[外销员考试辅导]外销员考试辅导(国际金融部分).ppt

外销员考试辅导 国际金融 2020 3 6 2 1 掌握基本概念 如外汇用狭义的概念 国际收支用广义的概念重要概念的英文名称分组对比记忆 如固定汇率制度与浮动汇率制度 直接标价法与间接标价法 即期外汇业务与远期外汇业务 买方信贷与卖方信贷 2020 3 6 3 2 熟练掌握汇率的标价方法以及汇率的买入价 卖出价 这是完成有关计算题的必备条件掌握不同标价法下买入价和卖出价的正确位置无论是哪种标价法 其买入价都比卖出价便宜买入价和卖出价都是站在银行的角度针对外汇而言的 2020 3 6 4 举例 中国市场 1美元 7 9958 7 9980元人民币英国市场 1英镑 1 5660 1 5673美元1 判断是直接标价法还是间接标价法2 判断买入价与卖出价的位置3 理解买入价与卖出价的含义中国 银行买入1美元付给客户7 9958元英国 银行买入1 5673美元付给客户1英镑 2020 3 6 5 3 熟练掌握基本的外汇业务 1 掌握即期外汇业务 远期外汇业务 掉期业务英文名称 概念 种类 2 特别掌握远期外汇业务的基本内容 2020 3 6 6 远期汇率报价方法 直接报价法 与即期汇率报价方法相同 报点数法 只报出远期汇率与即期汇率的差价 2020 3 6 7 直接标出远期外汇的实际汇率瑞士和日本等国家采用这种方法 苏黎世外汇市场某日USD SFR即期汇率1 8770 1 87801个月远期汇率1 8556 1 85782个月远期汇率1 8418 1 84343个月远期汇率1 8278 1 82936个月远期汇率1 7910 1 793012个月远期汇率1 7260 1 7310 2020 3 6 8 标出远期汇率与即期汇率的差额 2020 3 6 9 远期汇率的报点数法 在直接标价法下 在间接标价法下 简单计算远期汇率的方法 无论是什么标价法 也无论是买价还是卖价 只要是小数在前大数在后即相加 否则即相减 小数在前 大数在后 大数在前 小数在后 大数在前 小数在后 小数在前 大数在后 2020 3 6 10 点数表示 当第一栏点数 第二栏点数时 远期汇率 即期汇率 点数当第一栏点数 第二栏点数时 远期汇率 即期汇率 点数 2020 3 6 11 例 巴黎外汇市场某日USD ECU即期1 3240 701个月贴水60 202个月贴水90 403个月贴水110 70USD ECU的3个月的远期汇率 1 32401 3270 110701 31301 3200 2020 3 6 12 远期汇率与利率的关系在其他条件不变的情况下 一种货币对另一种货币是升水还是贴水 升水或贴水的具体数字以及升水或贴水的年率 受两种货币之间的利息率水平与即期汇率的直接影响 在其他条件不变的情况下 利率低的国家的货币的远期汇率会升水 利率高的国家的货币的远期汇率会贴水 2020 3 6 13 举例 伦敦外汇市场即期汇率为 1 US 1 5500 纽约市场利率为7 5 伦敦市场利率为9 求解 1 三个月后 美元远期汇率是升水 还是贴水 为什么 2 三个月后 美元远期汇率的升 贴 水值是多少 3 三个月后 美元的实际远期汇率是多少 答 1 美元的利率低于英镑的利率 故美元三个月后升水 2 升水值1 5500 9 7 5 3 12 0 0058US 3 远期实际汇率 即期汇率 升水值 US 1 55 0 0058 1 5442US 2020 3 6 14 4 汇率折算与进出口报价的基本原则 一 即期汇率下的外币折算与报价 一 外币 本币的汇率折算为本币 外币汇率 二 外币 本币的买入价 卖出价折算为本币 外币的买入价 卖出价 三 未挂牌外币 本币的汇率与本币 未挂牌外币汇率的折算 四 不同外币之间的折算1 如果两个已知即期汇率都是以A币作为单位货币 或计价货币 则套汇汇率为交叉相除 2 如果两个已知即期汇率中一个是以A币为单位货币 另一个是以A币为计价货币 则套汇汇率为同边相乘 2020 3 6 15 交叉汇率 套算汇率 1 两个已知汇率基础货币相同 标价货币不同第一步 将新汇率基础货币原来所在汇率买卖价换位 置于分母地位 第二步 将新汇率标价货币原来所在汇率置于分子地位 买卖价不变 第三步 相除得出买卖价1英镑 1 2474 1 2526欧元1英镑 1 4320 1 4330美元 问 1美元 欧元 2020 3 6 16 1美元 1 2474 1 4330 1 2526 1 4320欧元 0 8705 0 8747欧元同理 可求出1欧元 1 4320 1 2526 1 4330 1 2474 1 1432 1 1488美元 2020 3 6 17 2 两个已知汇率标价货币相同 基础货币不同第一步 将新汇率标价货币原来所在汇率买卖价换位 置于分母地位 第二步 将新汇率基础货币原来所在汇率置于分子地位 买卖价不变 第三步 相除得出买卖价100美元 826 45 828 93元人民币100英镑 1186 68 1191 44元人民币 2020 3 6 18 问 1美元 英镑1美元 826 45 1191 44 828 93 1186 68 0 6937 0 6985英镑同理可得出1英镑 1186 68 828 93 1191 44 826 45 1 4316 1 4416 2020 3 6 19 3 两个已知汇率的基础货币和标价货币都不同 但两个汇率都涉及同一种货币 同边相乘 1欧元 1 1432 1 1488美元1美元 0 6937 0 6985英镑1欧元 英镑1欧元 1 1432 0 6937 1 1488 0 6985 0 7930 0 8024 2020 3 6 20 二 合理运用汇率的买入价与卖出价报价的一般规则 1 本币折算外币时 用买入价2 外币折算本币时 用卖出价3 如果报价时所采用的两种货币都是外币 则将外汇市场所在国的货币视为本币三 远期汇率与进出口报价如果在进出口贸易中 进口商延期付款 并同时要求出口方在原报价的基础上改报另一种货币 则出口商首先应了解两种货币的即期汇率及相应的远期汇水状况 然后根据求出的远期汇率运用买入价 卖出价折价原则 得到应改报的价格 2020 3 6 21 买卖外汇与进出口报价的区别 银行 客户 卖外币 2020 3 6 22 5 计算题的题型和解法 1 进出口报价的折算这类题目要求考生将一种货币的报价转换成另一种货币表示的报价 或者更进一步要求考生进行不同货币报价的比较和选择 例 某出口企业出口某商品 原对外报即期付款价为300美元 件 现外商要求改报英镑即期付款价 当日伦敦外汇市场的牌价为1英镑 1 5430 1 5450美元 问我公司应报多少英镑 2020 3 6 23 分析 此题应注意三个问题 第一 进出口报价的折算原则 即本币折成外币时采用买入价 外币折成本币时采用卖出价 第二 给定条件中的汇率为间接标价法表示的汇率 前面数值为卖出价 后面为买入价 第三 给定汇率是伦敦市场的汇率 因此 本题英镑视为本币 美元视为外币 搞清楚上述三个问题 则此题迎刃而解 2020 3 6 24 解 设应报X英镑 在伦敦外汇市场 为间接标价法 视英镑为本币 美元为外币 依据外币折成本币用卖出价的原则 可得 1英镑 1 5430美元 X 300美元 件X 300 1 5430 194 43英镑 件 答 我公司应报194 43英镑 件 2020 3 6 25 2 进出口报价的比较这类题目要求考生根据已知汇率判断两个或多个不同外币报价的高低 从而确定应当接受何种外币报价 例 我某进口公司从国外进口设备 外商原报价为即期付款2000瑞典克朗 台 后来外商应我方要求改报欧元的即期付款价为12000欧元 台 已知巴黎外汇市场的汇价如下 1瑞典克朗 6 1820 6 1880欧元 问我公司在不考虑其它因素的情况下 我公司应接受哪种货币的报价 2020 3 6 26 分析 考生应将两种报价折算成同一种货币报价 才可进行比较 解 将2000瑞典克朗 台的报价折算成欧元 应根据外币折算成本币用卖出价的原则 有2000瑞典克朗 台 6 1880 12376欧元 台 即2000瑞典克朗 台的报价按现行汇率相当于12376欧元 台 而外商欧元的报价只有12000欧元 台 从比较的结果看 若不考虑其它因素 我公司应选择12000欧元 台的报价更为有利 2020 3 6 27 3 远期汇率的计算和运用 远期汇率的计算和运用是历次外销员考试中 才生最容易出错的内容之一 考生在复习时应掌握以下原则 第一 远期汇率的计算规则 第二 一般来说 远期收付采用远期汇率进行折算 即期收付采用即期汇率折算 但要注意有一点例外 即当以延期付款方式对外用升水货币报价出口时 一般采用即期汇率折算 第三 折算原则与即期汇率下的原则相同 即本外买 外本卖 2020 3 6 28 例 已知德国市场汇率报价如下 即期汇率 1美元 1 5218 1 5228马克 3个月远期 203 205我某出口商品原价为CIF汉堡1000美元 公吨 现德国客户向我方询价 若用马克报价 请问 1 若采用即期付款 我方应报多少马克 2 若采用3个月远期付款 应报多少马克 不计利息 2020 3 6 29 解 1 若采用即期付款 则应用即期汇率 设应报X马克 在德国市场 为直接标价法 视马克为本币 美元为外币 依据外币折成本币用卖出价的原则可得1美元 1 5228马克 1000美元 公吨 XX 1000 1 5228 1522 8马克 公吨 2020 3 6 30 2 若采用3个月远期付款 则应用远期汇率 三个月远期实际汇率为1美元 1 5218 0 0203 1 5228 0 0205 马克 1 5421 1 5433马克设应报Y马克 在德国市场 为直接标价法 视马克为本币 美元为外币 依据外币折成本币用卖出价的原则可得1美元 1 5433马克 1000美元 公吨 YY 1000 1 5433 1543 3马克 公吨 答 略 2020 3 6 31 练习题 1 我某公司出口某商品原报价每公吨1560美元FOB上海 现外商要求改报法国法郎价格 依下列两种情况分别应改报多少法郎 当天中国银行外汇牌价 100 371 30 373 30FFr100 61 40 61 70 纽约市场上 1 FFr6 2400 6 2430 2020 3 6 32 2 英国某公司从美国微软公司国进口一批商品 价款为US 50万 3个月后支付货款 该公司为防止美元汇率上涨而遭受损失 便与伦敦某银行签订买进3个月远期US 50万的合同 假定 伦敦某银行的即 远期汇率为 即期汇率三个月远期差价美国1 3048 74140 130Points问 英国某公司可确保进口的英镑成本是多少 2020 3 6 33 1 先求出3个月远期美元汇率为1英镑 1 3048 0 0140 1 3074 0 0130 1 2908 1 29442 英国某公司向伦敦某银行买进3个月远期美元 即为该银行卖出3个月远期美元 故应按远期汇率的卖出