第九章项目贷款与BOT.doc

第九章 课程教案授课时间第 周 周 第 节课次22授课方式（请打）理论课 实验课 习题课 实践课 其他课时安排2授课题目（教学章、节或主题）：第九章 项目贷款与BOT 第一节，第二节、第三节；教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）： 掌握项目贷款的概念；熟悉项目贷款的类型和项目贷款的特点；了解项目贷款的参加人，了解项目贷款的担保。教学内容（注明：重点、难点及疑点）：第一节 项目贷款的产生、概念及参与人第二节 项目贷款的类型与工程规划第三节 项目贷款的担保教学基本内容：（一）项目贷款的概念也称项目融资，指项目承办人为该项目筹资和经营成立的一家公司，以该项目公司向银行贷款，并以项目公司的现金流量和收益作为还款来源，项目公司的资产作为贷款安全的保障。简单而言：项目融资是以项目的资产、预期收益或权益作为抵押取得的一种融资或贷款。项目贷款参加人：主办单位、承办单位、合伙人、贷款人、供应人、项目用户、承包公司等。（二）项目融资的类型1无追索权的项目融资：贷款人对项目发起人无任何追索权，只能依靠项目所产生的收益作为还本付息的唯一来源。2有追索权的项目融资：除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索，但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。（三）项目融资的特点1项目导向：贷款银行主要是依赖于项目的现金流量和资产而不是依赖于项目的投资者或发起人的资信来安排融资。2有限追索：贷款人可以在贷款的某个特定阶段对项目借款人实行追索，或者在一个规定的范围内对项目借款人实行追索。3信用结构多样化：在项目融资中,用于支持贷款的信用结构的安排是灵活的和多样化的。4风险分担：为了实现项目融资的有限追索，对于与项目有关的各种风险要素,需要以某种形式在项目投资者（借款人）、与项目开发有直接或间接利益关系的其他参与者和贷款人之间进行分担。5融资成本较高：项目发起人需要对项目进行严格的论证，贷款银行需要做大量的风险分析、税收结构、资产抵押等一系列技术性工作，使得融资成本较高。（四）项目贷款的担保 项目单位向贷款人提供的担保类型有：直接担保、间接担保、有限担保、抵押担保和默示担保教学方法及手段：教学方法：1课堂讲授；2课堂提问；3课堂讨论；教学手段：1电子课件；2适当板书；讨论、作业和思考题：1什么是项目贷款？项目贷款一般有哪些参加人？2项目贷款主要有哪些类型？3项目贷款有哪些特点？4什么是项目贷款的担保？主要有哪几种担保类型？ 参考资料：1国际金融，刘舒年，对外经济贸易大学出版社2国际金融新编，姜波克编著，复旦大学出版社出版。3国际金融，钱荣堃编著，四川人民出版社出版。4国际金融案例，莫菲特，中国人民大学出版社杂志：1国际金融研究；2金融与保险（人大复印资料）备注：授课时间第 周 周 第 节课次23授课方式（请打）理论课 实验课 习题课 实践课 其他课时安排2授课题目（教学章、节或主题）：第九章 项目贷款与BOT 第四节、第五节、第六节教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）： 掌握BOT的概念及其具体形式；熟悉项目贷款的筹资来源的种类及其优缺点；了解项目贷款的作用；教学内容（注明：重点、难点及疑点）： 第四节 项目贷款的筹资来源第五节 项目贷款的作用第六节 项目贷款与BOT 教学基本内容：（一）项目贷款的筹资来源一个大的工程项目的资金来源有二：股本投资和举借贷款，而且后者所占比重大大高于前者。其借款来源有如下方面：1政府间双边贷款；2出口信贷；3世界银行集团的贷款；4世行与其他信贷机构的混合贷款；5联合国有关组织的捐赠与援助；6商业银行贷款；7发行债券；8供应商提供的信贷；（二）项目贷款的作用项目融资尤其多元融资对一个国家或地区或企业有诸多好处，但同时也应该清醒地认识到其中的不利之处及其风险。（三）项目贷款与BOT BOT项目融资是基础设施建设的一种方式，又称为“公共工程特许权”。根据世界银行的定义，通常所说的BOT至少包括：1）BOT“建设经营移交”；2）BOOT “建设拥有经营转让”3）BOO即“建设拥有经营”。BOT 投融资模式的典型形式是：项目所在地政府授予一家或几家私人企业所组成的项目公司特许权利就某项特定基础设施项目进行筹资建设，在约定的期限内经营管理，并通过项目经营收入偿还债务和获取投资回报；约定期满后，项目设施无偿转让给所在地政府。即“权钱交易”。BOT是一种不改变项目所有权的投资方式和融资方式。项目贷款与BOT的关系密切，其共同点表现在：1）项目单位是组建、运营项目的实体；2）项目担保是顺利实现筹资的保证；3）项目的潜在收益是偿还贷款的主要来源；不同点表现为：1）前者无特许权，而后者有特许权；2）二者适用范围不同；3）项目标的物是否移交不同；项目贷款与BOT的关系：1）具有特许权协议的项目贷款是实现BOT的前提；2）BOT的核心就是项目融资。教学方法及手段：教学方法：1课堂讲授；2课堂提问；3课堂讨论；教学手段：1电子课件；2适当板书；讨论、作业和思考题：1试解释BOT、BOOT和BOO的含义。2试分析项目贷款与BOT的异同点。3在项目贷款的筹资来源中，使用最多的是什么来源？4. 完成本章后的思考题及案例分析。参考资料：1国际金融