金融和数学书单.doc

金融数学或者经济数学方向的书单本帖来自: 数学中国 作者: maxwellchiang 日期: 2010-5-25 11:58 您是本帖第268个浏览者1. Futures, Options and other derivatives-by John Hull. C# o; ! O4 % v% T/ W2 g这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。; Y- S8 w- k; nJohn Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.$ e% w: z$ _- G5 S% # o. / L6 s+ w3 J, v+ |- z. g! L( y 2. Arbitrage theory in continuous time-by Tomas Bjork y# T ?/ P# 6 b+ A6 a L r: V这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。Bjork现在瑞典SSE。# c8 W/ e6 S0 n1 ! u: $ Q/ g$ I$ T1 B. u$ n 3. Financial Calculus-Martin Baxter& Rennie : 6 e! c. - M b) l$ K G8 |1 V非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。3 A. D8 F s6 S3 l% L4 M# P 4.Financial calculus for finance II-Shreve - m7 |2 xTV u b Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，3 |2 L7 K9 f. n8 b但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。. B& m% 6 R1 s3 ?% d+ ! p0 a4 E- O( T2 p5 c 5。Martingale methods in Financial modelling-Musiela & Rutkovski ) C- I! p/ M- b: I& K作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。 m4 ?, y3 L s9 d# l- s; |+ s& Q0 E G/ f6 z( K 数学背景7 i2 ( C& V6 B5 k: W5 1 5 U 1. Brownian motion and stochastic calculus-Shreve& Karasatz ( G1 i) s# ?! h8 E/ X/ A0 |( _如果想在这一行发*或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。 |* c H$ he $ & l7 + . a + % ; s# S0 Q& J# _5 T, mz& I 2.Stochastic differential equations：.-Oksendal / $ p9 n) t: d8 6 D如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。忘记了。8 y. O* e6 t4 3 u( n+ A- W; b! m- d3 w: o# D Cj# T 3.Stochastic integration and differential equations-Protter - q) p3 u* V0 N7 f$ # K; 1 i如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。作者原来在普渡，现在康纳尔。$ JP1 j5 f% N8 p$ W/ q& g- # : 4 u i, x: n+ B* Y 4.Numerical analysis-任何作者 & h1 L; w5 y7 L0 | _ C9 U# _4 k+ B; I 当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。! 4 B: o; Z0 V7 y2 X/ vy# C* A3 o Q Junior quant：2 * 2 i, * z5 5 K* O; u 1.Concepts and practice of Mathematical Finance-Mark Joshi & ?6 : v4 D: K* P9 Z# D6 Q l非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。: G, E; A _9 m8 U9 C8 g & I Y) a: L, r2 V- 2. C+ design patterns and derivatives pricing-Mark Josh * |+ h* E s) r对于懂得C+基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。3 Q1 H, # R- k M; H) E2 9 b1 V4 f: ( p3 w* a 3. Modeling derivatives in C+ -Justin London % q4 r9 T h$ Q5 q其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。4 x Z1 ?n1 U* C0 b0 6 u) D( ( z! z! b8 E8 X Senior quant 5 x( Y6 & c+ m4 B& U/ U: g5 ?. c5 Z5 c3 TF6 C6 6 xh 1&2&3: Effective C+/More effective C+/effective STL-Scott Meyer . ; O! K$ E8 ?) C+太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C+的顶尖人物。. k3 TY- u! , ? S% B6 a! N9 a* e+ 7 L* S) % k. c6 z 4. Numerical recipes in C+-William, Saul ) e! % % N1 p _9 1 0 o计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室.7 Z; L) Z1 3 M6 q. H3 P5 h8 L5 % k A7 z2 Db! C6 s8 i Interest rate- P Z/ S7 i4 O6 / , w8 Vn/ K3 m& H1 N) h$ V; l 1.Interest rate models and practice -Mecurio& Fabio/ * M% 6 H # w! E, Y4 grates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。8 M+ Z- i9 # D6 R2 W% u& x0 d T/ _; f) g( ( m% Z 2.Modern Pricing of interest rate derivatives-Rebonato w0 o! B7 ?- c& z4 _) 主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。! V) C3 v J* u; p 3.Option pricing formulas / Exotic options-Haug/Zhang 0 p7 1 r* C0 6 b& & 没看过，也就不说了。（shy。）作者都在纽约7 t! q3 R7 E; d. U* s9 z8 d* A7 V# q) D( N$ W/ k creidt; E5 ) x, 7 G& b8 j) D 4 v$ F0 v. 6 d2 ?# b2 t 1。Credit risk-Lando/ ?, 9 i# W5 i& V) : V6 J作者在丹麦一家商学院 i) u8 P; E7 oK8 v |* M3 i7 A# t3 D* U# P9 s0 f 3 3 E, k3 P0 3 M0 D B, C 2。Credit derivatives pricing models-Schonbucher 2 3 H! d9 A7 g( / xK( x0 e 作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。- K/ J7 : G; o6 p& n) V. 5 k; u9 E h$ , R stochastic volatilitys6 _$ T: k. V, 0 ?+ 1. Option valuation in stochastic vol-Alan lewis * a6 & M. p/ l) Z9 t, a l# o非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州7 O/ ?* U; X/ ZO) _6 H* . |5 r 2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox -Rebonato / Q+ E c g* W6 w3 u) Z% r正在看，比较偏向rates6 X6 N, O4 V3 r aH; r- 8 a 7 Z9 Z% z p# K+ # V 3.Mathematical methods for foreign exchange-Alex Lipton , | F, Q4 . M! q很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup: N7 n3 * 8 8 y- ? % a) p r7 e( w! b7 L- | Credit risko7 K: ) x2 X! I( b# w2 C 4 L* D) Q1 b$ M0 V$ Q Copula methods in Finance -Umberto Cherubini. # Z1 C3 E$ h; x& Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。6 S% l. g6 w8 X7 ?) i这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。4 |& H6 / L3 V, I: N# F7 A- n6 T5 Q$ 6 k; z, n# m( i Numerical Methods0 B! u4 s/ F, P# r% k! S ) * Z9 p6 C7 % a 4 C: U; P3 m 1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.- Paul Glasserman 9 I, M) 9 Iy% e0 b7 w C作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。+ rb2 W* jl8 B6 a a* f % c( |, w- A/ K8 A6 O 2. Monte Carlo in finance.-Peter Jackel 4 a$ + s- W! E* IE作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。9 v5 D0 Jv: e: S) t: W4 u* |: V O6 U0 d/ P 3.Financial Engineering with Finite Element-作者忘记了1 e2 G% J* 9 v8 h+ c! NZ. K: t; y+ M$ h这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。# 1 $ x9 + B9 m: - b+ t2 s; L s8 U I$ v) Tw 4 4 l9 y8 V F) B4 E: p Financial Markets6 l( & t3 C) d/ x/ f# k3 F + Y1 , ) t) O6 S- I 1.Dynamic Hedging- Nassim Taleb / _7 q/ V0 8 t% o/ 3 4 ) C, D/ a作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。大家不要急着买！第二版就快出来了/ x 8 N) s, Z/ | c ; |) z* J& 4 V 2.Fooled by randomness-Nassim Taleb5 Y/ m: A; a3 L! T* / v- m5 o- 看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。* k6 3 & A9 v + T5 ( x 3. Misbehaviour of financial markets- Mandebrot 6 H& v5 S0 S* e$ _9 l% v作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！( W& p# g2 y9 ; Z 4. Liars poker-Lewis$ R/ v1 q5 x# a讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。j( r/ ?8 d A5 5. Market wizards I II-Schwager * m pG, I g教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！1 W* n9 E1 t, G% F. u+ p! O 6。stochastic volatility-Nielsen |2 V$ p9 t; V2 k( g$ N这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文$ m B+ x+ x7 c9 L# R; W 6 F; ; K) Y9 R- - a Levy process i4 R5 v9 V, zn4 o) U Q 1。Financial modelling with jump process-Rama Cont& N3 Q0 , OX+ I7 E作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。8 % A y* O q# h0 9 X法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。 # H: j& S2 j( e3 N2 |4 Y% T D+ C$ m这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行），SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri.quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。/ 7 _+ p) ) w/ H& Q8 e 2。 Levy processes in finance-Wim shouten 2 Q$ x( l& B- z/ k作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。, M# G1 Y2 D. V3 k1 I% $ o6 V% ; i: g 0 X general v9 q- E6 x1 C+ M* r S0 ! f7 lX; c8 n 1。My life as a quant-E.Derman ; w5 t x! z% u: a- y1 作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。 N# $ U 0 A) e# 6 $ I* D9 U 2。Infectious greed & FIASCO-Frank Partnoy % A3 ) y w& E: J) w作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。C8 D0 T: _1 b: c Z+ y: 6 M2 f5 V7 ?/ I9 p另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样.所以可见一斑9 e) e J# Q! Y i# v+ P$ a5 6 t7 W0 b( U& o/ f9 T8 n*$ v5 Q j( f4 Q- j 附：大叔无聊无责任推荐=。=+! az! u8 D* d5 U Capital Asset Pricing Model THeory and evidence . p+ p7 W& 4 h该书适合希望深入了解CAPM的读者 ; n9 K, i8 Ex3 t5 f* y R8 f Credit Profolio Management by Charles W.Smithson . G- b% d0 D4 d! bq8 K! 学习信贷风险管理* N; h$ l9 X5 i: K Financial Calculus ) E5 B2 g- d2 适合数学背景学生看的Financial Calculus的书0 V7 J U4 p/ Y4 g Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris / n& M: R- : b. b$ L/ |7 L$ Q6 V 泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者1 W3 G: zS;