缓基金缺口200亿元。 4.加强基金征缴工作。 一方面要扩大养老保险覆盖面，提高资金。 扩大全社会参保范围有利于筹措资金，而且还可以更好地保护劳动者合法权益，稳定社会。 因此，只要符合参保条件，外商投资企业、港澳台商企业、集体企业、事业单位、非公有制经济、自由职业者等都应作为扩面的范围和重点，做到应保尽保。 在养老保险征缴方面，新经济组织的职工要和国企职工一视同仁。 另一方面，要规范征缴基数，杜绝渗漏。 加强基金征缴工作。 一方面要扩大养老保险覆盖面，提高资金。 扩大全社会参保范围有利于筹措资金，而且还可以更好地保护劳动者合法权益，稳定社会。 因此，只要符合参保条件，外商投资企业、港澳台商企业、集体企业、事业单位、非公有制经济、自由职业者等都应作为扩面的范围和重点，做到应保尽保。 在养老保险征缴方面，新经济组织的职工要和国企职工一视同仁。 另一方面，要规范征缴基数，杜绝渗漏。 （三）健全筹资模式，进行多渠道投资在现代市场经济的发展过程中，各国养老保险基金投资对象的范围不断拓宽，投资工具不断多元化，资产配置和组合不断优化。 基于对养老保险基金的安全性考虑，许多国家对养老保险基金投资对象的风险程度进行了较为科学的界定，并在此基础上制定了投资工具的控制比例象的范围不断拓宽，投资工具不断多元化，资产配置和组合不断优化。 基于对养老保险基金的安全性考虑，许多国家对养老保险基金投资对象的风险程度进行了较为科学的界定，并在此基础上制定了投资工具的控制比例1.国债和银行存款。 这是我国当前最重要的养老保险基金的常规性投资渠道，由于有国家信用的担保，它们在安全性方面较其他投资工具具有明显优势；尤其是国债，它一般可以认为是零风险的，安全性好，利息所得免税，在收益性上优于银行存款，这也是我国养老保险基金投资于国债长期居高不下的重要原因。 但是我国现在的国债品种比较单 一、期限结构不尽合理、并对利率风险很敏感，收益率也较低。 国债和银行存款。 这是我国当前最重要的养老保险基金的常规性投资渠道，由于有国家信用的担保，它们在安全性方面较其他投资工具具有明显优势；尤其是国债，它一般可以认为是零风险的，安全性好，利息所得免税，在收益性上优于银行存款，这也是我国养老保险基金投资于国债长期居高不下的重要原因。 但是我国现在的国债品种比较单 一、期限结构不尽合理、并对利率风险很敏感，收益率也较低。 2养老金入市。 根据国外经验，谨慎地放宽养老金的股票投资限制，是提高养老金投资收益、保证其增值的重要途径。 我国资本市场的建立时间短，市场运行不规范，监督管理不到位，市场风险大大高于西方成熟股市的风险，且资本市场发育不完全，可供养老保险基金选择的投资渠道和投资组合种类少。 因此，我们可参照国际惯例，采取由少到多、逐步推进的战略，允许养老金在控制风险的前提下，有条件、有步骤、有限度地进入证券市场，主要购买风险小、收益稳定的证券投资基金或新股。 待条件更加成熟以后，再允许养老保险基金参与股票投资、信托投资、实业投资、不动产投资以及股指期货和股指期权等衍生金融工具。 养老金入市。 根据国外经验，谨慎地放宽养老金的股票投资限制，是提高养老金投资收益、保证其增值的重要途径。 我国资本市场的建立时间短，市场运行不规范，监督管理不到位，市场风险大大高于西方成熟股市的风险，且资本市场发育不完全，可供养老保险基金选择的投资渠道和投资组合种类少。 因此，我们可参照国际惯例，采取由少到多、逐步推进的战略，允许养老金在控制风险的前提下，有条件、有步骤、有限度地进入证券市场，主要购买风险小、收益稳定的证券投资基金或新股。 待条件更加成熟以后，再允许养老保险基金参与股票投资、信托投资、实业投资、不动产投资以及股指期货和股指期权等衍生金融工具。 3加大国家基础设施建设资金的投入力度。 我国正处于经济建设高速发展的时期，尤加大国家基础设施建设资金的投入力度。 我国正处于经济建设高速发展的时期，尤其是随着十一五规划纲要的制定和实施以及建设社会主义新农村战略的实施，基础设施建设急需大量资金，这为养老保险基金开辟了新的广阔的投资渠道，可以为养老保险基金提供固定的资金存变量和长期稳定的收益。 但是，我们这里说的将社会保障基金转入国家长期基础建设并不等于购买国债，因为购买国债的结果是基金投资的项目决定权仍然掌握在政府手中，而经验表明，大部分由政府主管的基础设施建设效率极低，容易造成浪费，这对于安全性要求非常高的社会保障基金来说是致命的。 因此，合理的做法是家基金管理公司将基金直接或间接地参与到基础设施建设的整个过程。 笔者认为，养老保险基金投资要重点关注电力、通讯、交通、能源和农村基础设施建设等项目，这些项目的特点是建设周期长，规模巨大，投资回收周期长，且有国家政策资金的优惠，所以投资收益不仅一般要高于其他行业，而且具有稳定性，投资风险较低，能够同时满足基金对安全性和收益性的要求，应该成为今后我国养老保险基金投资的重要发展方向。 其是随着十一五规划纲要的制定和实施以及建设社会主义新农村战略的实施，基础设施建设急需大量资金，这为养老保险基金开辟了新的广阔的投资渠道，可以为养老保险基金提供固定的资金存变量和长期稳定的收益。 但是，我们这里说的将社会保障基金转入国家长期基础建设并不等于购买国债，因为购买国债的结果是基金投资的项目决定权仍然掌握在政府手中，而经验表明，大部分由政府主管的基础设施建设效率极低，容易造成浪费，这对于安全性要求非常高的社会保障基金来说是致命的。 因此，合理的做法是家基金管理公司将基金直接或间接地参与到基础设施建设的整个过程。 笔者认为，养老保险基金投资要重点关注电力、通讯、交通、能源和农村基础设施建设等项目，这些项目的特点是建设周期长，规模巨大，投资回收周期长，且有国家政策资金的优惠，所以投资收益不仅一般要高于其他行业，而且具有稳定性，投资风险较低，能够同时满足基金对安全性和收益性的要求，应该成为今后我国养老保险基金投资的重要发展方向。 4国际投资。 由于受信用风险、外汇管制、产业分布及养老金投资法规等因素的影响，大多数国家养老金都是在上世纪年代以后才开始涉足国际投资的。 在年，国际投资。 由于受信用风险、外汇管制、产业分布及养老金投资法规等因素的影响，大多数国家养老金都是在上世纪年代以后才开始涉足国际投资的。 在年，只有英国和荷兰的养老金把少量的资产投资于境外。 随着全球资本市场的发展，出于分散风险和获得更高利润的需要，各国纷纷加大了养老金投资于海外市场的比例，主要是投资于海外股票和债券。 由于我国的证券市场起步晚，投机性较强，风险大而收益率不稳定，因此，在保障基金投资安全的前提下，我国应积极稳妥地将一部分养老保险基金投资于海外，提高资产的整体收益率。 只有英国和荷兰的养老金把少量的资产投资于境外。 随着全球资本市场的发展，出于分散风险和获得更高利润的需要，各国纷纷加大了养老金投资于海外市场的比例，主要是投资于海外股票和债券。 由于我国的证券市场起步晚，投机性较强，风险大而收益率不稳定，因此，在保障基金投资安全的前提下，我国应积极稳妥地将一部分养老保险基金投资于海外，提高资产的整体收益率。 5.明确投资主体，提高投资效益。 社会保障基金属于社会性公共基金，应由社会自治性机构组织管理，避免各级政府及任何机构对社会保障基金的影响和干预。 而我国当前的投资机构主要是全国社保基金理事会，因此应根据所有权与经营权分离的原则，采取委托经营方式明确投资主体，提高投资效益。 社会保障基金属于社会性公共基金，应由社会自治性机构组织管理，避免各级政府及任何机构对社会保障基金的影响和干预。 而我国当前的投资机构主要是全国社保基金理事会，因此应根据所有权与经营权分离的原则，采取委托经营方式（基金管理中心不直接进行投资），通过竞争，明确经过基金理事会资格认定的高资信、高效益的基金管理公司或银行的投资主体地位，使全国社保基金理事会逐步退出投资领域。 同时，由于养老保险基金规模大，是老百姓的养命钱，对安全性、流动性和盈利性都提出了较高的要求，因此有必要考虑通过市场化的竞争机制，专门成立养老保险投资银行。 为避免重复投资，国家应对养老保险投资银行的投资工具、投资收益和投资渠道有一个不同于现有基金管理公司和一般性商业银行的规定，并在税收政策等方面予以优惠，以促使其努力开发新型投资工具，积极吸引国内外优秀的投资管理人才。 还可以考虑引（基金管理中心不直接进行投资），通过竞争，明确经过基金理事会资格认定的高资信、高效益的基金管理公司或银行的投资主体地位，使全国社保基金理事会逐步退出投资领域。 同时，由于养老保险基金规模大，是老百姓的养命钱，对安全性、流动性和盈利性都提出了较高的要求，因此有必要考虑通过市场化的竞争机制，专门成立养老保险投资银行。 为避免重复投资，国家应对养老保险投资银行的投资工具、投资收益和投资渠道有一个不同于现有基金管理公司和一般性商业银行的规定，并在税收政策等方面予以优惠，以促使其努力开发新型投资工具，积极吸引国内外优秀的投资管理人才。 还可以考虑引进外资，与发达国家有经验的投资机构联合，扩大海外投资的比重，从而在根本上提高我国养老保险基金的整体投资效益。 进外资，与发达国家有经验的投资机构联合，扩大海外投资的比重，从而在根本上提高我国养老保险基金的整体投资效益。 （四）完善我国养老保险基金监管体制1.严格筛选基金托管人，明晰委托代理关系。 对于养老保险基金的托管人应当严格准入资格和条件，例如注册资本、技术要求等，不符合资格条件的，不能批准入市。 选择基金管理人采取市场化的原则，考察基金公司以往业绩，对风险管理措施的设计以及投资理念、人员结构等。 另外要体现一个分散性原则，一方面规避风险，另一方面，形成竞争格局和市场化考评机制。 明确这种委托代理关系与各自的职责是进行养老保险基金管理运营和监管的基础。 严格筛选基金托管人，明晰委托代理关系。 对于养老保险基金的托管人应当严格准入资格和条件，例如注册资本、技术要求等，不符合资格条件的，不能批准入市。 选择基金管理人采取市场化的原则，考察基金公司以往业绩，对风险管理措施的设计以及投资理念、人员结构等。 另外要体现一个分散性原则，一方面规避风险，另一方面，形成竞争格局和市场化考评机制。 明确这种委托代理关系与各自的职责是进行养老保险基金管理运营和监管的基础。 2.健全对养老保险基金投资运营的监管体制。 投资的收益担保有助于维护投保人的利益，但是，严格的投资收益规定也会产生一定的负面效应。 为保证一定的收益，基金管理公司必须提取一定数量的波动准备金，以弥补投资收益率低于政府规定时的差额，这样一笔资金降低了投保人的净收益。 另外一个负面效应是使各基金管理公司的投资组合趋同，加大了投资的系统性风险。 为了保护基金持有人的利益，借鉴国外做法，基金管理公司应提取一定比例的自有资本作收益担保的储备，促使其提高管理水平，在其收益较高的年份，提取一定的现金准备金。 但考虑到我国具体情况，担保水平健全对养老保险基金投资运营的监管体制。 投资的收益担保有助于维护投保人的利益，但是，严格的投资收益规定也会产生一定的负面效应。 为保证一定的收益，基金管理公司必须提取一定数量的波动准备金，以弥补投资收益率低于政府规定时的差额，这样一笔资金降低了投保人的净收益。 另外一个负面效应是使各基金管理公司的投资组合趋同，加大了投资的系统性风险。 为了保护基金持有人的利益，借鉴国外做法，基金管理公司应提取一定比例的自有资本作收益担保的储备，促使其提高管理水平，在其收益较高的年份，提取一定的现金准备金。 但考虑到我国具体情况，担保水平不宜过高，只需达到正收益即可。 收益担保采篇二养老保险论文制度改革论文养老保险论文制度改革论文我国农村社会养老保险探究摘要中国养老保险制度的真正发展是从20世纪80年代中后期开始，经过近30年的发展和完善，中国养老保险年的发展和完善，中国养老保险制度改革取得了成绩，但是，随着改革深化和经济社会发展，制度改革取得了成绩，但是，随着改革深化和经济社会发展，我国社会养老保险制度面临社会保障体系不健全的诸多问我国社会养老保险制度面临社会保障体系不健全的诸多问题逐步显现出来；从全面推进多层次养老制度体系建设、重题逐步显现出来；从全面推进多层次养老制度体系建设、重新界定政府在养老保险体制中的职能等方面对中国养老保新界定政府在养老保险体制中的职能等方面对中国养老保险制度发展趋势进行了探讨。 关键词农村；养老保险；制度改革；发展趋势党的十七届三中全会颁布了中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定中指出“健全农村社会保障体健全农村社会保障体系，贯彻广覆盖、保基本、多层次、可持续原则，加快健全系，贯彻广覆盖、保基本、多层次、可持续原则，加快健全农村社会保障体系。 按照个人缴费、集体补助、政府补贴相相结合的要求，建立新型农村社会养老保险制度。 创造条件探结合的要求，建立新型农村社会养老保险制度。 创造条件探索城乡养老保险制度优先衔接办法。 国务院办公厅9月月1日发布了国务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指日发布了国务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见，提出从xx年下半年开始进行新型农村社会养老年下半年开始进行新型农村社会养老保险试点工作，到2050年基本实现全覆盖。 提出要以城乡年基本实现全覆盖。 提出要以城乡统筹为基础来确立新型农村社会养老保险制度，完善我国社统筹为基础来确立新型农村社会养老保险制度，完善我国社会保障体系。 一、现行农村社会养老保险制度的缺陷尽管老农保制度对于我国传统农民保险产生了积极推动作用，但我国现行农村社会养老保险还有以下问题（一）保障水平低老农保参保费用层次多而低，一方面符合了阶段的生活，水平，另一方面使养老金保障作用减弱。 随着时间的推移，所领养老金会有所增多，但仍距保障其“基本生活”。 甚远。 考虑利率变动和通货膨胀等因素，实际领取的标准还要更低。 而按最低标准，显而易见，难以满足养老的需求。 （二）未体现社会保障的性质我国宪法第45条规定“中华人民共和国公民在年老、疾病或者丧失劳动能力的情况下，有从国家和社会获年老、疾病或者丧失劳动能力的情况下，有从国家和社会获得物质帮助的权利。 国家发展为公民享受这些权利所需要的得物质帮助的权利。 国家发展为公民享受这些权利所需要的社会保险、社会救济和医疗卫生事业”。 该条款所规定的内。 该条款所规定的内容自然是对全体公民而言的。 显然，这里所说的公民也包括容自然是对全体公民而言的。 显然，这里所说的公民也包括农民在内，农民也应该像城市居民一样，在年老、疾病或者农民在内，农民也应该像城市居民一样，在年老、疾病或者丧失劳动能力时，有从国家和社会获得物质帮助的权利。 农丧失劳动能力时，有从国家和社会获得物质帮助的权利。 农村社会养老保险不仅是农村社会保障体系的重要组成部分，村社会养老保险不仅是农村社会保障体系的重要组成部分，也是整个社会保障体系的重要组成部分。 对我国农业大国来也是整个社会保障体系的重要组成部分。 对我国农业大国来讲，意义尤其重大。 从另一个角度看，老农保以县为统筹单讲，意义尤其重大。 从另一个角度看，老农保以县为统筹单位，全国各地条块分割相当严重，难以实现社会保险应具有有的共济性，管理费用又都出自微薄统筹费用，因此农保社会的共济性，管理费用又都出自微薄统筹费用，因此农保社会化进程重重受阻。 从缴费模式看，传统农保明确规定了农村社会养老保险在资金筹集上坚持以“个人交纳为主，集体补助为辅，国家个人交纳为主，集体补助为辅，国家给予政策扶持”的原则。 但实际情况却是“大部分地区农民参加养老保险缺乏集体补贴”，“政府并没有投入资金”，“实行完全的个人积累制”，集体补助主要乡镇企业的利润和集体积累，政府方面则是通过对乡镇企业和集体予以利润和集体积累，政府方面则是通过对乡镇企业和集体予以税前列支体现补助，没有直接的财力支持，而在实施过程中税前列支体现补助，没有直接的财力支持，而在实施过程中各项补贴又很难按承诺到位，多方面的调查表明，绝大多数各项补贴又很难按承诺到位，多方面的调查表明，绝大多数参保农民的保金，都基本是或完全是由农民自己交纳的，这参保农民的保金，都基本是或完全是由农民自己交纳的，这背离了社会保障的根本特征。 实质上农民的养老金几乎完全背离了社会保障的根本特征。 实质上农民的养老金几乎完全个人，属于个人储蓄性养老，个人责任过大，中国的这个人，属于个人储蓄性养老，个人责任过大，中国的这种完全由农民自己缴费的保险已经不再具备社会保险的含义，不能体现“社会”，它已经就是商