国内主要商品期货的进出口成本分析 共44页.ppt

1 国内主要商品期货生产 进出口成本分析 方正期货唐方静 2 铜 生产成本进口成本 3 1 铜生产成本 原材料成本 铜精矿含铜量一般在20 23 江西地区10月23日铜精矿报价为37900 38000元 吨 石墨电极价格为53800元 吨 一吨精炼铜需电3400千瓦时 加工费 TC RC 问题 加工费 TC RC 变动反映铜产业链中矿山和冶炼厂博弈地位的变化 近年来随着铜矿资源趋向集中 冶炼产能迅速增长 TC RC呈逐年下降趋势 例如 2009年江铜签订的长单铜精矿冶炼加工费 TC RC 为75美元 吨 7 5美分 磅 折合人民币每吨512元 165元 1磅 16盎司 0 4536千克 0 0004536吨 公式 精铜成本 铜精矿成本 电极材料 石墨 电力成本 加工费用 4 2 铜进口成本 注 1 到岸升贴水110美元 吨左右 2 我国从2019年1月1日起对精铜进口执行零关税 对高纯精炼铜出口税率为5 增值税17 杂费80 120元 3 95105556 tools tgsl shtml 关税查询 4 本课件种所有的汇率按照10月14日人民币兑美元的报价为准 即1美元 6 8269元 5 我国从2019年1月1日起对精铜进口执行0关税 增值税17 杂费为80 120元 公式 精铜的进口成本 LME期铜报价 现货升贴水 到岸升贴水 汇率 1 关税税率 1 增值税率 杂费 5 2009年10月14日LME期铜的价格为6140美元 吨 现货对三个月期铜贴水15 2美元 CIF升水为100美元 进口关税为0 增值税为17 汇率为6 8269 其它费用包括到岸短驳费 商检费 进港费等国内其它杂费为100元 吨 计算铜的进口成本 例 进口精铜的成本 6140 15 2 100 6 8269 1 1 17 49720元 吨 6 铝 生产成本出口成本 7 1 铝生产成本 国内生产一吨电解铝平均要消耗1 93吨的氧化铝 1 45万度电 0 48吨阳极炭和25公斤氟化纳 在电解铝的冶炼过程中 电力和氧化铝是两大主要的成本支出 此外其它成本中包括员工工资 管理费用 财务费用和销售费用 摊销机器厂房折旧费用 税金等 目前国内企业这方面的成本约占电解铝生产成本的15 公式 电解铝生产成本 1 93 氧化铝 电力成本 阳极碳块成本 其它成本 其它辅材 人力成本 税费 8 电解铝成本 Y 1 93 2550 0 3 14500 0 48 3000 15 YY 12602元 吨 例 9 注 1 公式中进口关税税率为5 进口增值税为17 杂费包括港杂费 短驳费 入库费等 2 现货贴水35 50美元 吨 3 自2019年8月1日起至12月31日止 对部分铝产品进口关税税率进行调整 现将有关事项公告如下 以暂定税率形式 将税号76011090项下的未锻轧非合金铝的进口关税税率由5 下调至0 4 杂费100元 2 进口成本 公式 原铝进口成本 LME三月期铝价格 现货升贴水 到岸升贴水 汇率 1 关税税率 1 增值税率 杂费 例 2009年10月14日LME三月期铝价格为1900美元 吨 现货贴水30美元 到岸升水为40美元 其它费用100元 计算原铝进口成本 原铝进口成本 1900 30 40 6 8269 1 5 1 17 100 16118元 吨 11 3 出口成本 公式 原铝出口成本 长江现货报价 1 15 杂费 汇率 到岸升贴水 注 1 根据海关总署公告2019年第38号规定 自2019年8月1日起至12月31日止 对部分铝产品出口关税税率进行调整 现将有关事项公告如下 对非铝合金制铝条 杆开征出口暂定关税 暂定关税税率为15 2 杂费 100元 12 锌 生产成本进口成本出口成本 13 1 生产成本 公式 锌生产成本 原材料费 加工费用 人工费 其它费用 我国锌冶炼以湿法冶炼为主 锌锭的生产成本主要来自原材料费 其占比超过80 加工费用占6 人工费占2 3 其它占10 左右 从成本构成的角度来看 锌精矿成本和能耗是冶炼成本的主要部分 一般来说 锌精矿价格与锌锭价格比例保持在70 80 范围内 能耗吨锌电解直流电耗约2800度 吨锌完全交流电耗约为3700度 以2009年10月21日锌精矿的现货报价来计算 0号锌的生产成本 9600 70 13714元 吨或9900 80 12375元 吨 2009年10月21日锌精矿报价 上海有色网 14 2 进口成本 其中 1 到岸升贴水 70美元 吨 2 进口关税税率 3 3 增值税率 17 4 杂费 100元 公式 锌进口成本 LME三月期价 现货升贴水 到岸升贴水 汇率 1 增值税率 1 关税税率 杂费 15 钢材 生产成本进口成本 炼铁工艺的生产成本构成主要为 1 生产成本 公式 钢材生产成本 1 6 铁矿石价格 品位63 0 5 焦炭价格 其它费用 其它费用 200生铁费 500钢坯费 200元轧材费 管理等费用 1000元 吨 17 2 进口成本 铁矿石到岸价格 铁矿价 海运费 1 17 汇率 18 进口铁矿石成本分析表 19 铁矿石到岸价格 铁矿价 海运费 1 17 汇率 注意 均不包含陆路交通运输成本和保险费 不考虑块矿 球团 粉矿等品种价格差异 均按粉矿价格估算 20 大豆 生产成本进口成本出口成本 21 1 生产成本 2019年大豆的生产成本 267元 亩 1 种子费20 25元 亩 2 化肥费36元 亩 3 机械作业费14元 亩 4 人工费用30元 亩 5 土地租用费150元 亩 按照09年黑龙江省大豆亩产200斤 亩推算 今年自有土地大豆成本在1000 1250元 吨 非自有土地的成本为2600 2700元 吨 公式 种植成本 种子费用 化肥费用 机械作业费 人工费用 土地租用费等 22 2 进口成本 例 进口大豆 994 22 50 0 367433 6 8269 1 03 1 13 120 3305元 1吨 36 7433蒲式耳 其中 综合基差 运达中国口岸的海运费用及基差 10 14美国大豆到中国的海运费成本和基差共72美分 蒲式耳 关税税率 3 增值税率 17 其它费用120元左右 保险费8元 吨 中间商佣金40元 吨 卸船费22元 吨 商检 卫检费5元 吨 港杂费12元 吨 入库短途费20元 吨 其它杂费10元 吨 国际海运费 美国大豆到中国的海运费成本在54 97元 吨 巴西大豆到中国的海运费成本在55 24元 吨 阿根廷大豆到中国的海运费成本54 70元 吨 太平洋周边国家大豆到中国的海运费成本在28 64元 吨 公式 CBOT大豆进口成本 CBOT价格 50 汇率 1 关税税率 1 增值税率 其它费用 大豆单位的换算 1吨 36 7433蒲式耳1蒲式耳 1 36 7433吨 1美元 6 8269元求1美分 蒲式耳 XXX元 吨 0 01美元 蒲式耳 XXX元 吨1美分 蒲式耳 0 01 6 8269 1 36 7433 6 8269 0 367433 2 508元 吨 24 3 出口成本 公式 中国大豆出口成本 DCE大豆价格 综合基差 汇率 1 出口税率 1 增值税率 其它费用 其中 综合基差 运达国外口岸的海运费用及基差 出口关税税率 0 2009年7月1日起 增值税率 13 其它费用120元左右 25 豆油 生产成本出口成本 1 生产成本 豆油的生产成本主要包括原料大豆的价格 加工费 豆粕价格 机器折旧以及燃料成本等的加工成本 公式 豆油生产成本 进口美豆价格 加工成本 豆粕价格 出粕率 出油率 由前面大豆的进口成本估算出11月的大豆到港成本为3191元 吨左右 豆粕价格为2553元 吨 那么 豆油的生产成本 3191 130 2553 0 8 0 185 6911元 吨 例 27 2 进口成本 其中 1磅 0 4536千克 1美分 磅 22 0462美元 吨豆油进口关税 9 增值税为13 阿根廷10月船期进口毛豆油成本价7101 24 77 6 元 吨 公式 进口成本 美国豆油价格 基差 海运费 换算系数 汇率 1 进口关税税率 1 增值税率 其它费用 28 豆粕 生产成本进 出口成本 29 1 生产成本 由前面大豆的进口成本估算出11月的大豆到港成本 3191元 吨左右 豆油出厂价格为6911元 吨 那么 豆粕的生产成本 3191 130 6911 0 185 0 8 2553元 吨 公式 豆粕生产成本 进口美豆价格 加工成本 豆油价格 出油率 出粕率 30 2 进口成本 CBOT豆粉进口成本 288 12 美元 短吨 0 011025 6 83 1 02 1 17 120 2815元 吨其中 1吨 1 1025短吨 豆粕价格换算 1美元 短吨 1 1025美元 吨豆粕进口关税税率 2 进口增值税率 13 其它费用 所有数据按2009年10月14日数据测算 CBOT豆粉进口成本 CBOT豆粉价格 基差 海运费 换算系数 汇率 1 关税税率 1 进口增值税率 其它费用 例 31 棕榈油 生产成本进口成本 32 1 生产成本 棕榈油生产成本 据马来西亚东部种植户协会行业人士表示 2009年马来西亚毛棕榈油生产成本将稳定在1100 1200令吉 吨 折合2224 2426元 吨 其中化肥成本占到大多数油棕榈种植户生产成本的60 注 1 100令吉 202 158元 2009年10月14日汇率 2 棕榈油主产在东南亚的马来西亚 印尼等国 国内不生产棕榈油 33 2 进口成本 注意 海运费价格 35美元 吨 240元 吨进口关税 9 增值税率 13 杂费 120元 吨马来西亚衍生品交易所 BMD 毛棕榈油期货市场基准合约报价单位 令吉 吨 目前毛棕榈油进口成本在6095 9元 吨 马来西亚12月船期24度精炼棕榈油成交价为690美元 吨 1月 2月 3月成交价为690美元 4月 5月 6月成交价为692 50美元 吨 697 50美元 吨和700美元 吨 马来西亚港口FOB价 马来西亚10月船期进口24度精炼棕榈油成本6200元 吨 公式 棕榈油进口成本 BMD毛棕榈油报价 2 02158 海运保险费 1 进口关税 1 增值税率 杂费 例 2009年10月22日马来西亚衍生品交易所 BMD 毛棕榈油期货市场基准合约报价为2230令吉 吨 请计算棕榈油的进口成本 毛棕榈油进口成本 2230 2 02185 240 1 09 1 13 120 5969元 吨 34 棉花 生产成本进口成本出口成本 35 生产成本 物化成本 人工成本 种子 化肥 农药 水费 地膜 定苗费 打顶费 1 生产成本 管理成本 土地承包费 拾花费 500元 亩 350 500元 亩 250 400元 亩 2019年全国棉花的平均生产成本是1149元 亩 三大流域总成本分布 长江流域平均1083 8元 亩 黄河流域977 3元 亩 西北1481 5元 亩 2009年的生产成本预估为1000元 亩以上 36 根据 棉商 报的某个品种CNF价格 进口成本包括下述几项费用 1 海运保险费 目前的水平一般为CNF价的2 4 2 进口关税 报关发票金额1 3 增值税 关税完税后的13 4 港口费用 包括港建 港杂费 海关三检费 掏箱费 还箱费 商植检费等 虽然各个港口水平会有些差异 但基本上每吨成本不会超过200元人民币 5 港口代理费 根据目前国家有关规定 一般贸易必须通过指定公司 如 中纺棉花进出口公司 对外订购并换领进口许可证 进口企业需支付1 的代理费 6 内运费 依棉花使用地和港口的距离而不同 进口企业应根据实际铁路运费或公路运费计算 2 进口成本 公式 棉花进口成本 NYBOT棉花CNF报价 海运保险费 汇率 1 关税税率 1 增值税税率 其他费用 37 某日美棉SJVGM1 1 8 的棉花价格为60美分 磅CNF中国主港 粗略换算成人民币价格为 票金额 0 60 x2204 62 1322 77美元 吨 1吨 2204 62磅 运保险费 1322 77x0 002 2 65美元 吨进口关税 1322 77x0 01 13 23美元 吨增值税 1322 77 13 23 x0 13 173 68美元 吨进口代理费 1322 77x0 01 13 23美元 吨港口费用 200元人民币 吨合计人民币价格 1322 77 2 65 13 23 173 68 13 23 x6 8269 200 10615元 吨 例 38 其它商品 简略 天然橡胶 公式 天然橡胶的进口成本 进口售价 即报价 汇率 人民币对美元 关税 增值税 其他费用 PVC 生产成本 1 东北亚乙烯成交均价916美元 0 折合国内乙烯法PVC生产成本约6234 2 华中电石价3075 0 主流电石法厂商生产成本为6113 3 东南亚PVC均价895美元 0 折合国内进口完税价为7614 4 华北地区32 离子膜烧碱市场价394元 吨 0 5 电石法PVC SG 5广州市场价6550 50 乙烯法PVC 齐鲁石化S1000齐鲁化工城市场价6540 40 6 电石法PVC 小厂货源华东市场价为6550 6600 大厂货源华东市场价为6550 6600 乙烯法PVC 低端乙烯料PVC华东市场价为6670 6750 高端乙烯