商业银行的业务及其管理.ppt

第五章 第一节金融机构体系的构成 金融机构 银行性金融机构 非银行金融机构 商业银行中央银行专业性银行 保险公司信用合作社财务公司信托投资公司租赁公司证券公司基金组织 商业银行是办理各种存款 放款和汇兑业务的银行 且是唯一能接受活期存款的银行 中央银行是在商业银行的基础上发展形成的 是一国的金融管理机构 被称为 发行的银行 国家的银行 银行的银行 专业银行是集中经营指定范围业务并提供专门性金融服务的银行 包括 投资银行 不动产抵押银行 开发银行 储蓄银行 进出口银行等 银行性金融机构与非银行性金融机构的相同点 一国的金融机构体系由银行性金融机构与非银行性金融机构构成 其中银行性金融机构占支配地位 银行性金融机构与非银行性金融机构的共同点表现在两者都是以某种方式吸收资金 又以某种方式运用资金的金融企业 都具备金融企业的基本特点 表现在 都以盈利为经营目的 主要从事与货币资金运动有关的各项业务活动 在经济运行中都发挥着融通资金的作用 银行性金融机构与非银行性金融机构的不同点 吸收资金的方式不同 银行金融机构主要以吸收存款的方式吸收资金 而非银行金融机构则以其他方式吸收资金 业务方式不同 银行金融机构的主要业务方式是存款和贷款 而非银行金融机构的业务方式则呈现出多样化 如保险公司主要从事保险业务 信托公司从事信托业务 租赁公司主要从事租赁业务 证券公司则主要从事投资业务等 在业务中所处的地位不同 银行在其业务中 一方面是作为债务人的集中 另一方面是作为债权人的集中 而非银行金融机构则比较复杂 如保险公司主要是作为保险人 信托公司则主要充当受托人 证券公司则多作为代理人和经纪人 在金融领域中发挥的具体职能不同 银行性金融机构主要发挥信用中介职能 而非银行金融机构则根据其业务不同而发挥不同职能 如保险公司主要发挥社会保障职能 信托公司则主要发挥财产事务管理职能等等 第二节商业银行概述 商业银行的起源商业银行的发展商业银行的性质商业银行的职能商业银行的组织形式 一 商业银行的起源 银行 Bank 一词来源于意大利语 Banca或者Banco 意思是早期货币兑换商借以办理业务所使用的板凳货币兑换业古代的货币兑换和银钱业的主要职能是从事铸币及货币金属块的鉴定和兑换 保管货币 办理汇兑早期银行 当货币兑换商经营借贷业务时 则转变为银行业近代银行产生于西欧 如1580年 在当时世界商业中心意大利建立的威尼斯银行成为最早出现的近代银行 也是历史上首先以 银行 为名的信用机构 早期的银行所经营的仍然是有高利可图并且主要是以政府为对象的贷款业务 因而不能适应资本主义工商企业发展的需要 现代银行现代资本主义银行体系的建立 一是通过旧的高利贷式银行逐渐转化而来 二是新组织起来的股份银行 1694年在英国政府支持下由私人创办的英格兰银行是最早出现的股份银行 这标志着现代银行制度的建立 中国的商业银行 在西方资本主义国家先后建立起自己新的银行体系时 中国信用领域内占据统治地位的依旧是高利贷性质的票号和钱庄 直到1845年 在中国才出现第一家新式银行 而且是外国银行 即英国开设的丽如银行 中国自办的第一家银行是1897年成立的中国通商银行 它的成立标志着中国现代银行信用事业的创始 其后有代表性的包括1904年设立了官商合办的户部银行 1912年又改为中国银行 1907年成立的交通银行等 到全国解放前 主要的商业银行 除由国民党政府直接控制的中国银行 交通银行和中国农民银行外 还有人称 小四行 的中国通商银行 四明银行 中国实业银行和中国国货银行 江浙财团的 南三行 浙江兴业银行 浙江实业银行和上海商业储蓄银行 人称 北四行 的盐业银行 金城银行 中南银行 大陆银行 此外 还有几家较大的商业银行和众多的中小商业银行 它们均直接或间接受控于国民党官僚资本银行体系 二 商业银行的发展 第二次世界大战结束以后 世界各国经济获得前所未有的迅速发展 金融业的竞争日趋激烈 电子技术在银行领域广泛使用是的各国商业银行出现了新的发展 第一 全能化 在金融业的激烈竞争中 商业银行积极进行金融创新 推出新型金融工具 借以规避金融管制 加强竞争能力和获取高额利润 在开拓中间和表外业务的同时 涉足证券和保险业务领域 走向综合化和全能化 第二 集中化 为了适应金融业的激烈竞争 商业银行出现规模扩大和集中化倾向 特别是面对国际化的竞争 各国先后取消了对商业银行规模的限制 例如美国取消单一店铺制 日本城市银行的大规模兼并浪潮等 第三 国际化 为适应经济国际化的潮流和国际贸易和国际投资发展的需要 商业银行的业务也不得不走向国际化 同时 逃避国内金融管制 配合布雷顿森林体系崩溃以后 汇率的跌宕起伏 商业银行也必须将业务触角伸向世界各国 第四 银行资产证券化 商业银行为了增加资产流动性和转移风险 将资产转化为可出售的证券成为商业银行涉足投资银行业务领域的重要内容 三 商业银行的性质 银行是一种特殊的企业是因为它与一般的工商企业有共同之处 企业的共同特征是 从事直接的经营活动 具有一定的资金 独立核算 并通过经营活动获取利润银行又具有一般企业所不具备的特殊性 1 银行的特殊利益 银行的特殊利益大致可概括为两个 从行业特点得到的好处 即不需投入很多的自有资本即可进行经营活动 并可赚取可观的收益 从国家的干预以及与国家政权的密切关系中得到的好处 2 银行的特殊风险 信用风险 即借款人不能或不愿意按期偿还贷款而使银行遭受损失的可能性 来自资产与负债失衡的风险 来自公众信任的风险 竞争的风险3 银行的特殊作用 一是对经济发展在资金上的支配性作用 二是在国家对经济的干预中发挥重要作用 国家通过银行影响货币供给量 利率 贷款额度等经济指标 进而实施对经济的干预 四 商业银行的职能 信用中介 最基本 将非资本的货币转化为货币资本支付中介 由货币兑换发展而来 创造信用流通工具能超出自有资本和吸收资金的总额而扩大信用 满足社会再生产对流通手段及支付手段的需要节约现金的使用 节约社会流通费用 五 商业银行的组织形式 分支行制 BranchBankingSystem 英国优点P148单一行制 UnitBankingSystem 美国防止垄断和集中 但加大破产风险集团银行制 连锁银行制 三 银行控股公司所谓银行控股公司就是完全拥有或有效控制一家或两家以上银行的金融机构 仅拥有或控制一家商业银行的控股公司称为单一银行控股公司 拥有或控制两家商业银行的控股公司称为多元银行控股公司 第二次世界大战之前 银行控股公司在美国就已存在 上世纪20年代美国经济的繁荣促进了银行控股公司的发展 大规模的发展是在上世纪70年代以后 目前已经成为美国商业银行的最重要组织形式 银行控股公司发展的最初动力是规避对开设分支机构的管制 因为在美国的很多州都限制商业银行建立分支机构 通过建立银行控股公司拥有多家银行子公司就成为避开这项管制的手段 特别是1956年美国通过 银行控股公司法 本来的意图是限制银行控股公司 但是根据该法律关于银行控股公司是指控股公司持有两家以上银行 持有股份在25 以上的定义 股份在25 以下的银行控股公司和单一银行控股公司获得迅速的发展 其次 6 70年代 银行平均利润率普遍下降 商业银行通过银行控股公司的形式 突破对其经营范围的限制 四 连锁银行制连锁银行制也是一种变相的分支行制 与银行控股公司的区别在于不设置银行控股公司 而是通过若干家银行相互持有对方股份 互相成为对方股东的方式结成连锁关系 连锁银行虽然比表面上是独立的 但在业务上互相配合 互相支持 而且最终控制权往往掌握在同一财团的手中 成为事实上的分支行制 这种制度也主要出现在美国 第三节商业银行的业务 美国所有商业银行合并资产负债表 1990 一 负债业务1 支票存款是流动性最高的负债 支票存款的所有者可以随时要求提取账户中的余额 也可以向第三者开支票 由第三者凭支票到开户银行要求付款 因此 支票存款直接发挥交易媒介的作用 一般都将它看作货币的一个组成部分 传统上 支票存款是商业银行最重要的资金来源 但是随其他负债业务的发展 支票存款在商业银行资金来源中的比重出现显著下降 在支票存款使用最普遍的美国 支票存款有三种形式 P128 129 第一种是不付息的活期存款 根据美国法律规定 商业银行不能向可开支票的活期存款支付利息 商业银行通过代发工资 代缴公用事业费等作为补偿 第二种是可转让提款单存款 NOW 和超级可转让提款单存款 Super NOW 可转让提款单存款最早是于1972年马萨诸塞州储蓄银行发行的 目的是避开不能对可开支票活期存款支付利息的管制 因此 可以支付利息 第三种是货币市场存款账户 MMDA 它是产生于1982年的一种金融创新工具 与前两种存款不同 商业银行不必为货币市场存款账户保留法定准备金 但货币市场存款帐户每月可签发的支票数量有限制 2 非交易存款非交易存款利率较支票存款高 但不可开支票 在美国 非交易存款也有三种形式 储蓄存款 小额定期存款和大额可转让定期存款 储蓄存款可以随时存取 小额定期存款为金额在10万美元以下 有固定期限的存款 提前支取要损失一部分利息 大额可转让定期存款 CDs 产生于1961年 也是为规避对可开支票活期存款支付利息管制的金融创新工具 期限大多为1年或以下 金额较大 主要为机构投资者所持有 P129 3 借款在美国商业银行的借款渠道主要有三条 中央银行 其他商业银行和企业 向中央银行借款 主要采取再贴现的方式 向其他商业银行借款则通过同业拆借市场 在美国同业拆借市场被称作联邦基金市场 向企业借款则主要采取债券回购的形式 向国际金融市场借款 例如以欧洲美元借款为例 P131 132 4 发行金融债券资本性金融债券 一般金融债券 国际金融债券 二 资产业务 现金 库存现金 存放央行准备金 存放同业 待清算现金证券投资 中央政府债券 地方政府债券 公司债券 股票贷款 工商企业贷款 不动产抵押贷款 消费贷款 证券交易贷款 和同业拆放短期 中期和长期信用贷款 抵押贷款和票据贴现一次性偿还和分期偿还贷款其他资产 银行的固定资产 各类应收和暂付款项 预付款项 押金及保证金 1 准备金商业银行为应付日常的提款要求而保留的高流动性资产 由银行的库存现金 商业银行在中央银行的存款两部分组成 后者占主要部分 准备金是收益最低的资产 因为无论是在中央银行的存款还是库存现金都没有利息收入 P133 2 在途资金在支票结算过程中 已记入商业银行负债 但尚未收到的那部分资金 如当存款人将A银行开出的支票存入B银行 B银行在负债已记入存款人的相应金额存款 但B银行尚未收到的资金 3 贷款贷款是商业银行的最主要和传统的资产业务 构成商业银行最主要的收入来源 也是流动性较低的银行资产 因此 利率最高 贷款可以按照期限 用途 保障形式 有无担保 等的划分为 短期贷款和中长期贷款 工商业贷款 农业贷款和消费贷款 票据贴现贷款和一般贷款 P138 抵押贷款 担保贷款与信用贷款 固定利率贷款和浮动利率贷款等 4 证券投资证券投资是银行重要的收入来源之一 除实行全能银行制的国家外 多数国家明文禁止持有工商企业的股票 因此 商业银行持有的证券主要是各种债券 持有证券的好处 灵活运用闲置资金 获取投资收益 加强流动性 发达的二级市场 特别是短期国库券安全性和流动性都非常高 通常作为商业银行的二级储备 降低风险 多样化证券组合 分散风险 对证券投资的规定 目的是增加收益和流动性 因此 投资对象是信用可靠 风险小 流动性强的政府债券或财力雄厚 信誉高的公司债券 对投资企业股票 很多国家实行限制 三 资本业务银行的总资产减去总负债之后就是银行的资本 虽然银行的经营并不依靠资本 但是资本的多寡仍然是银行信用的保证 因为银行资本代表的是银行所有者的净资产和银行能够承担风险的能力 所以 银行的资本越充足 破产的可能性也就越越小 银行资本有以下几种类型 股本 包括普通股和优先股 等于股票每股面值乘以发行数量 是股东行使权益的依据 资本盈余 也称资本公积 使股票实际销售价格超过面值的发行溢价 未分配利润 是税后利润中未分配给股东的部分 补偿性准备金 是银行为应付意外损失而从收益中预先提留的资金 包括资本准备金和贷款 证券损失准备金 资本准备金用于应付优先股的赎回和股份损失等股票资本的减少 贷款证券损失准备金则用于应付呆帐损失 证券本金拒付或价格下跌所造成的损失 为鼓励商业银行银行审慎经营 许多国家都允许银行从税前收益中提取补偿性准备金 因此提取补偿性准备金成为商业银行避税的重要手段 中国工商额银行资产负债表 2002年 亿元 四 中间业务和表外业务1 中间业务 P143 商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项 从中收取手续费的业务 商业银行在从事中间业务时并不直接以信用活动的一方出现 不直接以债权人和债务人的身份进行资金交易活动 一般情况下不需要或不直接使用自己的资金 因而不形成或不直接形成商业银行的资产和负债 结算业务是指各经济单位之间因交易 劳务 资金转移等原因而引起的货币收付行为 包括支付结算 汇票 支票 本票 汇兑 委托收款 租赁业务是指以收取租金为条件出让物件使用权的经济行为 租赁可以分为经营性租赁和融资性租赁 经营性租赁是指出租人将租赁物反复出租给不同的承租人的租赁业务 出租人负责租赁物的保养 维修和配件供应 租赁期满后不发生所有权的转移 融资性租赁以融资为目的 出租人根据客户的要求 筹措资金 购买客户所需的设备后出租给客户 收取租金 租赁期满后 往往以象征性的价格将租赁物出售给客户 信托业务 接受客户的委托 代为管理 运用和处理所托管的资金或财产 信托业务最初由个人或保险公司经营 后来出现专门的信托公司 商业银行由于资金实力雄厚和业务经验丰富 通过设立信托部 参与信托业务 在信托关系中 信托财产的所有权从委托人转移到了受托人手中 受托人以自己的名义管理和处理信托财产 信用卡业务信用卡是由商业银行或专门的信用卡公司发行的一种现代支付工具 购物卡 记账卡 提现卡 支票卡 代理业务是商业银行为客户代为办理收付的业务 如代理收付款 代发工资 代收付款 代理保险 个人分期付款 代理融通 以代理人身份代为收取应收账款 并为委托人提供资金融通 代理行业务 代理证券 代理承销和兑付证券 现金管理 其他代理会计 代理保管 代理遗嘱执行 代理个人外汇和证券买卖 代客理财等等 2 表外业务 P139 不直接对银行的资产负债表产生影响 但能够给银行带来额外收益 同时也使银行承受额外风险的经营活动 据此 广义的表外业务泛指所有能给银行带来收入而又不在资产负债表中反映的业务 根据此定义 商业银行的所有中间业务均包括在表外业务内 狭义的表外业务 即通常所指的表外业务 指虽然不在资产负债表内反映 但由于同银行资产负债业务密切相关 在一定条件下可能转变为资产负债业务而在银行资产负债表中得到反映的活动 对银行来说 是一种或有资产负债业务 与中间业务相比 银行需要承担一定的风险 例如 银行对商业汇票进行承兑后 如果汇票的付款人无力付款 银行必须向汇票的持有人付款 因此 银行承兑汇票是银行的或有负债 大部分表外业务是在70年代以后发展起来的 业务形式多样 大致可以分为为三类 贸易融通业务 包括银行承兑业务和商业信用证业务 金融担保业务 包括备用信用证业务 贷款承诺业务和贷款销售业务 衍生工具交易业务 包括远期交易 期货交易和期权交易和互换协议 我国对商业银行业务的规定 中华人民共和国商业银行法第一章第三条商业银行可以经营下列部分或者全部业务 一 吸收公众存款 二 发放短期 中期和长期贷款 三 办理国内外结算 四 办理票据贴现 五 发行金融债券 六 代理发行 代理兑付 承销政府债券 七 买卖政府债券 八 从事同业拆借 九 买卖 代理买卖外汇 十 提供信用证服务及担保 十一 代理收付款项及代理保险业务 第四章第三十九条商业银行贷款 应当遵守下列资产负债比例管理的规定 一 资本充足率不得低于百分之八 二 贷款余额与存款余额的比例不得超过百分之七十五 三 流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于百分之二十五 四 对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十 五 中国人民银行对资产负债比例管理的其他规定 第四节商业银行的管理 一 安全性是指银行避免经营风险 保证资金安全的要求 1 商业银行业务经营的特殊性银行自有资本的比重小 实行负债经营 银行负债业务与资产业务在期限与规模上的不匹配 经济情况的种种不确定因素会影响银行的业务经营 面临较大的信用风险 市场风险 外汇风险 通货风险 管理风险 政策风险 一 商业银行的经营原则 2 实现安全性经营的措施准备策略 对风险设置多层预防线的方法 一线 二 三线准备 规避策略 避重就轻 收 硬 付 软 扬长避短 分散策略转移策略 二 流动性 是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力 包括资产的流动性与负债的流动性两重含义 资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力 负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获得所需要的资金 1 保持银行流动性的原因 银行存取款业务的不断进行 会形成一个稳定的余额 但此余额在时间上具有不确定性 贷款到期还本收息 投资收益的取得与新的资金需求在时间上不一致 银行与客户约定的透支帐户 必须保有一定的资金来源 2 保持银行流动性的措施建立分层次的现金准备拥有一定数量的保证准备保证资产业务的期限结构与负债的期限相适应 三 盈利性是指银行获得利润的能力 1 盈利性原则的重要性盈利是银行承担经营风险的重要力量 盈利状况的好坏是银行吸引客户 稳定客户的基础 理想的银行盈利水平可提高银行在市场上的竞争力 2 商业银行的盈利性管理 提高资产收益 合理安排资产结构 提高金融服务水平 增加银行中间业务的收入 降低银行经营成本 四 商业银行经营总原则在保证资产安全和流动的前提下 追求最大限度的利润流动性是实现安全性的必要手段安全性是实现盈利性的基础追求盈利是安全性与流动性的最终目标 二 资产管理1 通过资产管理 增加违约风险小的资产贷款的6C原则 品德 character 才能 capacity 资本 capital 担保 collateral 经营环境 condition 事业的连续性 continuity 2 购买收益率高而风险低的证券 3 通过资产多样化 将风险降低到最小 4 增加资产的流动性 必须持有流动性证券 主要是持有联邦政府债券作为二级准备 四 负债管理基本目标是在一定的风险水平下 以尽可能低的成本获取所需资金 1 降低负债成本 2 建立合理的负债结构 提高存款稳定性 3 提高负债效率 五 资本充足性管理1 资本的作用1 防止银行倒闭假定有A B两家银行 分别如下 A银行 B银行 如果两家银行都发生了坏帐500万元 当将坏帐从账面上划去时 总资产减少500万元 作为总资产与负债差额的银行资本金也减少500万元 资产负债表变成 A银行 B银行 A银行能够应付500万元的资本损失 而B银行则陷入了资不抵债的困境 将面临倒闭 银行持有资本的数量与其发生资不抵债的可能性成反向关系 2 影响股东的收益资产收益率 ROA 税后净利润 资产股权收益率 ROE 税后净利润 股权资本股本乘数 EM 资产 股权资本 税后净利润 股权资本 税后净利润 资产 资产 股权资本 ROE ROA EM 同样是A银行和B银行 如果税后净利润都是500万元 那么A银行和B银行的经营指标如下 当资产收益率既定时 资本金越少 股权收益率就越高 银行经理要把握股东安全和收益的关系 在不确定性增加时期 应该持有较多的资本金 而在平稳时期 可适当削减资本数量 拥有较高股本乘数 增加股本收益率 3 管理当局的要求通过资本充足性管理 满足巴塞尔协议的要求 P188 2 银行资本金管理的对策1 当资本金不足时 发行股票 增加资本金 减少红利分配 增加可计入资本金账户的未分配利润 以上也称分子对策 减少贷款 卖出证券 减少资产 也称分母对策 2 当资本金过多时 对股东支付较高红利 回购一部分股权 发放更多贷款或购买证券 七 信用风险管理核心是通过信息生产 控制逆向选择和道德风险给银行经营造成的麻烦 1 筛选客户 2 对贷款的使用过程进行跟踪 监控 3 限定贷款行业 贷款专业化 将贷款集中于某个行业可以更好地成为某个行业的专家 有利于降低信息生产的成本 但是 与资产多样化分散风险的原理却是相悖的 4 与客户建立长期关系 既使银行在了解和监户方面可化费较少的成本 也使客户为了获得比较低廉和稳定的贷款 而愿意规避发生惹恼银行的行为 主要方法有建立银企关系 银行向企业提供全方位的服务 要求客户在银行保持账户 银行向客户提供贷款额度等 5 抵押 要求借款人提供抵押 可以是实物资产如设备房屋土地等 也可以是贷款的一部分 例如要求客户至少在账户上保持一定的比率 八 利率风险管理废除利率管制以后 利率波动的幅度越来越大 利率风险也随之增大 利率风险管理成为银行管理的重要内容 1 利率敏感性缺口管理如A银行持有利率敏感的资产和负债如表所示 假定市场利率提高5 那么A银行持有利率敏感资产的利息将增加100万元 但是 对利率敏感负债支付的利息将增加250万元 利润减少150万元 反之 若利率降低5 则可使利润增加150万元 A银行万元 利率敏感的资产和负债之间的差额称为利率敏感性 缺口 2000万元 5000万元 3000万元当利率上升5 3000万元 5 150万元 利润减少150万元 当利率下跌5 3000万元 5 150万元 利润增加150万元 2 有效持续期缺口资产和负债的持有时间也可能不同 于是就产生 有效持续期缺口 即未来预期资产和负债现金流平均期限的缺口 Dgap DA DLDgap 有效持续期缺口 DA 资产平均有效持续期 总负债 总资产 DL 负债平均有效持续期当Dgap为正值时 市场利率上升 资产和负债的市场价值都下降 由于资产价值下降幅度大于负债 银行的市场价值下降 反之 当市场利率下跌 资产和负债的市场价值均上升 但资产上升幅度大于负债 银行的市场价值上升 假定A银行的资产为1亿元 DA为3年 负债为9000万元 DL为2年 Dgap DA DL 3 0 9 2 1 2当市场利率上升5 资产的市场价值下降15 负债价值下降9 净价值下降6 即600万元 反之 当利率下降5 时 净价值增加6 即600万元 九 商业银行管理理论的变化1 资产管理60年代以前 在资金需求非常旺盛和银行占有绝对优势的背景之下 认为银行的主要资金来源是存款 而且活期存款为主 资金来源的多寡是被动的 而资金运用的主动权却在银行手中 因此管理重点在资产管理 即在既定负债所决定的既定资产规模的前提下 实现资产结构的最优化 经历了三个阶段 商业贷款理论阶段 受真实票据理论的影响 认为既然负债是不稳定的 商业银行就首先需要保持资产的流动性 只能将资金运用于为商业周转服务的短期贷款 满足工商企业的短期资金需求 转换理论阶段 既然重要的是资产的流动性 那就不一定非短期工商贷款不可 只要有充分的变现能力即可 短期国债 商业票据或信誉良好的又可以在二级市场变