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此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除金融投资理财工 商 管 理 系 金融与证券专业李 岩2007年3月金融投资理财讲义目录第一篇 基础篇1理财规划业务和理财规划师职业的发展2理财规划业务的内容、工具与流程3理财规划建议书的编写第二篇 业务篇第1章 货币金融学1.1 商业银行概述1.1.1 商业银行的性质1.1.2 商业银行的职能1.1.3 我国的商业银行1.2 商业银行的理财服务1.2.1 储蓄1.2.2 利息的计算1.2.3 银行卡1.2.4 人民币理财产品1.3 个人外汇投资1.3.1 外币储蓄 第2章 会计报表与财务分析2.1 个人财务报表2.1.1 个人资产负债表2.1.2 个人收支表2.2 财务分析2.2.1 财务比率分析第3章 家庭消费支出规划3.1 消费支出规划3.1.1 金融市场与消费支出3.1.2 收入、支出与财务安全和财务自由3.2 住房消费规划3.2.1 住房支出的分类3.2.2 购房的目标3.2.3 购房的财务决策3.2.4 住房消费信贷的种类3.2.5 租房的选择3.3汽车消费规划3.3.1 汽车的消费概述3.3.2 汽车消费信贷3.4教育消费规划3.4.1 子女教育规划的原则3.4.2 国内高等教育体系3.4.3 教育资金的主要来源3.4.4 教育规划工具第4章 证券投资管理4.1股票投资4.1.1 股票的基本类型4.1.2 股票的其他类型4.1.3 股票投资的收益和风险4.2债券投资4.2.1 债券的类型4.2.2 债券的风险4.2.3 债券与股票的比较4.3投资基金4.3.1 投资基金的分类4.3.2 投资基金的特征分析4.4信托投资4.4.1 信托概述4.4.2 与个人相关的信托业务4.5其他投资4.5.1 贵金属4.5.2 艺术品4.5.3 收藏品第5章 保险规划5.1 保险概述5.1.1 保险的概念5.1.2 保险的分类5.1.3 保险的功能5.2常见的保险产品介绍5.2.1 人身保险产品介绍5.2.2 财产保险产品介绍5.3保险计划5.3.1 制定保险计划的原则5.3.2 制定保险计划的步骤第6章 税务筹划基础知识6.1 个人理财方面的相关税收规定6.1.1 金融投资相关税收规定6.1.2 住房投资相关税收规定6.2个人税务筹划6.2.1 税务筹划的概念6.2.2 税务筹划的基本方法第7章 社会保障7.1 我国社会保障制度的基本内容7.1.1 社会保险7.1.2 社会救济与社会福利第三篇 综合运用篇1. 个人综合理财规划报告第一篇 基础篇第1章理财规划业务与理财规划师职业1.理财规划业务和理财规划师职业的发展理财规划（financial planning）,是指运用科学的方法和一定的程序为个人或企业制定出切合实际的、具有高度可操作性的投资组合方案，以达到个人或企业资产的保值与增值的行为。最初的理财活动主要局限于勤俭节约、精打细算等所谓的“过日子”方面，还不是真正意义上的理财活动。现代意义上的理财规划是在人类进入“金融经济”时代产生并得到发展的。由于现代金融业的发展，金融工具大量涌现，层出不穷，个人和家庭资产中金融资产的比重越来越大。个人理财的需求在范围上不断扩展的同时，在时间跨度上也开始扩展到人的整个生命周期。因此，普通的理财服务已经不能够满足人们的需要，人们迫切需要一种专业的、全面的理财服务。理财规划师正是顺应了客户的这种深层次理财需求而产生的。理财规划业务最初产生于20世纪70年代的美国，但当时主要侧重于财务顾问业务，并未形成一整套理论和工作程序。随着人们理财规划意识的不断提高，从事理财规划业务的人员不断增加，社会对从业人员的要求也越来越高，越来越严格。理财规划业务的发展，客观上需要制定一套成文的行业标准，规范从业人员的行为。为此，美国于1985年率先成立理财规划师协会，成为该行业第一个行业自律组织。随着经济全球化，特别是金融国际化的发展，人们可投资的金融工具不仅限于国内，也发展到国外，因此理财规划业务也体现了国际化。这就需要为理财规划业务制定一个统一的国际标准，以保护公众的利益，增强公众对理财规划行业的信心。为此，1990年国际理财规划师理事会（International CFP Council）成立。国际理财规划师理事会制定了理财规划师统一的职业道德标准、胜任能力标准，以及实际操作标准，并致力于提高理财规划师的公众意识。在总的原则性标准之外，各成员国/地区的协会成员组织还可根据各国的具体情况制定自己的具体标准，来规范理财规划师的考试、注册和发证等事项。国际理财规划师理事会在成立之初，只有美国和澳大利亚两个成员，当时全世界理财规划师共有20353人，其中美国有20304人，占总数的99.8%。目前，国际理财规划师理事会的会员组织来自15个国家和地区，包括澳大利亚、加拿大、法国、德国、中国香港、印度、日本、马来西亚、新西兰、新加坡、南非、韩国、瑞士、英国和美国。理事会每半年召开一次会议，交流信息，协调政策。随着社会的发展，尤其是金融产业的发展，人们持有金融投资工具会越来越多，理财规划师的作用将日益彰显。可以预见，理财规划师职业是继律师和注册会计师职业之后，国际上又一为人瞩目的热门行业。2.理财规划业务的内容和基本程序理财规划业务的内容，从美国等发达国家的实践来看，理财规划内容主要包括证券投资规划、不动产投资规划、教育投资规划、保险规划、退休规划、税务筹划、遗产规划等。（1）证券投资规划。在金融发达国家和地区，证券资产占个人资产的很大一部分。因此，证券投资在个人总投资中占有很高的比例。证券作为一种投资工具，根据其期限的长短、风险收益的特征与功能的不同，可分为货币市场工具、固定收益的资本市场工具、权益证券工具和衍生工具。货币市场工具的相对风险较小，投资回报率也相对较低。金融衍生工具回报率最高，但自身风险也最高。对于一般的个人或家庭来讲，往往不具备从事证券投资的专业知识和信息优势，因此一般需要在理财规划师的指导下进行投资。理财规划师在充分了解客户风险偏好与投资回报率需求的基础上，通过合理的资产分配，使投资组合既能够满足客户的流动性要求与风险承受能力。同时又能够获得适当的回报。（2）不动产投资规划。衣食住行是人生最基本的需要，而“住”是金额或比重最大的一项。在理财规划业务中，与住相关的是不动产投资规划。根据有关法律的规定，不动产是指土地、建筑物以及附着在土地、建筑物上不可分离的部分和附带的各种权益。在理财规划业务中，不动产不仅仅代表住所，除用于个人消费，不动产还具有显著的投资价值。一般来说，人们购买不动产主要用于居住、出租获利或投机获利，在有些国家还有避税功能。基于不同的原因，人们在选择具体的不动产品种时就会有不同的考虑。理财规划师应当全面掌握所在国的不动产交易规则、不动产融资制度和惯例、税收以及影响不动产价格的各种因素，以便为客户进行不动产规划时帮助客户确定最合理的不动产购置计划。（3）教育投资规划。与不动产投资类似，教育是消费，也是投资，是智力投资。从教育投资的受益对象看，教育投资可以是客户个人的教育投资，也可以是客户为子女的教育投资。教育投资分为基础教育投资和高等教育投资。在绝大多数国家，基础教育是义务教育，而高等教育都不属于义务教育的范围，所以对子女的高等教育投资通常是所有教育投资项目中花费最高的一项。理财规划师通过分析客户的需求和收入状况，衡量客户教育投资资金来源与需求之间的差距，在此基础上帮助客户设计投资方案，以设法弥合客户教育投资资金来源与需求之间的差额。（4）保险规划。“天有不测风云”，所以人们需要购买保险来满足自己的安全需要。广义上的保险除商业保险之外，还包括由政府社会保障部门所提供的社会保险，比如社会养老保险、社会医疗保险、社会失业保险等。狭义保险则仅仅指商业保险。理财规划师意在通过对客户经济状况和保险需求的深入分析，帮助客户选择合适的保险产品并确定合适的金额。（5）税收筹划。纳税是强制性义务，不履行纳税义务将受到法律的制裁。但是，人们往往都希望多收入，少支出，尤其是纳税支出，往往希望将自己的税负合理的减到最小。所谓“合理”就是在合法的前提下尽量减少税负。税务筹划，是在充分了解所在国税收制度和税收优惠的基础上，充分运用各种税收筹划策略，帮助客户合法地减少税收负担。（6）退休规划。人在退休之后，作为收入主要部分的工资薪金收入便停止了。所以，如何确保退休生活保持一定的水平也是许多人关心的问题，只不过不同的年龄段关心的程度不同。一个刚刚工作的年轻人一般还不会考虑退休的问题。但是，退休规划毕竟是个长期的过程，不可能通过在退休之前的某一日一次性解决，所以人们在退休之前的几十年就要开始确定目标，进行详细的规划，为将来退休做准备。理财规划师在办理退休规划时，不仅要分析客户的收入状况，还要分析客户的负担以及家庭成员情况，制定合理的退休计划。（7）遗产规划。“人固有一死”，人死后的身后事如何处理也是理财规划师的业务之一。其中，遗产的继承是最重要的一项。理财规划师办理遗产规划，主要是帮助客户设计遗产转移方式，以及在必要时帮助客户管理遗产，并将遗产顺利地转移到受益人的手中。理财规划的程序主要包括建立客户联系、收集客户信息、分析客户财务状况、制定理财方案和执行理财方案五个步骤。（1）建立客户联系。理财规划作为服务行业，客户是关键，没有客户，就没有理财规划服务。所以，建立客户联系是理财规划程序的第一步。建立客户联系的方式有多种，例如与客户面谈、电话交谈、网络联系等，在建立客户联系的过程中，理财规划师应充分了解客户的想法，同时也应向客户解释理财规划的作用和内容、理财规划师个体及所在机构的情况，最终代表所在机构与客户签署理财规划服务合同。（2）收集客户信息。在建立客户联系，代表所在机构与客户签署理财规划服务合同后，理财规划师即应着手收集客户信息，包括客户的理财目标。客户信息主要包括客户个人信息和社会经济信息。客户个人信息由客户财务信息和非财务信息两部分组成，需要理财规划师通过要求客户填写数据调查表的方式予以取得。与理财规划相关的社会经济信息可以通过有关部门公布的数据和资料取得。（3）分析和评价客户财务状况。建立客户联系后，就要分析和评价客户的财务状况。客户现行的财务状况是达到未来财务目标的基础，理财规划师在提出具体的理财计划之前必须客观地分析客户的现行财务状况。为正确分析和评价客户的财务状况，应指导客户记录自己的财务收支和资产负债项目，然后在进行详细分析和评价。在对客户的财务收支进行初步分析后，理财规划师需要与客户进一步交流和沟通，确定客户的目标与期望。一旦发现客户的目标存在缺陷或者不具有可行性，理财规划师应当及时指出，并给出有针对性的专业意见。（4）策划和建议。在完成对客户财务状况分析后，理财规划师即应着手起草和制定理财方案，帮助客户形成合理的投资决策。对于起草的理财方案，不应急于向客户交付，应征询其他理财规划师或所在机构的高级理财规划师的意见，并根据该意见进行适当的修改。此外，在向客户正式交付理财规划方案前，应将草案交客户审阅，征询客户的意见，核实其中的内容是否符合客户的具体情况，并根据客户的意见对草案进行适当修改，之后才能向客户交付正式理财方案。（5）执行理财方案。仅有一份书面的理财方案本身是没有意义的，特别是在客户不具备专业知识的情况下，理财规划师应协助客户执行理财方案则尤为重要。在实施理财方案的过程中，理财规划师不仅应指导客户如何实施，还要根据实际情况的变化和需要对理财方案做出适当调整，以便理财方案能更符合客户的理财目标和实际状况。在实施理财方案的过程中和理财方案实施完毕后，理财规划师还应对实施情况进行评估，并撰写评估报告。3理财规划建议书的编写第一部分 完成客户财务分析报告工作程序第一步 ：制作封面及前言（一） 封面理财规划书的封面一般包括三个方面：标题；执行该理财规划的单位；出具报告的日期。 标题通常包括理财规划的对象名称及文种名称两部分。比如，*家庭理财规划建议书。 单位名称为理财规划师所在单位的全称。（也可以注明具体设定该项理财规划的理财规划师的名字。） 日期应以最后定稿，并经由理财规划师所在机构决策人员审核并签章，同意向客户发布的日期为准。（二） 前言1. 致谢。通过撰写致谢辞对客户信任本公司并选择本公司的服务表示谢意。它应该写在建议书的开头部分。具体的写法是，抬头内容为敬语+客户的称谓，如“尊敬的*先生、女士”。接下来换行并空两格开始写致谢辞，在致谢辞中课简要介绍公司的概况，如执业年限与经历、下属的理财规划师的资历，表达对客户信任本公司的感谢，最后可以提出与客户保持长期合作关系的愿望。2. 理财规划建议书的由来。这部分内容需要写明接受客户委托的时间，并简要告知客户本建议书的作用。3. 建议书所需资料的来源。由于理财规划师在制定理财规划的过程中，必然会采集各种资料，包括客户自己提供的资料、理财规划师通过其他途径搜集到的客户的资料（如直接通过银行得到的资料）以及相关的市场、政策资料，因此需列举出这些资料的来源，以使客户知晓理财规划师的最终方案是可信的，而并非规划师凭空创造出来的。4. 公司义务。在建议书的前言里，有必要写明公司的义务。明确公司与客户双方的权利和义务，有利于在将来遇到矛盾或争端时，能够准确划分双方的责任。在这部分内容中，需要讲明诸如公司指定的理财规划师具有相应的胜任能力，公司级指定的理财规划师将勤勉尽责地处理客户委托的事务，保证对在业务过程中知悉的客户的隐私或商业秘密不向任何个人或机构披露等内容。具体内容可根据各公司的相应情况增加或删减。5. 客户义务。为了保证理财规划建议书的顺利制定，且制定出的建议书真实可信，达到预期的效果，在前言里也需说明客户的义务。客户的义务一般包括：按照合同的约定及时交纳理财服务费；向理财规划师及其所属公司提供与理财规划的制定相关的一切信息；提供的全部信息内容须真实准确；如在理财规划的制定及执行过程中，客户的家庭或财务状况发生重大变化，有义务及时告知理财规划师及其公司，便于调整方案；公司对制定的理财规划书拥有知识产权，未经本公司许可，客户不得许可给任何第三方使用，或在报刊、杂志、网络或其他载体予以发表或披露；客户需为协助理财规划师执行理财规划提供必要的便利。6. 免责条款。免责条款是指双方当事人事前约定的，为免除或者限制一方或者双方当事人未来责任的条款。在免责条款的制定中，理财规划师需周密考虑可能发生的各种情况，并划分已方与客户方的责任。比如， “理财规划师的制定是基于客户提供的资料和通常可接受的假设、合理的估计的，因此推算出的结果可能与真实情况存有一定的误差，这一误差并非理财规划师过错导致，如导致了不良后果，不应由理财规划师承担；如因客户方隐瞒真实情况、提供虚假或错误信息而造成损失，公司和理财规划师均不承担任何责任；由于客户的家庭情况发生变化，且客户未及时告知公司而造成的损失，公司不承担任何责任；公司不对实现理财目标做任何保证，且对客户投资任何金融或实业工具也不做任何收益保证。7. 费用标准。这部分需写明公司各项理财规划的收费情况，让顾客做到心中有数，从而能够及时缴纳足额的费用。往往各种理财产品的收费是根据客户金融或实物资产的多少为依据的，因此会有不同数量级别的划分。在这部分的内容中，应清晰告诉客户每一级相对应的费用是多少。除了写明不同的费用档次，还应具体说明各品种的服务年限及服务内容，比如一些理财产品是仅提供一年的服务，因此需要在建设书中说明，以免客户误会。第二步：提出理财规划方案的假设前提。 理财规划方案是基于多个假设前提的，包括未来平均每年通货膨胀率、客户收入的年增长率、定期及活期存款的年利率、股票型基金投资平均年回报率、债券型基金投资平均年回报率、货币型基金投资平均年回报率、投资连接型保险投资平均年回报率、债券投资平均年回报率、房产的市场价值、汽车的市场价值、子女教育费的年增长率、个人所得税及其他税率、人民币对美元的汇率升值幅度等。理财规划师需在充分分析市场状况的基础上，一一列出这些项目的预期数值，便于在接下来的具体理财规划中运用。第三步：开始编写正文，完成财务分析部分。 在进行必要的解释和说明后，接下来就进入理财规划建议书正文写作的阶段。正文部分是整个理财规划建议书的核心部分，它记录了理财规划师的调查与分析结果，这部分最能反映出理财规划师的业务水平。且这部分也是客户最关心的部分，任何数据都可能会给客户未来的决策和行为产生影响。因此，这部分的写作必须要考虑周全，且在写作过程中切忌粗枝大叶，一定要保证内容的准确性。正文部分主要分为六大部分，包括客户家庭基本情况和财务状况分析、客户的理财目标、分项理财规划、调整后的财务状况、理财规划的执行与调整和附件及相关资料。（一） 客户家庭基本情况和财务状况分析 在这一部分的写作当中，可应用比率分析、图表分析、图形分析等方式，具体说明客户家庭的各种情况。该部分需包括如下内容：1. 家庭成员基本情况及分析（1） 基本情况介绍。首先应对家庭成员加以介绍，需具体到家庭每一个成员的姓名、年龄、职业、收入，可用文字或表格的形式进行说明。家庭成员只需包括共同生活的全部人员，这些成员往往可以看作一个整体，他们不会对各方的收入和支出进行清晰划分。现代家庭成员往往会赡养多位老人，诸如定期给付一定的赡养费的情况，被赡养的老人不必算为家庭成员之一，而如果是和老人同住同消费，则需将其视为家庭成员。（2） 客户本人的性格分析。客户本人往往是家庭中的决策者，他（她）的决策和行为直接影响整个家庭的财务状况，因此对他（她）的性格分析就显得至关重要。对该部分信息的获取，可以通过制定一张调查问卷，总结出客户在日常生活中的性格表现，特别是对理财方面的性格表现，将结果列示于此部分。性格可分为乐观型、主导型、谨慎型、自我型、成就型、协调型等。分析出客户的性格可以得知他（她）在理财活动中的态度。（3） 客户投资偏好分析。对待风险的态度把人们分为风险偏好型、风险中立型和风险规避型三种。通过调查问卷的形式分析出客户对待风险的态度，对于理财规划师制定理财规划有相当打的参考价值。在这一部分里，使客户知晓自己所属的风险类型，利于其选择合适的投资理财渠道。（4） 客户及家庭理财观念、习惯分析。理财规划师可以从客户的工作性质、投资行为（投资于高、中、低风险资产的比例情况）、对金融产品的日常使用状况、处理日常财务的行为、对财务的计划等方面了解客户的理财观念及习惯，了解途径可以是通过客户提供的书面资料、与客户的面谈或者其他渠道搜集到的资料。这一部分的写作需要包括理财规划师所搜集到的全部相关资料的内容及得出的结论。2. 家庭资产负债表。借鉴企业的资产负债表，可以制定出家庭资产负债表。其格式可以采用报告式，也可以采用账户式。报告式即将资产项目放在上方，负债项目在下方。账户式即将表分为左右两个部分，左边是资产项目，右边是负债项目。资产项目需包括家庭现有的金融资产、实物资产。金融资产项目应具体到现金及银行存款、股票、债券、基金等的市场价值。实物资产项目应具体到房产、汽车、首饰、收藏品等的市场价值。负债项目应包括房贷、车贷及其他负债。编制好资产负债表后，应对其各项目数值进行具体分析，并提出修改建议。资产负债表表1-1日期： 姓名：资 产金 额金融资产现金与现金等价物现金活期存款定期存款其他类型银行存款货币市场及技能人寿保险现金收入现金与现金等价物小计其他金融资产债券股票及权证基金期货外汇实盘投资人民币（美元、港币）理财产品保险理财产品证券理财产品信托理财产品其他其他金融资产小计金融资产小计实物资产自住房投资的房地产机动车家具和家用电器类珠宝和收藏品类其他个人资产实物资产小计资产总计负 债负债信用卡透支消费贷款（含助学贷款）创业贷款汽车贷款住房贷款其他贷款负债总计净资产(总资产总负债)在填列完资产负债表的各项目后，还应在此处注明以下情况并进行分析：（1）金融资产具体情况。在这一部分里，需按不同金融资产的类别列明除具体数额之外的情况。对于现金与现金等价物，如银行存款，需罗列出客户在各开户银行的存款数额、利率，注明存款种类（定期或是活期），如为定期，需注明到期期限。且需分别汇总人民币与外币存款的数额，使存款情况一目了然。理财规划师应根据客户的自身情况，对其银行账户的情况做出分析诊断，将诊断结果和建议条理清晰地记录下来，供客户进行改进参考。对于其他金融资产，如股票、基金等，就需列明股票或基金名称、买入价、持有数量、现行市价、已持有期限等。对于债券则应列明名称、发行日期、利率、到期日等。根据客户的风险承受能力、资金富余程度并综合其他方面情况，分析得出其现有投资型金融资产结构所存在的问题，并提出合理的建议。（2）实物资产具体情况。分别列示客户所拥有的实物资产，如房、车、首饰、收藏品等。对于客户的住房来说，需列明现行市场总价格、面积、每平方米价格、地段等相关因素。对于汽车则需说明其车况以及现行市场价。对于首饰和收藏品也需明确其现行市价。理财规划师需对客户的实物资产结构及持有状况提出自己的意见或建议。（3）负债情况。这部分内容应包括客户家庭全部负债的情况。即房贷、车贷、消费贷款等的月供金额，剩余还款期限及年利率。信用卡透支的额度、已透支金额、还款时限、免息期、利率等。其他负债，如向朋友或家人借入的款项的金额及还款日期。理财规划师同样需要分析客户的负债结构是否合理，并将其建议写入本部分。3.家庭收入支出表。同样可借鉴企业的收入支出表制定出客户的家庭收入支出表，按照客户的家庭的收入和支出所产生的现金流量进行编制。这张表便于客户明确在不同性质的活动中，现金流入流出的信息。对于不经常发生的特殊项目，如意外损失、保险赔款、对外捐赠等，应在收入支出表中归并到相关类别中，并单独反映。理财规划师需分析客户家庭收入支出表的合理性，给出适当的建议。收入支出表通常没有固定格式，具体的项目名称根据不同客户的情况会有所不同。表12 收入支出表日期： 姓名：一、收入数量占总收入比例工资和薪金姓名姓名自雇收入（稿费及其他非薪金收入）奖金和佣金养老金和年金投资收入利息和分红资本利得租金收入其他其他收入（）总收入二、支出数量占总支出比例房子租金/抵押贷款支付（包括保险和纳税）修理、维护和装饰家电、家具和其他大件消费购买和维修汽车贷款支付汽油及维护费用保险费、养路费、车船税等过路与停车费日常生活开支水电气等费用通讯费交通费日常生活用品外出就餐其他购买衣物开支衣服、鞋子及附件个人护理支出化妆品、头发护理、美容、健身休闲和娱乐度假其他娱乐和休闲商业保险费用人身保险财产保险责任保险医疗费用其他项目（）总支出现金结余（或超支）()-()同样，填列完收入支出表后，还应对以下情况进行必要的说明及分析：（1）收入情况。应区分全部家庭成员的经常性收入和偶然性收入。可同时按月汇总全体成员的收入，使客户和理财规划师能清楚看到家庭每月的收入状况。可以利用各种图表，如饼状图、柱状图等分析收入的来源渠道，使客户对家庭的收入来源有个直观的了解。对收入情况的诊断主要是分析客户收入来源情况，从“开源”的角度帮助客户追求跟高的收入水平。（2）支出情况。对支出情况的说明可以比照上述收入情况的写作方法，同样也需区分经常性支出和偶然支出。详细的支出情况也可通过表格或图表的形式说明，让客户对自己的消费情况做到心中有数。对支出情况进行诊断是非常重要的一项工作。除了日常生活所必须的开支外，其他支出主要是由客户的消费、理财等习惯决定的。可以通过改变资金用途或支出数量，帮助客户将钱花在刀刃上，使资金发挥最大的效用。因此在这部分内容中，应包括理财规划师对客户支出情况的诊断结果，及从“节流”的角度对客户合理支出提出的建议。值得说明的是，收入和支出情况中，有些项目是一年才发生一次或者几次的，如客户所在单位发给的年终奖、客户按年度或季度支付的保费、客户子女的按年或半年一付的学杂费等。这些支出应归并到相关项目中，并做出注释。4.财务比率分析。在这部分中，理财规划师应对客户的家庭的财务比率数值，如资产负债率、负债收入比率、结余比率、流动性比率等进行计算和列示，并列明通用的数值范围，并进行比较，从而分析客户现有财务状况是否合理，及对不合理的状况应怎样改进，并对客户的财务状况作出预测和总体评价。第四步：确定客户理财目标。由于理财规划可以分为全面理财规划和专项理财规划两种，因此不同品种的理财规划其目标也是不同的。在撰写理财规划建设书的过程中，理财规划师应根据不同类型的理财规划制定不同指向的理财目标。（一）全面理财规划目标 在全面理财规划中，由于客户关心的是家庭整体财务状况达到最优水平，因此制定的理财目标需包含诸如养老、保险、子女教育、投资、遗产等多方面因素。在这种规划中，理财目标可以分为几个阶段性目标,通过与客户的充分沟通，理财规划师可辅助其得出合理的各阶段分期目标，并在这一部分充分说明。首先是短期目标，如5年内的目标，应写明5年内客户希望实现的财务任务，如购买新房、新车、出国旅游等。接下来是中期目标，10年或20年内希望实现的任务，如子女教育计划、双方父母的养老安排、双方自身后续教育计划、旅游安排、家庭固定资产置换计划等。长期目标大约为20至30年内考虑的理财任务，如夫妻双方的养老计划、对金融资产及实物资产的投资、出国旅游等。（二） 专项理财规划目标对于专项理财规划，由于客户只关心在某一特定方面实现最优，因此只需考虑与该专项理财规划相关的因素即可，不要求全面分析。第五步：完成分项理财规划。（一）基金投资规划 基金作为一种新兴的投资制度安排、一种新的投资工具，具有组合投资、专家管理、共同投资、选择范围广、流动性好的特点。在选择投资基金的时候要注意风险的组合。货币型基金通常没有风险，适合短期投资，因为它不收申购和赎回的费用，但缺点是收益相对较低。债券型基金通常收益居中，但受到债券市场价格波动的影响，有一定的风险，但不是很大，同时，债券型基金有申购和赎回费用，所以要尽量长期投资，降低费用。偏股型基金风险相对较大，直接受证券市场的影响，收益也最高，有申购和赎回费用，适合长期投资，可以降低赎回费用。我们建议您购买*基金管理公司的*基金和*基金管理公司的*基金。（二）风险管理和保险规划首先将客户家庭已有的保险种类列举出来，接下来就需要对每个家庭成员所需的保险种类进行具体分析，比如家庭的支柱成员应拥有什么样的保险，子女所需保险品种应如何设计，应该给老人们购买哪些保险。与现有的保险品种进行对比，得出应补充购买的保险品种。在本部分中还应告诉客户如何节约保险保障中的财务成本，以及如何控制保险保障规划中的风险，便于在将来的执行过程中达到较好的效果。第六步：分析理财方案的预期效果。将按照调整后的财务状况编制的资产负债表、收入支出表列示于该部分，此表中可同时列示调整前的数字，使客户能够直观地看到理财规划给其财务状况带来的巨大改进。在此部分中，还应给出调整后的财务比率数值，如资产负债率、负债收入比率、储蓄比率、流动性比率等，并同时列出国际通用的这些比率的合理数值范围以及调整前的比率，使客户得知通过调整，自身财务状况将达到怎样的水平。第七步：完成理财规划方案的执行和调整部分。方案的执行与调整是理财规划活动中重要的一部分。在此，理财规划师应对具体执行工作按照轻重缓急进行排序，即编制一个具体执行的时间计划，明确各项工作的前后顺序，以提高方案实施的效率，节约客户的实施成本。并应一一列明参加方案实施的人员。如对于一个积极成长型方案，应当配备证券、信托、不动产等方面的投资专家；对于一个退休客户的方案，则可能需要配备保险专家或者税收专家。对于某些外部事务，可能还需要客户律师与会计师的参与配合。在理财规划建议书中还需向客户说明：公司将如何对执行人员进行分工和协作；如何依照设计好的理财规划方案，协助其购买合适的理财产品；当出现新产品时理财规划师承诺将主动提醒客户关注；理财规划师具有监督客户执行理财规划的义务；如果客户的家庭及财务状况出现变动，影响理财规划方案的正确性，则应按怎样的程序进行方案调整；调整的注意事项；在理财规划方案的具体实施过程中所产生的文件的存档管理；理财计划实施中的争端处理，如协商、调解、诉讼或仲裁等。第八步：完成附件及相关资料。（一）投资风险偏好测试及表格此处应附上公司自行设计、经客户填写的调查问卷。（二）配套理财产品的详细介绍此处可附上各大银行、基金公司、保险公司、证券公司等金融机构推出的适合本理财规划方案的理财产品目录及详细介绍。第一章 货币金融学商业银行是金融服务产业中历史最悠久、服务范围最广泛、对社会经济生活影响最大的金融机构，是一个国家金融业乃至整个经济的重要组成部分。相对于其他金融机构，商业银行具有特殊的重要性。这是因为无论在金融资源的筹集方面还是在金融服务项目方面，商业银行在现代金融体系中均起着主导性作用。作为一名理财规划师，只有对商业银行的性质、职能、价值和主要业务等有充分了解，才能给予客户合理的理财建议，提高客户的服务质量。1.1商业银行概述1.1.1商业银行的性质在现代金融体系中，除了商业银行外，还有中央银行、政策性银行、多种专业银行和各种类型的非银行金融机构。中央银行是国家宏观金融管理和调控的机构；政策性银行是专门实施政府经济决策的银行。上述两种银行均是非营利性的金融机构，与它们相比，商业银行是经营金融资产和负债业务、以追求利润为经营目标、多功能、综合性的金融企业。1.商业银行是企业和一般的工商企业一样，商业银行以获取最大限度的利润作为自己的经营目标，需要独立核算、自负盈亏，并在竞争日益激烈的商品经济环境中不断开拓创新，谋求发展。因此，商业银行和一般的工商企业没什么区别。2.商业银行是特殊的企业商业银行与一般的工商企业不同，它是一种特殊的企业。其特殊性表现在：（1）商业银行经营的是金融资产和负债业务，经营的对象是特殊商品，是作为一般等价物的货币和货币资本。（2）商业银行的经营方式与一般工商企业不同。一般工商企业以买卖为主要经营方式；而商业银行则是以资金信贷作为主要经营方式。（3）商业银行对整个经济的影响要远远大于任何一个企业，同时商业银行受整个社会经济的影响也比任何一个企业明显。（4）商业银行的业务经营除了要对客户和股东负责外，还要对整个社会负责，这一点是任何一个工商企业所不能比的。3.商业银行是特殊的金融企业随着商品经济的发展，人们金融意识的提高，需要商业银行提供的金融服务也就越来越多，所以商业银行不仅仅是经营货币的特殊企业，而是成为在金融和非金融领域提供各种优质服务的综合性、多功能的金融企业。1.1.2商业银行的职能商业银行的职能是由商业银行的性质决定的，是商业银行性质的具体体现。作为特殊的金融企业，商业银行对整个国民经济具有不可替代的作用。1.支付中介职能由于所有的商业银行都办理支票活期存款，而工商企业都在银行有结算帐户，客户之间可以凭借支票通过银行相互转帐，这样，以商业银行为中心，形成了经济社会的支付链条和债权债务关系。支付中介职能的发挥，使商业银行成为社会支付和结算的桥梁，节约了资金的使用，降低了社会流通费用，加速了资金的周转，促进了社会经济的发展和效率的提高。同时，也使商业银行有了一个广大的资金来源和客户基础，增加了业务收入。2.信用中介职能信用中介职能是商业银行最基本、也是最能反映其经营活动特征的职能。商业银行作为信用中介，联系了借、贷行为，其实质就是商业银行通过负债业务把社会上的各种闲散资金集中起来，再通过商业银行的资产业务将资金投放到社会经济各部门中去，既实现了资本赢余与短缺之间的调剂，也实现了资金的融通。在这一个过程中，商业银行并没有改变资金的所有权，只是改变了资金的使用权，这种使用权的改变，对经济活动起到了多层面的调节转化作用。3.信用创造职能商业银行信用创造职能是在支付中介和信用中介职能基础上产生的。商业银行利用吸收的存款发放贷款，发放的贷款不以现金形式支付给客户，而是把贷款转到客户的存款帐户上，在支票流通和转帐结算的基础上，贷款转化成了派生存款，增加了银行的资金来源。4.金融服务职能商业银行金融服务职能也是从支付中介和信用中介职能中派生出来的一个职能。随着商品经济的发展和人们生活水平的提高，对商业银行提供的金融服务提出了更高的要求。企业资金融通、财务咨询、财务管理、会计服务、投资服务以及个人金融服务等金融服务业务蓬勃开展，不仅使商业银行充分发挥了自身优势、增加了盈利，而且还方便了社会各经济主体的金融活动，便利了社会经济的开展。金融服务已逐步成为商业银行的重要职能。1.1.3我国的商业银行19世纪中叶以前，旧中国金融业的骨干是钱庄和票号。经过一百多年的发展，我国现代化的商业银行体系正逐步形成。到目前为止，已形成了以四大国有商业银行为支柱、由若干全国性商业银行和区域性商业银行组成的商业银行体系和较为齐全的以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种商业银行并存、分工协作的金融组织体系。国有商业银行：中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行政策性银行：国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、浦东发展银行、深圳发展银行、福建兴业银行、广东发展银行等。各城市商业银行：北京市商业银行、上海银行等各地信用合作社：城市信用合作社和农村合作社等中外合资银行：华一银行、厦门国际银行等外资银行：花旗银行、汇丰银行、东京三菱银行对理财规划师而言，最重要的就是利用商业银行的服务功能，并能够比较各种服务产品的优劣，在不同时期选择出对客户增值最有利的金融产品。1.2商业银行的理财服务所谓个人理财，是商业银行为满足人们的多样化需求而推出的一系列金融服务，如消费贷款、银行储蓄、信用卡、保管箱业务以及各种代理服务等。现在，个人理财服务已成为各大银行间新的竞争点。1.2.1储蓄在我国，储蓄通常被理解为居民个人在银行或各种金融机构的存款，是个人货币收入减去消费支出后的货币节余，而把企事业单位、机关、团体等在银行的存款统一称为对公存款或各种银行存款，居民手持现金和各种有价证券都不列入储蓄，因此我国目前的储蓄概念是：居民为了某种目的把暂时闲置的货币存如银行或其他金融机构的一种信用行为。1.吸收存款的机构储蓄机构必须经过中国人民银行的批准，才可经营此项业务。我们把可以吸收储蓄存款的机构叫做储蓄机构，这些机构在国内包括：国有商业银行、全国性股份制商业银行、地域性商业银行、各城市商业银行、各地信用合作社、中外合资银行以及部分外资银行。除以上单位以外，任何单位和个人都不能经办居民储蓄业务。2.我国储蓄的种类基本储蓄种类是我国经过多年实践总结形成的基本储蓄方式，这些储种能适应人们货币收支特点和资金活动规律，银行储蓄管理条例规定的基本储蓄种类有活期储蓄和定期储蓄两类。1.定期储蓄定期储蓄存款，是指储户在存款时事先约定存期，一次或分次存入，一次或多次取出本金或利息的一种储蓄方式。一般来讲，定期储蓄存期越长利率越高。定期储蓄又分别设置了整存整取、零存整取、存本取息和整存零取四种。（1）整存整取定期储蓄存款。是指储户事先约定存期，本金一次存入，到期一次支取本息的一种定期储蓄。其起存额为50元，多存不限。我国银行现行的存期分为3个月、6个月、1年、2年、3年和5年6个档次。开户时由银行发给存单（折），到期凭存单（折）支取本息，开户时为安全起见，要预留印签或密码，凭印签或密码支取，如储户急需资金，可凭身份证到原有行办理提前支取。这种储蓄存期可以自由确定，存单（折）实行实名制，可以挂失，适合于有一笔较大数额的节余款项，且较长时间不用的储户。（2）零存整取定期储蓄存款。零存整取定期储蓄是开户时预先约定期限，逐月存入本金，到期一次支取本息的一种定期储蓄。它具有计划性、约束性和积累性等特点。该储种起存点为1元，上不封顶。存期分1年、3年、5年三个档次，不办理部分提前支取。（3）存本取息定期储蓄。是储户一次存入整笔本金，按月或分次支取利息，到期支取本金的一种储蓄方式，起存金额为3000元。开户时，由储户确定一次性存入金额，约定存款期限和支取利息的次数。银行签发记名存单作为分次支付利息和归还本金的依据。为安全起见，可预留印签或密码。存期分1年、3年、5年三个档次。该储种不办理部分提前支取，如提前支取本金，已分期支付给储户的利息应全部扣回，再按实际存期计算应付利息。存本取息定期储蓄一般起存金额较高，适合于大额储蓄并以利息补贴生活费用的储户。（4）整存零取定期储蓄。整存零取定期储蓄是一次存入整数本金，分次平均支取本金，到期一次支取利息的一种定期储蓄方式。开户时由储户确定存入金额、存款期限及支取次数，银行发给记名存单，储户按期平均支取本金，到期支取利息，存款期限分为1年、3年5年三个档期。该储种在提前支取时，可提前支取本金一次或二次，但必须在以后月份停止支取一次或二次，如要求提前支取全部余额，应按实际存期和实存金额计算利息。这种储蓄方式的特点是分次支取本金，延缓了消费的速度，并有计划地消费。适合于有较多资金需要在一段时间分次平均消费的储户。2.活期储蓄活期储蓄是指开户时不约定期限，存取款数数目不受限制，储户可随时存取的一种储蓄方式。活期储蓄存款来源于人们生活待用款项和滞留时间较短的手持现金。活期储蓄具有存取方便、灵活、适应性强、流动性大等特点。活期储蓄分活期存折储蓄、活期存单储蓄和活期支票储蓄三种。（1）活期存折储蓄。开户时1元起存，多存不限，银行发给存折，以后可凭存折随时存取，每年6月30日结息一次，7月1日开始利息并入本金一并生息。未到结息日清户的可同时结清利息。开户时可以约定凭印签支取或凭电脑预留密码支取。银行开办代发工资业务后，一般将职工工资转入活期存折储蓄。（2）通知存款。该储种一千元起存，由储蓄机构发给存折，凭折支取。个人通知存款不能续存，储户需增加存款时，须另行签发存折，个人通知存款存期不限，储户可随时支取，但储户取款时，需在用款日三天前填制“通知存款预约取款通知书”，银行把通知书回执加盖业务公章后给储户。到约定日持存折，凭通知书回执取款，储户可一次或分次取款，储户取款时，利随本清，即取一笔本金，给一次利息。（3）活期支票储蓄。该种储蓄在开户时，由储户申请，经银行审查信用同意后，发给储户活期支票证明卡，活期支票簿和现金存款单。开户时起存金额各银行有不同规定，续存时可凭现金存款单存入现金，也可使用支票转帐存入。取款时凭储户签发的支票办理支取现金或转帐结算。储户不得签发空头支票，否则银行按规定处以罚金。3.其他种类（1）定活两便储蓄。它是整笔存入本金，不定存期，随时可以支取的一种储蓄，其利息随存期长短而定，兼有定期储蓄和活期储蓄的特点。开户时发给定额或不定额存单，不定额存单采用记名形式，定额存单采用不记名形式，不挂失，可在同城本行各储蓄网点通兑。该种储蓄的特点是不受时间限制，随时可取，保密性强，适用于时间不定的待用款项存储。（2）教育储蓄。它是国家鼓励公民投资教育而在1999年9月1日开办的一个新型储蓄品种，开立教育储蓄的对象必须是在校小学4年级（含4年级）以上学生；享受免征利息税优惠政策的对象必须是正在接受非义务教育的在校学生，其在就读全日制高中（中专）、大专和大学本科、硕士和博士研究生的三个阶段中，每个学习阶段能分别享受一次2万元教育储蓄的利率和免税优惠。教育储蓄采用实名制。办理教育储蓄时可凭学生本人户口薄或身份证开户，存款形式为零存整取，存期分为1年、3年和6年，开户时储户与金融机构约定每月固定存入的金额，最低起存金额为50元，每月存入一次，本金合计最高限额为2万元，允许两次存足限额2万元，每次最多存入1万元。教育储蓄每次约定存款额度越高，得到的利息及免税金额的实惠就越多。教育储蓄作为长期教育资金的积累方式，应尽量选择存期较长的3年期和6年期，这两个档次的利率比较高。教育储蓄的优惠政策有：国家规定“对个人取得的教育储蓄存款利息所得，免除个人所得税；教育储蓄作为零存整取储蓄，享受整存整取的利率；参加教育储蓄的储户，如申请助学金贷款，在同等条件下可优先办理。1.2.2利息的计算1.计息的基本知识（1）计算利息的基本公式为：利息=本金*利率*相应存款期限例：某人2002年1月1日存入一年期定期存款10000元，到2003年1月1日，在扣除利息税后，此人可以得到利息：利息=10000*1.98%*1*（120%）=158.4（元）（2）利率有三种：年利率、月利率和日利率，分别用百分比、千分比和万分比表示。三者之间的关系是：日利率=年利率/360月利率=年利率