股权转让之尽职调查报告(参考).doc

关于：湖州狮王精细化工有限公司之律师尽职调查报告导言尽职调查范围与宗旨 有关湖州狮王精细化工有限公司（“狮王化工”）的律师尽职调查，是由本所根据浙江鑫富生化股份有限公司（“鑫富生化”）的委托，基于鑫富生化和狮王化工的股东于2005年4月15日签订的股权转让意向书第十条和第十一条的安排，在本所尽职调查律师提交给狮王化工的尽职调查清单中所列问题的基础上进行的。简称与定义 在本报告中，除非根据上下文应另作解释，否则下列简称和术语具有以下含义（为方便阅读，下列简称和术语按其第一个字拼音字母的先后顺序排列）：“本报告”指由国浩律师集团(杭州)事务所于2005年5月20日出具的关于湖州狮王精细化工有限公司之律师尽职调查报告“本所”和“本所律指国浩律师集团(杭州)事务所及本次法律尽职调查律师”师“工商登记资料”指登记于湖州市工商行政管理局的有关狮王化工的资 料“狮王化工”指湖州狮王精细化工有限公司，一家在浙江省湖州市工商行政管理局登记成立的公司，注册号为3305002038 143 本报告所使用的简称、定义、目录以及各部分的标题仅供查阅方便之用；除非根据上下文应另作解释，所有关于参见某部分的提示均指本报告中的某一部分。方法与限制本次尽职调查所采用的基本方法如下：l审阅文件、资料与信息l与狮王化工有关公司人员会面和交谈l向狮王化工询证l实地察看l参阅其他中介机构尽职调查小组的信息 l考虑相关法律、政策、程序及实际操作本报告基于下述假设：l所有狮王化工提交给我们的文件均是真实的，所有提交文件的复印件与其原 件均是一致的；l所有狮王化工提交给我们的文件均由相关当事方合法授权、签署和递交；l所有狮王化工提交给我们的文件上的签字、印章均是真实的；l所有狮王化工对我们做出的有关事实的阐述、声明、保证（无论是书面的还 是口头做出的）均为真实、准确和可靠的；l所有狮王化工提交给我们的文件当中若明确表示其受中国法律以外其他法 律管辖的，则其在该管辖法律下有效并被约束；l描述或引用法律问题时涉及的事实、信息和数据是截止到2005年5月19日狮王化工提供给我们的受限于前述规定的有效的事实和数据；及 我们会在尽职调查之后，根据本所与贵司签署之委托合同的约定，按照贵司的指示，根据具体情况对某些事项进行跟踪核实和确认，但不保证在尽职调查之后某些情况是否会发生变化。本报告所给出的法律意见与建议，是以截止到报告日所适用的中国法律为依据的。本报告的结构 本报告分为导言、正文和附件三个部分。报告的导言部分主要介绍尽职调查的范围与宗旨、简称与定义、调查的方法以及对关键问题的摘要；在报告的主体部分，我们将就十个方面的具体问题逐项进行评论与分析，并给出相关的法律意见；报告的附件包括本报告所依据的由狮王化工提供的资料及文本。正文 一、狮王化工的设立与存续1.1狮王化工的设立1.1.1狮王化工设立时的股权结构 狮王化工于1996年6月27日设立时，其注册资本为500万元人民币，各股东的出资额及出资比例如下： 股东名称出资额出资形式出资比例湖州市新溪工业总公司450万实物和货币90%湖州食品化工联合公司50万货币10% 合计500万100%1.1.2狮王化工设立时的验资狮王化工于1996年6月27日设立时的出资由湖州市审计师事务所出具湖社验（96）字第10026号企业开业登记注册资本验证报告书验证。根据该报告书，湖州市新溪工业总公司以房屋设备作价350万元及100万元的存款出资，湖州食品化工联合公司以50万元现金出资。1.1.3对狮王化工设立的法律评价经本所律师审查，狮王化工设立的资格、条件、方式等均符合当时法律、法规和规范性文件的规定。但是在设立程序上，根据公司法的规定，股东以实物出资的，必须进行评估作价，本所律师目前尚未取得狮王化工提供的有关评估的文件和资料，故此本所律师无法判断狮王化工设立的程序是否完全合法或者不存在瑕疵。1.2狮王化工的股权演变1.2.11999年股权转让（1）转让过程 1999年5月26日，狮王化工通过股东会决议，同意湖州市新溪工业总公司将其持有的90%股权中的66%以330万转让给茅惠新先生，14%以70万转让给潘建荣先生，10%以50万转让给钱有美女士；原湖州食品化工联合公司原持有的10%的出资额50万元由钱连兴先生重新出资持有。 1999年5月16日，上述转让方和受让方分别签订了股东出资转让协议书。 1999年8月9日，湖州会计师事务所为狮王化工的上述股权转让及股东的出资进行了审验并出具了湖会验（99）234号验资报告，验证截至1999年8月9日止，狮王化工的注册资本为500万元人民币。 1999年7月26日，上述股东变更在湖州市菱湖区工商局办理了变更登记手续。 （2）股权转让后狮王化工的股权结构股东名称出资额（万元）所占比例茅惠新33066%潘建荣7014%钱有美5010%钱连兴5010%合计500100%（3）本次股权转让的法律评价 本所律师认为，本次股权转让由股权转让各方签订了股权转让协议并经狮王化工股东会通过；转让各方股权转让款的支付及股东的出资经过了会计师事务所的验证；股权转让后，狮王化工修改了公司章程，股东的变更也在当地的工商行政管理部门办理了登记和备案，本次股权转让为合法有效。根据1999年8月9日湖州会计师事务所出具的湖会验（99）234号验资报告，在狮王化工设立后，曾出现股东湖州食品化工联合公司于1996年全额抽回其出资的50万元的情况；在本次股权转让中，受让方钱连兴已将其50万元的转让款作为出资汇入狮王化工，顶替原股东湖州食品化工联合公司在狮王化工的50万元出资。1.2.22000年股权转让 （1）经狮王化工2000年6月2日股东会决议同意，狮王化工的股东潘建荣先生将其持有的14%股权，钱有美女士将其持有的10%股权及钱连兴先生将其持有的10%股权全部转让给湖州尤夫纺织有限公司。 2000年6月2日，上述股东变更已在湖州市工商行政管理局菱湖区分局完成了变更登记。 （2）本次股权转让之后，狮王化工的股权结构为：股东名称出资额（万元）所占比例茅惠新33066%湖州尤夫纺织有限公司17034%合计500100%（3）本次股东变更的法律评价狮王化工本次股权转让行为符合当时法律、法规和规范性文件的规定，并已履行了必要的法律手续。1.2.3狮王化工现有股东的基本情况 狮王化工现有股东为以下1名自然人和1位企业法人：股东名称出资额（万元）所占比例茅惠新33066%湖州尤夫纺织有限公司17034%合计500100% 经本所律师核查，狮王化工现有股东的基本情况如下： （1）股东茅惠新，男，身份证号为330511650705263。 （2）股东湖州尤夫纺织有限公司成立于1996年4月24日，注册资本500万元，其中，茅惠忠先生出资350万元，占注册资本的70%，叶玉美女士出资150万元，占注册资本的30%；法定代表人为茅惠忠。该公司已通过湖州市工商局2004年度年检。本所律师认为，在没有相反证据的情况下，上述股东均具有法律规定的担任股东、进行出资的资格。1.3狮王化工的存续1.3.1狮王化工的存续 （1）狮王化工现持有湖州市工商行政管理局于2004年3月22日核发的注册号为3305002038 143号的企业法人营业执照，注册资本500万元人民币，法定代表人为茅惠新，住所位于湖州市菱湖镇凤凰桥。（2）根据其营业执照上记载的年检情况，该公司已于2005年3月24日通过了湖州市工商行政管理局2004年度的年检。1.3.2狮王化工存续的法律评价根据狮王化工的章程及其年检资料，其目前合法存续，本所律师未发现影响其存续的法律障碍和法律问题。二、狮王化工的组织架构及法人治理结构2.1狮王化工章程的制定及修改狮王化工章程是在1996年5月8日由狮王化工最初设立时的两位股东制定的；根据到目前为止狮王化工提供的资料，此后狮王化工股东会对章程进行过三次修改。2.1.1章程的修改 根据到目前为止狮王化工提供的资料，狮王化工章程三次修改的具体情况如下： (1)1999年7月14日，狮王化工四位股东签署了章程的修正案，修改内容包括：l公司股东变更（第三条）l出资方式（第十条） (2)1999年11月25日，狮王化工经股东会通过修改章程的议案，修改内容包括： l将公司经营范围变更为“主营：泛酸钙、饲料添加剂、医药中间体制造、销售与出口业务。兼营：经营本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术进口业务；经营本企业的进料加工和三来一补业务”。（第八条） (3)2000年6月2日，狮王化工经股东会通过修改章程的议案，修改内容包括：l公司股东变更（第三条）l出资方式（第十条）2.1.3章程的法律评价 经本所律师核查，狮王化工章程的制定及修改均履行了法定程序；其内容符合现行法律、法规和规范性文件的规定；但其章程中的部分条款可能对本次股权转让形成障碍，建议狮王化工在签订正式股权转让协议之前修改其章程中的如下条款：狮王化工章程中的第十二条，股东享有以下权利中的第五项权利“不得转让出资”建议予以删除。2.2狮王化工的组织架构 根据狮王化工提供的资料，狮王化工目前的组织架构见下图：股东会监事会董事会总经理常务副总经理财销生办安采质务售产公环购检部部部室办部部2.3狮王化工的法人治理结构根据狮王化工公司章程，该公司建立了股东会、董事会和监事会。2.3.1股东与股东会 (1)根据狮王化工章程，股东的权利如下： 股东享有以下权利： （一）根据其出资份额享有表决权； （二）有选举和被选举董事、监事的权利； （三）查阅股东会记录和财务会计报告； （四）依照法律、法规和公司章程规定分取红利； （五）不得转让出资； （六）优先认购公司新增的注册资本； （七）公司终止后，依法分得公司的剩余财产。 (2)根据狮王化工章程，股东会行使下列职权： （十）对股东向股东以外的人转让出资作出决议；.2.3.2董事会 狮王化工章程关于董事会的规定如下：l公司设董事会，董事会设董事长一人，董事五人由公司股东会选举产生，董事任期五年，也可连选连任。l董事会每半年召开一次。2.3.3监事会狮王化工章程关于董事会的规定如下：l公司设监事会，现由三名监事组成。2.4狮王化工的董事、经理和其他高级管理人员 狮王化工现有董事5名，监事3名，总经理1名，副总经理2名。 狮王化工本届董事会由以下5名董事组成，分别是：茅惠新、茅惠忠、潘建荣、钱连兴和钱有美，茅惠新担任董事长。 狮王化工本届监事会有1名监事钱连兴。 公司总经理为茅惠新，宋明根担任副总经理。 经本所律师核查，狮王化工2000年6月2日股东会决议中的董事的三年任期与其章程规定董事的任职期限五年不符；其监事会的监事人数与章程不符。 三、狮王化工的生产设备和知识产权3.1狮王化工的生产设备3.1.1狮王化工的设备状况 根据浙江勤信评估师事务所出具的浙勤评报字2005第49号评估报告书，狮王化工设备的评估值为20,888,588.00元人民币。 经本所律师审查，狮王化工的机器设备存在以下抵押担保： （1）根据浔工商抵字第2004495号抵押物登记证，狮王化工的部分房产和设备（抵押价值为1187.48万元）一起为其在2004年12月8日至2007年9月30日期间的最高贷款额为275万元的主债务和从债务作抵押担保。 （2）根据浔工商抵变字第2004007号抵押物登记证，狮王化工的机器设备（抵押物值为188万元）为其在2004年6月16日至2006年6月15日期间的最高贷款额为75万元的主债务和从债务作抵押担保。（3）根据浔工商抵变字第2004009号抵押物登记证，狮王化工的机器设备（抵押物值为772.47万元）为其在2004年9月21日至2006年9月20日期间的最高贷款额为380万元的主债务和从债务作抵押担保。3.1.2有关设备的法律评价本所律师认为，根据股权转让意向书第七条第2款和第3款的约定，在签订正式的股权转让协议之前，狮王化工目前的股东应负责解除狮王化工机器设备的抵押担保。3.2狮王化工的知识产权3.2.1狮王化工的商标 根据狮王化工提供的资料，其拥有以下注册商标： 根据注册号为1592525号商标注册号，狮王化工拥有“SUNFULL”图形商标在第5类医用饲料添加剂、兽医用药商品上注册商标权，注册有效期自2001年6月28日至2011年6月27日。3.2.2狮王化工的技术协议 根据股权转让意向书附件中由狮王化工股东提供的技术清单，狮王化工和淄博尤夫共拥有生产工艺技术20项。 根据狮王化工提供的技术合同，该公司共签订有三份技术合同，目前仍有效： （1）2001年5月27日，狮王化工与北京化工大学签订了一份技术开发合同书，由狮王化工和北京化工大学合作开发泛解酸内酯生物法水解工艺，狮王化工提供20万元的研究开发经费，研究产生的专利性技术双方共有，对非专利技术成果双方均有使用权。合同有效期为2001年5月1日至2006年4月30日。 （2）2004年8月8日，狮王化工与浙江工业大学签订了一份项目合作协议书，双方同意合作开发“-丙氨酸的生物合成方法”，双方对研究成果共同拥有所有权，合同生效后5年内任何一方无权擅自转让给第三方；对浙江工业大学已申请的发明专利（申请号为20030109379）狮王化工给予20万元人民币的一次性补偿。 （3）2004年5月12日，狮王化工与湖州金电化学技术有限公司签订了一份技术开发合同，狮王化工委托湖州金电化学技术有限公司研究开发N-甲基羟胺盐酸盐电催化合成中试技术，狮王化工支付10万元开发费并将其获得的有关科研经费的30%提供给湖州金电化学技术有限公司作为科研经费；该项目产生销售额的5%作为技术提成按季度结算；狮王化工负责建设中试车间的全部费用。根据狮王化工的陈述，上述N-甲基羟胺盐酸盐电催化合成项目已获“科技型中小企业技术创新基金立项证书”；“-丙氨酸的生物合成方法”已由浙江工业大学向浙江省科技厅申请立项。3.2.3狮王化工的专利根据狮王化工的陈述，其目前未拥有也未提出任何专利申请。3.2.4狮王化工的技术保密根据狮王化工提供的资料，其已于2004年12月26日与股权转让意向书附件关键技术人员清单中提及的江红、李勇和王建玉签订了企业保密协议；根据狮王化工出具的书面确认，已有82名在职或离职的职工与狮王化工签订过企业保密协议。3.2.5有关知识产权的法律评价 本所律师提请贵公司注意：根据股权转让意向书的约定，贵公司在正式股权转让协议签订后，不能使用注册号为1592525号的“SUNFULL”注册商标。 本所律师提请贵公司注意：狮王化工与第三方签订的三份技术协议涉及的技术成果均为共有。在狮王化工与湖州金电化学技术有限公司签订的技术开发合同中，狮王化工负有按该项目产生销售额的5%作为技术提成按季度结算支付给湖州金电化学技术有限公司的义务。 此外，根据狮王化工与浙江工业大学签订的项目合作协议书，浙江工业大学的正在申请的发明专利（申请号为20030109379），在狮王化工支付了20万元的补偿费后，应共同享有，因此，在发明专利正式授予前，建议向国家知识产权局申请增加专利申请人。 根据股权转让意向书的约定，狮王化工的现股东应在正式股权转让协议签订之前取得技术开发协议另一方北京化工大学、浙江工业大学和湖州金电化学技术有限公司对涉及的技术保密和不向第三人提供的承诺。本所律师注意到，上述企业保密协议虽然包含技术人员离开狮王化工后两年内的竞业禁止义务的内容，但并未涉及补偿款的支付问题；且股权转让意向书附件关键技术人员清单中提及的宋明根、茅惠新和茅惠忠并未与狮王化工签订企业保密协议。本所律师认为，狮王化工应在与关键技术人员签订的企业保密协议中加入履行竞业禁止义务应支付的补偿款的条款，并在正式股权转让协议签订前支付给上述关键技术人员相应的补偿款。四、狮王化工的土地及房产4.1土地使用权4.1.1国有土地使用权 根据狮王化工提供的国有土地使用权证，狮王化工现拥有两宗国有土地使用权，均为出让取得，分别如下： （1）一宗土地座落于新溪凤凰桥北堍东侧，土地面积为11581.9平方米，土地用途为工业，土地使用期限至2051年3月6日。狮王化工于2001年4月4日取得湖州市土地管理局签发的湖土国用（2001）字第65-1969号的该宗土地的国有土地使用证。 （2）一宗土地座落于新溪凤凰桥北堍，土地面积为7574.7平方米，土地用途为工业用地，土地使用期限至2051年3月6日。狮王化工于2001年9月25日取得湖州市土地管理局签发的湖土国用（2001）字第65-7394号的该宗土地的国有土地使用证。 根据狮王化工陈述及经本所律师核查，上述两宗土地使用权未设置任何第三者权利。4.1.2集体土地使用权 狮王化工现拥有一宗集体土地使用权。 该宗土地座落于新溪凤凰桥，土地面积为11058.8平方米，土地用途为工业用地，使用权类型为划拨，土地所有者为湖州菱湖镇资产管理委员会，土地使用期限至2032年12月4日。狮王化工于2002年12月26日取得湖州市国土资源局签发的湖土集用（2002）字第65-262号的该宗土地的集体土地使用证。根据狮王化工陈述及经本所律师核查，上述集体土地使用权未设置任何第三者权利。4.1.3土地租赁 根据狮王化工与菱湖镇永丰村章湾兜小组于2002年5月7日签订的土地租用协议，狮王化工租用菱湖镇永丰村章湾兜小组所有的集体土地11.048亩，租用价格为每亩1040元/年，租期15年，总计172348元；狮王化工负责村级管理费且每年增加补助费1000元。根据狮王化工提供的付款凭证，其已分别于2002年5月7日和2002年5月12日支付土地租用款10万元和72348元。此外，狮王化工于2002年1月支付给菱湖镇永丰村农村经济合作社农田受损2002年度补助款45092元，4.1.4拟征用的土地根据狮王化工提供的具体建设项目用地预审申请表、建设用地面积地类表、实地踏勘表、使用集体土地补偿安置情况表、村镇规划选址意见书等资料，狮王化工扩建年产2000吨D-泛酸钙技改项目拟征用的集体土地总面积为6338平方米。4.1.5使用水利部门土地 根据狮王化工的陈述，其目前使用水利部门的土地；根据其提供的付款凭证，狮王化工2005年1月7日支付了2003年9月1日至2004年8月31日间的管理费9000元。根据狮王化工的陈述，狮王化工目前使用的水利部门的土地未签订书面协议，但狮王化工已表示将取得水利部门的许可狮王化工在本次股权转让后继续使用且每年的使用费控制在10000元以下的书面承诺。4.1.6土地状况的法律评价 经本所律师审查，狮王化工对其拥有国有土地使用证的两宗土地和拥有集体土地使用证的一宗土地享有合法的使用权，且上述三宗土地均未设置抵押。 狮王化工向菱湖镇永丰村章湾兜小组租赁的11.048亩集体土地，租用款按协议已经付清；但该宗土地为农用地，未办理农用地转用审批手续，依照土地管理法的规定，不得向外租赁，因此该土地租用协议的合法性存在疑问；狮王化工目前拟征用的6338平方米集体土地，目前已办理征用申请手续，但未签订土地出让合同，也未支付土地出让金。根据本次收购的约定，狮王化工的现有股东应负责办理上述拥有集体土地使用证的一宗土地和上述拟征用土地的所有出让手续、支付所有与土地出让相关的出让金和其他费用。4.2房屋所有权4.2.1房屋状况 根据浙江勤信评估师事务所出具的浙勤评报字2005第49号评估报告书，狮王化工共拥有房屋37幢（项），建筑面积13,940.99平方米；列入构筑物及其他附属设施共21项。 根据狮王化工的陈述及本所律师的核查，狮王化工所有房产均未办理房地产权证。 狮王化工已出具书面承诺，保证其所有的房屋产权无权属纠纷。根据浔工商抵字第2004495号抵押物登记证，狮王化工的部分房产和设备为其在2004年12月8日至2007年9月30日期间的最高贷款额为275万元的主债务和从债务作抵押担保。4.2.2房屋状况的法律评价本所律师认为，狮王化工的房产因在建设前未办理建房批准手续，其办理权证存在法律障碍；在正式股权转让协议签订前，狮王化工应解除其房产的全部抵押担保。五、狮王化工的业务5.1狮王化工的经营范围根据2004年3月22日湖州市工商行政管理局核发的狮王化工企业法人营业执照，狮王化工目前的经营范围是：泛酸钙、饲料添加剂、医药中间体制造、销售与出口；经营本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外）；经营本企业的进料加工和三来一补业务。5.2狮王化工持有的许可证和证书5.2.1有关生产经营的许可证 狮王化工目前拥有的与其生产经营相关的许可证如下： （1）由中华人民共和国农业部核发的编号为饲添（2000）0084号饲料添加剂生产许可证，可生产饲料级泛酸钙；经浙江省畜牧管理局2004年6月23日出具的证明，上述许可证的有效期至2005年6月20日。 （2）由中华人民共和国对外贸易经济合作部于1999年12月21日核发的中华人民共和国进出口企业资格证书，进出口企业代码为：3300146985690。本所律师提请贵公司注意，狮王化工的饲料添加剂生产许可证将在正式股权转让协议签订之前作废，贵公司应督促狮王化工及时申请新证。5.2.2有关环保的证书 狮王化工目前拥有的与环境保护相关的许可证如下： （1）由湖州市环境保护局于2005年2月20日颁发的编号为湖环（污控）字第043号排放污染物许可证，有效期至2006年12月31日。 （2）由湖州市环境保护局于2001年3月2日颁发的编号为湖（市）环管证字第35号污染防治设施（措施）验收证书，证明狮王化工的泛酸钙和V-J内脂的废水处理工程经验收合格。 （3）根据狮王化工的陈述和其提供的2004年度取水许可年审表及2005年度取水计划申请审批表，其每年的工业用水取水系每年向湖州市南浔区水利局申请。狮王化工2005年度的取水计划已获湖州市南浔区水利局批准。 狮王化工目前拥有的与环境保护相关的荣誉如下： （1）根据2003年12月12日浙江省环境保护局下发的浙环函2003331号文，狮王化工为通过首轮清洁生产审核验收企业之一。（2）根据2004年8月9日湖州市环境保护局下发的湖市经发200486号文，狮王化工被评为湖州市绿色企业（清洁生产先进企业）。5.2.3狮王化工取得的涉及业务的证书（1）STAR-KKOSHER证书有效期至：2005年05月31日颁发日期：2004年07月6日（2）质量体系认证证书 狮王化工质量管理体系经证明： -符合BSENISO9001:2000标准； 该质量体系适合： -泛酸系列产品的生产和销售； 注册号：AJA01/2900；认证单位：AJA注册机构 颁证日期：2002年10月22日；有效期：至2005年9月26日。5.3.4其他证书 （1）2005年3月1日印度政府中央药品标准控制组织颁发的编号为BD-509注册证书，准许狮王化工生产的泛酸钙在2005年3月1日至2008年2月28日期间进口至印度。 （2）2002年6月27日，台北市政府代台湾行政院农业委员会颁发的编号为农饲料入字第02706号饲料输入登记证，准许狮王化工生产的三夫牌右旋泛酸钙进口至台湾。（3）2003年7月23日，台湾行政院卫生署颁发的编号为卫署添输字第007054号食品添加物许可证，准许狮王化工生产的泛酸钙作为营养添加剂进口至台湾。六、狮王化工的贷款合同与担保6.1正在履行的贷款合同 根据狮王化工提供的资料，至本报告出具日，狮王化工正在履行的贷款合同有： （1）狮王化工于2005年4月21日与中国农业银行湖州市支行签署了一份汇款、跟单托收项下出口打包放款合同（合同编号：湖农银出放字2005第331102005000008 73号），狮王化工向中国农业银行湖州市支行借款人民币200万元，期限为2005年4月21日至2005年7月20日，借款利率自贷款实际发放之日起计算，年利率为6.786%。该贷款合同由湖农银高保字2004第339052004000021 82号最高额保证合同提供担保。 （2）狮王化工于2005年2月5日与交通银行湖州市分行签署了一份开立银行承兑汇票合同（合同编号：湖交银2005年承合字057号），狮王化工向交通银行湖州市分行申请开立汇票金额共计人民币200万元，汇票到期日为2005年8月5日，承兑手续费按汇票票面金额的0.05%支付，狮王化工以其保证金账户内的80万人民币作担保。 （3）狮王化工于2005年1月26日与交通银行湖州市分行签署了一份借款合同（合同编号：湖交银2005年贷字022号），狮王化工向交通银行湖州市分行借款人民币400万元作为流动资金，借款期为2005年1月26日至2006年1月25日，借款月利率为5.115支付，该合同无保证。 （4）狮王化工于2005年1月28日与交通银行湖州市分行签署了一份借款合同（合同编号：湖交银2005年贷字026号），狮王化工向交通银行湖州市分行借款人民币400万元作为流动资金，借款期为2005年1月28日至2006年1月28日，借款月利率为5.115支付，该合同无保证。经与狮王化工提供的其在2005年4月31日资产负债表核对，其短期借款为2887万元人民币，与狮王化工提供的上述借款合同的总额不符。6.2担保合同狮王化工于2004年5月26日与交通银行湖州市分行签署交通银行贷款保证合同（合同编号：湖交银2004年中期保字003号），为浙江尤夫工业纤维有限公司与交通银行湖州市分行签署的编号为湖交银2004年中期贷字003号借款合同提供保证担保，贷款金额为3100万元人民币，贷款期至2006年11月20日，保证期至贷款到期日后两年。6.3抵押合同根据狮王化工提供的资料，至本报告出具日，狮王化工正在履行的抵押合同有三份（见本报告3.1.1狮王化工的设备状况），狮王化工部份房屋和设备（抵押价值为2147.95万元）为其730万元的主债务和从债务作抵押担保。6.4法律评价 根据股权转让意向书第七条第2款和第3款的约定，狮王化工目前的股东应对上述债务和对外担保承担偿还责任；此外，在签订正式的股权转让协议之前，狮王化工目前的股东应负责解除所有狮王化工房屋、机器设备的抵押担保。 七、狮王化工的税务问题7.1狮王化工执行的主要税种和税率为：（1）增值税按17%计缴。（2）企业所得税按33%计缴。（3）城市维护建设税按1%计缴。（4）教育附加费按增值税的10%计缴。（5）水利建设专项基金按销售收入的1%计缴。（6）印花税按销售收入减半0.3计缴。7.2法律评价由于狮王化工未提供相关资料和相关承诺，本所律师难以判定狮王化工是否存在税务方面的违法违规行为；根据本次股权转让四方的约定，在正式股权转让协议签订前将委托对狮王化工的税务进行审核界定。八、狮王化工的劳动用工8.1狮王化工的劳动用工情况 经本所律师询证并由狮王化工出具书面确认，狮王化工目前签订有劳动合同或劳动合同已到期但仍在职的职工为171名；为226名职工缴纳了养老保险、失业保险和工伤保险。 经本所律师询证并由狮王化工出具书面确认，狮王化工未设置任何员工持股计划、期权计划或其他特殊的员工养老福利制度或计划。8.2法律评价本所律师提请贵公司注意：如果本次收购为股权收购，收购完成后，贵公司将接收狮王化工原有的所有签订劳动合同的职工，继续履行合同期未满的劳动合同。九、狮王化工的保险事项 根据狮王化工提供的资料，狮王化工为其以下财产设置了保险： （1）2004年11月29日，狮王化工为其固定资产加流动资产（存货）向中国人民财产保险股份有限公司湖州市南寻支公司投保了财产保险综合险，保险金额为36,344,226元人民币，保险期限为2004年11月30日至2005年11月29日。保单的第一受益人为中国农业银行湖州市分行。（2）车牌号为浙E07933和浙E2570的运输工具已分别向中国人民财产保险股份有限公司湖州市南寻支公司和中国太平洋财产保险股份有限公司湖州中心支公司投保。十、狮王化工的重大诉讼、仲裁与行政措施根据狮王化工陈述，其将于正式股权转让协议签订前出具关于重大诉讼、仲裁、纠纷或其他司法或行政程序的书面状况说明或承诺。本所律师要求 本报告系基于贵司委托，由本所律师依据调查结果及现行、有效的中国法律及狮王化工提供的相关文件和实际情况拟就并出具。 本报告谨供贵司及授权相关单位/人士审阅。未经本所律师书面同意，不得将本报告外传及用于佐证、说明与题述事宜无关的其他事务及行为。谨致商祺！ 承办律师：国浩律师集团（杭州）事务所二五年五月二十日致：福建闽东电力股份有限公司1.引言1.1 福建创元律师事务所（以下简称“本所”）郭政、刘荣海律师受福建闽东电力股份有限公司（以下简称“贵司”）之委托，为其拟进行的对福建大创集团万顺水力发电有限公司（以下简称“万顺公司”）的股权收购，对万顺公司的相关法律状况进行尽职调查，并出具本尽职调查报告。1.2 本报告仅供贵司为本次股权收购之目的使用，除可为本次股权收购之目的提供予其委聘的其他专业机构外，未经本所同意，不得用作任何其它用途，亦不得将其任何部分或全部披露于任何其他机构或个人。1.3 本报告依据以下资料出具（详见附件一）：1.3.1 本所向万顺公司的主管工商行政管理局进行工商调查所获取的文件资料；1.3.2 万顺公司提供的文件资料；1.3.3 万顺公司或贵司所作的陈述及所出具的书面确认。1.4 万顺公司以及贵司向本所陈述：屏南县上培电站共有3台机组，分别为：技改1#机组、技改2#机组和7#机组。其中：技改1#机组和技改2#机组的出资中，贵司和万顺公司各享有50%权益；7#机组的出资中，贵司和屏南万泉水库发电有限公司各享有50%权益。屏南上培电站的相关经营许可手续分别登记如下：技改1#机组登记在万顺公司名下；技改2#机组登记在贵司名下；7#机组登记在屏南万泉水库发电有限公司名下。1.5 为出具本报告，本所业已：1.5.1 向主管工商行政管理局进行工商调查；1.5.2 为出具本尽职调查报告所需要进行其它尽职调查，即：要求万顺公司及贵司向本所提供为本次股权收购所需要的资料或说明。1.6 本报告仅就出具日之前已发生或存在的事实出具本报告。1.7 贵司及其他专业机构认为需补充进行法律尽职调查的事项或需在正式股权转让合同中约定的事宜，敬请及时告之本所。2. 假定在出具本报告时，本所假定：2.1 所有提供予本所的文件资料均为真实有效；2.2 所有文件资料上的盖章均为真实，所有在有关文件资料上的签字均为真实，签字人均有权，或已被适当授权签署该等文件；2.3 所有提供予本所的文件资料上所描述的情况均准确、真实；2.4 万顺公司及贵司已就所有可能影响本报告的事实及文件均已向本所披露及提供，并无任何重大隐满、遗漏及误导；2.5 向本所所作的陈述及提供予本所的书面确认均为真实准确；2.6 于本报告出具之日，所有提供予本所的文件资料及其所披露的事实均未发生任何变更。3. 万顺公司的基本情况3.1 万顺公司名称、经营范围3.1.1 万顺公司现时名称公司现时中文名称 英文名称万顺公司 福建大创集团万顺水力发电有限公司 无 3.1.2 万顺公司名称变更万顺公司设立时的名称为“屏南大创上培水电有限公司”；2002年9月23日经屏南县工商行政管理局核准，公司名称变更为“福建大创集团万顺水力发电有限公司”。3.1.3 于本报告出具之日，万顺公司经核准的经营范围如下表所列：公司 经营范围水力发电（该项目有效期至2012年12月31日止）；水电开发；以下项目仅限下属分支机构经营：桑拿、住宿、茶楼服务，中餐加工、零售，万顺公司烟、酒、饮料零售，停车服务（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）。3.1.4 本所认为万顺公司名称变更及经营范围业经主管工商行政管理部门核准，并颁发企业法人营业执照，应属合法有效。3.2 万顺公司注册成立的日期、现时注册号、经营期限及注册地址3.2.1 万顺公司的成立日期、现时的注册号、经营期限及注册地址如下表所列：公司 成立日期 成立地点 现时注册号 经营期限 注册地址 2002年7月3日至2072年7 7月3日 屏南县 1689 上培村2002年 中国 35092310000 屏南县棠口乡 万顺公司月2日 3.2.2 万顺公司的注册号变更万顺公司于2002 年 7 月 3 日注册成立时，其注册号为3522282000069，营业期限自2002年7月3日至2072年7月2日；2002年9月23日，经屏南县工商行政管理局批准，其注册号变更为3522282000101；2008年4月18日，经屏南县工商行政管理局批准，其注册号变更为350923100001689。3.2.3 万顺公司的注册地址变更万顺公司成立时的注册地址为屏南县古峰镇环城路一巷7 号；2006年4月21日，经屏南县工商行政管理局批准，其注册地址变更为屏南县棠口乡上培村。3.2.4 本所认为万顺公司的注册号变更、注册地址变更均已依照中国有关法律的有关规定，获审批机关的批准，并持有审批机关核发的企业法人营业执照，应属合法有效。3.3 董事及法定代表人3.3.1 于本报告出具之日，万顺公司的董事及法定代表人如下表所列：公司 董事 法定代表人万顺公司 牧野振一郎、江宗松、李聪彬、 牧野振一郎 李其新、刘东华、黄长水、张荣 彬 3.3.2 本所认为万顺公司之董事人选及法定代表人已依法在其主管的工商行政管理局登记、备案，应属合法有效。3.4 万顺公司的注册资本及实缴资本3.4.1 万顺公司现时的注册资本及实缴资本如下表所列，万顺公司的注册资本及实缴资本自登记成立以来没有变更：公司 注册资本（元） 实缴资本（元）万顺公司 ￥8,000,000 ￥8,000,000 3.4.2 万顺公司的实缴资本业经闽东益泰有限责任会计师事务所验资确认到位，并于2002年6月18日向予万顺公司出具闽东益会验字20023018号验资报告。3.4.3 据此，本所确认：万顺公司的注册资本已依照中国有关法律的规定全部按时缴付完毕。3.5 万顺股东及股权比例情况3.5.1 万顺公司现时的股东情况如下表所列：公司 股东 出资额（万元） 持股比例万顺公司 福建大创水电集团有限公司 16 2% 黄长水 160 20% 牧野振一郎 182.4 22.80% 李其新 18.36 2.30% 张荣彬 93.76 11.72% 陈臻玉 18.36 2.30% 李聪彬 16 2% 吴宗灿 15.56 1.95% 张健 10.8 1.35% 郑德健 10.8 1.35% 张荣兴 10.8 1.35% 陆成辉10.8 1.35% 陆宗任 10.8 1.35% 宋文兴 10.8 1.35% 张春晖 8.64 1.08% 张耀方 7.56 0.95% 林伟 7.56 0.95% 彭融融 5.40 0.68% 镶黄旗大创实业有限公司 185.60 23.20%3.5.2 历次股东及股权变更万顺公司分别于2002年9月23日、2004年3月16日、2006年7月14日、2006年12月30日、2007年2月28日以及2008年4月17日六次发生股东及所持股权比例变更（详见 附件二），上述股东变更及所持股权比例变化均已获得屏南县工商行政管理局核准，并办理了股权变更登记手续。3.5.3 万顺公司于2008年4月18日向本所出具确认函，确认：万顺公司的股权不存在设定质押、不存在司法冻结情形。3.5.4 本所认为：本报告第 3.5.1 节表中所列出的股东是本报告出具之日万顺公司合法有效的股东，万顺公司的股东变更及历次股权转让业经主管工商登记机关的核准，符合中国有关法律规定。3.6 公司存续情况3.6.1 万顺公司自成立以来，均已依照有关中国法律的规定，办理及通过了历次年度的工商年检。最后一次参加并通过的工商年检是2006年年度的工商年检。3.6.2 本所认为：万顺公司系合法存续的内资企业法人。2007 年度工商年检需在2008年3月1日至6月30日到登记机关参加。3.7 上培电站的建设许可及万顺公司经营范围的特别许可3.7.1 上培电站的建设许可3.7.1.1 技改机组（1#、2#机组）2003年10月8日闽经贸投资2003741号福建省经济贸易委员会关于屏南县上培水电站技改工程可行性研究报告的批复、2004年8月30日闽经贸投资2004662号福建省经济贸易委员会关于屏南县上培水电站技改工程可行性研究报告修编的批复、2004年6月18日闽环保监200454号福建省环保局关于批复屏南县上培水电站技术改造工程环境影响报告书的函以及贵司提供的2005年4月26日和2005年5月9日技改工程1#、2#机组启动验收的会议纪要，表明上培电站技改工程建设已经通过主管部门的审批，符合启动试运行条件。万顺公司未向本所提供上培电站技改工程建设的水工程建设规划同意书、工程环保验收手续以及工程竣工验收证书等资料，尚未通过有关验收手续。3.7.1.2 7#机组万顺公司向本所提供了2002年6月27日屏南大创水力发电有限公司与屏南县水电开发有限公司签订的屏南县上培电站七号机组资产转让合同，合同约定：在屏南县政府组织的公开招标拍卖屏南县上培电站七号机组资产的过程中，屏南大创水力发电有限公司中标购买。该合同由屏南县人民政府鉴证登记。本所注意到：该转让合同的受让方为屏南大创水力发电有限公司，而非万顺公司。对此，万顺公司向本所称：在参加7#机组招标拍卖时，万顺公司尚未成立，故梁振、张荣彬、林明铨、王坚、梁怡、徐年春等六人以屏南大创水力发电有限公司名义参加投标。在屏南县工商行政管理局关于万顺公司工商登记材料中，2002年6月13日，屏南大创水力发电有限公司向闽东益泰有限责任会计师事务所出具声明书，称：因梁振、张荣彬等（万顺公司股东）属本公司股东，因无资格参加投标，以本公司名义参加投标。闽东益泰有限责任会计师事务所确认：梁振、张荣彬、林明铨、王坚、梁怡、徐年春等六人以屏南大创水力发电有限公司名义，于2002年4月28日以3660万元中标购得7号机组，并将其中500万元实物资产作为对万顺公司注册资本的出资。据此，本所认为，工商登记资料所体现的7号机组权益的持有人与万顺公司及贵司向本所所作的