尽职调查概念 中英文.ppt

DueDiligence尽职调查 DEGlobalLimited 上海冠澍投资咨询有限公LeanSystemDesignLSDBangkok Guangzhou Shanghai DEGlobal LeanSystemDesign MergersandAcquisitions合并与收购DueDiligenceissuesinM Atransactions并购交易中的尽职调查事宜 EdwardGwinnDEGlobalLimited DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Study investigation andevaluationofbusinessopportunities对商业机会的研究 调查和评价 WHATISDUEDILIGENCE 什么是尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Understandingeverythingpossibleaboutthetarget对目标公司的全面了解Manytypesofduediligence有很多类型的尽职调查 WHATISDUEDILIGENCE 什么是尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Historically focusedonthelegalandfinancialaspects 传统上 集中在法律和财务方面Attorneys accountants andconsultantsgenerallyperformthisisolatedtask 通常由律师 会计师和顾问执行这个独立的任务 WHATISDUEDILIGENCE 什么是尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Itisacriticalstepindeterminingwhetheradealorprojectisworthdoing 它是对决定一个交易或方案是否值得进行的关键一步 WHATISDUEDILIGENCE 什么是尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign Understandtheindustry 了解有关产业UnderstandtheChinamarket 了解中国市场 DueDiligence尽职调查 WHATISDUEDILIGENCE 什么是尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign Understandthecompetitors 了解竞争对手Understandthetargetorventure 了解目标公司或投资机会 DueDiligence尽职调查 WHATISDUEDILIGENCE 什么是尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 WHATISDUEDILIGENCE 什么是尽职调查 DueDiligenceisallaboutunderstandingeverythingyoucanaboutyourventure 尽职调查就是尽所有可能对你的投资机会掌握全面的了解 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Beforechoosingfinaltarget 在决定最终并购目标公司之前 Earlyduringnegotiationprocess在谈判过程的早期 WHENTODODUEDILIGENCE 什么时候进行尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Afternegotiationsbutbeforefinaldealsigned and谈判过后但在最终协议签订之前 和Duringimplementation 在执行过程中 WHENTODODUEDILIGENCE 什么时候进行尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Ifeffective itisacontinuingprocess Dealwithissuesastheyareknown 如果有效 将会是个持续性的过程 对可能出现的问题做出应对 WHENTODODUEDILIGENCE 什么时候进行尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign Marketassessment市场评估Competitorstrengthsandlimitations竞争对手的实力与局限Targetassessment对并购目标公司的评估 DueDiligence尽职调查 MAJORTYPESOFDUEDILIGENCE尽职调查的主要类型 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Legalduediligence法律尽职调查Financialduediligence财务尽职调查Operationalduediligence营业运作尽职调查 TYPESOFDUEDILIGENCE尽职调查的类型 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Beforemakingdecisionsabouttargetsandstructures firstunderstandthemarket 在对并购目标公司和未来公司模式做出决定之前 首先要了解市场 MARKETASSESSMENT市场评估 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Don tmakeassumptionsbasedonhomemarkets 不要以本国市场的情况对中国市场作出假设IsthetimingrightforyourproductorcompanyinChina 产品或公司进军中国是否合乎时宜 MARKETASSESSMENT市场评估 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Whoarekeycompetitors 谁是主要竞争对手 Whataretheirstrengths 它们有什么实力 Whataretheirweaknesses 它们的弱点是什么 COMPETITORSTRENGTHS LIMITATIONS竞争对手的实力与局限 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Whatkindof guanxi dotheyhave 他们有哪方面的关系 Understandyourself strengths weaknesses了解自己 强项 弱点 COMPETITORSTRENGTHS LIMITATIONS竞争对手的实力与局限 DEGlobal LeanSystemDesign Onceyouhaveselectedpotentialtargets understandthemrelativetoeachother 一旦选出潜在目标公司 就该进一步了解它们相对的情况 DueDiligence尽职调查 TARGETASSESSMENT目标公司评估 DEGlobal LeanSystemDesign Foreachpotentialtarget doacompanyprofilesogoodcomparisonscanbemade 为每一个潜在目标公司做一个公司档案 能更有效地进行比较 DueDiligence尽职调查 TARGETASSESSMENT目标公司评估 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 I Summary概况II ComprehensiveAnalysis深入分析III BasicInformation基本资料IV HistoryEvolution历史演变V Organization组织VI Personnel Site人事 场地VII MainExecutives主要管理人员VIII Operations营业运作IX Finance财务X IndustrialSituation产业情况 COMPANYPROFILE公司档案 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 LegalDueDiligence法律尽职调查FinancialDueDiligence财务尽职调查 WHENGENERALAGREEMENTISREACHEDITISTIMETODODETAILEDDUEDILIGENCE大致协议达成后 就应该做详细的尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OperationalDueDiligence营业运作尽职调查 WHENGENERALAGREEMENTISREACHEDITISTIMETODODETAILEDDUEDILIGENCE大致协议达成后 就应该做详细的尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 NeedstheassistanceofAttorney需要律师的协助Companydocumentsandregistration 公司文件和注册Companyownership shareholders etc 公司拥有权 股东等 LEGALDUEDILIGENCE法律评估 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Assetsownershipfreeandclear 资产拥有权是否是不受限制的 Liabilities howmuchandtowhom 负债 数额和债权人 LEGALDUEDILIGENCE法律评估 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Commitments contractualobligations 和约上的责任Legalproceedings法律诉讼 LEGALDUEDILIGENCE法律尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DueDiligence尽职调查 NeedsassistanceofanAccountant需要会计师的协助IncomeStatement收入报表 DEGlobal LeanSystemDesign FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DueDiligence尽职调查 BalanceSheetAssets资产负债表资产BalanceSheetLiabilitiesandTaxes资产负债表负债和税额BalanceSheetEquity资产负债表股东收益 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 IncomeStatement 收入报表 Dothestatementshaveadequatebackup 有足够的证据支持报表的真实性吗 Havetheybeenproperlyprepared 报表是否妥善编制 FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 IncomeStatement 收入报表 Arethecostscorrect 成本是否正确 Hasanythingbeenhidden 有没有被隐藏着的 FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 IncomeStatement 收入报表 Istherequestionableaccounting 有没有可疑的会计问题 Dosomeincomeorexpensecategorieslookoutofline 一些收入或成本类别是否有不合理的地方 FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 BalanceSheetAssets 资产负债表资产 Fixedassetsvaluedcorrectly Depreciation 固定资产估价是否正确 折旧 AccountsReceivableaccurate Current 应收账款是否准确 及时 FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 BalanceSheetAssets 资产负债表资产 VerifyA Rwithcustomersandversusinvoices 通过客户和发票确认应收账款Inventorygoodandreasonable 存货是否优良而合理 FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 BalanceSheetAssets 资产负债表资产 Inventoryvaluedcorrectly Count 存货额是否计算正确 数清Bankstatements 银行账目 FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 BalanceSheetLiabilitiesandEquity 资产负债表债务和股东收益Loansaccurateandcurrent 债务准确和及时 AccountsPayableaccurate Current 应付账款准确 及时 FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 BalanceSheetLiabilitiesandEquity 资产负债表债务和股东收益VerifyA Pwithsuppliersandversusinvoices 通过供应商和发票确认应付账款IsEquityaccurate 股东收益是否准确 FINANCIALDUEDILIGENCE财务尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 Technical productandresearchcapability 技术 产品和研究实力 DesignProcess wheredoproductideascomefrom 设计过程 产品构思从哪里来 Aretheyunique 是否独特 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 Technical productandresearchcapability 技术 产品和研究实力 Aretheyoutdated 是否过时 Designedformarketabilityormanufacturability 是否符合市场和生产情况 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Industrial isitcapableoffunctioningwell 工业性的 是否能够良好运作 Equipmentup to date functionalandcapable 设备是否是新式的 功能性的和有效的 Employeestrainedandcapable 员工是否经过训练兼能干 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Industrial isitcapableoffunctioningwell 工业性的 是否能够良好运作 Factorylayoutefficient 工厂布局是否有效 Employeesafetyrecords 员工安全纪录 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Industrial isitcapableoffunctioningwell 工业性的 是否能够良好运作 Wastedisposalandenvironmental 废料处理和有关环境的 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 Managerial管理人员Howwellisitmanaged 管理是否良好 Professionalmanagers 职业经理人 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 Managerial管理人员Capableintheirfunctions 是否具备职业功能的实力 Employeerelations 与员工的关系Efficientandeffective 是否有效率和成功的 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Employees员工Jobdescriptions compensation yearsofserviceforeachemployee 各员工的职能介绍 酬金 服务时期Knowledgeandtraining 知识和训练 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Employees员工Motivated 是否有动力 Labordisputes 劳工纠纷 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 SupplyChain供应链Isadequaterawmaterialavailable 是否有足够的资源 Supplierscapableandreliable 供应商是否有实力和可靠 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 SupplyChain供应链Supplycontracts 供应和约Pricing 价格etc 等 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 Marketing营销Cleardefinitionofwhattheirbusinessis 是否明对本身的生意业务有明确的定义 DotheyknowWHYtheircustomersbuy 是否知道顾客购买的原因 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 Marketing营销Dotheyhaveamarketingplan 是否有营销计划 Howfocusedisthecompany 公司策略是否集中 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 Marketing营销Pricingstrategy 定价策略 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 Sales销售Customers whoarethey 顾客 他们是谁 SalesPeople capable 销售人员 是否能干 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 Sales销售DistributionChannels goodcoverage 分销管道 覆盖面是否良好 MarketShare capableofgrowing 市场份额 是否能够增长 etc 等 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 ITSystems高科技系统Computersystemscurrent 电脑系统是否跟上时代的脚步 Whatsystemsdotheyhave 他们有什么系统 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 ITSystems高科技系统Howaretheyused 如何被使用 Insourcedoroutsourced 内部提供或者外包 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 OPERATIONALDUEDILIGENCE营业运作尽职调查 ITSystems高科技系统Evaluationofeffectiveness 对使用效率的评价 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 AREYOUREADY 是否已做好准备 Haveyoucheckedeverythingaboutthenewventurethatyouknowaboutyourownbusiness 是否对新投资机会做好全面的检查 Areyoupreparedtogoforward 是否已准备进行下一步 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 AREYOUREADY 是否已做好准备 Getappropriateadviceandassistance 寻求合适的建议和协助Beassureasyoucan thenGO 充分确定之后 就进行 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 DEGlobal LSDcanassistwith DEGlobal LSD能提供以下协助 MarketAssessment市场评估CompetitorStrengthsandWeaknesses竞争对手的强项和弱点Findinganappropriatetargetorstructure寻找合适的目标公司或结构 DEGlobal LeanSystemDesign DueDiligence尽职调查 Negotiationsassistance谈判协助FinancialDueDiligencemanagement财务尽职调查管理OperationalDueDiligence营业运作尽职调查Implementation执行 DEGlobal LeanSystemDesign 59 CoX TechnicalandOperationalDueDiligenceChina ConsultingDays xDuration xweeks Contact Mr Y Client CoX ProjectScale WorkSteps 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