财务预算、控制与分析.ppt

1 第五篇财务预算 控制与分析 第十一章财务预算管理 2 第十一章财务预算管理 第一节财务预算管理概述第二节财务预的编制方法第三节现金预算与预计财务报表的编制 3 第一节财务预算概述 一 全面预算管理体系以货币为计量单位 反映预期的生产经营活动的一整套相互关联的计划 财务预算 以价值量表现的 专门反映企业未来一定预算期内预计现金收支 财务状况和经营成果的一系列预算的总称 图11 1全面预算体系图 4 5 第一节财务预算概述 二 财务预算在财务管理环节中的地位财务预测财务决策财务管理的环节财务预算财务控制财务分析 财务预算是财务预测 财务决策结果的具体化 系统化 数量化的表达方式 是财务控制和财务分析的先导和重要依据 6 第二节财务预算的编制方法 一 固定预算与弹性预算 一 固定预算 静态预算 根据一种业务量水平编制的预算 例11 1 缺点 当预计业务量与实际业务量水平相差甚远时 预算无意义 适用范围 业务量比较稳定的企业 7 第二节财务预算的编制方法 例11 1 ABC公司采用完全成本法 其预算期生产的某种产品的预计产量为1000件 按固定预算方法编制的该产品成本预算见表11 1 表11 1ABC公司产品成本预算表单位 元预计产量 1000件 8 该产品预算起的实际产量是1400件 实际发生总成本为11000元 其中 直接材料7500元 直接人工1200元 制造费用2300元 单位成本为7 86元 企业编制成本业绩报告表如下 在实际产量与预计产量不一致的情况下 若不按变动后的产量对预算成本进行调整 就会因业务量不一致而导致所计算的差异缺乏可比性 但如果所有项目都按实际产量进行调整 也不科学 因为制造费用中包括一部分固定制造费用 即按产量调整了固定预算 也不能准确说明企业预算的执行情况 9 第二节财务预算的编制方法 二 弹性预算 变动预算 1 弹性预算的概念与适用性 1 弹性预算的概念在成本习性分析的基础上 按一系列可能达到的预计业务量水平编制的能适应多种情况的预算 优点 适应面宽 机动性强 具有弹性 10 第二节财务预算的编制方法 2 弹性预算的适用范围弹性预算适用于全面预算体系中与业务量有关 特别是受业务量变动影响较大的各种预算 如收入预算 成本费用预算 利润预算等 由于实务中的收入及利润预算往往采用概率预算方式编制 故弹性预算多被用于成本费用预算 特别是用于制造费用 销售及管理费用等间接费用的预算 这是因为直接材料 直接人工等直接成本可以按标准成本进行预算和控制 往往不采用弹性预算方式 所以在实务中 弹性预算用于间接费用预算的频率较高 11 第二节财务预算的编制方法 2 弹性预算的编制弹性预算的编制一般遵循如下步骤 1 选择和确定业务量的计量单位 如产销量 直接人工小时 机器工时等 2 根据预测确定可能达到的各种业务量水平 3 根据成本性态将成本费用划分为变动和固定两个类别 对于混合性成本费用也应利用高低点法 回归分析法 经验分解法等方法事先予以分解 弹性成本费用预算 固定成本费用预算 单位变动成本费用率 业务量水平 12 第二节财务预算的编制方法 1 公式法yi ai bixi优点 不受业务量波动的影响 工作量小 缺点 必须首先将诸如 辅助材料 水费 维修费 等混合费用进行分解 即指出它们与某种业务量的变量关系 公式法只是计算出费用总数 没有分项目列出 不利于费用的分项控制和考核 2 列表法优点 费用预算分项列示 且比较精确 便于考核和控制 缺点 工作量相对较大 13 例11 2 表11 2所列为A公司2002年制造费用弹性预算资料 其中较大的混合成本项目已经过事先分解 该公司生产能力为50000机器台时 利用率预计在90 105 即45000 52500台时 之间 表11 2A公司2002年制造费用弹性预算资料 14 1 公式法制造费用弹性预算 固定制造费用 变动费用率 业务量水平本例当生产能力利用率为100 即50000台时 时 制造费用 12000 3000 4000 2000 1000 1500 2 1 0 15 0 20 0 10 50000 196000 元 同样 利用上式可以计算出45000 52000台时之间任一点上的制造费用预算数 比较方便 15 2 列表法该种方法一般以5 为业务量间距 实务中可视具体情况大一些或小一些 按费用项目列出不同业务量水平下的弹性预算 循上例 表11 3A公司2002年制造费用弹性预算单位 元 16 第二节财务预算的编制方法 二 增量预算与零基预算 一 增量预算指以基期实际成本费用水平为基础 结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施 通过调整有关原有费用项目而编制预算的方法 缺点 有可能使不必要的开支合理化 优点 工作量少 简便易行 17 第二节财务预算的编制方法 二 零基预算l 零基预算的概念指以所有的预算支出均为零为出发点 一切从实际需要与可能出发 逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理 在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法 18 第二节财务预算的编制方法 2 零基预算的程序 1 提出费用计划方案 2 分析每项费用及其相应的效益 评价开支计划的重要程度 3 按轻重缓急 分级安排预算项目 19 例 ABC公司为深入开展双增双节运动 降低费用开支水平 拟对历年来超支严重的业务招待费 劳动保护费 办公费 广告费 保险费等间接费用项目按照零基预算方法编制预算 1 经多次讨论研究 预算编制人员确定上述费用在预算年度开支水平如下表所示 ABC公司预计费用项目及开支金额单位 元 20 2 根据历史资料对业务招待费 广告费进行成本 效益分析 ABC公司成本 效益分析表 3 按轻重缓急 分级安排预算项目 因为劳动保护费 办公费 保险费在预算期必不可少 需要全额得到保证 属于不可避免的约束性固定成本 故列为第一层次 业务招待费和广告费可根据预算期间企业财力情况酌情增减 属于可避免项目 其中广告费的成本 效益较大 列为第二层 业务招待费的成本 效益较小 列为第三层 21 假定该公司预算年度对上述各项费用可动用的财力只有700000元 根据以上排序 分配资源 最终落实的预算金额如下 1 确定不可避免项目的预算金额 150000 100000 120000 370000 元 2 确定可分配的资金数额 700000 370000 330000 元 3 按成本 效益比重将可分配的资金数额在业务招待费和广告费之间进行分配 业务招待费分配资金 330000 4 4 6 132000 元 广告费分配资金 330000 6 4 6 198000 元 22 第二节财务预算的编制方法 3 零基预算的优缺点优点 对一切费用一视同仁 能精打细算 量力而行 合理使用资金 压缩开支 提高效益 缺点 工作量繁重 编制时间长 零基预算与增量预算结合使用 23 第二节财务预算的编制方法 三 定期预算与滚动预算 一 定期预算指以一个会计年度为单位定期编制的预算方法 优点 预算期间与会计年度相配合 便于考核和评价预算的执行结果 滞后性 预算的灵活性差 缺点盲目性 预算的远期指导性差 间断性 预算的连续性差 24 第二节财务预算的编制方法 二 滚动预算 连续预算 永续预算 1 滚动预算的概念指预算期不与会计年度脱挂钩 始终保持为12个月的预算编制方法 2 滚动预算的优缺点具有连续性 完整性和稳定性 优点及时性强 透明度高 缺点 预算工作量较大 25 第二节财务预算的编制方法 3 滚动预算的方式及其特征 1 逐月滚动方式指在预算编制过程中 以月份为预算的编制和滚动单位 每个月调整一次预算的方法 见图11 2 特点 预算比较精确 但工作量太大 2 逐季滚动方式指在预算编制过程中 以季度为预算的编制和滚动单位 每个季度调整一次预算的方法 特点 预算比逐月滚动的工作量小 但预算精度较差 26 图11 2逐月滚动预算示意图 27 第二节财务预算的编制方法 3 混合滚动方式指在预算编制过程中 对第一个季度按月份编制预算 后面三个季度按季编制预算 并以季度滚动的方法 它是滚动预算的一种变通方式 特点 对近期预算提出较高的精度要求 使预算的内容相对详细 对远期预算提出较低的精度要求 使预算的内容相对简单 以此减少预算工作量 参见图11 3 28 图11 3混合滚动示意图 29 第三节现金预算与预计财务报表的编制 一 现金预算的编制 一 现金预算编制概述1 现金预算的意义现金预算是对企业一定期间内的现金流量所作的预计和规划 编制现金预算 可预测每一期间的现金剩余与不足情况 规划未来的现金流入量与流出量 企业编制现金预算有两个目的 即计划目的和现金管理目的 编制基础 收付实现制 编制依据 日常业务预算和资本支出预算 30 第三节现金预算与预计财务报表的编制 2 现金流入与流出途径现金流量是指现金在企业经营过程中的流转量 即现金流入与现金流出的数量 现金流入与现金流出的来源如图11 4所示 31 32 1 现金流入途径 总的来看 获取收入 增加负债及投资者追加投资 减少非现金资产等 都会引起企业现金流入量的增加 具体看 企业现金流入的主要途径包括 产品销售收入与其他销售收入 这是企业现金流入的最重要的渠道 非现金流动资产的减少 例如 应收帐款 应收票据 其他应收款的减少 通常意味着企业债权的减少和现金的增加 企业债务的增加 如发行债券或向银行借款等 都会使企业取得大量现金 对股份有限公司来说 增发新股或配股也是取得现金收入的重要途径 非股份制企业吸收联营投资也可能增加企业的现金流入量 出售固定资产或无形资产 其他途径 如对外投资所获得的利润 存款或债券的利息收入等 33 2 现金流出途径 总的来看 费用支出的发生 负债的减少 非现金资产的增加等 都会引起现金的流出 具体途径主要包括 材料物资的采购 以现金支付费用 以现金偿还各种债务 利润分配 如分配股利 上缴利润 向联营单位分配利润等 以现金缴纳所得税 34 3 现金预算编制方法 1 现金收支法现金收支法是在对现金流入 流出量进行预测并在编出业务预算等其他预算的基础上来编制现金预算的 现金收支法又称 直接编制法 是直接将预算期内预计所能发生的一切现金收支项目分类编入现金预算的方法 35 现金收支法基本步骤 第一步 根据本期销售预算等资料 确定本期的营业现金流入量和其他现金流入量 第二步 根据本期的采购预算 成本费用预算等资料 确定本期的营业现金流出量和其他现金流出量 第三步 计算预算期内现金流量净额 现金流量净额 现金流入量 现金流出量第四步 计算期末现金储备量 期末现金储备量 期初现金储备量 现金流量净额第五步 将现金的最佳储备量与期末现金储备量进行比较 计算 现金余缺额 对现金不足应设法筹资弥补 多余现金可用来对外短期投资和安排偿还负债 现金余缺额计算公式为 现金余缺额 期末现金储备量 最佳现金储备量 36 2 净损益调整法净损益调整法又称 间接编制法 它是以预计损益表中按权责发生制原则确定的税后净利润为现金预算编制的出发点 通过逐笔调整处理影响损益和现金余额的会计事项 将税后净利润调整为本期现金流量净额的方法 37 净损益调整法编制现金预算的基本步骤 第一步 将权责发生制下的预计税后利润数 加上不减少现金的费用支出 减去不增加现金的各种收入 调整为收付实现制下的税后利润 第二步 在收付实现制下税后利润的基础上 加上与本期损益无关的现金收入 减去与本期损益无关的现金支出 计算出本期现金流量净额 第三步 根据期初现金储备量和本期现金流量净额计算期末现金储备量 第四步 结合最佳现金储备计算现金余缺额 38 第三节现金预算与预计财务报表的编制 二 现金预算的编制现金预算的编制要以其他各项预算为基础 1 销售预算销售预算是整个预算的编制起点 销售预算通常要分品种 分月份 季度 分销售区域 分推销员来编制 表11 4是A公司的销售预算 表11 4销售预算 39 预计现金收入 在本例中 假设每季度销售收入中 本季度收到现金60 另外的40 现金要到下季度才能收到 40 2 生产预算生产预算的主要内容有销售量 期初存货 期末存货和生产量 它是在销售预算的基础上编制的 表11 5是A公司的生产预算 表11 5生产预算单位 件 存货数量通常按下期销售量的一定百分比确定 本例按10 安排期末存货 年初存货是编制预算时预计的 年末存货根据长期销售趋势来确定 本例假设年初有存货20件 年末留存40件 41 3 直接材料预算在生产预算的基础上可以编制直接材料预算 同时要根据原材料存货水平调整直接材料的采购量 直接材料预算中 预计生产量 的数据来自生产预算 单位产品材料用量 的数据来自标准成本资料或消耗定额资料 生产需用量 是上述两项的乘积 年初和年末的材料存货量 是根据当前情况和长期销售预测估计的 各季度 期末材料存量 根据下季度生产需用量的一定百分比确定 本例按20 计算 各季度 期初材料存量 是上季度的期末存货 预计各季度 采购量 根据下式计算确定 预计采购量 生产需用量 期末存量 期初存量 42 43 预计现金支出 每个季度的现金支出包括偿还上期应付帐款和本期应支付的采购货款 本例假设材料采购的货款有50 在本季度内付清 另外50 在下季度付清 这个百分比是根据经验确定的 44 4 直接人工预算直接人工预算也是在生产预算的基础上编制的 其主要内容有预计产量 单位产品工时 人工总工时 每小时人工成本和人工总成本 表11 7直接人工预算 45 5 制造费用预算制造费用预算通常分为固定制造费用和变动制造费用两部分 固定制造费用 需要逐项进行预计 通常与本期产量无关 按每季度实际需要的支付额预计 然后求出全年数 变动制造费用以生产预算为基础来编制 如果有完善的标准成本资料 用单位产品的标准成本与产量相乘 即可得到相应的预算金额 如果没有标准成本资料 就需要逐项预计计划产量需要的各项制造费用 根据表11 8 计算小时费用率 便于以后编制产品成本预算 固定制造费用分配率 固定制造费用 人工总工时 19200 12800 1 5 元 小时 变动制造费用分配率 变动制造费用 人工总工时 6400 12800 0 5 元 小时 46 表11 8制造费用预算单位 元 折旧不引起现金流出 故减去 47 6 产品成本和存货预算预算产品成本预算 是生产预算 直接材料预算 直接人工预算 制造费用预算的汇总 其主要内容是产品的单位成本和总成本 单位产品成本的有关数据 来自前述三个预算 生产量 期末存货量来自生产预算 销售量来自销售预算 生产成本 存货成本和销货成本等数字 根据单位成本和有关数据计算得出 48 表11 9成本预算 49 7 销售及管理费用预算销售费用预算 是指为了实现销售预算所需支付的费用预算 在草拟销售费用预算时 要对过去的销售费用进行分析 考察过去销售费用支出的必要性和效果 销售费用预算应和销售预算相配合 应有按品种 按地区 按用途的具体预算数额 管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用 管理费用多属于固定成本 所以 一般是以过去的实际开支为基础 按预算期的可预见变化来调整 50 表11 10销售费用及管理费用预算单位 元 51 8 现金预算现金预算由四部分组成 现金收入 现金支出 现金多余或不足 资金的筹集和运用 其中现金收入 现金支出的部分数据来源于表11 1 表11 10 年初的 现金余额 是在编制预算时预计的 所得税 购置设备 股利分配等现金支出有关的数据分别来自另行编制的专门预算 52 表11 11现金预算单位 元 53 现金多余或不足 部分列示现金收入合计与现金支出合计的差额 差额为正 说明收大于支 现金有多余 可用于偿还过去向银行取得的借款 或者用于短期投资 差额为负 说明支大于收 现金不足 要向银行取得新的借款 假设本例中 该企业需要保留的现金余额为12000元 不足此数时需要向银行借款 假设银行借款的金额要求是1000元的倍数 根据各季现金多余还是不足 并考虑期末需保留的现金余额 可计算出需借款或还款 54 第三节现金预算与预计财务报表的编制 二 预计财务报表的编制 一 预计损益表的编制 二 预计资产负债表 55 第五篇财务预算 控制与分析 第十二章财务控制与业绩考核 56 第十二章财务控制与业绩考核 第一节财务控制概述第二节责任中心及其分类第三节责任中心的业绩评价第四节内部转移价格 57 第一节财务控制概述 一 财务控制的意义控制 对一个组织的活动进行约束和调节 使之按设定的目标和轨迹运行的过程 财务控制 利用财务反馈信息 按照一定的程序和方式 影响与调节企业的财务活动 使之按预定目标运行的过程 58 第一节财务控制概述 财务控制的主要特征是 财务控制是一种价值控制 手段财务控制是一种综合控制 对象日常财务控制以现金流量控制作为重点 目的 59 第一节财务控制概述 二 财务控制体系组织系统 责任中心信息系统 责任会计系统考核制度 业绩考核奖励制度 业绩与奖励结合 60 第一节财务控制概述 三 财务控制的种类 一 按财务控制的对象分类财务收支控制现金控制 二 按财务控制内容分类资金控制成本费用控制销售收入控制利润控制 61 第一节财务控制概述 三 按财务控制的依据分类财务目标控制财务预算控制财务制度控制 四 按财务控制主体分类出资者财务控制经营者财务控制财务部门财务控制责任中心的财务控制 62 第一节财务控制概述 五 按实施控制的时间分类事前财务控制事中财务控制事后财务控制 63 第二节责任中心及其种类 一 责任中心的含义指承担一定的经济责任 并享有一定权利和利益的内部管理单位 责任中心的特征 1 责任中心是一个责 权 利相结合的实体 2 责任中心具有承担经济责任的条件 3 责任中心所承担的责任和行使的权力都是可控的 4 责任中心具有相对独立的经营业务和财务收支活动 5 责任中心便于进行责任会计核算或单独核算 64 第二节责任中心及其种类 二 责任中心的种类 一 成本中心1 成本中心的含义指只对成本或费用承担责任的责任中心 2 成本中心的类型标准成本中心 为企业提供一定的物质成果 但不进行货币计量 费用中心 为企业提供专业性的服务 不产生用货币计量的成果 65 第二节责任中心及其种类 3 成本中心的可控成本和责任成本 可控成本的三个条件 可以预计 成本中心能够通过一定的方式知道将要发生什么性质的成本 可以计量 成本中心能够对发生的成本进行计量 可以控制 成本中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制 凡不能同时具备上述三个条件的成本则为不可控成本 66 第二节责任中心及其种类 责任成本 某成本中心的各项可控成本之和 注意 可控成本与不可控成本是针对特定的成本中心 特定时期来说的 原因如下 1 成本是否可控 与责任中心的权力层次有关 2 成本是否可控 与责任中心的管辖范围及业务范围有关 3 某些成本从短期看是不可控的 从较长期间来看则是可控的 67 第二节责任中心及其种类 4 责任成本与产品成本的区别和联系5 责任成本与按其他标志分类的成本之间的关系 68 第二节责任中心及其种类 二 利润中心1 利润中心的含义指既对成本负责 又对收入和利润负责的责任中心 2 利润中心的类型利润中心按其收入特征可分为自然利润中心和人为利润中心两种基本类型 69 第二节责任中心及其种类 1 自然利润中心 可以直接对外销售产品并取得收入的利润中心 特征 直接面向市场 具有产品销售权 价格制定权 材料采购权和生产决策权 2 人为利润中心 指对内流转产品 视同产品销售而取得 内部销售收入 的利润中心 特征 一般不直接对外销售产品 只对本企业内部各责任中心提供产品或劳务 根据内部转移价格获取 内部销售收入 70 第二节责任中心及其种类 三 投资中心指既对成本 收入和利润负责 又对投入的全部投资或资产的使用效果负责的责任中心 投资中心的特点 是最高层次的责任中心 具有最大的决策权 也承担最大的责任 从组织形式上看 成本中心一般不是独立法人 利润中心可以是独立法人 也可以不是独立法人 而投资中心通常是独立法人 71 第三节责任中心的业绩评价 一 责任报告二 业绩考核业绩考核是指企业以责任核算资料和责任报告为依据 分析评价各责任中心责任预算的实际执行情况 找出差距 查明原因 肯定成绩 纠正不足 实施奖惩 借以促使各责任中心积极纠正行为偏差 完成责任预算 72 第三节责任中心的业绩评价 一 成本中心的业绩考核成本降低额 预算责任成本 实际责任成本成本降低率 例12 1 73 第三节责任中心的业绩评价 二 利润中心的业绩考核 1 利润中心的成本计算 1 利润中心只计算其可控成本 不分担其不可控的共同成本适应于共同成本难以合理分摊或无需进行共同成本分摊的场合 利润的实质为 可控边际贡献总额 一般适用于人为利润中心 74 第三节责任中心的业绩评价 2 利润中心不仅计算其可控成本 还要计算和分摊不可控的共同成本适用于共同成本易于合理分摊或不存在共同成本分摊的场合 是实际利润之和 一般适用于自然利润中心 75 第三节责任中心的业绩评价 2 利润中心的考核指标 1 人为利润中心的考核指标 可控边际贡献总额 该利润中心销售收入总额一该利润中心可控成本总额可控边际贡献增减额 预算可控边际贡献总额一实际可控边际贡献总额 76 第三节责任中心的业绩评价 2 自然利润中心的考核指标 利润中心边际贡献总额 该利润中心销售收人总额 该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控利润总额 该利润中心边际贡献总额 该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额 该利润中心负责人可控利润总额 该利润中心负责人不可控固定成本公司利润总额 各利润中心可控利润总额之和 公司不可分摊的各种管理费用 财务费用等 77 第三节责任中心的业绩评价 例12 2 78 第三节责任中心的业绩评价 三 投资中心的业绩考核1 投资报酬率投资报酬率也称为投资利润率 投资收益率 是投资中心所获得的利润与投资额或资产占用额之间的比率 投资报酬率 例12 3 79 第三节责任中心的业绩评价 投资报酬率 销售利润率 资产周转率 80 第三节责任中心的业绩评价 优点 1 反映投资中心的综合盈利能力 2 可作为选择投资机会的依据 3 具有横向可比性 4 可正确引导投资中心的经营管理行为 使其行为长期化 81 第三节责任中心的业绩评价 局限性 1 在通货膨胀下 无法揭示投资中心的实际经营能力 2 使投资中心只顾自身利益而放弃对企业有利的投资项目 3 投资报酬率的计算与资本支出预算所用的现金流量不同 无法比较 4 投资报酬率的计量不全是投资中心可控制的 例12 4 82 第三节责任中心的业绩评价 2 剩余收益剩余收益 利润 营业资产或投资额 规定的最低报酬率 例12 5 83 第三节责任中心的业绩评价 剩余收益的优点 1 体现投入产出关系 2 避免本位主义剩余收益的缺点 不能在投资额不同时 比较投资中心的业绩 84 第三节责任中心的业绩评价 3 现金回收率和剩余现金流量 1 现金回收率 例12 6 2 剩余现金流量剩余现金流量 营业现金流量 部门资产 资金成本率 例12 7 85 第四节内部转移价格 一 内部转移价格概念内部转移价格是指企业内部各责任中心之间相互提供产品或劳务而发生内部结算以及进行责任转帐所采用的计价标准 内部结算 指企业各责任中心之间相互提供产品或劳务时 按内部转移价格清偿债权 债务 责任转帐 因责任成本的原发地点与承担地点 或显现地点 不同从而要进行的一种责任追究 86 第四节内部转移价格 二 内部转移价格的制定原则全局性原则公平性原则自主性原则重要性原则 87 第四节内部转移价格 三 内部转移价格的类型 一 市场价格指以产品或劳务的市场价格为基价的内部转移价格 适用性 各责任中心可自由决定从外部或内部进行采购 同时 产品和劳务有客观的市价可采用 注意 以市场价格为内部转移价格 并不等于直接将市场价格用于内部结算 88 第四节内部转移价格 应遵循的原则 1 当销售方愿意对内供应 且售价不高于市价 则购买方应履行内部购进之义务 2 当销售方的售价高于市价 购买方则应有向外界市场购买的自由 3 当销售方宁愿对外销售 则应有不对内供应之权利 局限性 中间产品往往没有相应的市价作为依据 从无法使用 89 第四节内部转移价格 二 以市场为基础的协商价格即以正常的市场价格为基础 通过定期共同协商而被双方所接受的价格 适用场合 1 内部转移可使销售或管理费用减少时 2 内部转移的中间产品数量较大 有降低单位成本的可能 3 销售方具有剩余生产能力 可通过增加产量来降低成本 4 买卖双方均有讨价还价之权利和可能 协商价格的上限是市场价格 下限是单位变动成本 90 第四节内部转移价格 采用的条件 1 要有一个某种形式的外部市场 两个责任中心的负责人可以自由地选择接受或是拒绝某一价格 2 在谈判者之间共同分享所有的信息资源 3 最高管理阶层的必要干预 要花费大量的人力 物力和时间缺陷会受到双方讨价还价能力的影响而有失公允若由企业高层领导裁定 丧失了分权管理的初衷 91 第四节内部转移价格 三 变动成本加固定费转移价格以单位变动成本定价 同时收取固定费 固定费总额为期间固定成本预算额与必要的报酬之和 92 第四节内部转移价格 四 成本转移价格指以产品或劳务的成本为基础制定的内部转移价格 1 以实际成本作为内部转移价格 2 以标准成本作为内部转移价格 3 标准成本加成 4 以标准变动成本作为内部转移价格 93 第四节内部转移价格 五 双重价格买卖双方分别采用不同的内部转移价格 双重市场价格 供应方采用最高价 使用方采用最低价 双重转移价格 供应方以市价为基础 使用方以变动成本为基础 注意 采用双重价格 企业的利润不等于各责任中心的利润之和 94 第四节内部转移价格 四 内部结算方式 一 内部支票结算方式 二 转帐通知单方式 三 内部货币结算方式 95 第四节内部转移价格 五 责任成本的内部结转 六 责任核算责任核算是指以企业内部各责任中心为主体的责任会计核算 一 双轨制 二 单轨制 96 第五篇财务预算 控制与分析 第十三章财务分析 97 第十三章财务分析 第一节财务分析概述第二节基本财务比率分析第三节财务状况综合分析 98 第一节财务分析概述 一 财务分析的产生和发展 二 财务分析的涵义及特点 一 财务分析的涵义财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点 采用专门方法 系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果 财务状况及其变动的分析方法 二 财务分析的特点 99 第一节财务分析概述 三 财务分析的主体及其分析目的投资人 关心产权的保值与增值状况债权人 关心企业的获利能力是否能形成有效的支付能力 管理者 了解和掌握企业理财的各个方面 国家 100 第一节财务分析概述 四 财务分析的内容偿债能力分析营运能力分析获利能力分析增长能力分析综合分析 101 第一节财务分析概述 五 财务分析的方法 一 比较分析法比较分析法是通过揭示财务活动中的数量关系和数量差异来评价企业财务状况 从中发现问题的一种分析方法 将企业财务指标的实际值与标准值进行对比 以反映企业财务指标变动的绝对数额的大小和变动的相对程度 102 第一节财务分析概述 公认标准 实践中证明有效并已被普遍接受的公认数据行业标准 同行业先进指标或平均指标作为标准目标标准 将财务管理的预期目标作为标准历史标准 以过去的同类数据作为标准 上期 历史同期 历史最高 注意财务指标的可比性 103 第一节财务分析概述 二 比率分析法是利用财务报表中两项相关数据的比率来揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法 相关比率 财务报表中两项相关项目对比结构比率 财务报表中个别项目数值与项目总和对比动态比率 财务报表中某个项目不同时期的数值对比 104 第一节财务分析概述 三 因素分析法 连锁替代法 连环替代法 用来分析各个因素的变动对综合财务指标影响程度的一种分析方法 计算步骤 1 在衡量某一因素对一个财务指标的影响时 假定只有这一因素在变动而其余因素不变 2 确定各个因素替代顺序 然后按照这一顺序替代计算 3 把这个指标与该因素替代前的指标相比较 确定因素变动所造成的影响 105 第一节财务分析概述 注意 因素分解的关联性 各因素必须存在因果关系因素替换的顺序性 按一定的顺序排列顺序替代的连环性 每次计算变动均在上次的基础上进行计算结果的假定性 计算顺序不同 结果不同 106 第一节财务分析概述 假设 财务指标F由a b c三个指标构成 以下标0为计划数 1为实际数 以Da Db Dc反映因素变动的影响 F0 a0 b0 c0F1 a1 b0 c0Da F1 F0F2 a1 b1 c0Db F2 F1F3 a1 b1 c1Dc F3 F2 107 第一节财务分析概述 差额分析法 Da a1 a0 b0 c0Db a1 b1 b0 c0Dc a1 b1 c1 c0 例13 1 108 第一节财务分析概述 四 趋势分析法趋势分析法又称水平分析法或动态分析法 它是在连续数年的财务数据中 以第一年或另选一年为基期 计算每年各项目分别对基期各项目的趋势比率 用以显示其上升或下降的变动趋势的分析方法 109 第二节基本的财务比率分析 一 偿债能力分析 一 短期偿债能力分析指企业以流动资产支付流动负债的能力 1 流动比率 流动比率 短期偿债能力 资金使用效率 理论上讲等于1 1即可 公认标准为2 1 110 第二节基本的财务比率分析 2 速动比率速动资产 流动资产 存货公认标准为1 速动比率小于1不能认为流动负债到期肯定不能偿还 111 第二节基本的财务比率分析 3 现金比率现金比率 短期偿债能力 机会成本 112 第二节基本的财务比率分析 二 长期偿债能力分析1 资产负债率 资产负债率 偿债能力 杠杆效益 净资产盈利能力 资产负债率十资产权益率 1 113 第二节基本的财务比率分析 2 有形资产债务率有形资产总额 资产总额 无形资产 递延资产 待摊费用 待处理财产损失 114 第二节基本的财务比率分析 3 产权比率产权比率 盈利能力 偿债能力 115 第二节基本的财务比率分析 4 有形净资产债务率有形净资产债务率其中 有形净资产总额 有形资产总额 负债总额或 所有者权益 无形资产 116 第二节基本的财务比率分析 5 已获利息倍数 利息保障倍数 已获利息倍数注意 1 息税前利润不包括非正常项目 2 利息费用包括财务费用中的利息和资本化利息两部分 已获利息倍数至少应该大于1 且比值越大越好 既反映企业获利能力的大小 又反映偿债能力的大小 117 第二节基本的财务比率分析 二 营运能力分析 一 人力资源营运能力分析其中 产品销售净额 销售收入一销售折扣与折让劳动生产效率 人力资源利用 118 第二节基本的财务比率分析 二 各项资产营运能力分析1 总资产周转率总资产周转率其中 平均资产总额 销售收入净额 销售收入 销售退回 折扣与折让总资产周转率 周转速度 营运能力 119 第二节基本的财务比率分析 2 固定资产周转率固定资产周转率 固定资产利用效率 120 第二节基本的财务比率分析 3 流动资产周转率流动资产周转率 次数 其中 流动资产平均余额流动资产周转期 天数 流动资产周转次数 流动资产周转天数 流动资产利用效率 121 第二节基本的财务比率分析 4 应收帐款周转率应收帐款周转率其中 平均应收帐款余额赊销收入净额 销售收入净额 现销收入企业外部主体一般直接销售收入净额来计算应收帐款周转率 应收帐款周转率 周转天数 收帐速度 坏帐损失 销售机会 122 第二节基本的财务比率分析 5 存货周转率存货周转率 次数 存货周转天数其中 平均存货 存货周转率 变现速度 周转额 资产占用 利润 123 第二节基本的财务比率分析 三 获利能力分析获利能力即企业获取利润的能力 注意 分析企业盈利能力时 应当排除非正常项目带来收益或损失 一 一般企业获利能力分析1 主营业务利润率主营业务利润率 124 第二节基本的财务比率分析 2 主营业务净利率主营业务净利率 主营业务净利率指标反映主营业务收入的收益水平 3 资产净利率资产净利率资产净利率 资产的利用效率 125 第二节基本的财务比率分析 4 净资产收益率净资产收益率净资产 总资产 负债 所有者权益股份制企业中一般使用 年末净资产 净资产收益率净资产收益率反映企业所有者权益的投资报酬率 具有很强的综合性 126 第二节基本的财务比率分析 5 成本费用利润率成本费用的层次 主营业务成本 主营业务经营成本 营业成本 税前成本和税后成本 主营业务经营成本利润率该项比率反映企业每一元耗费能给企业带来的利润 反映企业在挖掘潜力 降低成本费用方面的业绩 127 第二节基本的财务比率分析 二 股份制企业获利能力分析1 每股收益 每股盈余 每股利润 每股收益公式中的分母应采用加权平均普通股股数 其计算公式为 加权平均普通股股数每股收益 股东的投资效益 128 第二节基本的财务比率分析 2 市盈率市盈率一般在5至30倍市盈率 投资者预期企业未来成长的潜力 投机风险 3 股利发放率 股利支付率 股利发放率股利发放率 留存收益率 129 第二节基本的财务比率分析 4 股利报酬率股利报酬率股利报酬率 回报率 5 每股股利每股股利 130 第二节基本的财务比率分析 四 增长能力分析 一 增长能力分析的目的 二 增长能力指标分析1 资产增长率资产增长率资产增长率为正数 资产规模 资产增长率为负数 资产规模 131 第二节基本的财务比率分析 2 资本积累率资本积累率资本积累率 所有者权益 反映企业资产增长状况良好资本积累率 所有者权益 反映企业资产增长状况不好 132 第二节基本的财务比率分析 3 销售增长率销售增长率销售增长率 销售情况 注意 133 第二节基本的财务比率分析 4 利润增长率利润增长率利润 产品销售利润 营业利润 利润总额 净利润利润增长率 收益 经营业绩 市场竞争能力 资产增长率 销售增长率 净利润增长率等三种指标相互联系起来 才能正确评价企业的增长能力 134 第二节基本的财务比率分析 三 持续增长策略分析 135 第二节基本的财务比率分析 五 现金流量分析 一 现金流量表的作用 1 有助于所有者 债权人评估企业产生未来现金流量的能力 2 有助于所有者 债权人评估企业偿还债务 支付股利和对外筹资的能力 3 便于会计报表用户分析本期净利润与经营活动现金流量之间差异的原因 4 便于会计报表用户对报告期内与现金有关或无关的投资及筹资活动进行恰当的评估 136 第二节基本的财务比率分析 二 现金流量比率分析1 现金流量与当期债务之比现金流量与当期债务之比当期债务是指企业以契约形式承担的短期债务加上当年到期的部分长期债务 现金流量与当期债务之比 短期偿债能力 137 第二节基本的财务比率分析 2 现金到期债务比率现金到期债务比率现金到期债务比率 短期偿债能力 138 第二节基本的财务比率分析 3 现金负债总额比率现金负债总额比率现金负债总额比率