邓子基财政学详细义第十章国有资产收入.doc

第十章 国有资产收入第一节 国有资产收入及形式6.1.1 国有资产的概念与分类 6.1.2 国有资产收入6.1.3 国有资产收入的形式第二节 国有资产利润分配制度6.2.1 企业利润的分解6.2.2 国家和国有企业利润分配制度的设置6.2.3 国家参与国有企业税后利润分配的形式第三节 国有资产管理与资本运营6.3.1 国有资产管理的目标 6.3.2 国有资本运营的意义和作用6.3.3 国有资本运营的操作方式了解掌握了解了解掌握掌握了解掌握掌握内容提要：本章首先具体分析了国有资产收入的概念及其主要形式；然后探讨了国家与国有企业之间利润分配模式的设置，以及国家参与国企税后利润分配的形式；最后针对国有资产管理目标的双重性，提出了国有资本运营是实现国有资产管理双重目标的客观要求。学习目标：了解国有资产的概念和分类、国有资产收入的不同形式。了解市场经济条件下的企业利润分配模式和我国的相关制度。掌握国有资产收入、国有资产经营收益、国有资产收益三个概念的区别和关系。掌握国家参与国企税后利润分配的三种形式和国有资本运营的操作方式。结合理论和实践，探讨合适的国有资产经营方式与国有资产收益形式，国有资产资本化、国有资本运营的方式。第一 节国有资产收入及形式本节首先介绍了国有资产的概念及其各种不同的分类，然后具体分析了国有资产收入与其他近似概念的区别，最后讲述了国有资产收入的两种主要形式。一、国有资产的概念与分类（一）国有资产的不同界定 界定的不同角度从资产归属角度界定从管理范围(或内容)界定具体表述方式“国有资产，指的是属于国家所有的全部财产以及各种自然资源财富”“国有资产是指国家或依据法律，或基于权力行使，或由于预算内或预算外支出，或由于接受馈赠，或由于资产收益，取得应属于国有的财产”共同点认为国有资产就是国有财产按照市场经济的理论，“资产”与“财产”在含义上是有区别的。一般来讲只有作为生产要素投入生产经营活动的财产才叫“资产”，它一般具有增值的要求，而其他财产则不具有这种要求；“财产”是一个含义更为广泛的概念，财产可以是经营性的，也可以是非经营性的。（二）广义国有资产和狭义国有资产的概念广义国有资产可定义为属于国家所有的各种财产、物资、债权和其他权益，包括：1.依据国家法律取得的应属于国家所有的财产； 2.基于国家行政权力行使而取得的应属于国家所有的财产 ； 3.国家以各种方式投资形成的各项资产； 4.由于接受各种馈赠所形成的应属于国家的财产； 5.由于国家已有资产的收益所形成的应属于国家所有的财产。狭义国有资产可定义为：法律上确定为国家所有的并能为国家提供未来效益的各种经济资源的总和。（三）国有资产的分类 分类标准具体分类项目项目具体内容按经济用途经营性国有资产经营性国有资产是指各类企业经营使用的和按企业要求经营使用的国有资产非经营性非经营性国有资产，是指用于事业、行政、公益服务而不直接参与生产、流通的国有资产按资产存在形态有形资产有形资产是指具有价值形态和实物形态的资产，它包括：(1)固定资产、(2)流动资产、(3)资源性资产。无形资产无形资产是指不具备实物形态，却能在一定时期里提供收益的资产，它包括：(1)知识产权、(2)工业产权、（3）金融性产权。按行政隶属关系中央政府管理的资产地方政府管理的资产按所处的地理位置境内国有资产境外国有资产课堂讨论：结合国有资产的概念，谈谈对国有资产的认识，尤其是对无形国有资产的认识。二、国有资产收入概念比较定义三者的关系国有资产收入指国家凭借其所拥有的资产取得的财政收入。即经营和使用国有资产的企业、事业单位和个人把其收入的一部分交给资产所有者-国家国有资产收入既包括经营性国有资产收益(国有资产收益)，也包括了非经营性国有资产的使用所带来的收入国有资产经营收益指国有企业在一定时期利用国有资产从事生产经营活动所新创造的，并且已经实现的，可在各利益主体(国有所有者、企业、经营者和生产者)之间进行分配的价值国有资产经营收益的一部分构成国有资产收入而不全部构成财政收入国有资产收益指国有资产管理部门以国有资产所有者代表的身份，以上交利润、租金、股息、红利等形式所取得的收益是国有资产收入的主要组成部分“国有资产收入”这一指标的意义国有资产收入的多少，一方面反映国有资产营运效益的好坏，反映国有资产保值和增值的情况，因为任何一项国有资产管理指标的好坏都会从收益上面得到体现。另一方面关系到为国有资产的恢复、改造、更新提供资金的多少。特别是国有资产收入的再投资多少，关系到国有资产扩大再生产提供资金和物质条件的多少的问题，同时也关系到当年财政收入的多少和今后年度财政收入能否稳定增长的问题。三、国有资产收入的形式国家凭借对国有资产所有权取得的收入所采取的形式，主要取决于国有资产的经营方式，随着国有资产经营方式的多样化，国有资产收入的形式也相应多样化。 国有资产收入形式与分类具体形式具体适用具体内容属于经营性的收入形式利润主要适用于国家直接经营（包括中介经营）和实行承包经营的国有企业上缴利润递增包干上缴利润基数包干，超收分成上交利润定额包干租金适用于实行租赁经营方式的国有企业股利股利分为股息和红利两部分：股息是股份资产的利息红利是股票持有者参与股份公司管理而分得的利润属于国有产权转让的收入形式产权转让收入适用于国有资产产权转让、出售、拍卖、兼并等方式使用权转让收入国有土地的使用权出让收益矿藏资源开采权转让收益山林、草地、河流开发权使用收益森林采伐权收益第二 节国有资产利润分配制度本节首先明确了市场经济条件下的企业利润分配模式；而后在此基础上分析了国家与国有企业之间利润分配模式的设置，并且介绍了这种利润分配模式在我国的演变；最后讲述了国家参与国企税后利润分配的三种形式。一、 企业利润的分解企业利润的分配模式如图所示：图见打印二、 国家和国有企业利润分配制度的设置（一）国有资产收益分配制度国有资产收益分配制度，在微观上就是国有企业利润分配制度。在我国，国家与国有企业之间的利润分配关系成为财政参与剩余价值分割的难点。这是由于在社会主义制度下，国家以两种身份参与国有企业利润分配。第一，国家作为社会管理者参与企业的利润分配。第二，国家作为生产资料所有者参与国有企业的利润分配，取得国家产权收益。我们使用上节企业利润分配图来说明国家与国有企业的双重分配关系： （二）利改税制度：指将国有企业向国家缴纳纯收入的上缴利润分配形式，改为向国家缴纳所得税、调节税等税收分配形式，从而把国家与国有企业的利润分配关系用税收的法律形式固定下来。企业纳税后剩余的利润，全部留归企业支配使用。（三）税利分流制度所谓税利分流是指国家在参与国有企业利润分配过程中，开征一道所得税(这一道所得税对所有经济成份企业而言都是一样的)，尔后再以适当的形式参与企业税后利润的分配。并且，通过降低税率，取消调节税和逐步解决税前还贷问题等办法 ，降低税收在企业纯收入分配中的比重，重新引入部分税后利润上交机制，形成税收和利润的分渠分流，达到规范化的税收分配与非规范化的利润分配之间的统一。三、国家参与国有企业税后利润分配的形式建立现代企业制度，推行国有企业的股份制改革，是规范国家与国有企业分配关系的主要途径。除了股份制，租赁、承包等形式也形成了现实的公有制实现形式。多样化的公有制实现形式，必然使国家参与国有企业的税后利润分配形式多样化。（一）股份制与国有股分红 股份制是现代企业的一种资本组织形式。按一定的法规程序，通过发行股票或股权筹资，建立法人企业（公司），对生产要素实行联合使用，从事生产和经营，并按股资入股的分额参与企业的管理合理分配的一种企业组织形式和财产制度。股份制企业的税后利润分配，必须依照公司法和公司章程的规定，遵循一定的程序进行。 （1）弥补被没收的财产损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。（2）弥补以前年度亏损。（3）按照法律规定的条件和比例在分配股利前，提取法定盈余公积金。（4）提取公益金。在完成以上 4个步骤的分配之后，股东可以根据剩余利润的数额，享有股利的分配。股利分配程序如下：1.支付优先股股利2.提取任意盈余公积金3.支付普通股股利。 国家分取的股利由国家支配，可以用作国家股本增值，也可以上交国库，作为国家建设性预算或国有资产预算收入。 （二）承包制与税后承包上交利润承包制是目前多数未实行股份制的国有企业所执行的利润分配办法。实行税利分流后，采用税后承包上交利润，兼顾了国家与企业的利益，综合了利改税和承包制的合理内核。承包制作为一种过渡性的办法，应从以下几方面进一步完善：1.合理确定税后承包指标2.合理确定承包基数与分成比例3.克服企业短期行为，防止包盈不包亏除了要解决以上问题外，还要通过合同明确发包人和承包人的责任和义务。在选择承包人时，应尽量引入投标招标竞争机制。（三）租赁经营与租金租赁经营这种分配形式，是对我国传统分配模式的重大改革，它具有明显的优越性。是在坚持全民所有制前提下，按照两权分离的原则，由国家授权出租方将国有企业有期限地出租给承租方经营，承担方向国家交纳租金并依照合同实行自主经营。租赁制适用于中小型国有企业，承租方是承租期间企业的法定代表人，将行使厂长或经理 的职权。这是由于租赁企业上缴国家的税后利润，主要采取的是租金超强制方式；强有力地保障了所有者的利益。租赁企业一旦不能如数交纳租金，承租人就必须将企业收入以外的个人抵押财产作为赔偿，以保证所有者的收益。租金是指依靠出租某种财产而定期获得的收入。租金是企业租赁活动中难度最大、敏感性最强的问题。我国对部分国有企业实行租赁经营收取的租金，是企业税后利润的一部分，属于经营性租金，或者说是租赁者使用国有资源应缴纳的使用费。租金的计算与缴纳，可以采用固定租金法、浮动租金法、资产利润率租金法、基数递增租金法等多种形式，租金应缴纳给财政部门或国有资产管理部门，承租人的收入应在税后利润中列支，不应计入成本。课堂讨论：股份制改革从哪些方面能够有效地规范国家与国有企业之间的分配关系？第三 节国有资产管理与资本运营本节首先分析了国有资产管理目标的双重性，进而提出国有资本运营是实现国有资产管理双重目标的要求，并且从不同的角度分析了国有资本运营的意义和作用，最后讲述了在国有资本运营的过程中几种常见的操作方式。一、国有资产管理的目标（一）我国国有资产管理具有双重目标，首先，要维护国家所有者的权益，保障国有资产的保值和增值，增加财政收入；其次，要提高国有经济的整体质量，充分发挥国有经济的主导作用，促进整个国民经济健康发展。（二）国有资产管理目标的实现要实现国有资产管理的双重目标，就必须通过国有资产的资本化、市场化来实现。1.国有资产的资本化国有资产的资本化是国家对国有资产所有权的体现，由特定的使用价值形态转化为价值形态，就是要把沉淀于生产领域的国有资产从单纯生产要素的地位中解脱出来，还其资本的属性。2.国有资本的市场化资本的市场化是资本本性的具体体现，资本的价值属性需要通过一定的外在形式表现出来，这种外在形式就是流通、交易的市场过程。国有资本的市场化意味着通过以产权交易为核心的资本运营，价值主体可以在实物资本形态和货币资本形态之间反复转换。通过这种市场化的价值运动实现国有资本的保值增值，从而更有效地发挥国有资本对社会经济发展方向和产业结构调整的主导作用。二、国有资本运营的意义和作用国有资本运营是实现国有资产管理双重目标的要求。目前，积极推动国有资本运营，对于提高国有资产的整体质量，从而提高国有资产收益能力具有重要意义。（一）有利于建立现代企业制度，改善国企内部治理结构我国目前正处于从计划经济向市场经济过渡的历史时期，企业组织形态将会发生根本变化。在计划经济下，国营企业不过像一个个车间、班组而已；在市场经济条件下，通过资本运营，以资本所有权作为中心原则，将企业的一切要素资本化，以出资者的利益和权力为核心，建立起企业法人制度。企业成了独立的法人实体，是市场经济中自负盈亏、自我发展的拥有独立法人财产权的竞争实体。在这一过程中，企业职能范围也要重新界定，其资金来源、组织形式都将发生巨大变化。通过国有资本运营，按照现代企业制度的要求，通过融资和公司化改造，把原先的国营企业通过改组、改制、改造和加强管理变成为真正的市场经济中的企业。（二）有利于调整国有资本的战略结构 在计划经济体制下形成了巨额的国有资产存量，它们被分割和沉淀在众多的行业和部门，不能作为资本在市场流转和交易。这导致了国有资产的分布过大又过于分散，企业技术水平低，设备产品老化，难以形成具有国际竞争力的企业。同时，由于国家投资不足，制约国民经济发展的“瓶颈”长期存在。通过资本运营活动，将企业一切有形和无形的存量资产资本化，投入市场交易，可以达到存量变现和增值的目的，进而实现国有资本的战略结构调整，优化国有经济的资源配置。一方面，重点加强关系国民经济命脉的行业和具有垄断性质的行业和领域，如基础设施、基础产业、高新技术产业等，使国有经济在这些领域占绝对支配地位。另一方面，在竞争性行业和一般性行业，通过资本优化重组，提高国有资本的整体质量。（三）有利于发挥国有资本对其他资本的引导作用通过股权转让、企业兼并等资本运营活动，将国有资本非国有化的过程，实际上也是国有资本吸收和利用非国有的社会资本的过程。这将有利于扩大国有资本的支配范围，充分发挥国有资本对其他社会资本的引导作用，确保国有经济的主导地位。利用较少的国有资本就能调动和支配大量的社会资本，按照特定产业发展的要求，实现社会资本在更大空间范围内的结构性和战略性调整，提高市场集中度，增强企业竞争能力。我国近年来的国有资本运营活动，在这方面取得了一定的成绩，据财政部统计，仅在1998年，我国国有企业吸纳非国有资本的数量达到3130.3亿元，比1997年增加21。三、国有资本运营的操作方式操作方式适用对象或形式具体操作方法（或操作特点）预期后果（或此方式的优点）整体出售变现经营不佳的国有中小企业通过资产评估确定国有资本的出售底价，然后在公平的条件下实行公开竞争招标的办法，较准确地找到国有资本出售价格，所得资金除用于职工养老、安置等问题外，全部投入地方公益性事业和基础设施方面的企业出售后，企业的经营管理层被大幅度调整，引入新的经营管理方式，转换了企业机制。同时，国有资本的重新投入又加强了基础设施等部门的建设，优化了国民经济结构股份制改造国有资本应逐步退出的大型企业根据国有资本控股、参股的需要，由资本经营公司作为发起人对它进行股份制改造，通过发行股票，或者直接引入外资，使原先国有独资的产权结构改变为控股以至参股的产权结构通过股份制改造，引入新的投资者，实现投资主体多元化，调整企业资本结构，同时引入新的经营机制和管理人才，改善了企业内部治理结构，优化了企业资产结构(包括企业人力资产与物质资产结构)企业购并主要适用形式 主要适用形式有：具有优势的上市公司购并非上市企业。 非上市的优势企业购并上市公司。 上市公司之间的购并。 将中资企业到国外(境外)注册、上市，融资后再来购并国内企业。 外资购并国有企业。 国有企业进入国外资本市场，到国外收购和兼并企业。兼并 兼并的一般含义是指两个或两个以上的公司通过法定方式重组，重组